万家中证软件服务交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 10 月 25 日万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 万家中证软件服务 ETF发起式联接基金主代码018182基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年3月29日

报告期末基金份额总额248270124.14份

投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金为目标 ETF的联接基金，以目标 ETF作为其主要投资标的，方便投资人通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF的管理。主要投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、股票投

资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、

资产支持证券投资策略；7、可转换债券与可交换债券

投资策略；8、股指期货投资策略；9、国债期货投资策略；10、股票期权投资策略；11、参与融资与转融通证

券出借业务策略；12、其他。

业绩比较基准中证软件服务指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，所跟踪的目标 ETF为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF实现对标的指数的紧密跟踪，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征

第 2 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告相似。

基金管理人万家基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司

万家中证软件服务 ETF发起 万家中证软件服务 ETF发起下属分级基金的基金简称

式联接 A 式联接 C下属分级基金的交易代码018182018183

报告期末下属分级基金的份额总额29127021.43份219143102.71份

2.1.1目标基金基本情况

基金名称万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金基金主代码560360基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年6月13日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2024年6月24日基金管理人名称万家基金管理有限公司基金托管人名称平安银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资产

支持证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策略；6、股指期

货投资策略；7、国债期货投资策略；8、股票期权投资策略；9、参与融

资与转融通证券出借业务策略；10、其他。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证软件服务指数收益率。

风险收益特征本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪中证软件服务指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）

主要财务指标 万家中证软件服务 ETF发起式联接万家中证软件服务 ETF发起式联接

A C

1.本期已实现收益707293.751813706.58

2.本期利润3423399.6510569146.61

3.加权平均基金份额本期利

0.11600.1179

润

4.期末基金资产净值23055379.60172609464.85

5.期末基金份额净值0.79150.7877

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所第 3 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家中证软件服务 ETF 发起式联接 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月16.65%1.71%17.10%1.75%-0.45%-0.04%

过去六个月15.70%1.81%15.25%1.87%0.45%-0.06%

过去一年31.54%2.23%36.98%2.40%-5.44%-0.17%自基金合同

-20.85%2.15%-11.66%2.27%-9.19%-0.12%生效起至今

万家中证软件服务 ETF 发起式联接 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月16.61%1.71%17.10%1.75%-0.49%-0.04%

过去六个月15.60%1.81%15.25%1.87%0.35%-0.06%

过去一年31.31%2.23%36.98%2.40%-5.67%-0.17%自基金合同

-21.23%2.15%-11.66%2.27%-9.57%-0.12%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 4 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告

注：本基金于2023年3月29日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。

建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

本基金于2024年6月25日起变更为万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金，详情请参见公司相关公告。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明

第 5 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告任职日期离任日期年限万家180指数证券投资基

金、万家上证50交易型开放式指数证券投资

基金、万家上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基

金、万家上证科创板成长交易型开放

国籍：中国；学历：复旦大学工商管理硕式指数证士，2022年6月入职万家基金管理有限券投资基公司，现任量化投资部基金经理，历任量金、万家2025年5月13贺方舟-9年化投资部基金经理助理。曾任汇添富基金中证800日

管理股份有限公司基金营运部营运经理，自由现金大成基金管理有限公司指数与期货投资流交易型部研究员等职。

开放式指数证券投

资基金、万家中证

800自由

现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基

金、万家中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资

基金、万家中证全指公用事

第 6 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告业交易型开放式指数证券投

资基金、万家中证全指公用事业交易型开放式指数证券投资基金联接基

金、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家中证机器人交

第 7 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告易型开放式指数证券投资基

金、万家中证港股通创新药交易型开放式指数证券投资

基金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基

金、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基

金、万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基

金、万家

深证 AAA科技创新公司债交易型开放式指数证券投资基

金、万家沪深300成长交易

第 8 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金、万家国证新能源车电池指数型发起式证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末，本基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，管理人制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度涵盖了研究、授权、投资决策

和交易执行等投资管理活动的各个环节，确保公平对待不同投资组合，防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

管理人制订了明确的投资授权制度并建立了统一的投资管理平台，确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度，对于交易所公开竞价交易执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易原则上按照价格优先、比例

分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进

行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现，通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制，通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

