交银施罗德启盛混合型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2026年3月28日交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................15
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16
§6审计报告...............................................16
6.1审计报告基本信息..........................................16
6.2审计报告的基本内容.........................................16
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................19
7.3净资产变动表............................................20
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................53
8.1期末基金资产组合情况........................................53
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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................54
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................55
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................56
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............59
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........59
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........59
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............59
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................59
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................59
8.12投资组合报告附注.........................................59
§9基金份额持有人信息..........................................60
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................60
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................60
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................60
§10开放式基金份额变动.........................................60
§11重大事件揭示............................................61
11.1基金份额持有人大会决议......................................61
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................61
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................61
11.4基金投资策略的改变........................................61
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................61
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................62
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................62
11.8其他重大事件...........................................62
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................64
§13备查文件目录............................................64
13.1备查文件目录...........................................64
13.2存放地点.............................................64
13.3查阅方式.............................................64
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金简称交银启盛混合基金主代码017794基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年3月30日基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份81679662.68份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C金简称下属分级基金的交
017794017795
易代码报告期末下属分级
50854645.40份30825017.28份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
投资策略本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，运用修正后的投资时钟分析框架，自上而下调整基金大类资产配置；在严谨深入的股票和债券研究分析基础上，自下而上精选个股和个券；在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争获取投资组合的较高回报。
业绩比较基准沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券
指数收益率×25%
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称交银施罗德基金管理有限公司上海浦东发展银行股份有限公司信息披姓名王晚婷朱萍
露负责联系电话（021）61055050021-31888888
人 电子邮箱 xxpl@jysld.comdisclosure@jysld.com zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话400-700-5000，021-6105500095528
传真（021）61055054021-63602540
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注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路上海市中山东一路12号
188号交通银行大楼二层（裙）
办公地址上海市浦东新区世纪大道8号国金中心上海市博成路1388号浦银
二期 21-23楼 中心 A栋邮政编码200120200126法定代表人张宏良张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.fund001.com址基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特北京市东城区东长安街1号东方广场安永大会计师事务所殊普通合伙）楼17层中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2023年3月30日(基金
2025年2024年合同生效日)-2023年12
3.1.1期
月31日间数据和指标交银启盛交银启盛交银启盛交银启盛交银启盛交银启盛
混合 A 混合 C 混合 A 混合 C 混合 A 混合 C
----本期已实40614242425276
8071928510028815017939076771
现收益1.720.82.92.615.45.89
--
4888457267054284852741893831
本期利润20813221220175
5.598.93.93.88
8.798.58
加权平均
基金份额0.52050.35900.04770.0136-0.0893-0.0858本期利润本期加权
平均净值47.22%34.16%5.42%1.56%-9.20%-8.84%利润率本期基金
份额净值66.56%65.56%5.51%4.88%-9.36%-9.77%增长率
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3.1.2期
