交银施罗德启盛混合型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................41
7.1期末基金资产组合情况........................................41
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................41
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................42
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................44
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............46
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........46
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........46
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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............46
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................46
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................46
7.12投资组合报告附注.........................................46
§8基金份额持有人信息..........................................47
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................47
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................47
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................48
§9开放式基金份额变动..........................................48
§10重大事件揭示............................................48
10.1基金份额持有人大会决议......................................48
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................48
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................49
10.4基金投资策略的改变........................................49
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................49
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................49
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................49
10.8其他重大事件...........................................50
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................50
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................50
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................50
§12备查文件目录............................................50
12.1备查文件目录...........................................50
12.2存放地点.............................................51
12.3查阅方式.............................................51
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金简称交银启盛混合基金主代码017794基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年3月30日基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份173919601.27份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C金简称下属分级基金的交
017794017795
易代码报告期末下属分级
109782697.69份64136903.58份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，运用修正后的投资时钟分析框架，自上而下调整基金大类资产配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个股和个券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争获取投资组合的较高回报。
业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券
指数收益率×25%
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称交银施罗德基金管理有限公司上海浦东发展银行股份有限公司信息披姓名王晚婷朱萍
露负责联系电话（021）61055050021-31888888
人 电子邮箱 xxpl@jysld.comdisclosure@jysld.com zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话400-700-5000，021-6105500095528
传真（021）61055054021-63602540
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注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路上海市中山东一路12号
188号交通银行大楼二层（裙）
办公地址上海市浦东新区世纪大道8号国金中心上海市博成路1388号浦银
二期 21-22楼 中心 A栋邮政编码200120200126法定代表人张宏良张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.fund001.com址基金中期报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国证券登记结算有限责任北京市西城区太平桥大街17注册登记机构公司号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 交银启盛混合 A 交银启盛混合 C
本期已实现收益3344026.792703403.51
本期利润6505016.261893796.15加权平均基金份
0.05340.0170
额本期利润本期加权平均净
5.59%1.81%
值利润率本期基金份额净
4.87%4.55%
值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
-7788540.16-5362029.86润期末可供分配基
-0.0709-0.0836金份额利润
第6页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告期末基金资产净
110101335.2363457584.48
值期末基金份额净
1.00290.9894
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
0.29%-1.06%
值增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银启盛混合 A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月9.99%0.91%2.05%0.44%7.94%0.47%
过去三个月3.56%1.50%1.63%0.85%1.93%0.65%
过去六个月4.87%1.51%1.39%0.78%3.48%0.73%
过去一年16.10%1.69%13.07%1.01%3.03%0.68%自基金合同生效
0.29%1.28%3.68%0.83%-3.39%0.45%
起至今
交银启盛混合 C份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月9.93%0.91%2.05%0.44%7.88%0.47%
过去三个月3.41%1.50%1.63%0.85%1.78%0.65%
过去六个月4.55%1.51%1.39%0.78%3.16%0.73%
过去一年15.40%1.69%13.07%1.01%2.33%0.68%自基金合同生效
-1.06%1.28%3.68%0.83%-4.74%0.45%起至今
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注：本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指
