渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2023年第四季度报告

渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发

起式基金中基金（FOF）

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称渤海汇金优选进取 6个月持有混合发起（FOF）

场内简称-交易代码018674基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年7月18日

报告期末基金份额总额11855364.01份

在严格控制组合风险的前提下，灵活投资于多种投资目标具有不同风险收益特征的基金和其他资产，追求超越基金业绩比较基准的资产长期稳健增值。

（一）资产配置策略

本基金主要对国内外宏观经济环境、经济周期所

处阶段、财政货币政策形势、证券市场走势、市

场流动性等因素进行综合分析，判断各大类资产（如权益类、固定收益类、商品类）的中长期风

险-收益特征和相对投资价值，结合本基金的投资目标、投资理念和风险控制要求，确定大类资产的中长期配置权重及调整区间。本基金将紧密投资策略跟踪市场环境的变化，结合组合绩效归因分析，对资产配置进行适时调整和优化。

（二）基金投资策略基金投资策略分为权益类基金投资策略和固定收益类基金投资策略。

1、权益类基金投资策略

权益类基金包含主动型基金和指数型基金，前者包括股票型基金和混合型基金；后者包含普通指

数型基金、增强指数型基金和 ETF。指数型权益第 2 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

类基金具有低成本优势，本基金对指数型基金的选择主要从标的基金所跟踪指数的走势研判及

特征、跟踪误差、基金规模和流动性四方面来考量。主动型权益类基金的投资，主要运用多维度的基金评价分析方法，精选中长期业绩优秀且具有持续性、投资风格稳定的基金进行投资。

定性分析方面通过对基金经理访谈或调研的方式进行，主要从基金产品、投资流程、基金管理团队、风险控制等维度进行评价。

定量分析方面包括：

（1）业绩分析：主要包括收益、风险、收益风险比等。

（2）归因分析：主要包括择时能力、行业配置

能力、选股能力等。

（3）持仓分析：在行业配置层面，主要观察行

业集中度、行业偏离度、行业轮换度等指标。

（4）风险控制能力：主要考察下行标准差、区

间最大回撤、信息比率等指标。

2、固定收益类基金投资策略

固定收益类基金的选择包括定性分析和定量分析两个维度。定性分析方面通过对基金经理访谈或调研的方式进行，主要从基金产品、投资流程、基金管理团队、风险控制等维度进行评价。而定量分析方面，除了分析基金的长中短期投资业绩、收益率波动性、最大回撤、风险调整后收益

等指标外，还将分析标的基金的久期、投资杠杆和信用债的投资比例及结构，结合市场利率、收益率曲线和信用利差变动趋势的判断，分析组合的久期、杠杆水平以及信用风险暴露度。

（三）股票投资策略

本基金在行业分析的基础上，会更加侧重用自下而上的方法精选个股。通过对上市公司的深度调研和分析，理清发展脉络，发现成长价值，在注重安全边际的基础上挑选具有长期竞争力的优质公司，通过股票池分级管理，精选核心投资标的。重点在于以下几个方面：

1、定性分析：包括企业核心竞争优势、公司治

理结构、管理层战略规划能力和经营团队管理能力等方面。

2、定量分析：包括财务分析、市场占有率、盈

利能力和成长能力等。主要参考业务收入增长率、利润增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率等成长和盈利性指标。

3、纵向比较：研究行业发展历史和公司发展历史，从而判断公司未来的发展前景。

第 3 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

4、横向比较：对所研究上市公司的竞争对手、上下游关系进行比较分析，从而判断投资标的的价值。

（四）债券投资策略

本基金在保障流动性的基础上，有效利用基金资产进行债券投资，以提高基金资产的投资收益。

本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配

置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。

可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来

判断其债性，增强本金投资的安全性；利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本

面趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种。

综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的

品种进行投资，获取超额收益。

同时，关注可转债和可交换债流动性、条款博弈、可转债套利等影响转债及可交换债投资的其他因素。

（五）资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济等多个因素的研究预

测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时在严格控制风险的情况下，综合运用多个策略和研究方法，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

中证800指数收益率*80%＋中债-综合全价（总业绩比较基准

值）指数收益率*20%

本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期风险收益特征收益高于债券型基金中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金。

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司基金托管人宁波银行股份有限公司渤海汇金优选进取6个渤海汇金优选进取6