末数据和2025年末2024年末2023年末指标
----期末可供25496251467103
1338898139258019035601094054
分配利润7.852.42
4.826.272.410.72
期末可供
分配基金0.50140.4759-0.0951-0.1046-0.0936-0.0977份额利润期末基金810037448292501346591125953318429631009990
资产净值8.103.9844.6139.9631.9287.86期末基金
1.59281.56670.95630.94630.90640.9023
份额净值
3.1.3累
计期末指2025年末2024年末2023年末标基金份额
累计净值59.28%56.67%-4.37%-5.37%-9.36%-9.77%增长率
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银启盛混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.09%2.04%-0.20%0.71%0.29%1.33%
过去六个月58.82%2.08%12.42%0.67%46.40%1.41%
过去一年66.56%1.83%13.98%0.72%52.58%1.11%自基金合同生效
59.28%1.47%16.56%0.80%42.72%0.67%
起至今
交银启盛混合 C
第7页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-0.06%2.04%-0.20%0.71%0.14%1.33%
过去六个月58.35%2.08%12.42%0.67%45.93%1.41%
过去一年65.56%1.83%13.98%0.72%51.58%1.11%自基金合同生效
56.67%1.47%16.56%0.80%40.11%0.67%
起至今
注：本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指
数收益率×25%，每日进行再平衡过程。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：基金合同生效当年、基金份额类别增加当年及基金转型当年的净值增长率按照当年实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、混合型和股票型在内的143只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
交银先锋2023年3硕士。历任金鹰基金研究员、中海基金研封晴-14年混合、交月30日究员。2014年加入交银施罗德基金管理
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银内核驱有限公司，历任行业分析师、基金经理助动混合、理。
交银启盛混合的基金经理
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公
告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经
理充分发挥专业判断能力不受他人干预在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在
全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和
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关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公
平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。
对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年全年国内生产总值同比增长5.0%，完成年初设定目标，全年规模以上工业增加值同比
增长 5.9%，高于 GDP增速。其中，以高端制造和人工智能为代表的“新质生产力”增长引擎作用显著：装备制造业增加值增长9.2%，高技术制造业增加值增长9.4%，增速远高于整体工业。服务
第12页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告器、工业机器人、新能源汽车等新产品产量均保持两位数高速增长。与此同时，第三产业（服务业）增加值增长5.4%，信息传输、软件和信息技术服务业等现代服务业实现超10%的高增长。
但整体内需方面表现偏弱，2025年全年固定资产投资同比下降3.8%，拖累显著。房地产投资同比下降17.2%，持续探底。销售低迷、房企资金紧张和预期偏弱是主因；基建投资同样陷入收缩，同比下降1.5%，为2004年以来首次负增长，地方财力不足和化债压力是主要制约。制造业投资大幅放缓，全年增速仅为0.6%，受“两新”政策效果退坡、美国加征关税以及“反内卷”政策等因素共同压制。消费端，2025年社会消费品零售总额同比增长3.7%，增速虽较上年微升，但整体偏弱。结构上呈现“商品弱、服务强”的特点：商品零售额增长3.8%，而服务零售额增长5.5%，旅游、文体休闲等服务消费实现两位数增长。2025年出口表现成为最大亮点，全年货物出口额增长6.1%，贸易顺差创历史新高，对经济增长贡献显著。
传统增长引擎——房地产、基建和传统消费面临阶段性调整压力，而“新质生产力”相关的高技术制造业和多元化的出口链成为核心增长引擎。这种新旧动能转换正在加速，经济结构向高端制造和服务消费升级的特征愈发明显。
资本市场表现来看，2025年上证指数稳步上涨，板块涨跌结构与经济整体类似，以通信、电子等为代表的新质生产力行业以及有色金属等板块表现较好。从组合表现来看，本基金超配的 AI算力、通信等板块给组合带来较多正贡献。但在上游资源品方面的机会把握不足，错失一些机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年作为“十五五”规划的开局之年，“货币适度宽松+财政积极有为”的基调将贯穿全年，
为经济与市场提供稳固的支撑。财政政策料将延续温和扩张，赤字率或维持在较高水平，专项债额度有望提升并向前倾。货币政策方面，降准降息空间依然存在，结构性工具持续发力，国内外流动性环境同步向好，为资本市场上涨奠定了坚实基础。2026年市场的核心驱动力，预计将从2025年的“估值提升”和“资产重估”逐步转向“盈利改善”和“基本面驱动”。随着名义 GDP增速的预期改善以及 PPI、CPI步入平稳复苏通道，企业盈利有望进入温和复苏通道。
2026年投资主线预计依旧高度聚焦于代表“新质生产力”的科技成长领域，同时配置风格将更趋均衡。科技方面继续看好 AI 全产业链与先进制造，产业正从技术渗透迈向大规模业绩兑现期。投资逻辑从前期硬件投入，转向更关注算力国产化进程、应用端商业化落地以及 AI赋能千行百业带来的生产力革命。商业航天、航空航天等“十五五”规划重点支持领域，随着技术突破与
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订单放量，全产业链发展空间广阔。半导体设备、材料等环节持续受益于产业升级和自主可控需求。同时，政策持续推进“反内卷”，在全球制造业复苏、降息周期及 AI 对电力、服务器需求拉动的背景下，铜、铝等供需紧平衡的资源品，以及化工等竞争格局健康的产业，具备较强的修复势能和投资价值。
在投资组合配置方面，我们将继续秉持行业与个股“均衡成长”的配置思路。在进行行业比较时，会更多考虑各行业受益于政策的程度以及企业盈利回升的弹性，优先选择处于周期底部且行业景气度逐步回升的细分行业，如部分处于周期底部右侧的上游资源品等细分领域。同时，对于未来成长空间广阔、盈利有望改善的“人工智能+”等细分领域的机会也非常看好。我们将通过不同行业、公司横向对比，优选性价比高的公司，努力为持有人持续创造稳健回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2025年度，根据《证券投资基金法》等法律法规及有关要求，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化合规管理职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。
（一）加强全面风险管理能力建设，提升投资合规控制效能。
公司风险管理部门紧密跟踪法律法规要求，在严格管控基金日常投资运作风险的同时，持续完善全面风险管理体系，提升基金市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等关键风险的管控水平。坚持风控先行，审慎评估各类新产品与新业务方案，切实保护投资者合法权益。推动风险管理数字化转型，不断加强智能风控平台建设，提升系统监测预警能力。
（二）强化培训教育及重点领域合规提示，牢固树立全员风险合规防范意识。
公司牢固树立全员风险合规防范意识。公司围绕监管规定以及行业热点、重点、难点问题，组织开展了多场合规培训，加强重点领域合规提示，传递合规经营导向，营造公司合规文化，加深了员工对新法律法规的理解及强化其风险合规意识。加强案防管理，强化员工行为合规管控，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内控合规和风险管理体系得到进一步的夯实和优化。
（三）持续夯实公司合规管理体系，合规文化建设成效显著。
公司内控合规部门着力持续夯实合规管理体系，体系内“三道防线”各司其职、协同发力。公司积极践行中国特色金融文化，促进合规文化建设取得新实效；公司紧密跟进《推动公募基金高质量发展行动方案》，持续扎实推进监管新规定跟踪落实工作，全年加强建立全面、系统、规范的规章制度体系，以持续抓好制度建设及执行助推公司合规管理常态长效发展。