数收益率×25%，每日进行再平衡过程。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的135只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期交银先锋
混合、交硕士。历任金鹰基金研究员、中海基金研银内核驱
2023年3究员。2014年加入交银施罗德基金管理
封晴动混合、-14年月30日有限公司，历任行业分析师、基金经理助交银启盛理。
混合的基金经理
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公
告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
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管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，经济整体较为平稳，中美贸易摩擦升级加剧经济波动，但在政府加大经济刺激力度，消费补贴、加大收储等政策刺激下，经济实现了平稳增长。受中美贸易摩擦影响，提前补库、抢出口等需求增多，上半年出口保持较高增长水平；社零在“以旧换新”政策推动下延续去年四季度以来的增长趋势；投资端增长压力依旧乏力，制造业投资增速小幅回升，基建投资增速回落，房地产投资延续大幅下行的趋势，对投资增长构成较大拖累；流动性一直处于宽松水平，信贷数据整体一般，融资需求较疲弱。总体而言，经济运行平稳，结构分化明显，政策大力扶持的“新质生产力”、新消费等行业彰显出增长韧性，而传统基建及其相关的资源、中游制造等行业，增长表现相对乏力。
资本市场表现来看，上半年上证指数在中美贸易摩擦影响下，走出 V 型反转，银行为代表的红利股、新消费、创新药、AI等板块表现较好。
从组合表现来看，本基金超配的算力等板块给组合带来较多正贡献，配置的海风等标的影响
第10页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告了组合表现。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年下半年，经济整体预期秉持“稳中求进”的态势，经济内部结构分化，资本市场结构性行情为主。
宏观政策层面，货币政策适度宽松，财政政策更为积极，降准等一系列支持举措存在推出的可能性。中央经济工作会议把促进消费置于今年重点任务的首位，明确提出要大力提振消费、扩大内需，预计后续将通过提升居民收入、拓展消费场景等一系列有效措施，拉动消费增长，推动社会消费品零售总额增速回升。在科技创新领域，以“人工智能+”、新能源汽车、无人机等为代表的高端技术产业蓬勃发展，为国内制造业投资带来了新的增长点。下半年抢出口因素消失后，出口持续增长的不确定性有所增加。总体而言，经济预计将保持平稳增长，结构分化加大。消费和科技领域在政策的大力扶持下，或将展现出较强的韧性。以机器人、AI人工智能为代表的高科技领域在国内的优势越发彰显，并帮助传统行业赋能，提升企业的竞争力和盈利能力。
从资本市场的角度来看，“政策底”与“市场底”已相继出现。经济增长预期的改善以及流动性的进一步宽松，为资本市场的估值修复提供了有力支撑。在投资组合配置方面，我们将继续秉持行业与个股“均衡成长”的配置思路。基于经济企稳回升的预期，在进行行业比较时，会更多考虑各行业受益于政策的程度以及企业盈利回升的弹性，优先选择处于周期底部且行业景气度逐步回升的细分行业，如部分处于周期底部的顺周期行业、海上风电等细分领域。同时，对于未来成长空间广阔、盈利有望改善的“人工智能+”等细分领域的投资机会，也会积极关注。我们将通过不同行业、公司横向对比，优选性价比高的公司，努力为持有人持续创造稳健回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
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估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对交银施罗德启盛混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对交银施罗德启盛混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由交银施罗德基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
第12页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.114330315.1629278771.43
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2159763651.37232172802.77
其中：股票投资159763651.37232172802.77
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款54526.314908.53
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计174148492.84261456482.73本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款288385.53338357.88
应付管理人报酬167164.21255174.91
应付托管费27860.6942529.16
应付销售服务费31774.9957464.68
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
第13页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.974387.71150471.53
负债合计589573.13843998.16
净资产：
实收基金6.4.7.10173919601.27273902901.46
未分配利润6.4.7.12-360681.56-13290416.89
净资产合计173558919.71260612484.57
负债和净资产总计174148492.84261456482.73
注： 报告截止日 2025年 06月 30日，基金份额总额 173919601.27份，其中交银启盛混合 A基金份额总额 109782697.69 份，基金份额净值 1.0029 元；交银启盛混合 C 基金份额总额
64136903.58份，基金份额净值0.9894元。
6.2利润表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日
一、营业总收入10333802.79-13404977.34
1.利息收入36022.4180600.51
其中：存款利息收入6.4.7.1336022.4180600.51
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
7927484.99-25586927.64“-”填列）
其中：股票投资收益6.4.7.146593478.23-27572217.64
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.15--资产支持证券投
6.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益6.4.7.17--
衍生工具收益6.4.7.18--
股利收益6.4.7.191334006.761985290.00以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
第14页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填6.4.7.202351382.1112079510.89列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
6.4.7.2118913.2821838.90“-”号填列）
减：二、营业总支出1934990.382441634.93
1．管理人报酬6.4.10.2.11324428.241717198.28
2．托管费6.4.10.2.2220738.04286199.75
3．销售服务费6.4.10.2.3314809.55358443.78
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失6.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用6.4.7.2375014.5579793.12三、利润总额（亏损总
8398812.41-15846612.27额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
8398812.41-15846612.27“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额8398812.41-15846612.27
6.3净资产变动表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
273902901.46--13290416.89260612484.57
资产
二、本期期初净
273902901.46--13290416.89260612484.57
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-99983300.19-12929735.33-87053564.86号填列）
（一）、综合收益
--8398812.418398812.41总额
第15页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-99983300.19-4530922.92-95452377.27
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
9696494.59--200627.569495867.03
购款
