中金先进制造混合型证券投资基金2025年中期报告

中金先进制造混合型证券投资基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2025年8月29日中金先进制造混合2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12

§5托管人报告..............................................12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13

6.1资产负债表.............................................13

6.2利润表...............................................14

6.3净资产变动表............................................15

6.4报表附注..............................................17

§7投资组合报告.............................................38

7.1期末基金资产组合情况........................................38

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................40

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................43

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............43

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7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............43

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................43

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................43

7.12投资组合报告附注.........................................43

§8基金份额持有人信息..........................................44

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................44

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................44

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................45

§9开放式基金份额变动..........................................45

§10重大事件揭示............................................45

10.1基金份额持有人大会决议......................................45

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................45

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46

10.4基金投资策略的改变........................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................46

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................46

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................46

10.8其他重大事件...........................................48

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................48

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................48

§12备查文件目录............................................49

12.1备查文件目录...........................................49

12.2存放地点.............................................49

12.3查阅方式.............................................49

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称中金先进制造混合型证券投资基金基金简称中金先进制造混合基金主代码018139基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年10月10日基金管理人中金基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份8363805.45份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C金简称下属分级基金的交

018139018140

易代码报告期末下属分级

6348094.07份2015711.38份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标本基金主要投向先进制造主题相关上市公司，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略本基金主要投向先进制造主题相关上市公司。具体包括：1、资产配置策略；2、先进制造主题界定；3、股票投资策略；4、普通债券投

资策略；5、可转换债券投资策略；6、可交换债券投资策略；7、资

产支持证券投资策略；8、证券公司短期公司债券投资策略；9、国

债期货投资策略；10、股指期货投资策略；11、股票期权投资策略；

12、融资业务投资策略；13、信用衍生品投资策略。详见《中金先进制造混合型证券投资基金基金合同》。

业绩比较基准中证高端制造主题指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率（使用估值汇率调整）*20%+中债-综合全价（总值）指数收益率*20%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

本基金将投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称中金基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名席晓峰王小飞信息披露

联系电话010-63211122021-60637103负责人

电子邮箱 xxpl@ciccfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话400-868-1166021-60637228

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传真010-66159121021-60635778注册地址北京市朝阳区建国门外大街1号北京市西城区金融大街25号国贸写字楼2座26层05室办公地址北京市朝阳区建国门外大街1号北京市西城区闹市口大街1号院

国贸大厦 B座 43层 1号楼邮政编码100004100033法定代表人李金泽张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 h ttp://www.ciccfund.com/基金中期报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址北京市朝阳区建国门外大街1注册登记机构中金基金管理有限公司

号国贸大厦 B座 43层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)

据和指标中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C

本期已实现收益991795.89557533.87

本期利润582524.83523414.08加权平均基金份

0.09680.1885

额本期利润本期加权平均净

10.86%21.19%

值利润率本期基金份额净

1.38%1.08%

值增长率

3.1.2期末数

报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利

-938065.19-316021.20润期末可供分配基

-0.1478-0.1568金份额利润

期末基金资产净5410028.881699690.18

第6页共49页中金先进制造混合2025年中期报告值期末基金份额净

0.85220.8432

值

3.1.3累计期

报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净

-14.78%-15.68%值增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字；

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金先进制造混合 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月5.16%1.39%3.75%0.62%1.41%0.77%

过去三个月-7.66%2.46%1.43%1.33%-9.09%1.13%

过去六个月1.38%2.48%4.82%1.21%-3.44%1.27%

-11.21

过去一年9.06%2.70%20.27%1.36%1.34%

自基金合同生效起-28.08

-14.78%2.44%13.30%1.23%1.21%

至今%

中金先进制造混合 C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基

阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*

准收益率*

率*准差**

过去一个月5.11%1.39%3.75%0.62%1.36%0.77%

过去三个月-7.80%2.45%1.43%1.33%-9.23%1.12%

过去六个月1.08%2.47%4.82%1.21%-3.74%1.26%

-11.88

过去一年8.39%2.70%20.27%1.36%1.34%

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自基金合同生效起-28.98

-15.68%2.44%13.30%1.23%1.21%

至今%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

中金基金管理有限公司（简称“中金基金”、“公司”）成立于2014年2月，由中国国际金

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融股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本7亿元人民币。母公司中金公司致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座26层05室，办公地址为北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 B座 43层。