（四）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
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公司审计部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施严格的稽核监督。通过对投资研究、市场销售、运营、信息技术等业务条线内部控制关键点开展定期和不定期检查，有效促进公司内部控制制度规范、执行有效，内控管理水平不断提升。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关
指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明无。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对交银施罗德启盛混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
第15页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对交银施罗德启盛混合型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由交银施罗德基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2026）审字第 70066074_B22号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人交银施罗德启盛混合型证券投资基金全体基金份额持有人我们审计了交银施罗德启盛混合型证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的交银施罗德启盛混合型证券投资基金的审计意见
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独形成审计意见的基础立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于交银施罗德启盛混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
交银施罗德启盛混合型证券投资基金管理层对其他信息负其他信息责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
第16页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估交银施罗德启盛混合管理层和治理层对财务报表的责
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的任事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督交银施罗德启盛混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之注册会计师对财务报表审计的责上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发任现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对交银施罗德启盛混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致交银
第17页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告施罗德启盛混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发
现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名费泽旭赵梓云会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年3月26日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.116447139.6429278771.43
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.2114208108.67232172802.77
其中：股票投资114208108.67232172802.77
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款86772.714908.53
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计130742021.02261456482.73本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
第18页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款1111885.96338357.88
应付管理人报酬135363.71255174.91
应付托管费22560.6142529.16
应付销售服务费24585.3757464.68
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9151373.29150471.53
负债合计1445768.94843998.16
净资产：
实收基金7.4.7.1081679662.68273902901.46
未分配利润7.4.7.1247616589.40-13290416.89
净资产合计129296252.08260612484.57
负债和净资产总计130742021.02261456482.73
注： 报告截止日 2025年 12 月 31 日，基金份额总额 81679662.68 份，其中交银启盛混合 A 基金份额总额 50854645.40 份，基金份额净值 1.5928 元；交银启盛混合 C 基金份额总额
30825017.28份，基金份额净值1.5667元。
7.2利润表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年12月31日年12月31日
一、营业总收入78785773.4715154587.67
1.利息收入47389.51141967.33
其中：存款利息收入7.4.7.1347389.51141967.33
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
--产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
67876150.21-8588995.43“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.1466159887.09-12842565.56
基金投资收益--
第19页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
债券投资收益7.4.7.15--资产支持证券投
7.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.191716263.124253570.13以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.2010723001.9823551324.34列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.21139231.7750291.43“-”号填列）
减：二、营业总支出3195768.954775480.86
1．管理人报酬7.4.10.2.12201345.743340140.18
2．托管费7.4.10.2.2366890.95556689.98
3．销售服务费7.4.10.2.3476221.09728186.19
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加--
8．其他费用7.4.7.23151311.17150464.51三、利润总额（亏损总
75590004.5210379106.81额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
75590004.5210379106.81“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额75590004.5210379106.81
7.3净资产变动表
会计主体：交银施罗德启盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年12月31日
第20页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
273902901.46--13290416.89260612484.57
资产
二、本期期初净
273902901.46--13290416.89260612484.57
资产
三、本期增减变-
动额（减少以“-”-60907006.29-131316232.49号填列）192223238.78
（一）、综合收益
--75590004.5275590004.52总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-
净资产变动数--14682998.23-206906237.01
（净资产减少以192223238.78“-”号填列）
其中：1.基金申
51566480.42-18394421.0769960901.49
购款
2.基金赎-
