广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告广发北证50成份指数型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年十月二十八日

1广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称广发北证50成份指数基金主代码017512基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年12月28日

报告期末基金份额425732960.12份总额

投资目标本基金采用被动式指数化投资策略，有效跟踪北证50成份指数，力求实现对标的指数的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略本基金为被动管理的指数型基金，在正常情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏

离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%

2广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告以内。

本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数，以完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上将根据标的指数成份股及其权重的变动进行

相应调整，以拟合标的指数的业绩表现。

具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、股票（含存托凭证）投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券

与可交换债券投资策略；5、金融衍生品投资策略；6、

资产支持证券投资策略；7、参与转融通证券出借业务策略。

业绩比较基准北证50成份指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）

×5%

风险收益特征本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数，以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基广发北证50成份广发北证50成份广发北证50成份

金简称指数 A 指数 C 指数 F下属分级基金的交

017512017513024832

易代码报告期末下属分级

200313517.24份212596333.65份12823109.23份

基金的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

3广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

单位：人民币元报告期

(2025年7月1日-2025年9月30日)主要财务指标广发北证50成份广发北证50成份广发北证50成份

指数 A 指数 C 指数 F

1.本期已实现收益18355159.7518331304.78898494.06

2.本期利润19109619.6519267532.88-103510.68

3.加权平均基金份额

本期利润0.09650.0940-0.0157

4.期末基金资产净值360917676.61379955730.7023104842.76

5.期末基金份额净值1.80181.78721.8018

注：（1）本基金自 2025 年 7 月 11 日起增设 F 类份额，至披露时点不满一季度。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发北证 50 成份指数 A：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

5.47%1.55%5.39%1.55%0.08%0.00%

月过去六个

20.54%2.38%19.42%2.43%1.12%-0.05%

月

过去一年83.35%3.39%70.04%3.36%13.31%0.03%自基金合

80.18%2.69%60.79%2.69%19.39%0.00%

同生效起

4广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

至今

2、广发北证 50 成份指数 C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

5.39%1.55%5.39%1.55%0.00%0.00%

月过去六个

20.35%2.38%19.42%2.43%0.93%-0.05%

月

过去一年82.80%3.39%70.04%3.36%12.76%0.03%自基金合

同生效起78.72%2.69%60.79%2.69%17.93%0.00%至今

3、广发北证 50 成份指数 F：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*自基金合

同生效起8.14%1.61%8.15%1.61%-0.01%0.00%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较广发北证50成份指数型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2022年12月28日至2025年9月30日)

1、广发北证 50 成份指数 A：

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2、广发北证 50 成份指数 C：

3、广发北证 50 成份指数 F：

6广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

注：本基金自 2025 年 7 月 11 日起增设 F 类份额。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理；广发刘杰先生，中国籍，工学学中证500交易型开放式指士，持有中国证券投资基金数证券投资基金联接基业从业证书。曾任广发基金金(LOF)的基金经理；广管理有限公司信息技术部

发中证500交易型开放式系统开发专员、数量投资部

指数证券投资基金的基研究员、广发沪深300指数

金经理；广发创业板交易证券投资基金基金经理(自

刘2022-21.3

型开放式指数证券投资-2014年4月1日至2016年杰12-28年基金的基金经理；广发创1月17日)、广发中证环保业板交易型开放式指数产业指数型发起式证券投

证券投资基金发起式联资基金基金经理(自2016接基金的基金经理；广发年1月25日至2018年4纳斯达克100交易型开放月25日)、广发量化稳健混式指数证券投资基金的合型证券投资基金基金经

基金经理；广发纳斯达克理(自2017年8月4日至

7广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

100交易型开放式指数证2018年11月30日)、广发

券投资基金联接基金中小企业300交易型开放（QDII）的基金经理；广式指数证券投资基金联接

发恒生科技交易型开放基金基金经理(自2016年1式指数证券投资基金月25日至2019年11月14（QDII）的基金经理；广日)、广发中小企业 300 交发中证香港创新药交易易型开放式指数证券投资

型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1基金（QDII）的基金经理；月 25 日至 2019 年 11 月 14

广发全球医疗保健指数日)、广发中证养老产业指证券投资基金的基金经数型发起式证券投资基金理；广发纳斯达克生物科基金经理(自2016年1月技指数型发起式证券投25日至2019年11月14资基金的基金经理；广发日)、广发中证军工交易型恒生消费交易型开放式开放式指数证券投资基金

指数证券投资基金(QDII) 基金经理(自 2016 年 8 月的基金经理；广发中证香30日至2019年11月14港创新药交易型开放式日)、广发中证军工交易型指数证券投资基金发起开放式指数证券投资基金

式联接基金（QDII）的基发起式联接基金基金经理

金经理；广发深证100交(自2016年9月26日至

易型开放式指数证券投2019年11月14日)、广发资基金的基金经理；广发中证环保产业交易型开放中证红利交易型开放式式指数证券投资基金基金

指数证券投资基金的基经理(自2017年1月25日

金经理；广发恒生消费交至2019年11月14日)、广易型开放式指数证券投发中证环保产业交易型开资基金发起式联接基金放式指数证券投资基金发（QDII）的基金经理；广起式联接基金基金经理(自发深证100交易型开放式2018年4月26日至2019