截至2025年6月30日，公司共管理60只公募基金，证券投资基金管理规模2201.82亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期

许忠海先生，理学硕士。历任贝迪研发中心（北京）工程师；方正证券股份有限公

2023年

许忠本基金基司研究所研究员；中邮创业基金管理股份

10月10-14.8年

海金经理有限公司研究员、基金经理助理、基金经日

理、投资决策委员会委员。现任中金基金管理有限公司权益部基金经理。

注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人作出决定确定的任免日期填写；担任新成立基

金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2、本基金无基金经理助理。

3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输

第9页共49页中金先进制造混合2025年中期报告送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年市场方面重要的事件是 DeepSeek 扭转中美 AI 产业预期。 DeepSeek 作为领先的国产开源低成本大模型，打破美国 AI 算力垄断和大模型领先，修正美国为主导的节奏，改变美国 AI断崖领先的线性预期。 AI 行业核心从模型、基建转移到应用，中国核心科技资产有进一步价值重估空间（互联网/手机/智能电车/机器人等）。

从六代机到 DeepSeek、宇树机器人，从《黑神话悟空》到《哪吒 2》，中国科技、军事、文化自信增强，关键领域差距有客观缩窄。全球来看，人工智能工程师华人占比以及源自中国的比例超过上一轮技术潮；机器人方面，波士顿动力引领技术迭代之后，国内机器人创业公司快速跟进并逐步超越。再度验证中国科技、先进制造产业人才优势。

AI 产业链演进节奏来看：2023 年英伟达产业链主导，2024 年国产算力链主导，2025 年国产大模型、国产算力、AI应用主导。英伟达产业链：已运行至第三阶段，机会以新技术扩散为主（硅光模块、CPO、AEC、DCI、液冷等）；国产算力：正值主升段，算力资本开支进入高增阶段，龙头股处在上涨中继；AI应用：迎来主升段初期，国产大模型能力追赶乃至超越，AI 应用全面启动，机器人、端侧硬件、娱乐传媒、金融、医疗、智能驾驶、办公、政务、新消费等垂类应用场景 AI+有望取得突破。

两会后，市场进入年报和一季报业绩期，同时海外市场美联储降息节奏低预期以及对四月关税落地的担忧，科技成长类资产面临冲击有所回落。市场在顺周期和红利资产做快速轮动。

4月初美国发起的贸易争端全球加税落地，尤其对中国商品的高额税率，大幅超出市场预期，

极大加剧了市场对全球贸易和美国高通胀的担忧。

国内市场来看，出口链条电子、汽车、轻工等遭遇连续大跌，前期高位 AI相关板块也大幅回撤，市场避险情绪上升，黄金、银行红利价值板块重新获得资金流入，市场结构性跷跷板效应突出。后续伴随中美谈判情绪缓和，以港股新消费、创新药为代表的新经济板块引领市场，带动 A股消费、医药板块强势表现；同时出于对二季度经济的担忧，银行等红利价值板块以及小微盘股

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票持续获得资金流入，超额收益明显。市场对美联储降息预期的博弈，加剧了科技成长板块以及顺周期板块的波动。

本基金在上半年受贸易战黑天鹅事件影响，导致持仓的电子、AI机器人产业链相关标的回撤较大，基于对未来谈判预期的策略调整，持仓结构趋于均衡。二季度增加了医药和算力链条的配置比例，同时基于谈判向好情绪，市场对于前期超跌的出口链条的消费电子板块预期有所修复，本基金相关仓位有所提升。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金先进制造混合 A基金份额净值为 0.8522元，本报告期基金份额净值增长率为 1.38%，同期业绩基准收益率为 4.82%；中金先进制造混合 C 基金份额净值为 0.8432 元，本报告期基金份额净值增长率为1.08%，同期业绩基准收益率为4.82%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

自6月底以来，市场开始向上突破，这一趋势主要由估值扩张推动，在流动性充裕的背景下，市场对宏观经济的边际变化表现出脱敏状态，整体市场预期较为乐观。

推动市场上涨的主要动力来自两个方面：一是“资产荒”现象，二是政策预期。当前，国内处于低利率环境，房地产市场景气度依然较低，大量资金面临欠配问题。尤其是保险资金，由于非标资产在其投资组合中的占比下滑，迫切需要寻找其他高息资产进行配置。与此同时，政策预期也成为市场上涨的重要推手。例如，“反内卷”政策的推进，反映出政策层对价格预期的重视。