--33077419.30-276867138.50
回款243789719.20
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
81679662.68-47616589.40129296252.08
资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
315271562.91--29976143.13285295419.78
资产
二、本期期初净
315271562.91--29976143.13285295419.78
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-41368661.45-16685726.24-24682935.21号填列）
（一）、综合收益
--10379106.8110379106.81总额
（二）、本期基金份额交易产生的
-41368661.45-6306619.43-35062042.02净资产变动数
（净资产减少以
第21页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告“-”号填列）
其中：1.基金申
115533669.67--10755964.42104777705.25
购款
2.基金赎-
-17062583.85-139839747.27
回款156902331.12
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
273902901.46--13290416.89260612484.57
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
袁庆伟周云康许颖基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
交银施罗德启盛混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]2550号《关于准予交银施罗德启盛混合型证券投资基金注册的批复》的准许，由交银施罗德基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2023年3月30日生效，首次设立募集规模为440999025.62份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金合同》和《交银施罗德启盛混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据收费方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金财产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金财产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
第22页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可
转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指
数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于2026年3月26日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国证券投资基
金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
第23页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
第24页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，
处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确
认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
第25页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值:
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分/折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分/折算日根据拆分前的基金份额数及确
定的拆分/折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出
第26页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率（对于贴现债为：按发行价计算的利率）或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费（若有）在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
第27页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
现金分红；基金份额持有人可对其持有的 A类基金份额和 C类基金份额分别选择不同的收益分配方式；基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；本基金同一基金份额类别的每
一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
第28页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
第29页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定；
根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及
相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
7.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
第30页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.6.6境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款1063848.9521546471.13
等于：本金1063619.0821545605.24
加：应计利息229.87865.89
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月
--以内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
---
其他存款15383290.697732300.30
第31页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
等于：本金15383138.307730523.94
加：应计利息152.391776.36
减：坏账准备--
合计16447139.6429278771.43
注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票88854062.38-114208108.6725354046.29
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计88854062.38-114208108.6725354046.29上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票217541758.46-232172802.7714631044.31
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计217541758.46-232172802.7714631044.31
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
第32页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元项目本期末上年度末
第33页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费1373.29471.53
应付证券出借违约金--
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
预提审计费30000.0030000.00
预提信息披露费120000.00120000.00
合计151373.29150471.53
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
交银启盛混合 A本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末140806324.57140806324.57
本期申购27433959.9727433959.97
本期赎回（以“-”号填列）-117385639.14-117385639.14
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末50854645.4050854645.40
交银启盛混合 C本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末133096576.89133096576.89
