达诚致益债券型发起式证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：达诚基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日达诚致益债券发起式2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至2025年9月30日止。

§2基金产品概况基金简称达诚致益债券发起式基金主代码017503基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年7月11日

报告期末基金份额总额10295876.90份

投资目标本基金力争在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财

政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、固定收益类资产投资策略、国债期货投资策略、

信用衍生品投资策略、股票投资策略、存托凭证投资策

略、基金投资策略等多种投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。

业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率×90%+沪深300指数

收益率×8%+恒生综合指数收益率×2%。

风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人达诚基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C下属分级基金的交易代码017503017504

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报告期末下属分级基金的份额总额10038989.50份256887.40份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）主要财务指标

达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

1.本期已实现收益175135.005992.33

2.本期利润371262.9513371.97

3.加权平均基金份额本期利润0.03700.0364

4.期末基金资产净值10643275.20268266.00

5.期末基金份额净值1.06021.0443

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

达诚致益债券发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月3.62%0.18%0.28%0.09%3.34%0.09%

过去六个月4.12%0.19%1.50%0.09%2.62%0.10%

过去一年3.06%0.21%2.45%0.12%0.61%0.09%自基金合同

6.02%0.15%6.44%0.11%-0.42%0.04%

生效起至今

达诚致益债券发起式 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

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过去三个月3.52%0.18%0.28%0.09%3.24%0.09%

过去六个月3.91%0.19%1.50%0.09%2.41%0.10%

过去一年2.65%0.21%2.45%0.12%0.20%0.09%自基金合同

4.43%0.15%6.44%0.11%-2.01%0.04%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

3.3其他指标

第4页共13页达诚致益债券发起式2025年第3季度报告无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

陈佶先生，硕士。拥有11年证券相关行业经验，曾任永赢基金管理有限公司交易本基金的2023年7月11陈佶-11年员、交易主管；华宝证券有限责任公司交基金经理日易主管。现任达诚基金管理有限公司基金经理。

何盼盼女士，硕士。拥有14年金融相关行业从业经验，曾任平安利顺货币经纪有本基金的2024年1月30限责任公司货币经纪人；嘉兴银行股份有

何盼盼-2年基金经理日限公司金融市场部资管中心投资经理、资产管理部投资经理。现任达诚基金管理有限公司基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和

解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平

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交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异以及分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内，不同时间窗口下同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的 T检验显著程度、差价率均值、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年三季度宏观经济呈现“弱复苏”态势，货币政策整体稳健偏松，市场流动性保持合理充裕。这对债券市场构成基本支撑。然而当前利率水平已处于历史相对低位，进一步下行空间可能有限。A股市场在 2025年表现出较强的结构性行情，但也不乏震荡，例如 3800点附近反复争夺、单周跌幅可能超3%。债券市场则整体呈现震荡格局，十年期国债收益率在历史较低区间波动。

这种“股债震荡、各有机会”的环境，恰恰是二级债基发挥其“攻守兼备”特性的舞台。

基于上述市场环境，达诚致益投资运作上，首先以债券打底，筑牢安全垫，债券部分是基金资产的压舱石，占 80%以上。主要以利率债（如国债、政策性金融债）和高等级信用债（如 AAA级城投债、金融债）为主，追求稳定的票息收入。久期管理上，采取中性或略偏短的策略（控制在1.5-2年），以应对利率低位可能出现的波动。权益部分是收益的重要增强器，比例通常不超过20%。自下而上精选个股，偏好估值合理、基本面扎实的标的，如大盘蓝筹股、高股息股票，以及符合产业升级方向的科技、高端制造等领域的龙头公司。也通过港股通投资一定比例港股，捕捉多元机会。同时会根据宏观政策、利率走势、股债估值等变化，灵活调整大类资产配置比例、债券久期、权益仓位结构以及杠杆水平。产品整体运作稳定。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末达诚致益债券发起式 A基金份额净值为 1.0602元，本报告期份额净值增长率为 3.62%；达诚致益债券发起式 C基金份额净值为 1.0443元，本报告期份额净值增长率为 3.52%，同期业绩比较基准增长率为0.28%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资710399.945.48