尽管这一过程可能充满波折，但股市已经基于远期乐观预期进行了定价，估值先行提升。

从资金面来看，保险资金是本轮市场突破的重要力量。由于非标资产占比下滑，险资需要增配其他高息资产，从而推动了市场的上涨。此外，公募基金和普通投资者资金的入市规模也有所扩张。二季度，普通股票型、偏股混合型和灵活配置型三类新发基金的规模显著回暖，两融交易占 A 股成交的比例突破 10%，接近去年 10月的高点。2021年之后，房地产市场景气度下滑，导致居民部门存款增速较快，资金欠配现象明显。在过去几年市场赚钱效应较差的时期，这部分资金入市相对较少。然而，随着指数的突破和板块轮动，市场赚钱效应逐渐提升，这部分资金有望成为后续市场的重要增量资金。

综合来看，下半年市场在估值扩张的推动下依然呈现结构性机会，流动性充裕和政策预期是重要的支撑因素；从资金面来看，保险资金、公募基金和普通投资者资金的入市规模不断扩大，为市场上涨提供了有力支持。行业比较来看，科技板块和医药板块结构表现相对突出，尤其三季度在 ChatGPT 5.0 发布预期以及国内 DeepSeek 大模型迭代驱动下，AI 算力和应用侧、机器人、AI端侧、消费电子以及国产半导体产业升级驱动的产业链投资机会，创新药驱动的上游投资机会

第11页共49页中金先进制造混合2025年中期报告值得关注。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《资产管理产品相关会计处理规定》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

基金管理人建立并执行基金估值相关管理制度，设置估值委员会研究、指导基金估值业务。

各估值委员会委员和基金会计均具有相关工作经历和专业胜任能力。参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同对基金利润分配原

则的约定，本基金本报告期未实施利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案；本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满

200人的情形。

自2024年7月1日起，由基金管理人承担本基金处于迷你基金期间的信息披露费、审计费等固定费用。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：中金先进制造混合型证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1406116.91285730.92

结算备付金35195.6538076.45

存出保证金5621.465173.18

交易性金融资产6.4.7.26700060.8710041446.47

其中：股票投资6700060.879737656.28

基金投资--

债券投资-303790.19

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

应收清算款22638.1275647.61

应收股利--

应收申购款2600.00490.00

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计7172233.0110446564.63本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

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衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款37287.8530.40

应付赎回款247.721097.11

应付管理人报酬6676.4711022.68

应付托管费1112.721837.11

应付销售服务费796.612066.67

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.916392.5830131.60

负债合计62513.9546185.57

净资产：

实收基金6.4.7.108363805.4512409228.76

其他综合收益6.4.7.11--

未分配利润6.4.7.12-1254086.39-2008849.70

净资产合计7109719.0610400379.06

负债和净资产总计7172233.0110446564.63

注：报告截止日 2025年 06月 30日，中金先进制造混合 A的基金份额净值为 0.8522 元，期末份额总额为 6348094.07 份；中金先进制造混合 C 的基金份额净值为 0.8432 元，期末份额总额为

2015711.38份。基金份额总额8363805.45份。

6.2利润表

会计主体：中金先进制造混合型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年6月30日年6月30日

一、营业总收入1169007.73-3021596.57

1.利息收入830.542427.27

其中：存款利息收入6.4.7.13830.542427.27

债券利息收入--资产支持证券利息

--收入买入返售金融资产

--收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”

1603311.24-3788048.42

填列）

其中：股票投资收益6.4.7.141589667.23-3839826.44

第14页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

基金投资收益--

债券投资收益6.4.7.15-719.36127.66资产支持证券投资

6.4.7.16--

收益

贵金属投资收益6.4.7.17--

衍生工具收益6.4.7.18--

股利收益6.4.7.1914363.3751650.36以摊余成本计量的

金融资产终止确认产生的--收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

6.4.7.20-443390.85757705.27失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

6.4.7.218256.806319.31号填列）

减：二、营业总支出63068.82116509.97

1．管理人报酬6.4.10.2.147428.0979097.43

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.27904.6713182.91

3．销售服务费6.4.10.2.37611.0611682.21

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失6.4.7.22--

7．税金及附加--

8．其他费用6.4.7.23125.0012547.42三、利润总额（亏损总额

1105938.91-3138106.54以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

1105938.91-3138106.54号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

六、综合收益总额1105938.91-3138106.54

6.3净资产变动表

会计主体：中金先进制造混合型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元项目本期

第15页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

2025年1月1日至2025年6月30日

实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

12409228.76--2008849.7010400379.06

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

12409228.76--2008849.7010400379.06

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-4045423.31-754763.31-3290660.00号填列）

