广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年十月二十五日

1广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称广发碳中和主题混合发起式基金主代码018418基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年6月12日

报告期末基金份额总额16550556.30份本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过深入的基本面研究，重点投资于碳中和主投资目标

题相关的优质企业，力求实现基金资产的长期稳健增值。

在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金投资策略将根据对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水

平、证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股

2广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

票、债券等配置。本基金投资标的将围绕碳中和目标下减排路径所涉及的相关产业链和行业。在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置：

（1）宏观经济因素；

（2）估值因素；

（3）政策因素（如财政政策、货币政策等）；

（4）流动性因素等。

具体投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、股

票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券

投资策略；5、金融衍生品投资策略。

中证上海环交所碳中和指数收益率×70%+人民币业绩比较基准计价的恒生指数收益率×15%+中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

本基金资产可投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差

异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行 T+0 回转交易，且对个股不设风险收益特征

涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国光大银行股份有限公司

3广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

下属分级基金的基金简广发碳中和主题混合发广发碳中和主题混合发

称 起式 A 起式 C下属分级基金的交易代

018418018419

码报告期末下属分级基金

11608679.45份4941876.85份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2024年7月1日-2024年9月30日)主要财务指标广发碳中和主题混合广发碳中和主题混合

发起式 A 发起式 C

1.本期已实现收益276657.6786553.92

2.本期利润2327446.111035589.04

3.加权平均基金份额本期利润0.19470.1909

4.期末基金资产净值13679359.045818178.15

5.期末基金份额净值1.17841.1773

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发碳中和主题混合发起式 A：

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业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

20.12%1.39%13.27%1.28%6.85%0.11%

月自基金合

同生效起17.84%1.28%9.67%1.19%8.17%0.09%至今

2、广发碳中和主题混合发起式 C：

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

20.03%1.39%13.27%1.28%6.76%0.11%

月自基金合

同生效起17.73%1.28%9.67%1.19%8.06%0.09%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2024年6月12日至2024年9月30日)

1、广发碳中和主题混合发起式 A：

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2、广发碳中和主题混合发起式 C：

注：（1）本基金合同生效日期为2024年6月12日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期本基金的基金经理；广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发高端制造股票型发起式证券

投资基金的基金经郑澄然先生，中国籍，金融学理；广发兴诚混合硕士，持有中国证券投资基金型证券投资基金的业从业证书。曾任广发基金管基金经理；广发诚理有限公司研究发展部研究

2024-

郑澄然享混合型证券投资-9.2年员、成长投资部研究员、广发基金的基金经理；再融资主题灵活配置混合型

广发成长动力三年 证券投资基金（LOF）基金经

持有期混合型证券理(自2022年10月25日至

投资基金的基金经2022年11月24日)。

理；广发成长新动能混合型证券投资基金的基金经理；

广发新能源精选股票型证券投资基金的基金经理

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金

7广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，储能板块有较强的修复，主要是上市公司二季度业绩超预期带来了一波板块性的上涨。我们认为，这一轮储能产品降价拉动的需求爆发，与2018年的光伏和2021年电动车产品价格下降拉动需求爆发的内在逻辑类似，都是低渗透率行业的较为陡峭的需求曲线拉动的行业快速增长。这一轮从2023年上半年开始，终端开始累库存，产业端进入下行周期，2024年二季度开始随着亚非拉新兴市场的全面爆发，需求重新迎来一轮高速增长，企业经营业绩重回正常增长轨道。对应到二级市场的表现上，板块的估值修复到一个合理偏低的位置；偏低的原因是经历一轮大的波动，

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始终对产业的未来前景抱有一定怀疑态度，随着后续业绩的持续兑现，有望消除市场疑虑。

光伏主产业链有望在四季度迎来强力修复，供给的剧烈出清仍在进行，中美欧需求的不确定性正在逐一明朗。国内的消纳问题，欧美高利率环境问题预计在2025年都是边际向好的。所以我们认为行业的供需转机在未来半年随时可能会发生，相对应板块的估值修复也会出现。

本报告期内，本基金处于建仓期，优选优选碳中和产业链相关标的进行加仓。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 20.12%，C 类基金份额净值增长率为20.03%，同期业绩比较基准收益率为13.27%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资11400678.2155.55

其中：普通股11400678.2155.55

存托凭证--

2固定收益投资678687.583.31

其中：债券678687.583.31

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

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其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计8404497.7040.95

7其他资产37912.480.18

8合计20521775.97100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为1816746.13元，占基金资产净值比例9.32%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 9583932.08 49.15

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

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S 综合 - -

合计9583932.0849.15

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

能源--

原材料--

工业--

非日常生活消费品--

日常消费品--

医疗保健--

金融--

信息技术1816746.139.32

通讯业务--

公用事业--

房地产--

合计1816746.139.32

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(％)

1300274阳光电源201002001558.0010.27

2002056横店东磁890001262910.006.48

3688032禾迈股份73581223046.766.27

4688303大全能源436231142922.605.86

5300763锦浪科技130001081600.005.55

6002459晶澳科技753001020315.005.23

703800协鑫科技785000991067.215.08

8301030仕净科技33100959569.004.92

906865福莱特玻璃70000825678.924.23

10605117德业股份4400447392.002.29

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号债券品种公允价值(元)

净值比例(％)

1国家债券--

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2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）678687.583.48

8同业存单--

9其他--

10合计678687.583.48

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)净值比例

（％）

1127089晶澳转债3870344800.571.77

2118031天23转债3900333887.011.71

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

12广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金2301.60

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款35610.88

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计37912.48

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号债券代码债券名称公允价值(元)

净值比例(%)

1127089晶澳转债344800.571.77

2118031天23转债333887.011.71

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

13广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

广发碳中和主题混广发碳中和主题混项目

合发起式A 合发起式C

报告期期初基金份额总额12254405.116443316.99

报告期期间基金总申购份额86546.472212951.82

减：报告期期间基金总赎回份额732272.133714391.96报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额11608679.454941876.85

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额10003600.27

报告期期间买入/申购总份额-

报告期期间卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额10003600.27报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比

60.44例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额占持有份发起份发起份额承项目占基金总基金总份额额总数额总数诺持有期限份额比例比例

100036100036

基金管理人固有资金60.44%60.44%三年

00.2700.27

14广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

基金管理人高级管理

-----人员

100004

基金经理等人员6.04%---

5.00

基金管理人股东-----

其他-----

110036100036

合计66.48%60.44%三年

45.2700.27

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份份额占序号持有份额

超过20%的时间份额份额额比区间

1000

20240701-202410003600.

机构13600.--60.44%

093027

27

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：

1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作

及净值表现产生较大影响；

2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的

赎回申请，可能带来流动性风险；

3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分

延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；

4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有

人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；

5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者

可能拥有较大话语权。

本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

15广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金2024年第3季度报告

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

（一）中国证监会注册广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金募集的文件

（二）《广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发碳中和主题混合型发起式证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

10.2存放地点

广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

10.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二四年十月二十五日

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