下属分级基金的基金简称月持有混合发起（FOF）个月持有混合发起

A （FOF）C

下属分级基金的场内简称--下属分级基金的交易代码018674018675

报告期末下属分级基金的份额总额11853081.67份2282.34份

下属分级基金的风险收益特征--

第 4 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2023年10月1日－2023年12月31日）渤海汇金优选进取6个月持有渤海汇金优选进取6个月

混合发起（FOF）A 持有混合发起（FOF）C

1．本期已实现收益-685219.91-128.66

2．本期利润-519363.64-97.93

3．加权平均基金份额本期利润-0.0438-0.0467

4．期末基金资产净值10574788.062032.77

5．期末基金份额净值0.89220.8907

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

渤海汇金优选进取 6个月持有混合发起（FOF）A净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*过去三个

-4.68%0.79%-4.95%0.63%0.27%0.16%月自基金合

同生效起-10.78%0.74%-8.61%0.67%-2.17%0.07%至今

渤海汇金优选进取 6个月持有混合发起（FOF）C净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*过去三个

-4.77%0.79%-4.95%0.63%0.18%0.16%月自基金合

同生效起-10.93%0.74%-8.61%0.67%-2.32%0.07%至今

第 5 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

第 6 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

注：1、本基金合同于2023年7月18日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3.3其他指标

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

具有7年以上投资、研究经本基金历。曾先后任职于东北证券

2023年7

叶萌基金经-9年股份有限公司资产管理总月18日

理部、东证融汇证券资产管理

有限公司、太平洋证券股份

第 7 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

有限公司资产管理总部，从事基金产品研究和投资工作。2022年7月加入渤海汇金证券资产管理有限公司，任资产配置部 FOF 投资总监。2023年6月12日担任渤海汇金优选平衡一年持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2023年7月18日担任渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2023年11月27日担任渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：无

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各第 8 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2023年第四季度以来，我们对 AI相关尤其是基础算力以及应用等领域进行了积极的配置，

同时坚定看好医药板块的机会，但总体仓位相对稳健。随着技术的不断进步和创新，人工智能已经成为了推动经济发展的重要驱动力。在 AI领域中，我们特别看好算力、机器人和相关应用等子领域。首先在算力方面，随着深度学习等复杂算法的应用越来越广泛，对计算资源的需求也越来越大。因此，我们认为算力领域的发展潜力巨大。通过相关基金，我们积极布局了一些拥有强大计算能力和技术实力的公司，这些公司在未来有望受益于 AI算力的快速增长。其次机器人领域也是我们非常看好的一个方向。随着人口老龄化问题的加剧，机器人在服务行业中的应用前景广阔。

我们认为，机器人技术的进步将提高生产效率，并为社会带来更多的便利。因此，我们通过相关基金布局了一些拥有核心技术和市场份额的机器人制造公司。此外，我们还看好 AI在各个应用领域的发展。从智能驾驶到智能家居，从医疗健康到金融服务，AI技术的应用正在改变我们的生活和工作方式。通过相关基金，我们布局了一些在特定领域拥有领先地位和创新能力的公司，这些公司有望在未来实现持续的增长。

除了 AI相关领域，我们也看好医药板块。医药板块是长青的朝阳产业，在全球老龄化加剧、健康需求日益旺盛的背景下，创新药物的研发、生物技术的突破以及医疗服务的升级成为行业的增长引擎。我们重点关注创新药企、以及医疗器械企业。这些公司通过持续的研发投入和技术创新，为患者提供更好的治疗方案和产品。我们尤其看好那些具有全球竞争力的企业，它们凭借卓越的创新能力和市场布局，有望实现高速增长。同时多数制药公司估值仍处于历史估值中枢之下，主流公司预计业绩增速或将跑赢 GDP，叠加上需求刚性支撑估值，性价比和安全边际显著，中长期胜率够高。

展望下个季度，我们认为 AI和医药板块仍具有广阔的投资前景。我们将继续关注 AI领域的科技创新和应用拓展，通过相关基金，布局具有技术壁垒和商业前景的企业。在医药板块，我们第 9 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