（一）、综合收益

--1105938.911105938.91总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-4045423.31--351175.60-4396598.91

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

4880797.64--537922.764342874.88

购款

2.基金赎

-8926220.95-186747.16-8739473.79回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

8363805.45--1254086.397109719.06

资产上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

20506216.99--1369017.4719137199.52

资产

加：会计政策变

----更

第16页共49页中金先进制造混合2025年中期报告前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

20506216.99--1369017.4719137199.52

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”-5793749.11--1861481.06-7655230.17号填列）

（一）、综合收益

---3138106.54-3138106.54总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数-5793749.11-1276625.48-4517123.63

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

592430.91--105818.87486612.04

购款

2.基金赎

-6386180.02-1382444.35-5003735.67回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

14712467.88--3230498.5311481969.35

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

宗喆-白娜基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

中金先进制造混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)依据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2023年3月2日证监许可[2023]454号《关于准予中金先进制造混合

第17页共49页中金先进制造混合2025年中期报告型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金先进制造混合型证券投资基金招募说明书》和

《中金先进制造混合型证券投资基金基金份额发售公告》公开募集。本基金为契约型定期开放式混合型证券投资基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中金基金，托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)。

本基金通过中金基金直销柜台、中金基金网上直销平台、建设银行、蚂蚁(杭州)基金销售有

限公司、腾安基金销售(深圳)有限公司及上海天天基金销售有限公司等共同销售，募集期为2023年8月24日起至2023年9月28日。经向中国证监会备案，《中金先进制造混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2023年10月10日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为246378507.95份(含利息转份额90796.66份)，发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同和《中金先进制造混合型证券投资基金招募说明书》的相关内容，本基金根据所收取认购/申购费用、赎回费用、销售服务费方式的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购、赎回基金时收取认购/申购费用、赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费、赎回时收取赎回费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告基金份额净值，计算公式为：

计算日某类基金份额净值＝该计算日该类基金份额的基金资产净值/该计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购/申购的基金份额类别。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、基金合同和《中金先进制造混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、

港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期

融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、证券公司短期公司债券、政府支持机构债、政府

支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产

支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市

场工具、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可以根据相关法律法规的规定参与融资业务。

第18页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.2会计报表的编制基础

本基金财务报表以持续经营为基础编制。

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和

《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基

金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券

投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年06月30日的财务状况以及2025年上半年度的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文

《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通

第19页共49页中金先进制造混合2025年中期报告知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中投信〔2021〕20号《关于香港联合交易所有限公司上调股票交易印花税率有关提示的通知》、财政部公告2019年第93号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财政部税务总局公告2023年第2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部税务总局中国证监会公告2023年第23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财税〔2014〕81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值

税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(b)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

对证券投资基金从中国内地证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

第20页共49页中金先进制造混合2025年中期报告个人所得税。

对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。

对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过

基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至2027年12月31日。

(d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自

2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。对于基金通过沪港通、深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款406116.91

等于：本金406074.60

加：应计利息42.31

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计406116.91

第21页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票6313203.54-6700060.87386857.33

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计6313203.54-6700060.87386857.33

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

本基金本报告期末未持有期货合约。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况

本基金本报告期末无债权投资。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期末无债权投资。

第22页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况

本基金本报告期末无其他债权投资。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

本基金本报告期末无其他债权投资。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况

本基金本报告期末无其他权益工具投资。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

本基金本报告期末无其他权益工具投资。

6.4.7.8其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用16392.58

其中：交易所市场16392.58

银行间市场-

应付利息-

合计16392.58

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

中金先进制造混合 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末7620207.387620207.38

本期申购2227187.682227187.68

本期赎回（以“-”号填列）-3499300.99-3499300.99

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末6348094.076348094.07

第23页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

中金先进制造混合 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末4789021.384789021.38

本期申购2653609.962653609.96

本期赎回（以“-”号填列）-5426919.96-5426919.96

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末2015711.382015711.38

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.11其他综合收益

本基金本报告期末无其他综合收益。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

中金先进制造混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-1760460.23545548.32-1214911.91

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-1760460.23545548.32-1214911.91

