南方中证电池主题指数发起式证券投
资基金2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2025年8月30日南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................4
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................13
§6中期财务会计报告（未经审计）.....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................35
7.1期末基金资产组合情况........................................35
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................36
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................38
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................40
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......40
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................41
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7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................41
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................41
7.12投资组合报告附注.........................................41
§8基金份额持有人信息..........................................42
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................42
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................42
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................43
8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................43
§9开放式基金份额变动..........................................43
§10重大事件揭示............................................43
10.1基金份额持有人大会决议......................................43
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................44
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................44
10.4基金投资策略的改变........................................44
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................44
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................44
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................44
10.8其他重大事件...........................................45
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................46
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................46
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................46
§12备查文件目录............................................46
12.1备查文件目录...........................................46
12.2存放地点.............................................46
12.3查阅方式.............................................47
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称南方中证电池主题指数发起式证券投资基金基金简称南方中证电池主题指数发起基金主代码018926交易代码018926基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年12月5日基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额30129189.55份基金合同存续期不定期南方中证电池主题指数发起南方中证电池主题指数发起下属分级基金的基金简称
A C下属分级基金的交易代码018926018927报告期末下属分级基金的份
17220788.55份12908401.00份
额总额
2.2基金产品说明
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基投资目标准相似的回报。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资投资策略
策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券
投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策
略、存托凭证投资策略等以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准中证电池主题指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%。
本基金属于股票型基金，一般而言，其长期平均风险与预期收益高于混风险收益特征合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人南方基金管理股份有限名称交通银行股份有限公司公司姓名鲍文革方圆
信息披露负责人联系电话0755-8276388895559
电子邮箱 manager@southernfund. fangy_20@bankcomm.com
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com
客户服务电话400-889-889995559
传真0755-82763889021-62701216深圳市福田区莲花街道中国（上海）自由贸易试验区银注册地址益田路5999号基金大城中路188号
厦32-42楼深圳市福田区莲花街道中国（上海）长宁区仙霞路18办公地址益田路5999号基金大号
厦32-42楼邮政编码518017200336法定代表人周易任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金管理人、基金托管人的办公地址、基金中期报告备置地点
基金上市交易的证券交易所（如有）
2.5其他相关资料
项目名称办公地址深圳市福田区莲花街道益田路5999注册登记机构南方基金管理股份有限公司
号基金大厦32-42楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
1、南方中证电池主题指数发起 A
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-313823.22
本期利润-302011.23
加权平均基金份额本期利润-0.0191
本期加权平均净值利润率-1.98%
本期基金份额净值增长率2.01%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-1221162.11
期末可供分配基金份额利润-0.0709
期末基金资产净值17113328.79
期末基金份额净值0.9938
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3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-0.62%
2、南方中证电池主题指数发起 C
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-198012.34
本期利润-95581.82
加权平均基金份额本期利润-0.0095