本期申购24132520.4524132520.45
本期赎回（以“-”号填列）-126404080.06-126404080.06
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末30825017.2830825017.28
注：1、如果本报告期间发生红利再投、转换入业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.11其他综合收益无。
第34页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
交银启盛混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13388984.827241804.86-6147179.96
本期期初-13388984.827241804.86-6147179.96
本期利润40614241.728270333.8748884575.59本期基金份额交易产
-1728999.05-10859293.88-12588292.93生的变动数
其中：基金申购款5224469.376511278.9211735748.29
基金赎回款-6953468.42-17370572.80-24324041.22
本期已分配利润---
本期末25496257.854652844.8530149102.70
交银启盛混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13925806.276782569.34-7143236.93
本期期初-13925806.276782569.34-7143236.93
本期利润24252760.822452668.1126705428.93本期基金份额交易产
4344077.87-6438783.17-2094705.30
生的变动数
其中：基金申购款2418587.174240085.616658672.78
基金赎回款1925490.70-10678868.78-8753378.08
本期已分配利润---
本期末14671032.422796454.2817467486.70
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024日年12月31日
活期存款利息收入16993.8116769.04
定期存款利息收入--
其他存款利息收入30302.66125197.78
结算备付金利息收入--
其他93.040.51
合计47389.51141967.33
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第35页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12
31日月31日
股票投资收益——买卖
66159887.09-12842565.56
股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计66159887.09-12842565.56
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年
31日12月31日
卖出股票成交总
891520837.02812983967.22
额
减：卖出股票成本
824016642.56824408895.08
总额
减：交易费用1344307.371417637.70买卖股票差价收
66159887.09-12842565.56
入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成无。
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
第36页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12
31日月31日
股票投资产生的股利
1716263.124253570.13
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入
基金投资产生的股利--
第37页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告收益
合计1716263.124253570.13
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产10723001.9823551324.34
股票投资10723001.9823551324.34
债券投资--
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计10723001.9823551324.34
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024月31日年12月31日
基金赎回费收入139231.7750291.43
合计139231.7750291.43
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的赎回费收入包括转换费收入，其中转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日
审计费用30000.0030000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
第38页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
银行费用445.00440.00
存托服务费-24.51
其他866.17-
合计151311.17150464.51
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系交银施罗德基金管理有限公司(“交银施基金管理人、基金销售机构罗德基金公司”)上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发基金托管人、基金销售机构银行”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金管理人的股东、基金销售机构施罗德投资管理有限公司基金管理人的股东
中国国际海运集装箱(集团)股份有限公基金管理人的股东司交银施罗德资产管理有限公司基金管理人的子公司上海直源投资管理有限公司受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
第39页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费2201345.743340140.18
其中：应支付销售机构的客户维
968785.551507796.38
护费
应支付基金管理人的净管理费1232560.191832343.80
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费366890.95556689.98
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×适用费率÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C 合计
交通银行股份有限公司-10286.7310286.73交银施罗德基金管理有
-112615.76112615.76限公司上海浦东发展银行股份
-136243.52136243.52有限公司
合计-259146.01259146.01上年度可比期间获得销售服务费的各关
2024年1月1日至2024年12月31日
联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
第40页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
交银启盛混合 A 交银启盛混合 C 合计
交通银行股份有限公司-2473.832473.83交银施罗德基金管理有
-144703.14144703.14限公司上海浦东发展银行股份
-258061.11258061.11有限公司
合计-405238.08405238.08
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日该类基金份额对应的基金资产净值约定的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：交银启盛混合 A 类份额日基金销售服务费＝前一日交银启盛混合 A 类基金份额对应的资产净值×0.00%÷当年天数；交银启盛混合 C类份额日基金销售服务费＝前一日交
银启盛混合 C类基金份额对应的资产净值×0.60%÷当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月
关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
浦发银行_活期
1063848.9516993.8121546471.1316769.04
存款
第41页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证数量成功受流通期末证券券认购（单期末期末估值认购限受限估值备注
代码名价格位：成本总额总额日期类型单价
称股）中2025国年116个月限售
00128017.8945.365169231.2423405.76-
铀月25以上股业日瑞2025立年96个月限售
00128542.2856.08361522.082018.88-
科月23以上股密日双2025欣年126个月限售
0013696.8512.892071417.952668.23-
环月23以上股保日信2025通年66个月限售