本期利润991795.89-409271.06582524.83本期基金份额交易产

461935.19-767613.30-305678.11

生的变动数

其中：基金申购款-78484.96-157607.19-236092.15

基金赎回款540420.15-610006.11-69585.96

本期已分配利润---

本期末-306729.15-631336.04-938065.19

中金先进制造混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-1135677.01341739.22-793937.79

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初-1135677.01341739.22-793937.79

本期利润557533.87-34119.79523414.08本期基金份额交易产

460053.02-505550.51-45497.49

生的变动数

第24页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

其中：基金申购款-301962.64132.03-301830.61

基金赎回款762015.66-505682.54256333.12

本期已分配利润---

本期末-118090.12-197931.08-316021.20

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入756.68

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入63.11

其他10.75

合计830.54

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入1589667.23

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计1589667.23

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额35911710.09

减：卖出股票成本总额34269613.39

减：交易费用52429.47

买卖股票差价收入1589667.23

6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入

本基金本报告期无股票出借差价收入。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

债券投资收益——利息收入732.31

第25页共49页中金先进制造混合2025年中期报告债券投资收益——买卖债券（债转股及债-1451.67券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计-719.36

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

355895.43

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

353244.92

本总额

减：应计利息总额4098.00

减：交易费用4.18

买卖债券差价收入-1451.67

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无债券赎回差价收入。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期无债券申购差价收入。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

第26页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期无买卖权证差价收入。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益14363.37

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计14363.37

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产-443390.85

股票投资-443577.85

债券投资187.00

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-443390.85

6.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

第27页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

基金赎回费收入8256.80

合计8256.80

6.4.7.22信用减值损失

本基金本报告期无信用减值损失。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用-

信息披露费-

证券出借违约金-

划款手续费125.00

合计125.00

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

中金基金基金管理人、基金注册登记机构及基金销售机构

建设银行基金托管人、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025

2024年1月1日至2024年6月30日

年6月30日关联方名称占当期股票成交金占当期股票成交总额的成交金额

额成交总额的比例（%）比例（%）

第28页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

中金财富证券--1868192.301.56

中金公司--95151405.7579.63

6.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6

2024年1月1日至2024年6月30日

月30日关联方名称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比成交金额

成交总额的比例（%）例（%）

中金公司--200399.00100.00

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

-----上年度可比期间

2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金

佣金的比例（%）额总额的比例（%）

中金公司32914.6965.176327.3026.45

中金财富证券832.541.65832.543.48

注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理

人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研

究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。该类佣金协议已根据此规定完成了更新。

第29页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的管理费47428.0979097.43

其中：应支付销售机构的客户维护

23305.4539502.55

费

应支付基金管理人的净管理费24122.6439594.88

注：支付基金管理人中金基金的基金管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.20%/当年天数

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年62024年1月1日至2024年月30日6月30日

当期发生的基金应支付的托管费7904.6713182.91

注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联2025年1月1日至2025年6月30日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C 合计

建设银行-5982.215982.21

合计-5982.215982.21上年度可比期间获得销售服务费的各关联2024年1月1日至2024年6月30日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C 合计

建设银行-11322.4111322.41

合计-11322.4111322.41

注：本基金仅针对 C 类基金份额收取销售服务费。支付销售机构的基金销售服务费按前一日该类

第30页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：C 类基金日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行转融通证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行转融通证券出借业务。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年6月30

关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

建设银行406116.91756.68618777.051565.58

注：本基金的活期银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与认购关联方承销的证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期未实施利润分配。

第31页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2025年06月30日，本基金无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2024年06月30日，本基金无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

截至本报告期末2025年06月30日，本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险等。对于上述风险本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程对相应风险进行控制，从而控制风险，实现本基金的投资目标。

本基金管理人风险管理的目标为在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化；建立并完善风险控制体系，实现从公司决策、执行到监督的有效运作，从而将各种风险控制在合理水平，保障业务稳健运行。

本基金管理人建立科学严密的风险管理体系和职责清晰的五道内部控制防线，采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方式进行风险管理。“自上而下”是指通过董事会、风控与合规委员会、公司下设的风险管理委员会和风险管理部、各业务部门以及每个业务环节和岗位自上而下

形成的风险管理和监督体系。“自下而上”是指每个业务环节和岗位，各业务部门以及风险管理部对相关风险进行监控并逐级上报从而形成的风险控制和反馈体系。通过这种上下结合的风险控制体系，实现风险控制的有效性和全面性。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资的债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不