本期加权平均净值利润率-0.99%
本期基金份额净值增长率1.85%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-970305.38
期末可供分配基金份额利润-0.0752
期末基金资产净值12768293.66
期末基金份额净值0.9891
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率-1.09%
注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方中证电池主题指数发起 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月8.13%1.15%7.88%1.19%0.25%-0.04%
过去三个月0.45%2.10%-0.31%2.12%0.76%-0.02%
过去六个月2.01%1.82%1.22%1.83%0.79%-0.01%
过去一年16.60%2.30%21.50%2.43%-4.90%-0.13%自基金合同
-0.62%2.22%3.43%2.31%-4.05%-0.09%生效起至今
南方中证电池主题指数发起 C
阶段份额净值份额净值业绩比较业绩比较*-**-*
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增长率*增长率标基准收益基准收益
准差*率*率标准差
*
过去一个月8.09%1.16%7.88%1.19%0.21%-0.03%
过去三个月0.37%2.11%-0.31%2.12%0.68%-0.01%
过去六个月1.85%1.82%1.22%1.83%0.63%-0.01%
过去一年16.26%2.30%21.50%2.43%-5.24%-0.13%自基金合同
-1.09%2.22%3.43%2.31%-4.52%-0.09%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、
职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限
李佳亮本基金2023年12-12年美国南加州大学金融工程硕士，具有基
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基金经月5日金从业资格。2012年8月加入南方基金，理任数量化投资部研究员；2015年5月28日至2016年8月5日，任投资经理助理；
2017年4月13日至2018年9月4日，
任南方荣优基金经理；2016年8月5日
至2019年1月18日，任南方消费基金经理；2017年11月9日至2019年6月28日，任大数据100、大数据300基金经理；2016年11月23日至2021年11月
12日，任南方中证500增强基金经理；2017年11月9日至2021年11月12日，任南方量化成长基金经理；2020年4月23日
至2021年11月12日，任南方上证50增强基金经理；2016年12月30日至2024年5月31日，任南方绝对收益基金经理；
2023年3月23日至2025年6月6日，
任南方标普 500ETF（QDII）基金经理；
2022年12月16日至2025年6月6日，任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF（QDII）基金经理；2024 年 5月21日至2025年6月6日，任南方富时亚太低碳精选 ETF 发起联接（QDII）
基金经理；2021年10月29日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 基金经理；2022年1月10日至今，任南方MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联接基金经理；2022年11月21日至今，兼任投资经理；2022年12月23日至今，任南方北证50成份指数发起基金经理；2023年3月3日至今，任南方中证主要消费ETF 基金经理；2023 年 4 月 13 日至今，任南方沪深 300ESG 基准 ETF 基金经理；2023年6月21日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF 基金经理；
2023年7月28日至今，任南方中证通信
服务 ETF 基金经理；2023 年 9 月 7 日至今，任南方中证 2000ETF 基金经理；2023年12月5日至今，任南方中证电池主题指数发起基金经理；2024年2月28日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF联接基金经理；2024年3月19日至今，任南方中证光伏产业指数发起基金经理；
2024年3月29日至今，任南方中证半导
体产业指数发起基金经理；2024年4月
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15 日至今，任南方上证科创板芯片 ETF
基金经理；2024年5月14日至今，任南方中证通信服务ETF发起联接基金经理；
2024年7月8日至今，任南方上证科创
板芯片 ETF 发起联接基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
2016年08月05
公募基金155327839489.65日私募资产管理计2024年06月28李佳亮146285613.49划日
其他组合---
合计165374125103.14-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
第10页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为96次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年，市场受关税冲击影响，整体波动较大，中证电池主题指数涨跌幅为1.16%。
本产品跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数由业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司构成，深度聚焦电池产业链。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1）接受申购赎回所带来的仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施
过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 0.9938元，报告期内，份额净值增长率为 2.01%，同期业绩基准增长率为 1.22%；本基金 C 份额净值为 0.9891 元，报告期内，份额净值增长率为1.85%，同期业绩基准增长率为1.22%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望上半年，中证电池指数震荡微涨。受益于下游动力端与储能端的双重需求共振，动力电池行业景气度持续向上。国内5月电动车销售维持高景气，以欧洲为代表的海外销量增速超预期。商务部将于下半年组织开展2025年千县万镇新能源汽车消费季活动，有望继续刺激电动车销售。储能电池有望迎来夏季旺季，多地出台省级承接方案，储能项目经济性存在保障。展望未来，反内卷等供给侧改革或将持续改善供需格局，以固态电池为代表的新技术进入工程验证的关键周期，结合行业估值处于历史高性价比区间，建议关注当前电池板块的配置价值。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
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根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部
总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明不适用。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在南方中证电池主题指数发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，南方基金管理股份有限公司在南方中证电池主题指数发起式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益
分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由南方基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关南方中证电池主题指数发起式证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6中期财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方中证电池主题指数发起式证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末2025年6月30上年度末2024年12月资产附注号日31日
资产：
货币资金6.4.3.11971649.72946160.36
结算备付金37865.1445368.13
存出保证金10352.947357.90
交易性金融资产6.4.3.229788887.8518501060.32
其中：股票投资28382331.2517692122.90
基金投资--
债券投资1406556.60808937.42