2.基金赎-
-4731550.48-104948244.30
回款109679794.78
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
173919601.27--360681.56173558919.71
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
315271562.91--29976143.13285295419.78
资产
二、本期期初净
315271562.91--29976143.13285295419.78
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”37069339.65--19105894.3517963445.30号填列）
（一）、综合收益
---15846612.27-15846612.27总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数37069339.65--3259282.0833810057.57
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
76048728.60--8232762.5967815966.01
购款
2.基金赎
-38979388.95-4973480.51-34005908.44回款
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号
第16页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
填列）
四、本期期末净
352340902.56--49082037.48303258865.08
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
袁庆伟周云康许颖基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
交银施罗德启盛混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]2550号《关于准予交银施罗德启盛混合型证券投资基金注册的批复》的准许，由交银施罗德基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2023年3月30日生效，首次设立募集规模为440999025.62份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金合同》和《交银施罗德启盛混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据收费方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金财产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金财产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可
转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资（含存托凭证）
第17页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于2025年8月28日批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国证券投资基
金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
第18页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
第19页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
7.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
第20页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
活期存款511274.77
等于：本金511206.75
加：应计利息68.02
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款13819040.39
等于：本金13817333.95
加：应计利息1706.44
减：坏账准备-
合计14330315.16
注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票142781224.95-159763651.3716982426.42
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计142781224.95-159763651.3716982426.42
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
第21页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费3.95
第22页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提审计费14876.39
预提信息披露费59507.37
合计74387.71
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
交银启盛混合 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末140806324.57140806324.57
本期申购542921.99542921.99
本期赎回（以“-”号填列）-31566548.87-31566548.87
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末109782697.69109782697.69
交银启盛混合 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末133096576.89133096576.89
本期申购9153572.609153572.60
本期赎回（以“-”号填列）-78113245.91-78113245.91
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末64136903.5864136903.58
注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
交银启盛混合 A
第23页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13388984.827241804.86-6147179.96
本期期初-13388984.827241804.86-6147179.96
本期利润3344026.793160989.476505016.26本期基金份额交易产
2256417.87-2295616.63-39198.76
生的变动数
其中：基金申购款-44217.2221824.11-22393.11
基金赎回款2300635.09-2317440.74-16805.65
本期已分配利润---
本期末-7788540.168107177.70318637.54
交银启盛混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13925806.276782569.34-7143236.93
本期期初-13925806.276782569.34-7143236.93
本期利润2703403.51-809607.361893796.15本期基金份额交易产
5860372.90-1290251.224570121.68
生的变动数
其中：基金申购款-903677.34725442.89-178234.45
基金赎回款6764050.24-2015694.114748356.13
本期已分配利润---
本期末-5362029.864682710.76-679319.10
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入12130.17
定期存款利息收入-
其他存款利息收入23892.24
结算备付金利息收入-
其他-
合计36022.41
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收
6593478.23
入
股票投资收益——赎回差价收入-
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收-
第24页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告入
合计6593478.23
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额483197841.68
减：卖出股票成本总额475873176.98
减：交易费用731186.47
买卖股票差价收入6593478.23
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
第25页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益1334006.76
其中：证券出借权益补偿
-收入
基金投资产生的股利收益-
合计1334006.76
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产2351382.11
股票投资2351382.11
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
第26页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计2351382.11
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入18913.28
合计18913.28