第32页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。除通过上述投资限定控制相应信用风险外，本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。（上年度末：同）

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。（上年度末：同）

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。（上年度末：同）

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。（上年度末：同）

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。（上年度末：同）

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。（上年度末：同）

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。基金管理人制定了《中金基金管理有限公司流动性风险管理办法》，对基金组合的流动性管理的组织架构和职责分工、流动性风险的流程管理、流动性压力测试、流动性风险预警、指标超标

及危机的处理、流动性风险管理工具、各类资产的流动性风险管理指标与措施等方面进行了规定，并遵守《中金基金管理有限公司投资风险控制指标管理办法》中对风险控制的相关规定，对本基金组合的各项流动性指标进行监控。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由基金管理人

第33页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，在个券方面无高集中度的特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，且本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过该基金资产净值的15%，正常市场环境下，大部分资产可以较快变现应对赎回。

因此在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指证券市场中各种证券的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变

动而发生波动，导致基金收益的不确定性。包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指由于市场利率变动导致金融工具的公允价值或现金流量发生波动，由此带来基金收益的不确定性。利率敏感性金融工具面临因市场利率上升而导致公允价值下降的风险。市场利率的变化还将带来票息的再投资风险，对基金的收益造成影响。本基金管理人在利率风险管理方面，定期监控本基金面临的利率风险敞口，并通过调整基金投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年6月30日

资产

货币资金406074.60--42.31406116.91

结算备付金35192.25--3.4035195.65

存出保证金5620.86--0.605621.46

交易性金融资产---6700060.876700060.87

衍生金融资产-----

买入返售金融资产-----

应收清算款---22638.1222638.12

应收股利-----

应收申购款---2600.002600.00

其他资产-----

资产总计446887.71--6725345.307172233.01负债

卖出回购金融资产款-----

应付清算款---37287.8537287.85

应付赎回款---247.72247.72

应付销售服务费---796.61796.61

应付管理人报酬---6676.476676.47

应付托管费---1112.721112.72

第34页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

应交税费-----

其他负债---16392.5816392.58

负债总计---62513.9562513.95

利率敏感度缺口446887.71--6662831.357109719.06上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金285694.81--36.11285730.92

结算备付金38057.64--18.8138076.45

存出保证金5170.65--2.535173.18

交易性金融资产300510.00--9740936.4710041446.47

衍生金融资产-----

买入返售金融资产-----

应收清算款---75647.6175647.61

应收股利-----

应收申购款---490.00490.00

其他资产-----

资产总计629433.10--9817131.5310446564.63负债

卖出回购金融资产款-----

应付清算款---30.4030.40

应付赎回款---1097.111097.11

应付销售服务费---2066.672066.67

应付管理人报酬---11022.6811022.68

应付托管费---1837.111837.11

应交税费-----

其他负债---30131.6030131.60

负债总计---46185.5746185.57

利率敏感度缺口629433.10--9770945.9610400379.06

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的

利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。

假设2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。

3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的分析相关风险变量的变

影响金额（单位：人民币元）

第35页共49页中金先进制造混合2025年中期报告动上年度末（2024年12月本期末（2025年6月30日）

31日）

市场利率下降25个

-236.13基点市场利率上升25个

--236.13基点

注：本期末本基金未持有交易性债券投资（不含可转换债券、可交换债券）和资产支持证券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

本基金面临的其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

6700060.8794.249737656.2893.63

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计6700060.8794.249737656.2893.63

第36页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析业绩比较基准上升

597216.40878832.03

业绩比较基准下降

-597216.40-878832.03

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次6700060.879737656.28

第二层次-303790.19

第三层次--

合计6700060.8710041446.47

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间

第37页共49页中金先进制造混合2025年中期报告及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末无非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的

金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资6700060.8793.42

其中：股票6700060.8793.42

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计441312.566.15

8其他各项资产30859.580.43

9合计7172233.01100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4435915.37 62.39

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

第38页共49页中金先进制造混合2025年中期报告应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 128268.00 1.80

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业1917469.5026.97

J 金融业 218408.00 3.07

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计6700060.8794.24

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1002384东山精密13500509895.007.17