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.3.3--
买入返售金融资产6.4.3.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款3733.1915697.13
应收股利--
应收申购款279584.7633787.55
递延所得税资产--
其他资产6.4.3.5--
资产总计32092073.6019549431.39负债和净资产附注号本期末2025年6月30上年度末2024年12月
第13页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.3.3--
卖出回购金融资产款1260321.12700378.18
应付清算款25403.83-
应付赎回款904627.72247532.04
应付管理人报酬11118.928378.74
应付托管费2223.781675.77
应付销售服务费2789.811871.01
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.3.63965.977382.46
负债合计2210451.15967218.20
净资产：
实收基金6.4.3.730129189.5519096034.97
其他综合收益--
未分配利润6.4.3.8-247567.10-513821.78
净资产合计29881622.4518582213.19
负债和净资产总计32092073.6019549431.39
注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，南方中证电池主题指数发起 A 份额净值 0.9938 元，基金份额总额 17220788.55 份；南方中证电池主题指数发起 C 份额净值 0.9891 元，基金份额总额12908401.00份；总份额合计30129189.55份。
6.2利润表
会计主体：南方中证电池主题指数发起式证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间2024本期2025年1月1日至项目附注号年1月1日至2024年6
2025年6月30日
月30日
一、营业总收入-300582.17-2815011.14
1.利息收入2231.62767.60
其中：存款利息收入6.4.3.92231.62767.60
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入
买入返售金融资产--
第14页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-437253.74-321075.87
填列）
其中：股票投资收益6.4.3.10-702482.27-502905.19
基金投资收益--
债券投资收益6.4.3.1118767.055379.70资产支持证券投资
6.4.3.12--
收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.3.13--
股利收益6.4.3.14246461.48176449.62以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
6.4.3.15114242.51-2508323.22失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
6.4.3.1620197.4413620.35号填列）
减：二、营业总支出97010.8848588.01
1.管理人报酬6.4.6.2.161059.9931370.95
其中：暂估管理人报酬--
2.托管费6.4.6.2.212211.956274.11
3.销售服务费6.4.6.2.314139.373299.09
4.投资顾问费--
5.利息支出6123.501903.05
其中：卖出回购金融资产
6123.501903.05
支出
6.信用减值损失--
7.税金及附加0.02-
8.其他费用6.4.3.173476.055740.81三、利润总额（亏损总额-397593.05-2863599.15以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-397593.05-2863599.15“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-397593.05-2863599.15
第15页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.3净资产变动表
会计主体：南方中证电池主题指数发起式证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日项目实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
19096034.97--513821.7818582213.19
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
19096034.97--513821.7818582213.19
资产
三、本期增减变
动额（减少以11033154.58-266254.6811299409.26“-”号填列）
（一）、综合收益
---397593.05-397593.05总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数11033154.58-663847.7311697002.31
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
50714313.24--344889.0450369424.20
购款
2.基金赎
-39681158.66-1008736.77-38672421.89回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
30129189.55--247567.1029881622.45
资产上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日项目实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
第16页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
一、上期期末净
10712820.67-294810.2111007630.88
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
10712820.67-294810.2111007630.88
资产
三、本期增减变
动额（减少以4286945.80--2515278.011771667.79“-”号填列）
（一）、综合收益
---2863599.15-2863599.15总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数4286945.80-348321.144635266.94
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
19338190.56--337907.8219000282.74
购款
2.基金赎
-15051244.76-686228.96-14365015.80回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
14999766.47--2220467.8012779298.67
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____杨小松_______蔡忠评__________徐超____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
第17页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1货币资金
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
活期存款1971649.72
等于：本金1971495.42
加：应计利息154.30
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
合计1971649.72
6.4.3.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2025年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票28918200.78-28382331.25-535869.53
贵金属投资-金
----交所黄金合约交易所
1398036.007216.601406556.601304.00
债券市场
银行间----
第18页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告市场
合计1398036.007216.601406556.601304.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计30316236.787216.6029788887.85-534565.53
6.4.3.3衍生金融资产/负债
6.4.3.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.3.4买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.3.5其他资产无。