00138816.4242.94941543.484036.36-
电月24以上股子日誉2025帆年126个月限售
00139622.2935.39611359.692158.79-
科月23以上股技日天2025溯年126个月限售
30144936.8065.23823017.605348.86-
计月16以上股量日
301491汉20256个月限售28.9155.111363931.767494.96-
第42页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告桑年7以上股科月29技日云2025汉年96个月限售
30156327.00133.69962592.0012834.24-
芯月23以上股城日
2025
艾年96个月限售
301575芬27.6949.551032852.075103.65-
月3以上股达日建2025发年96个月限售
3015847.0526.823782664.9010137.96-
致月18以上股新日山2025大年76个月限售
30160914.6640.992363459.769673.64-
电月16以上股力日广2025东年86个月限售
3016326.5623.684182742.089898.24-
建月5以上股科日南2025网年116个月限售
3016385.6914.216053442.458597.05-
数月11以上股字日
2025
纳年126个月限售
301667百22.6357.071102489.306277.70-
月10以上股川日
2025
新年126个月限售
301687广21.9354.39982149.145330.22-
月24以上股益日技2025源年76个月限售
60326210.8828.101551686.404355.50-
集月16以上股团日
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
第43页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、
可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换公司债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，充分发挥专业研究与管理能力，追求超越业绩比较基准的投资收益，力争为投资者提供长期稳健的投资回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
第44页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行或其他国内大中型商业银行，还有部分存款存放在开立于本基金的结算机构的证券账户内，按银行同业利率计息，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本期末及上年度末，本基金未持有债券投资，因此信用风险对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
第45页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
第46页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金16447139.64---16447139.64
交易性金融资产---114208108.67114208108.67
应收申购款10.00--86762.7186772.71
资产总计16447149.64--114294871.38130742021.02负债
应付赎回款---1111885.961111885.96
应付管理人报酬---135363.71135363.71
应付托管费---22560.6122560.61
第47页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
应付销售服务费---24585.3724585.37
其他负债---151373.29151373.29
负债总计---1445768.941445768.94
利率敏感度缺口16447149.64--112849102.44129296252.08上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金29278771.43---29278771.43
交易性金融资产---232172802.77232172802.77
应收申购款---4908.534908.53
资产总计29278771.43--232177711.30261456482.73负债
应付赎回款---338357.88338357.88
应付管理人报酬---255174.91255174.91
应付托管费---42529.1642529.16
应付销售服务费---57464.6857464.68
其他负债---150471.53150471.53
负债总计---843998.16843998.16
利率敏感度缺口29278771.43--231333713.14260612484.57
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-5572036.44-5572036.44产
资产合计-5572036.44-5572036.44
第48页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-5572036.44-5572036.44额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
资产合计----以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净----额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2025年12月31上年度末（2024年12月动日）31日）
分析1.所有外币相对人
278601.82-
民币升值5%
2.所有外币相对人
-278601.82-
民币贬值5%
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
第49页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
114208108.6788.33232172802.7789.09
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计114208108.6788.33232172802.7789.09
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2025年12月31上年度末（2024年12月分析动日）31日）
1.业绩比较基准上13142214.3718196338.33
第50页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
涨5%
2.业绩比较基准下
-13142214.37-18196338.33
降5%
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次114088768.63231761362.58
第二层次--
第三层次119340.04411440.19
合计114208108.67232172802.77
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年12月31日
第51页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-411440.19411440.19
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-290560.88290560.88
转出第三层次-665675.92665675.92
当期利得或损失总额-83014.8983014.89
其中：计入损益的利得或
-83014.8983014.89损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-119340.04119340.04期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-73238.1473238.14
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-714850.62714850.62
转出第三层次-262145.53262145.53
当期利得或损失总额--41264.90-41264.90
其中：计入损益的利得或
--41264.90-41264.90损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-411440.19411440.19期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-263073.09263073.09
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
注：本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
第52页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估项目与公允价值
价值值技术名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所上该流通受限股票平均价格市但尚在限售在剩余限售期内
119340.04亚式期权19.20%~242.67%负相关