2603986兆易创新3700468161.006.58

3688018乐鑫科技3045444874.506.26

4300308中际旭创2900422994.005.95

5300433蓝思科技15100336730.004.74

6603893瑞芯微2200334092.004.70

7600570恒生电子9800328692.004.62

8002517恺英网络16900326339.004.59

9300115长盈精密14700314580.004.42

10603969银龙股份36600268278.003.77

11300033同花顺800218408.003.07

12002241歌尔股份9300216876.003.05

13002273水晶光电10800215676.003.03

14300870欧陆通1700215050.003.02

15688656浩欧博1572213477.603.00

16300007汉威科技5200211120.002.97

17300450先导智能7400183890.002.59

18688518联赢激光8913181736.072.56

第39页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

19688331荣昌生物2992181016.002.55

20300442润泽科技3500173355.002.44

21300738奥飞数据7600159068.002.24

22688183生益电子2821144435.202.03

23300674宇信科技4600139334.001.96

24600446金证股份7100134687.001.89

25300475香农芯创3600128268.001.80

26003021兆威机电1100118965.001.67

27002126银轮股份290070412.000.99

28688166博瑞医药65034911.500.49

29002456欧菲光4004740.000.07

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1002384东山精密1073995.0010.33

2603119浙江荣泰922229.008.87

3300953震裕科技916635.008.81

4002475立讯精密790622.007.60

5300100双林股份780313.407.50

6002896中大力德711998.006.85

7002987京北方652292.806.27

8300638广和通626185.006.02

9002241歌尔股份617126.005.93

10603009北特科技603606.005.80

11688018乐鑫科技563664.275.42

12003021兆威机电553218.005.32

13002765蓝黛科技548397.005.27

14301013利和兴534292.005.14

15300624万兴科技534028.005.13

16300229拓尔思528841.005.08

17601100恒立液压511127.004.91

18300433蓝思科技501433.004.82

19688256寒武纪497648.354.78

20300718长盛轴承492721.004.74

21002126银轮股份454750.004.37

22300680隆盛科技450326.004.33

23688017绿的谐波436490.534.20

24688320禾川科技413030.923.97

25002550千红制药408391.003.93

26603986兆易创新401606.003.86

27300308中际旭创393020.003.78

第40页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

28000887中鼎股份386995.003.72

29603893瑞芯微355951.003.42

30301413安培龙336773.003.24

31600570恒生电子336569.003.24

32688183生益电子330970.713.18

33300476胜宏科技329247.003.17

34301236软通动力324017.003.12

35300007汉威科技320375.003.08

36688331荣昌生物305452.622.94

37300738奥飞数据304689.002.93

38603667五洲新春296547.002.85

39603666亿嘉和283761.002.73

40600761安徽合力278763.002.68

41300033同花顺275231.002.65

42603969银龙股份264293.002.54

43600933爱柯迪251901.002.42

44300454深信服250008.002.40

45300494盛天网络245925.002.36

46601689拓普集团233933.002.25

47300115长盈精密231593.002.23

48300782卓胜微230400.002.22

49603859能科科技222800.002.14

50002757南兴股份221072.002.13

51 603319 DR 美湖股 216330.00 2.08

52002048宁波华翔215430.002.07

53300870欧陆通210080.362.02

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1002475立讯精密1397203.0013.43

2688256寒武纪1165382.5111.21

3002384东山精密1133152.0010.90

4300476胜宏科技1004134.009.65

5300953震裕科技979832.609.42

6603119浙江荣泰964309.009.27

7002241歌尔股份950821.009.14

8300100双林股份823024.007.91

9688017绿的谐波818912.517.87

10300638广和通814556.007.83

11002896中大力德736077.007.08

12002987京北方691863.606.65

13688593新相微639785.756.15

第41页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

14603728鸣志电器605469.005.82

15300229拓尔思599773.005.77

16300624万兴科技583720.005.61

17603859能科科技568282.005.46

18688608恒玄科技562652.855.41

19002765蓝黛科技560372.005.39

20688160步科股份554465.175.33

21603009北特科技537668.005.17

22688111金山办公521874.545.02

23601100恒立液压493844.004.75

24301013利和兴481051.004.63

25300433蓝思科技480576.004.62

26300718长盛轴承471789.004.54

27300680隆盛科技470431.004.52

28688320禾川科技452271.074.35

29301413安培龙425433.004.09

30002550千红制药412624.003.97

31300033同花顺397260.003.82

32003021兆威机电385907.003.71

33002517恺英网络383434.003.69

34300115长盈精密374066.003.60

35000887中鼎股份344037.003.31

36301236软通动力332945.003.20

37688018乐鑫科技310199.982.98

38002126银轮股份306152.002.94

39002273水晶光电305636.002.94

40603986兆易创新293805.002.82

41300474景嘉微292793.002.82

42688981中芯国际282374.752.72

43002600领益智造278316.002.68

44603666亿嘉和273345.002.63

45688041海光信息270011.812.60

46600761安徽合力265139.002.55

