汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

汇添富北证50成份指数型证券投资基金2025

年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2026年01月22日汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称汇添富北证50成份指数基金主代

017519

码基金运作契约型开放式方式基金合同

2022年12月27日

生效日报告期末

基金份额498857939.58

总额(份)

本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。

本基金采用被动式指数化投资方法，按照标的指数的成份股及其权重来构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

当成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金投资策略

跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现本基金的投资目标。

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本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过6%。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

本基金的投资策略主要包括：股票投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资

策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策

略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略、转融通证券出借业务投资策略。

业绩比较

北证50成份指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%基准

风险收益本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与特征货币市场基金。同时本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理汇添富基金管理股份有限公司人基金托管中国建设银行股份有限公司人下属分级

基金的基 汇添富北证 50 成份指数 A 汇添富北证 50 成份指数 C金简称下属分级基金的交017519017520易代码报告期末下属分级

基金的份182360412.99316497526.59额总额

(份)

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2025年10月01日-2025年12月31日)

汇添富北证 50 成份指数 A 汇添富北证 50 成份指数 C

1.本期已实现收益1408085.682073592.43

2.本期利润-15699835.16-24602620.34

3.加权平均基金份额

-0.0856-0.0778本期利润

4.期末基金资产净值259241667.36444600081.94

5.期末基金份额净值1.42161.4048注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

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益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富北证 50 成份指数 A业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去三

-5.33%1.70%-5.44%1.70%0.11%0.00%个月过去六

-0.57%1.61%-0.35%1.62%-0.22%-0.01%个月过去一

36.55%2.30%37.04%2.30%-0.49%0.00%

年过去三

42.12%2.49%51.66%2.63%-9.54%-0.14%

年自基金合同生

42.16%2.48%51.81%2.62%-9.65%-0.14%

效起至今

汇添富北证 50 成份指数 C业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去三

-5.43%1.69%-5.44%1.70%0.01%-0.01%个月过去六

-0.77%1.61%-0.35%1.62%-0.42%-0.01%个月过去一

36.01%2.30%37.04%2.30%-1.03%0.00%

年过去三

40.44%2.49%51.66%2.63%-11.22%-0.14%

年自基金

合同生40.48%2.48%51.81%2.62%-11.33%-0.14%效起至

第5页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

第6页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2022年12月27日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年限姓名职务说明

任职日期离任日期（年）国籍：中国。学历：哥伦比亚大学统计学硕士。

从业资格：证券投资基金从业资

本基金的2022年12月格。从业经历：

晏阳-9基金经理27日2016年9月至

2021年8月任中

证指数有限公司

研究员、高级研究员。2021年9月加入汇添富基

第7页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告金管理股份有限公司，担任指数与量化投资部基金经理。2022年

7月13日至今任

汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年10月20日至今任汇添富中证

A100 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年12月

27日至今任汇添

富北证50成份指数型证券投资基金的基金经理。

2023年1月16日

至2024年4月8日任汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月

14日至今任汇添

富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年4月13日至今任中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年

4月13日至2024年6月11日任汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）的基

第8页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告金经理。2023年

5月22日至2025年5月16日任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年5月

22日至今任中证

银行交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年5月

24日至今任汇添

富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月20日至今任汇添富中证800价值交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2023年7月11日

至2025年1月22日任汇添富华证专精特新100指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年9月26日至今任汇添富中证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年11月21日至今任汇添富中证

800价值交易型

开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年11月28日至2025年3月21日任汇添富中证细分有色金属产业主题

第9页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2023年12月5日

至2025年8月18日任汇添富中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月2日至今任汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2024年4月

24日至今任汇添

富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年5月31日至今任汇添富中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2024年6月12日

至今任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2025年5月

13日至2025年7月28日任汇添富国证自由现金流指数型证券投资基金的基金经理。2025年6月

4日至今任汇添

富中证油气资源交易型开放式指

第10页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2025年7月29日

至今任汇添富国证自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年8月

5日至今任汇添

富中证800自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2025年11月19日至今任汇添富恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年

11月25日至今任

汇添富标普港股通低波红利指数型证券投资基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规

第11页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业

务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用

交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

第12页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

2025年四季度，国民经济延续稳中有进发展态势。生产端，1-11月份全国规模以上工

业增加值同比增长6.0%，其中装备制造业和高技术制造业增长较快；投资端，1-11月份全国固定资产投资（不含农户）同比下降2.6%，其中基础设施投资同比下降1.1%，制造业投资增长1.9%，房地产开发投资下降15.9%；消费端，1-11月份社会消费品零售总额同比增长4.0%，服务零售增长较快。此外，11月份居民消费价格同比涨幅扩大，工业生产者价格环比继续上涨，就业形势总体稳定。总的来看，四季度国民经济运行总体平稳，但外部不稳定不确定因素较多，国内有效需求不足，经济运行仍面临不少挑战。

资本市场方面，四季度 A 股整体震荡，相较三季度而言波动开始加大。市场情绪略有降温，但绝对成交量仍维持在历史较高水平。行业方面，四季度石油石化、通信和有色金属等行业涨幅领先，医药生物、房地产和美容护理等行业走势较弱。市场风格相较三季度发生变化，价值显著跑赢成长，小微盘优于大盘。北证50四季度震荡回调，但全年来看整体回报依然可观。

报告期内，本基金按照被动投资的原则，采用完全复制法，实现了对标的指数的良好跟踪。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富北证 50 成份指数 A 类份额净值增长率为-5.33%，同期业绩比较基准收益率为-5.44%。本报告期汇添富北证 50 成份指数 C 类份额净值增长率为-5.43%，同期业绩比较基准收益率为-5.44%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资666239116.3193.59

其中：股票666239116.3193.59

2基金投资--

3固定收益投资--

第13页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计37599200.915.28

8其他资产8053021.731.13

9合计711891338.95100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5975758.88 0.85

C 制造业 562619913.86 79.94

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 9879409.20 1.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 77304291.37 10.98

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 10459743.00 1.49

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

第14页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计666239116.3194.66

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细占基金资产股票名

序号股票代码数量（股）公允价值（元）净值比例称

（％）

1920185贝特瑞152809649449186.567.03

锦波生

292098220795448598849.806.90

物纳科诺

392052249576830286467.124.30

尔同力股

4920599125373125989843.633.69

份并行科

592049316184221452157.103.05

技

6920047诺思兰86744520567120.952.92

第15页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告德曙光数

792080827109619250526.962.74

创星图测

892011621655918299235.502.60

控艾融软

992079937910118102072.752.57

件吉林碳

10920077106199818075205.962.57

谷

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

第16页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

注:本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，贝特瑞新材料集团股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金216752.09

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款7836269.64

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计8053021.73

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

第17页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 汇添富北证 50 成份指数 A 汇添富北证 50 成份指数 C本报告期期初基金份

191340038.31307311162.79

额总额本报告期基金总申购

66488330.83285688339.66

份额

减：本报告期基金总赎

75467956.15276501975.86

回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

182360412.99316497526.59

额总额

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

注：无

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富北证50成份指数型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富北证50成份指数型证券投资基金基金合同》；

第18页共19页汇添富北证50成份指数2025年第4季度报告

3、《汇添富北证50成份指数型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富北证50成份指数型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2026年01月22日