期内的股票投的股价预期年化模型资波动率不可观察输入值上年度末公采用的估项目
允价值值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值证券交易所上该流通受限股票平均价格市但尚在限售在剩余限售期内
411440.19亚式期权34.23%~574.44%负相关
期内的股票投的股价预期年化模型资波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资114208108.6787.35
其中：股票114208108.6787.35
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
第53页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计16447139.6412.58
8其他各项资产86772.710.07
9合计130742021.02100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为5572036.44元，占基金资产净值比例为4.31%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 23405.76 0.02
C 制造业 91021267.14 70.40
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 22972.20 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业17551021.2413.57
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 17405.89 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计108636072.2384.02
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
可选消费3624332.832.80
通信服务1947703.611.51
合计5572036.444.31
第54页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
注：本报告采用中证 CICS一级分类标准编制。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1300308中际旭创1930011773000.009.11
2002517恺英网络48142710528808.498.14
3300502新易盛2380010254944.007.93
4002080中材科技2134007754956.006.00
5688256寒武纪51747013615.705.42
6300394天孚通信316006415748.004.96
7600183生益科技786005612826.004.34
8002407多氟多1294004387954.003.39
9603606东方电缆715004272125.003.30
10002475立讯精密739004190869.003.24
09988
11 阿里巴巴-W 28100 3624332.83 2.80
HK
12300274阳光电源194003318176.002.57
13600522中天科技1748003167376.002.45
14301511德福科技881003153099.002.44
15301526国际复材4333003033100.002.35
16688072拓荆科技79812633730.002.04
17002851麦格米特284002557988.001.98
18600595中孚实业3214002522990.001.95
19300438鹏辉能源436002320392.001.79
20002850科达利133002099538.001.62
21002759天际股份451002093993.001.62
22002466天齐锂业377002087826.001.61
00700
23腾讯控股36001947703.611.51
HK
24002150正泰电源893001794930.001.39
25603119浙江荣泰147001700349.001.32
26601100恒立液压125001373875.001.06
27300677英科医疗353001373170.001.06
28002536飞龙股份21700644490.000.50
29603799华友钴业6400436864.000.34
30001280中国铀业51623405.760.02
31301563云汉芯城9612834.240.01
32301584建发致新37810137.960.01
33301632广东建科4189898.240.01
34301609山大电力2369673.640.01
35301638南网数字6058597.050.01
第55页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
36301491汉桑科技1367494.960.01
37301667纳百川1106277.700.00
38301449天溯计量825348.860.00
39301687新广益985330.220.00
40301575艾芬达1035103.650.00
41603262技源集团1554355.500.00
42001388信通电子944036.360.00
43001369双欣环保2072668.230.00
44001396誉帆科技612158.790.00
45001285瑞立科密362018.880.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300394天孚通信16495272.026.33
2002080中材科技16108971.266.18
3300502新易盛15306761.605.87
4300476胜宏科技13060662.005.01
01024
5 快手-W 12988697.75 4.98
HK
6688981中芯国际12936644.394.96
7688041海光信息12667926.284.86
8688205德科立11157204.234.28
9600398海澜之家9660542.003.71
10688072拓荆科技9650025.683.70
09988
11 阿里巴巴-W 9643881.17 3.70
HK
12300308中际旭创9470857.003.63
00700
13腾讯控股9230938.383.54
HK
14600050中国联通9034481.003.47
15300570太辰光8872554.003.40
16603606东方电缆8383904.003.22
17000977浪潮信息8203503.003.15
18002407多氟多8053470.003.09
19688256寒武纪8021795.503.08
20688385复旦微电7856949.963.01
21600595中孚实业7833204.003.01
22601166兴业银行7186205.582.76
23603809豪能股份7061322.602.71
24001309德明利6881353.202.64
25002352顺丰控股6836365.002.62
第56页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
26002050三花智控6691391.002.57
27601899紫金矿业6574443.002.52
28002517恺英网络6523348.042.50
29688002睿创微纳5943221.272.28
30600183生益科技5746236.742.20
31002241歌尔股份5686220.002.18
09636九方智投控
325668239.502.17
HK 股
33002709天赐材料5566170.002.14
34002837英维克5452767.002.09
35600522中天科技5431398.442.08
36603993洛阳钼业5356408.002.06
37002389航天彩虹5340383.002.05
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300502新易盛24424705.009.37
2600487亨通光电23403418.008.98
3600522中天科技21702890.008.33
4300308中际旭创20655494.087.93
5002080中材科技20064683.007.70
6002517恺英网络19293457.507.40
7688205德科立18748075.947.19
8300476胜宏科技16879019.006.48
9603606东方电缆16689029.006.40
10601166兴业银行14793250.005.68
01024
11 快手-W 14699113.56 5.64
HK
12300750宁德时代14026827.505.38
13688041海光信息13016727.564.99
14002241歌尔股份12486123.444.79
15688521芯原股份12219457.744.69
16688981中芯国际11588842.724.45
17000729燕京啤酒10727019.004.12
18000977浪潮信息10609249.004.07
19000063中兴通讯9914173.003.80
20601689拓普集团9723845.503.73
21300394天孚通信8898851.403.41
22688385复旦微电8884640.783.41