47300494盛天网络254301.002.45

48603667五洲新春246452.002.37

49300454深信服228536.002.20

50600933爱柯迪227119.002.18

51300782卓胜微216556.002.08

52300446航天智造214030.002.06

53605296神农集团213820.002.06

54 603319 DR 美湖股 208548.00 2.01

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

第42页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

买入股票成本（成交）总额31675595.83

卖出股票收入（成交）总额35911710.09

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，苏州东山精密制造股份有限公司本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

第43页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金5621.46

2应收清算款22638.12

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2600.00

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计30859.58

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份

（户）持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）中金先进

制造混合19033411.020.000.006348094.07100.00

A中金先进

制造混合2278879.790.000.002015711.38100.00

合计41720057.090.000.008363805.45100.00

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理中金先进制造混合 A 1000553.20 15.7615

人所有从中金先进制造混合 C 1101.97 0.0547

第44页共49页中金先进制造混合2025年中期报告业人员持有本基金

合计1001655.1711.9761

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基中金先进制造混合 A 50~100金投资和研究部门负责

人持有本开放式基金中金先进制造混合 C 0

合计50~100

本基金基金经理持有本中金先进制造混合 A 50~100

开放式基金中金先进制造混合 C 0

合计50~100

§9开放式基金份额变动

单位：份

项目中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C基金合同生效日

（2023年10月1014696205.75231682302.20日）基金份额总额本报告期期初基金份

7620207.384789021.38

额总额本报告期基金总申购

2227187.682653609.96

份额

减：本报告期基金总

3499300.995426919.96

赎回份额本报告期基金拆分变

--动份额本报告期期末基金份

6348094.072015711.38

额总额

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

第45页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。

陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技

等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期内投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内未受到稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

37752928.8

中邮证券255.8616834.1855.86-

29834377.0

财通证券244.1413303.6244.14-

华西证券2-----

华源证券2-----

申万宏源2-----

第46页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

天风证券2-----

兴业证券2-----中金财富

2-----

证券

中金公司2-----

注：1、基金交易单元的选择标准如下：

（1）财务状况良好，资本充足，财务指标等符合监管要求；

（2）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

（4）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的

信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金交易单元的选择程序如下：

（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

（2）本基金管理人和被选中的证券经营机构签订《交易单元租用协议》《证券综合服务协议》（注：被动股票型基金不通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用）。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)中邮证

299989.0074.16----

券财通证

104527.8125.84----

券华西证

------券华源证

------券申万宏

------源天风证

------券

兴业证------

第47页共49页中金先进制造混合2025年中期报告券中金财

------富证券中金公

------司

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期中金基金管理有限公司旗下基金2024

1中国证监会规定媒介2025-1-22

年第4季度报告提示性公告中金先进制造混合型证券投资基金

2中国证监会规定媒介2025-1-22

2024年第4季度报告

中金基金管理有限公司旗下基金2024

3中国证监会规定媒介2025-3-28年年度报告提示性公告中金先进制造混合型证券投资基金

4中国证监会规定媒介2025-3-28

2024年年度报告

中金基金管理有限公司旗下基金2025

5中国证监会规定媒介2025-4-22

年第1季度报告提示性公告中金先进制造混合型证券投资基金

6中国证监会规定媒介2025-4-22

2025年第1季度报告

中金基金管理有限公司关于董事变更

7中国证监会规定媒介2025-4-24

的公告

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

2025年02月

1986016

个人125日-2025年0.000.001986016.9823.75.98

06月30日

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形；在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。

11.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

第48页共49页中金先进制造混合2025年中期报告

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会准予中金先进制造混合型证券投资基金募集注册的文件

2、《中金先进制造混合型证券投资基金基金合同》

3、《中金先进制造混合型证券投资基金托管协议》

4、《中金先进制造混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

5、中金先进制造混合型证券投资基金申请募集注册的法律意见书

6、基金管理人业务资格批复和营业执照

7、基金托管人业务资格批复和营业执照