其中：股票710399.945.48

2基金投资1049257.008.09

3固定收益投资9472905.5873.01

其中：债券9472905.5873.01

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产-556.48-0.00

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计1743238.7213.44

8其他资产--

9合计12975244.76100.00

注：1.本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为100929.94元，占净值比

0.92%。

2.本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 77584.00 0.71

C 制造业 372705.00 3.42

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 79521.00 0.73

J 金融业 79660.00 0.73

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计609470.005.59

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

基础材料--

消费者非必需品--

消费者常用品--

能源--

金融--

医疗保健--

工业40399.370.37

信息技术--

电信服务60530.570.55

公用事业--

地产建筑业--

合计100929.940.92

注：（1）本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为100929.94元，占净值比

0.92%。

（2）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 00700 HK 腾讯控股 100 60530.57 0.55

2603799华友钴业90059310.000.54

3300953震裕科技30056457.000.52

4002517恺英网络170047736.000.44

5300620光库科技40047520.000.44

6 601899 XD紫金矿 1600 47104.00 0.43

7300395菲利华60045420.000.42

8603688石英股份110044528.000.41

9600418江淮汽车80043120.000.40

10002384东山精密60042900.000.39

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券2391351.2121.92

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券912936.618.37

5企业短期融资券--

6中期票据6168617.7656.53

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计9472905.5886.82

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

24郴投集团

1102480107100001037430.749.51

MTN001

20江津华信

2102001965100001032484.669.46

MTN001

24水发集团

3102480067100001032272.229.46

MTN001A

24西安高新

4102480264100001031376.719.45

MTN001

24武进经发

5102481745100001018612.339.34

MTN003

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策无。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

第9页共13页达诚致益债券发起式2025年第3季度报告无。

5.9.3本期国债期货投资评价无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库无。

5.10.3其他资产构成无。

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金管理占基金资人及管理

序号基金代码基金名称运作方式持有份额（份）公允价值（元）产净值比人关联方例（%）所管理的基金华泰柏瑞沪交易型开放

1510300105000.00497805.004.56否

深 300ETF 式(ETF)南方中证交易型开放

251050058000.00436102.004.00否

500ETF 式(ETF)

第10页共13页达诚致益债券发起式2025年第3季度报告华夏上证科交易型开放

3588000创板50成30000.0047100.000.43否

式(ETF)

份 ETF易方达沪深交易型开放

4512010300医药60000.0026760.000.25否

式(ETF)

ETF汇添富中证交易型开放

5159928主要消费30000.0025380.000.23否

式(ETF)

ETF港股通科技交易型开放

615963610000.0016110.000.15否

30ETF 式(ETF)

6.1.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设

施证券投资基金投资明细无。

6.1.2报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况无。

6.2当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理人本期费用2025年7月1日至2025项目以及管理人关联方所管理基年9月30日金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元）--

当期交易基金产生的赎回费（元）--当期持有基金产生的应支付销售

--

服务费（元）当期持有基金产生的应支付管理

--费（元）当期持有基金产生的应支付托管

--费（元）当期交易基金产生的交易费用

181.71-

（元）

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件无。

§7开放式基金份额变动

单位：份

项目 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

报告期期初基金份额总额10015777.27301771.05

第11页共13页达诚致益债券发起式2025年第3季度报告

报告期期间基金总申购份额40126.95144915.75

减:报告期期间基金总赎回份额16914.72189799.40报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额10038989.50256887.40

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 达诚致益债券发起式 A 达诚致益债券发起式 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10002250.02-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10002250.02-报告期期末持有的本基金份额占基金总

99.63-

份额比例（%）

注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

2、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10002250.0297.1510002250.0297.15不少于3年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10002250.0297.1510002250.0297.15不少于3年§10影响投资者决策的其他重要信息

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10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

10.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§11备查文件目录

11.1备查文件目录

（1）中国证监会准予达诚致益债券型发起式证券投资基金募集注册文件

（2）达诚致益债券型发起式证券投资基金基金合同

（3）达诚致益债券型发起式证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

11.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所

11.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com或客

服电话021-60581258。

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