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.22信用减值损失无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用14876.39
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用235.00
其他395.79
合计75014.55
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系交银施罗德基金管理有限公司(“交银施基金管理人、基金销售机构罗德基金公司”)
第27页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发基金托管人、基金销售机构银行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金管理人的股东、基金销售机构施罗德投资管理有限公司基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公基金管理人的股东司交银施罗德资产管理有限公司基金管理人的子公司上海直源投资管理有限公司受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期实际与基金发生关联交易的关联方及关联交易具体情况请见下述内容。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费1324428.241717198.28
其中：应支付销售机构的客户维
543754.35789853.83
护费
应支付基金管理人的净管理费780673.89927344.45
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
第28页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024月30日年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费220738.04286199.75
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C 合计
交通银行股份有限公司-1762.301762.30交银施罗德基金管理有
-111566.92111566.92限公司上海浦东发展银行股份
-88212.0288212.02有限公司
合计-201541.24201541.24上年度可比期间获得销售服务费的各关2024年1月1日至2024年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C 合计
交通银行股份有限公司-1186.351186.35交银施罗德基金管理有
-60723.2360723.23限公司上海浦东发展银行股份
-136979.40136979.40有限公司
合计-198888.98198888.98
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日该类基金份额对应的基金资产净值约定的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：交银启盛混合 A 类份额日基金销售服务费＝前一日交银启盛混合 A 类基金份额对应的资产净值×0.00%÷当年天数；交银启盛混合 C类份额日基金销售服务费＝前一日交
银启盛混合 C类基金份额对应的资产净值×0.60%÷当年天数。
第29页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年6月
关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
浦发银行_活期
511274.7712130.175612965.6210582.79
存款
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况无。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券证成功受限流通认购期末数量期末期末估值备注
第30页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告代码券认购期受限价格估值（单成本总额总额名日类型单价位：
称股）富2025岭年16个月限售
0013565.3014.446433407.909284.92-
股月16以上股份日信2025
1个月新股
通年6
001388内未上16.4216.4284313842.0613842.06-
电月24（含）市子日信2025通年66个月限售
00138816.4216.42941543.481543.48-
电月24以上股子日毓2025恬年26个月限售
30117328.3344.981734901.097781.54-
冠月24以上股佳日汉2025朔年36个月限售
30127527.5056.192416627.5013541.79-
科月4以上股技日浙2025江年36个月限售
3015354.9218.997343611.2813938.66-
华月18以上股远日众2025捷年46个月限售
30156016.5027.451903135.005215.50-
汽月17以上股车日惠2025通年16个月限售
30160111.8033.853424035.6011576.70-
科月8以上股技日超2025研年16个月限售
3016026.7024.806584408.6016318.40-
股月15以上股份日泽2025润年46个月限售
30163633.0647.461284231.686074.88-
新月30以上股能日
301658首20256个月限售11.8022.984375156.6010042.26-
第31页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告航年3以上股新月26能日宏2025工年46个月限售
30166226.6082.501433803.8011797.50-
科月10以上股技日
2025
新年66个月限售
301678恒12.8044.542543251.2011313.16-
月13以上股汇日威2025高年56个月限售
60301426.5032.681153047.503758.20-
血月12以上股净日肯2025特年46个月限售
60312015.0033.4365975.002172.95-
催月9以上股化日江2025南年36个月限售
60312410.5446.3188927.524075.28-
新月12以上股材日中2025国年36个月限售
60325720.5237.47781600.562922.66-
瑞月28以上股林日
2025
华年66个月限售
603400之19.8843.81571133.162497.17-
月12以上股杰日兴2025福年16个月限售
68854511.6826.957258468.0019538.75-
电月15以上股子日赛2025分年16个月限售
6887584.3216.977773356.6413185.69-
科月2以上股技日
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
第32页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告之间不能自由转让。
2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行
结束之日起12个月内不得转让。
4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后6个月内不得转让。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、
可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，追求超越业绩比较基准的投资收益，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险
第33页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，还有部分存款存放在开立于本基金的结算机构的证券账户内，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末及上年度末，本基金未持有债券投资，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
第34页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
第35页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金14330315.16---14330315.16
交易性金融资产---159763651.37159763651.37
第36页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
应收申购款1.00--54525.3154526.31
资产总计14330316.16--159818176.68174148492.84负债
应付赎回款---288385.53288385.53
应付管理人报酬---167164.21167164.21
应付托管费---27860.6927860.69
应付销售服务费---31774.9931774.99
其他负债---74387.7174387.71
负债总计---589573.13589573.13
利率敏感度缺口14330316.16--159228603.55173558919.71上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金29278771.43---29278771.43
交易性金融资产---232172802.77232172802.77
应收申购款---4908.534908.53
资产总计29278771.43--232177711.30261456482.73负债