将加大对创新药和医疗器械等公司的关注度，同时关注全球医疗健康政策变化带来的投资机会。

在策略上，我们将继续保持灵活，根据市场变化及时调整持仓结构。

本基金是一只进取型的普通 FOF产品，权益类资产的配置中枢为 80%，通过寻找高景气产业方向，对组合进行积极的战略配置，战术上则兼顾底层基金的超额能力以及横向比较更具优势的相关标的。本基金在组合管理的过程中，将保持策略的稳定性，兼顾长期收益率和持续提升持有人体验，从而陪伴投资者实现财富增值。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末渤海汇金优选进取 6个月持有混合发起（FOF）A基金份额净值为 0.8922元，本报告期基金份额净值增长率为-4.68%；截至本报告期末渤海汇金优选进取6个月持有混合发起

（FOF）C基金份额净值为 0.8907元，本报告期基金份额净值增长率为-4.77%；同期业绩比较基

准收益率为-4.95%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资6792448.4964.03

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计3816257.7135.97

8其他资产--

9合计10608706.20100.00

第 10 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第 11 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

不适用

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

不适用

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

不适用

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况

本基金本报告期内未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。

第 12 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

5.11.3其他资产构成

注：本基金本报告期末无其他资产。

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金管理人占基金资基金名运作方及管理

序号基金代码持有份额（份）公允价值（元）产净值比称式人关联例（%）方所管理的基金恒越优

1011815势精选-2224899.481292221.6212.22否

混合国融融盛龙头

2006719-930041.621180222.8211.16否

严选混

合 C建信现金添益

3511660-7562.00756268.067.15否

交易货

币 H海富通

4511360中证短-6900.00750030.007.09否

融 ETF鹏华中

5159739证云计-665000.00578550.005.47否

算与大

第 13 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告数据主

题 ETF富国新材料新

6009092-361959.78499070.144.72否

能源混

合 A宏利转

7000828型机遇-266858.77495556.744.69否

股票 A鹏华沪深港新

8003835兴成长-370826.94489491.564.63否

灵活配

置混合 A易方达中证云

9516510计算与-500000.00457500.004.33否

大数据

主题 ETF摩根新

10377240兴动力-66961.14293537.552.78否

混合 A

6.2当期交易及持有基金产生的费用

本期费用其中：交易及持有基金管理人

项目2023年10月1日－2023年以及管理人关联方所管理基金

12月31日产生的费用

当期交易基金产生的申购费

3031.74-

（元）当期交易基金产生的赎回费

6324.27-

（元）当期持有基金产生的应支付销

544.72-

售服务费（元）当期持有基金产生的应支付管

15117.05-理费（元）当期持有基金产生的应支付托

2662.07-管费（元）

---

第 14 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会等重大影响事项。

注：无

§7开放式基金份额变动

单位：份渤海汇金优选进取6渤海汇金优选进取6个月持有项目个月持有混合发起

混合发起（FOF）A

（FOF）C

报告期期初基金份额总额11851239.342053.61

报告期期间基金总申购份额1842.33228.73

减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额11853081.672282.34

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额10000450.05

报告期期间买入/申购总份额0.00

报告期期间卖出/赎回总份额0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额10000450.05报告期期末持有的本基金份额占基金总份

84.35

额比例（%）

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例（%）比例（%）

第 15 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告自合同生效基金管理人固有

10000450.0584.3510000450.0584.35之日起不少

资金于三年基金管理人高级

199889.081.69---

管理人员

基金经理等人员1000230.418.44---

基金管理人股东-----

其他-----自合同生效

合计11200569.5494.4810000450.0584.35之日起不少于三年

§10影响投资者决策的其他重要信息

10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比例期初申购赎回份额占

别序号达到或者超过20%持有份额份额份额份额比的时间区间

机构120231001-2023123110000450.050.000.0010000450.0584.35%

-------个人

--------产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。由此可能导致的特有风险主要包括：

1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。

2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。

3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。

4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。

10.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。

第 16 页共 17 页渤海汇金优选进取 6 个月持有混合发起（FOF）2023 年第 4 季度报告

§11备查文件目录

11.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）设立的文件；

2、《渤海汇金优选进取 6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《渤海汇金优选进取 6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；

4、《渤海汇金优选进取 6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、渤海汇金优选进取 6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）在指定报刊上的各项公告。

11.2存放地点

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。

11.3查阅方式

上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。

客服电话：400-651-1717

管理人网站：https://www.bhhjamc.com

中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund渤海汇金证券资产管理有限公司

2024年1月22日