6.4.3.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用1486.27
其中：交易所市场1486.27
银行间市场-
应付利息-
预提费用2479.70
应付指数使用费-
合计3965.97
6.4.3.7实收基金
金额单位：人民币元
南方中证电池主题指数发起 A本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末12158677.5312158677.53
第19页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
本期申购16758227.2616758227.26
本期赎回（以“-”号填列）-11696116.24-11696116.24
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末17220788.5517220788.55
南方中证电池主题指数发起 C本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末6937357.446937357.44
本期申购33956085.9833956085.98
本期赎回（以“-”号填列）-27985042.42-27985042.42
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末12908401.0012908401.00
注：本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）；赎回含转出份额（如有）。
6.4.3.8未分配利润
单位：人民币元
南方中证电池主题指数发起 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-604689.75291131.22-313558.53
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-604689.75291131.22-313558.53
本期利润-313823.2211811.99-302011.23本期基金份额交易产
-302649.14810759.14508110.00生的变动数
其中：基金申购款-999028.011266827.12267799.11
基金赎回款696378.87-456067.98240310.89
本期已分配利润---
本期末-1221162.111113702.35-107459.76
南方中证电池主题指数发起 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-365205.89164942.64-200263.25
第20页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-365205.89164942.64-200263.25
本期利润-198012.34102430.52-95581.82本期基金份额交易产
-407087.15562824.88155737.73生的变动数
其中：基金申购款-2201346.331588658.18-612688.15
基金赎回款1794259.18-1025833.30768425.88
本期已分配利润---
本期末-970305.38830198.04-140107.34
6.4.3.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入1879.11
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入85.14
其他267.37
合计2231.62
6.4.3.10股票投资收益
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额15531759.88
减：卖出股票成本总额16219514.56
减：交易费用14727.59
买卖股票差价收入-702482.27
注：上述交易费用（如有）包含股票买卖产生的交易费用。
6.4.3.11债券投资收益
6.4.3.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入7305.00债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
11462.05到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计18767.05
6.4.3.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
第21页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
810289.50
成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期
787852.00
兑付）成本总额
减：应计利息总额10971.48
减：交易费用3.97
买卖债券差价收入11462.05
注：上述交易费用（如有）包含债券买卖产生的交易费用。
6.4.3.12资产支持证券投资收益
6.4.3.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.3.13衍生工具收益
6.4.3.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.3.13.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.3.14股利收益
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益246461.48
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计246461.48
6.4.3.15公允价值变动收益
单位：人民币元项目名称本期2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产114242.51
——股票投资113820.51
——债券投资422.00
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
第22页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
——期货投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计114242.51
6.4.3.16其他收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入18331.00
基金转换费收入1866.44
合计20197.44
6.4.3.17其他费用
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用2479.70
信息披露费-
证券出借违约金-
银行费用996.35
合计3476.05
6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.4.2资产负债表日后事项财政部、税务总局于2025年7月31日发布《财政部税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号），规定自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
6.4.5关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司("南方基金")基金管理人、登记机构、基金销售机构
第23页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
交通银行股份有限公司("交通银行")基金托管人
华泰证券股份有限公司("华泰证券")基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至月30日2024年6月30日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
华泰证券8850935.1020.91%7851268.7838.44%
兴业证券--1297674.076.35%
6.4.6.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至月30日2024年6月30日关联方名称占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例
兴业证券--200428.0040.03%
6.4.6.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至月30日2024年6月30日关联方名称占当期债券回购占当期债券回购成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
兴业证券--3610000.0020.12%
6.4.6.1.4权证交易无。
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日关联方名称占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