应付赎回款---338357.88338357.88
应付管理人报酬---255174.91255174.91
应付托管费---42529.1642529.16
应付销售服务费---57464.6857464.68
其他负债---150471.53150471.53
负债总计---843998.16843998.16
利率敏感度缺口29278771.43--231333713.14260612484.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年6月30日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币
第37页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告以外币计价的资产交易性金融资
-16623097.56-16623097.56产
资产合计-16623097.56-16623097.56以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-16623097.56-16623097.56额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
资产合计----以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净----额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析1.所有外币相对人
831154.88-
民币升值5%
2.所有外币相对人
-831154.88-
民币贬值5%
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
第38页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
159763651.3792.05232172802.7789.09
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计159763651.3792.05232172802.7789.09
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
第39页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）
31日）
1.业绩比较基准上
12658831.9518196338.33
涨5%
2.业绩比较基准下
-12658831.95-18196338.33
降5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次159583229.82231761362.58
第二层次15385.54-
第三层次165036.01411440.19
合计159763651.37232172802.77
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
第40页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资159763651.3791.74
其中：股票159763651.3791.74
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计14330315.168.23
8其他各项资产54526.310.03
9合计174148492.84100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为16623097.56元，占基金资产净值比例为9.58%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 2058490.00 1.19
B 采矿业 - -
C 制造业 109369506.34 63.02
第41页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业 2512.00 0.00
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 6538716.00 3.77
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业20982478.1112.09
J 金融业 4174352.00 2.41
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 14499.36 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计143140553.8182.47
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
通信服务16623097.569.58
合计16623097.569.58
注：本报告采用中证 CICS一级分类标准编制。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1002517恺英网络72152713932686.378.03
2002080中材科技66850013035750.007.51
3600522中天科技79940011559324.006.66
4300502新易盛8890011292078.006.51
5603606东方电缆1821009416391.005.43
00700
6腾讯控股193008853119.415.10
HK
01024
7 快手-W 134600 7769978.15 4.48
HK
8300750宁德时代271006835162.003.94
9002352顺丰控股1341006538716.003.77
10300308中际旭创428006242808.003.60
11002241歌尔股份2030354734776.202.73
第42页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
12600562国睿科技1444004547156.002.62
13688326经纬恒润476624253356.882.45
14688525佰维存储621914191673.402.42
15688041海光信息288394074662.312.35
16688521芯原股份387173736190.502.15
17601166兴业银行1568003659712.002.11
18002463沪电股份745003172210.001.83
19688002睿创微纳445533106235.161.79
20002422科伦药业853003063976.001.77
21300765新诺威571002951499.001.70
22300661圣邦股份342002488734.001.43
23600487亨通光电1597002443410.001.41
24002714牧原股份490002058490.001.19
25002202金风科技1962002011050.001.16
26300394天孚通信250201997596.801.15
27002624完美世界1238001878046.001.08
28688518联赢激光833781700077.420.98
29688158优刻得616531394590.860.80
30002539云图控股92900871402.000.50
31300201海伦哲155100854601.000.49
32300409道氏技术50300852082.000.49
33000534万泽股份56500842980.000.49
34605376博迁新材20800797264.000.46
35002653海思科18700789514.000.45
36603809豪能股份45200691560.000.40
37 600036 XD 招商银 11200 514640.00 0.30
38301678新恒汇2537146466.760.08
39301636泽润新能127370469.680.04
40688605先锋精科74446611.600.03
41603014威高血净114841576.330.02
42688449联芸科技98940964.380.02
43603400华之杰56931875.730.02
44301622英思特30626695.440.02
45688708佳驰科技40622447.740.01
46688545兴福电子72519538.750.01
47301602超研股份65816318.400.01
48001388信通电子93715385.540.01
49301535浙江华远73413938.660.01
50301275汉朔科技24113541.790.01
51688758赛分科技77713185.690.01
52301662宏工科技14311797.500.01
53301601惠通科技34211576.700.01
54301617博苑股份27811411.900.01
第43页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
55301658首航新能43710042.260.01
56001356富岭股份6439284.920.01
57301173毓恬冠佳1737781.540.00
58603194中力股份1637398.570.00
59301560众捷汽车1905215.500.00
60603205健尔康1284944.640.00
61603124江南新材884075.280.00
62603257中国瑞林782922.660.00
63000928中钢国际4002512.000.00
64603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300502新易盛12354142.604.74
2002080中材科技11750347.004.51
3688981中芯国际10948948.194.20
4600398海澜之家9660542.003.71
01024
5 快手-W 9459185.71 3.63
HK
00700
6腾讯控股9230938.383.54