第 9 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有0次。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析三季度，A股整体维持强势格局，7月至 8月呈现单边上涨态势，于 8月底突破 3800点关口；

进入9月后则在高位展开震荡整理。从全季表现看，主要宽基指数普遍收涨，其中创业板50与科创50分别录得59.45%、49.02%的季度涨幅，成长与周期风格显著领跑，通信、电子、电力设备、有色等板块表现夺眼。

分阶段看，7月“反内卷”主题助推市场情绪回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更广泛的顺周期板块扩散。雅江水电站正式开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。创新药板块则在新的 BD交易催化下继续维持高景气度。8月国产算力替代逻辑持续升温，寒武纪股价一度超越贵州茅台，半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控相关板块。此外，国务院发布深入实施“人工智能+”行动意见，政策顶层设计显著强化算力主线。稀土产业链同步走强，推动有色板块维持高位运行。“93阅兵”后，军工板块阶段性利好兑现，出现明显回调。宁德时代带动新能源板块回归强势，产业与政策端利好叠加，储能、光伏、固态电池等细分赛道轮番走强。AI算力产业链再迎催化，阿里云栖大会密集释放利好，板块热度再度升温。

展望后市，尽管短期仍存在中美博弈带来的不确定性与扰动风险，但市场对于“慢牛”格局的共识已逐步形成。中国科技产业的故事正在加速改善，“DeepSeek”时刻已从算力领域扩散至创新药等高景气赛道。叠加需求端政策持续加码与落地，为经济复苏与市场信心提供支撑，A股有望沿着高质量发展的主线，延续健康、稳步的上行趋势。

本基金为联接基金，主要通过投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。报告期内我们严格遵守基金合同规定采用有效的量化跟踪技术，将基金跟踪误差控制在较低范围之内，导致跟踪误差的主要原因是基金申购赎回、标的指数成分股调整、以及 ETF对指数的跟踪误差等。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家中证软件服务 ETF发起式联接 A的基金份额净值为 0.7915 元，本报告期基金份额净值增长率为16.65%，同期业绩比较基准收益率为17.10%；截至本报告期末万家中证软件服务 ETF发起式联接 C的基金份额净值为 0.7877元，本报告期基金份额净值增长率为 16.61%，同期业绩比较基准收益率为 17.10%。基金报告期内 A份额、C份额日均跟踪偏离度分别为 0.0522%、

0.0524%，年跟踪误差分别为1.6339%、1.6214%，符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超

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过0.35%、年跟踪误差不超过4%的规定。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，存续期未满三年，不适用本项说明。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资136599175.3164.80

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计20056365.009.51

8其他资产54137325.8125.68

9合计210792866.12100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金资产

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）

净值比例（%）万家中证软件服务万家基金交易型开交易型开

1股票型管理有限136599175.3169.81

放式指数 放式(ETF)公司证券投资基金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

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5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股指期货交易，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。

同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.11.1本期国债期货投资政策

本基金将按照风险管理的原则，同时基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

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5.12投资组合报告附注

5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金37428.08

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款54099897.73

6其他应收款-

7其他-

8合计54137325.81

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

万家中证软件服务 ETF发 万家中证软件服务 ETF发项目

起式联接 A 起式联接 C

报告期期初基金份额总额29823501.4494929406.13

报告期期间基金总申购份额23655470.90315304064.48

减:报告期期间基金总赎回份额24351950.91191090367.90报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额29127021.43219143102.71

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

第 13 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

万家中证软件服务 ETF发起万家中证软件服务 ETF发起项目

式联接 A 式联接 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10000000.00-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10000000.00-报告期期末持有的本基金份额占基金总

34.33-

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金发起份额占基金发起份额承诺持项目持有份额总数发起份额总数

总份额比例(%)总份额比例(%)有期限

基金管理人10000000.004.0310000000.004.03自基金合同生效固有资金日起不少于3年基金管理人-----高级管理人员

基金经理等-----人员

基金管理人-----股东

其他-----

合计10000000.004.0310000000.004.03自基金合同生效日起不少于3年§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》。

第 14 页 共 15 页万家中证软件服务 ETF 发起式联接 2025 年第 3 季度报告

3、《万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》。

4、万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第3季度报告原文。

5、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司

2025年10月25日