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规模大幅扩张影响操作 多只基金打出"限购牌"

上海证券报 2024/10/11 查看全文

市场震荡调整,多只基金打出“限购牌”。在业内人士看来,基金密集限购,主要影响因素是近期权益基金热度显著升温。为了防止新涌入的资金摊薄原基金持有人的收益,或是短期基金规模扩张较快,影响基金经理操作,基金公司选择了暂缓“吸金”。

北证50指数基金控规模

在近期强势反弹的行情中,弹性更大的北证50指数成为短线资金博弈的对象。9月27日、9月30日和10月8日,短短3个交易日,其涨幅就超过70%,此后又遭遇调整。面对震荡行情,多只北证50指数基金宣布限制大额申购或是暂停申购。

10月11日,广发基金公告称,为保护基金份额持有人利益,即日起暂停广发北证50成份指数基金的申购(含转换转入、定期定额和不定额投资)业务。同日,广发基金公告称,由于该基金总规模超过上限5亿份,对基金于10月10日的有效申购申请采用“申购申请比例确认”的原则给予部分确认,该日有效申购申请确认比例为92.84%。

除广发北证50成份指数外,10月以来,富国北证50成份指数、嘉实北证50成份指数、招商北证50成份指数等也宣布了暂停申购。此外,华夏北证50成份指数、华安北证50成份指数、博时北证50成份指数、南方北证50成份指数等限制大额申购。

与此同时,多只北证50指数基金对规模进行了控制。10月9日,工银瑞信基金公告称,为了更好地维护基金份额持有人的利益,即日起将对基金规模进行控制,基金现阶段总份额上限为5亿份。基金管理人未来有权调整基金在存续过程中的基金份额上限,具体以基金管理人届时的相关公告为准。

“最近资金进出较为频繁,为了减少对基金运作的影响,公司选择限制旗下北证50指数基金的申购。”某基金公司人士告诉记者。

更多基金发布“限购令”

除北证50成份指数基金外,多只短期业绩涨幅较大的基金也限制了大额申购。

博时基金公告称,10月11日起,博时研究慧选混合单日每个基金账户的申购、转换转入、定期定额投资累计金额应不超过10万元。从业绩表现看,9月18日以来,截至10月10日,博时研究慧选混合净值增长率超18%。

类似的还有西部利得策略优选混合基金。西部利得基金公告称,因投资管理及保护基金份额持有人利益需要,自10月9日起暂停西部利得策略优选混合在全部渠道的大额申购、大额转换转入、大额定期定额投资业务,限购金额为1万元。截至10月10日,9月18日以来西部利得策略优选混合涨幅超36%。

在业内人士看来,基金赚钱效应显现吸引不少投资者申购,但是短期资金快速涌入会对基金管理造成一定影响。基金经理都有自己的能力边界,需要时间去适应基金规模的扩张。

除绩优基金限购外,为了防止新增资金摊薄原有基金份额持有人的收益,部分基金公司一次性限购旗下数十只基金。

10月8日,前海开源基金公告称,国庆假期部分中概股股价在海外市场的上涨程度远超其在A股市场的单日涨幅限制,为防止潜在大规模申购导致大幅摊薄现有基金份额持有人的利益,对旗下持有A股股票及可转债的74只基金自10月8日起限制大额申购(含转换转入)业务,限制申购(含转换转入)金额为1000元(含)。

前海开源基金表示,此次开展大规模限购,是希望在市场行情过热的情况下尽可能规避套利资金对基金业绩的影响。

不过,短时间限购后,前海开源基金即选择恢复大额申购。前海开源基金后续公告称,自10月9日起对旗下部分基金取消大额申购及转换转入的限制,共涉及57只基金。10月10日,前海开源基金公告称,对旗下部分基金取消大额申购及转换转入的限制,共涉及17只基金。

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