第57页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
23001309德明利8857473.803.40
24300570太辰光8776186.003.37
25600398海澜之家8706201.003.34
26600050中国联通8216885.003.15
00700
27腾讯控股7994514.613.07
HK
28603119浙江荣泰7864353.003.02
29688256寒武纪7767938.762.98
30603809豪能股份7482940.302.87
31601138工业富联7347356.002.82
32002475立讯精密7201230.302.76
33605319无锡振华6961787.002.67
34002230科大讯飞6956078.002.67
35688002睿创微纳6915367.642.65
36002156通富微电6904995.002.65
37601899紫金矿业6837401.002.62
38300251光线传媒6639261.002.55
39688072拓荆科技6608989.702.54
09988
40 阿里巴巴-W 6595097.11 2.53
HK
41002463沪电股份6586072.002.53
42002050三花智控6478044.562.49
09636九方智投控
436263831.512.40
HK 股
44600595中孚实业6223851.002.39
45002352顺丰控股6071693.002.33
46601998中信银行6033639.002.32
47688608恒玄科技5880609.282.26
48002709天赐材料5730427.002.20
49002568百润股份5548083.002.13
50002837英维克5423988.002.08
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额695328946.48
卖出股票收入（成交）总额891520837.02
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合无。
第58页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款86772.71
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计86772.71
第59页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）交银启盛
110845897.6950440.290.1050804205.1199.90
混合 A交银启盛
49276256.35100036.000.3230724981.2899.68
混合 C
合计603513534.33150476.290.1881529186.3999.82
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 交银启盛混合 A 2.64 0.00理人所有从业
人员持 交银启盛混合 C 3393.52 0.01有本基金
合计3396.160.00
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况无。
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银启盛混合 A 交银启盛混合 C
第60页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告基金合同生效日
（2023年3月30258064879.35182934146.27日）基金份额总额本报告期期初基金
140806324.57133096576.89
份额总额本报告期基金总申
27433959.9724132520.45
购份额
减：本报告期基金
117385639.14126404080.06
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
50854645.4030825017.28
份额总额
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，公司总经理由袁庆伟女士担任，谢卫先生
不再担任公司总经理；印皓女士不再担任公司副总经理。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期
内未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变无。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。本期审计费为30000.00元。目前该事务所已为本基金提供审计服务2年。
第61页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金托管人受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，未发生基金托管人相关从业人员受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票占当期佣金券商名称备注元数量成交金额成交总额的佣金总量的比例
比例(%)(%)
1585792075
兴业证券3100.00712688.85100.00-.89
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)兴业证
------券
注：1、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
2、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，
然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
第62页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
12025年1月21日
高级管理人员变更的公告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
22025年1月21日
金2024年第4季度报告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
32025年3月28日
金2024年年度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司旗下中国证监会规定媒体及
4公募基金通过证券公司交易及佣金2025年3月31日
公司网站支付情况公告交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
52025年4月21日
金2025年第1季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
6增加中国邮政储蓄银行股份有限公2025年5月26日
公司网站司为旗下基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
7增加中国邮政储蓄银行股份有限公2025年5月28日
公司网站司为旗下基金的销售机构的公告交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
82025年6月7日
高级管理人员变更的公告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
92025年7月18日
金2025年第2季度报告公司网站交银施罗德基金管理有限公司关于中国证监会规定媒体及
10增加中国人寿保险股份有限公司为2025年8月8日
公司网站旗下基金的销售机构的公告交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
112025年8月29日
金2025年中期报告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
122025年10月28日
金2025年第3季度报告公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
132025年11月21日
金招募说明书更新公司网站交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
14 金（A类份额）基金产品资料概要更 2025年 11月 21日
公司网站新交银施罗德启盛混合型证券投资基中国证监会规定媒体及
15 金（C类份额）基金产品资料概要更 2025年 11月 21日
公司网站新交银施罗德基金管理有限公司董事中国证监会规定媒体及
162025年12月20日
变更公告公司网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
第63页共64页交银施罗德启盛混合型证券投资基金2025年年度报告
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德启盛混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德启盛混合型证券投资基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德启盛混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德启盛混合型证券投资基金在规定报刊上各项公告的原稿。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
沪公网安备31011802005267号