指数证券投资基金联接年11月14日)、广发标普基金的基金经理；广发中全球农业指数证券投资基

证港股通汽车产业主题金基金经理(自2018年8月交易型开放式指数证券6日至2020年2月28日)、投资基金的基金经理；广广发粤港澳大湾区创新发中证港股通汽车产业100交易型开放式指数证主题交易型开放式指数券投资基金联接基金基金

证券投资基金发起式联经理(自2020年5月21日

接基金的基金经理；指数至2021年7月2日)、广发投资部总经理助理美国房地产指数证券投资

基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理

8广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式

证券投资基金基金经理(自

2018年8月6日至2021年

9月16日)、广发道琼斯美

国石油开发与生产指数证

券投资基金(QDII-LOF)基

金经理(自2018年8月6日

至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投

资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数

证券投资基金基金经理(自

2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接

基金基金经理(自2019年

11月6日至2021年11月

17日)、广发纳斯达克100

指数证券投资基金基金经

理(自2018年8月6日至

2022年3月31日)、广发

恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金

(QDII)基金经理(自 2019 年

5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金

基金经理(自2015年8月

20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接

基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证

券投资基金（QDII）基金

经理(自2021年8月11日

至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指

9广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

数证券投资基金 (LOF)基

金经理(自2018年8月6日

至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投

资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)、广发恒生科技交易型开放式指数证券投资

基金联接基金(QDII)基金

经理(自2023年3月8日至

2024年3月30日)。

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，通过持续完善工作制度、流程和提高技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司还通过事后分析、监察稽核和信息披露等手段加强对公平交易过程和结果的监督。在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、平等对待”的原则，公平分配投资指令。公司对投资交易实施全程动态监控，通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控

10广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有17次，其中16次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年3季度，国内流动性处于较宽裕的阶段，叠加美联储降息预期，市场中成

长风格更加受益。同时，政策支持、交易活跃、资金流入等多重因素共同推动市场向好，A股市场整体呈现了大幅上涨表现。宏观环境的边际变化是外部不确定性降低、国内政策预期升温。一方面，中美第二轮贸易会谈落地，关税不确定性下降，美联储

9月重启降息周期；另一方面国内“反内卷”政策出台，通胀预期抬升、宏观预期趋于乐观。总体上，内外因素带动市场风险偏好上行，权益市场呈现出放量快速上涨的走势，整体市场呈现明显上行。

本基金跟踪的标的为北证50指数。为进一步完善市场功能，北京证券交易所（以下简称北交所）编制了北证50成分指数，由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成，以综合反映市场整体表现。本基金主要采用完全复制法来跟踪标的指数，秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。本基金跟踪误差来源主要是个股流动性、申购赎回和成份股调整等因素。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 5.47%，C 类基金份额净值增长率为 5.39%，同期业绩比较基准收益率为 5.39%；本报告期内，本基金 F 类基金份额

11广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

净值增长率为8.14%，同期业绩比较基准收益率为8.15%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资723352305.8092.58

其中：股票723352305.8092.58

2固定收益投资3037576.440.39

其中：债券3037576.440.39

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计49254869.506.30

7其他资产5699089.230.73

8合计781343840.97100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

12广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

A 农、林、牧、渔业 - -

6935814.300.91

B 采矿业

C 制造业 607172812.86 79.48

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 11350634.88 1.49

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 84480655.10 11.06

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 13412388.66 1.76

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计723352305.8094.68

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(％)

1832982锦波生物23183465282136.068.55

2835185贝特瑞166595354976449.007.20

3872808曙光数创40296236423735.184.77

4832522纳科诺尔55270135428134.104.64

13广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

5430047诺思兰德96303424306978.163.18

6920799艾融软件42092422990868.883.01

7839493并行科技14822222587550.582.96

8834599同力股份114754122434426.552.94

9835368连城数控69396321741860.792.85

10832978开特股份54170121017998.802.75

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号债券品种公允价值(元)

净值比例(％)

1国家债券3037576.440.40

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计3037576.440.40

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)值比例

（％）

1 019758.SH 24 国债 21 30000 3037576.44 0.40

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

14广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金189966.29

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5509122.94

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计5699089.23

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

15广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份广发北证50成份广发北证50成份广发北证50成份指项目

指数A 指数C 数F报告期期初基金份

193591719.74204347118.15-

额总额报告期期间基金总

111192835.06184929504.7425950418.86

申购份额

减：报告期期间基

104471037.56176680289.2413127309.63

金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额（份额---减少以“-”填列）报告期期末基金份

200313517.24212596333.6512823109.23

额总额

注：广发北证 50 成份指数型证券投资基金自 2025 年 7 月 11 日起增设 F 类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

16广发北证50成份指数型证券投资基金2025年第3季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

为了更好地满足投资者的投资需求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，自2025年7月11日起，在本基金现有份额的基础上增设F类基金份额（基金代码：024832），原A类和C类基金份额保持不变，并根据最新法律法规对《广发北证50成份指数型证券投资基金基金合同》进行了相应修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发北证50成份指数型证券投资基金新增F类基金份额并相应修订基金合同等法律文件的公告》。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会注册广发北证50成份指数型证券投资基金募集的文件

（二）《广发北证50成份指数型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发北证50成份指数型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

9.2存放地点

广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。