华泰证券880.9720.85%861.4257.96%
兴业证券----关联方名称上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日
第24页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金当期佣金的比例额总额的比例
华泰证券997.3337.77%438.5230.04%
兴业证券129.764.91%129.768.89%
注：1.上述佣金费率参考市场价格确定。
2.该类佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（中国证券监督管理委员会公告〔2024〕3号）相关规定。《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》生效后，被动股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究服务等其他费用，其他类型基金可以通过股票交易佣金支付研究服务费用。
6.4.6.2关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的管
61059.9931370.95
理费
其中：应支付销售机构的客
14642.003226.21
户维护费应支付基金管理人的
46417.9928144.74
净管理费
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025上年度可比期间2024年1月项目年6月30日1日至2024年6月30日当期发生的基金应支付的托
12211.956274.11
管费
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
6.4.6.2.3销售服务费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称南方中证电池主题指南方中证电池主题指合计
第25页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
数发起 A 数发起 C
华泰证券-10.7910.79
南方基金-405.27405.27
合计-416.06416.06上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称南方中证电池主题指南方中证电池主题指合计
数发起 A 数发起 C
华泰证券-8.748.74
南方基金-84.9484.94
合计-93.6893.68
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值×0.30%÷当年天数。
6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况无。
6.4.6.5各关联方投资本基金的情况
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期2025年1月1日至2025年6月30日项目南方中证电池主题指数发起南方中证电池主题指数发起
A C
报告期初持有的基金份额10001800.18-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额10001800.18-
第26页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告报告期末持有的基金份额占
33.20%-
基金总份额比例上年度可比期间2024年1月1日至2024年6月30日项目南方中证电池主题指数发起南方中证电池主题指数发起
A C
报告期初持有的基金份额10001800.18-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额10001800.18-报告期末持有的基金份额占
66.68%-
基金总份额比例
注：基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.6.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6上年度可比期间2024年1月1日至关联方名称月30日2024年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行1971649.721879.1148989.25428.59
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。
6.4.6.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.6.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.7利润分配情况
6.4.7.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金无。
6.4.8期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
第27页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1260321.12元，于2025年7月3日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，本基金是指数型基金，通过跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金原则上通过指数复制法进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在特殊情况下，本基金将配合使用优化方法作为补充，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定风险损失的
第28页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金净资产的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.9.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
于本期末，本基金的卖出回购金融资产款(若有)计息且利息金额不重大；除此之外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，该部分账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
第29页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。
本基金的基金管理人对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎
评估与测算，确保确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他
主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.9.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
第30页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2025
1年以内1-5年5年以上不计息合计
年6月30日资产
货币资金1971649.72---1971649.72
结算备付金37865.14---37865.14
存出保证金10352.94---10352.94
交易性金融28382331.229788887.8
1406556.60--
资产55衍生金融资
-----产买入返售金
-----融资产
债权投资-----其他债权投
-----资其他权益工
-----具投资
应收清算款---3733.193733.19
应收股利-----
应收申购款---279584.76279584.76递延所得税
-----资产
其他资产-----
28665649.232092073.6
资产总计3426424.40--
00
负债
短期借款-----交易性金融
-----负债衍生金融负
-----债卖出回购金
1260321.12---1260321.12
融资产款
应付清算款---25403.8325403.83
应付赎回款---904627.72904627.72应付管理人
---11118.9211118.92报酬
应付托管费---2223.782223.78应付销售服
---2789.812789.81务费
应付投资顾-----
第31页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告问费
应交税费-----
应付利润-----递延所得税
-----负债
其他负债---3965.973965.97
负债总计1260321.12--950130.032210451.15
利率敏感度27715519.129881622.4
2166103.28--
缺口75上年度末
2024年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
货币资金946160.36---946160.36
结算备付金45368.13---45368.13
存出保证金7357.90---7357.90
交易性金融17692122.918501060.3
808937.42--
资产02衍生金融资
-----产买入返售金
-----融资产
债权投资-----其他债权投
-----资其他权益工