HK
7600050中国联通9034481.003.47
8688041海光信息9024696.223.46
9688205德科立8162766.063.13
10688385复旦微电7856949.963.01
11601166兴业银行7186205.582.76
12300570太辰光6750010.002.59
13002050三花智控6691391.002.57
14300476胜宏科技6623262.002.54
15601899紫金矿业6574443.002.52
16002352顺丰控股6492115.002.49
17002241歌尔股份5686220.002.18
18688072拓荆科技5671108.002.18
19300308中际旭创5372524.002.06
20603993洛阳钼业5356408.002.06
21600595中孚实业5325140.002.04
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第44页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600487亨通光电20929684.008.03
2688205德科立16075874.906.17
3601166兴业银行10996596.004.22
4000729燕京啤酒10727019.004.12
5000063中兴通讯9914173.003.80
6688981中芯国际9842798.053.78
7601689拓普集团9723845.503.73
8002517恺英网络9510564.503.65
9300476胜宏科技9257085.003.55
10688385复旦微电8884640.783.41
11600398海澜之家8706201.003.34
12600050中国联通8216885.003.15
13600522中天科技8082731.003.10
14603119浙江荣泰7864353.003.02
15002241歌尔股份7824948.003.00
16002475立讯精密7201230.302.76
17605319无锡振华6961787.002.67
18002230科大讯飞6956078.002.67
19300308中际旭创6906139.082.65
20601899紫金矿业6837401.002.62
21300251光线传媒6639261.002.55
22300570太辰光6595292.002.53
23300750宁德时代6566073.002.52
24603606东方电缆6510826.002.50
25002050三花智控6478044.562.49
26600595中孚实业6223851.002.39
27601998中信银行6033639.002.32
28300502新易盛5670754.002.18
29000977浪潮信息5576076.002.14
30002568百润股份5548083.002.13
31688521芯原股份5525045.162.12
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额401112643.47
卖出股票收入（成交）总额483197841.68
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
第45页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策无。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策无。
7.11.2本期国债期货投资评价无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形披露如下：
2024年09月09日宁波证监局给予宁波东方电缆股份有限公司责令改正的行政监管措施。
本基金管理人对证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资特别是重仓证券的
投资有严格的投资决策流程控制，对上述主体发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的其他发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
第46页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款54526.31
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计54526.31
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）交银启盛
137379958.261253063.791.14108529633.9098.86
混合 A交银启盛
625210258.62100036.000.1664036867.5899.84
混合 C
合计762522809.131353099.790.78172566501.4899.22
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 交银启盛混合 A 50049.25 0.05
理人所 交银启盛混合 C 3665.51 0.01
第47页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告有从业人员持有本基金
合计53714.760.03
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况无。
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银启盛混合 A 交银启盛混合 C基金合同生效日
（2023年3月30258064879.35182934146.27日）基金份额总额本报告期期初基金
140806324.57133096576.89
份额总额本报告期基金总申
542921.999153572.60
购份额
减：本报告期基金
31566548.8778113245.91
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
109782697.6964136903.58
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，公司总经理由袁庆伟女士担任，谢卫先生
不再担任公司总经理；印皓女士不再担任公司副总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期
内未发生重大人事变动。
第48页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变无。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，经履行适当程序，本基金聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
883635260
兴业证券3100.00396214.29100.00-.01
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)兴业证
------券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
第49页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，
然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
3、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，在规定时
间内完成股票交易佣金费率的调整，自2024年7月1日起按照调整后的费率执行。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
12025年1月21日
金2024年第4季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
22025年1月21日
高级管理人员变更的公告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
32025年3月28日
金2024年年度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
4公募基金通过证券公司交易及佣金2025年3月31日
公司网站支付情况公告交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
52025年4月21日
金2025年第1季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
6增加中国邮政储蓄银行股份有限公2025年5月26日
公司网站司为旗下基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
7增加中国邮政储蓄银行股份有限公2025年5月28日
公司网站司为旗下基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
82025年6月7日
高级管理人员变更的公告公司网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德启盛混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金招募说明书》；
第50页共51页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年中期报告
4、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德启盛混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德启盛混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
沪公网安备31011802005267号