-----具投资
应收清算款---15697.1315697.13
应收股利-----
应收申购款---33787.5533787.55递延所得税
-----资产
其他资产-----
17741607.519549431.3
资产总计1807823.81--
89
负债
短期借款-----交易性金融
-----负债衍生金融负
-----债卖出回购金
700378.18---700378.18
融资产款
第32页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
应付清算款-----
应付赎回款---247532.04247532.04应付管理人
---8378.748378.74报酬
应付托管费---1675.771675.77应付销售服
---1871.011871.01务费应付投资顾
-----问费
应交税费-----
应付利润-----递延所得税
-----负债
其他负债---7382.467382.46
负债总计700378.18--266840.02967218.20
利率敏感度17474767.518582213.1
1107445.63--
缺口69
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.市场利率平行上升25个基点-2033.91-888.27
2.市场利率平行下降25个基点2040.19891.15
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金原则上通过指数复制法进行被动式指数化投资，根据标的指数成份股的基准权重构建股票投资组合，并根据成份股及其权重的变动而进行相应调整，通过指数化分散投资降低其他价格风险。
第33页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产占基金资产公允价值公允价值
净值比例（%）净值比例（%）
交易性金融资产-
28382331.2594.9817692122.9095.21
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
其他----
合计28382331.2594.9817692122.9095.21
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.组合自身基准上升5%1397469.36874048.64
2.组合自身基准下降5%-1397469.36-874048.64
6.4.10公允价值
6.4.10.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.10.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.10.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2025年6月30日
第34页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
第一层次28382331.25
第二层次1406556.60
第三层次-
合计29788887.85
6.4.10.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.10.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.10.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资28382331.2588.44
其中：股票28382331.2588.44
2基金投资--
3固定收益投资1406556.604.38
其中：债券1406556.604.38
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融--
第35页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告资产
7银行存款和结算备付金合计2009514.866.26
8其他各项资产293670.890.92
9合计32092073.60100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 27445079.11 91.85
电力、热力、燃气及水生产和
D 285576.00 0.96供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -务业
J 金融业 488870.64 1.64
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 162805.50 0.54
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计28382331.2594.98
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合无。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票
投资明细
金额单位：人民币元
第36页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1300274阳光电源434202942573.409.85
2300750宁德时代109002749198.009.20
3002050三花智控684001804392.006.04
4300014亿纬锂能375001717875.005.75
5002074国轩高科331001074426.003.60
6002340格林美156300992505.003.32
7300207欣旺达45000902700.003.02
8300450先导智能33500832475.002.79
9002709天赐材料40900741108.002.48
10002850科达利5800656386.002.20
11002126银轮股份25400616712.002.06
12603659璞泰来32600612228.002.05
13605117德业股份11044581577.041.95
14300037新宙邦16000563200.001.88
15300073当升科技12400543988.001.82
16300001特锐德22500539325.001.80
17600699均胜电子30100524944.001.76
18002812恩捷股份17800521362.001.74
19300568星源材质40900518612.001.74
20000009中国宝安55053488870.641.64
21300919中伟股份14280469526.401.57
22002335科华数据11000469480.001.57
23002407多氟多36300442497.001.48
24301358湖南裕能13900433541.001.45
25300763锦浪科技7300418947.001.40
26688472阿特斯45064412335.601.38
27688116天奈科技8954409824.581.37
28300432富临精工31320409352.401.37
29688005容百科技15282341094.241.14
30300390天华新能17700337539.001.13
31688567孚能科技22398324771.001.09
32300438鹏辉能源10800298188.001.00
33688772珠海冠宇20748296488.920.99
34688778厦钨新能5141287484.720.96
35600995南网储能29200285576.000.96
36300457赢合科技11900273700.000.92
37835185贝特瑞10300239990.000.80
38688063派能科技5246236489.680.79
39001301尚太科技4800234048.000.78
40688390固德威5187225375.150.75
41300827上能电气6600201630.000.67
第37页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
42601311骆驼股份21500194145.000.65
43688779五矿新能35358192347.520.64
44688248南网科技5175162805.500.54
45002518科士达7100160389.000.54
46688032禾迈股份1583158078.380.53
47301487盟固利7000152810.000.51
48688006杭可科技7376143832.000.48
49301238瑞泰新材6700128774.000.43
50688819天能股份4208116814.080.39
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细无。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1300274阳光电源2651571.0014.27
2300750宁德时代2643579.0014.23
3002050三花智控1798464.009.68
4300014亿纬锂能1547085.008.33
5002340格林美923696.004.97
6300207欣旺达905336.004.87
7002709天赐材料712391.003.83
8002074国轩高科696221.003.75
9002850科达利676116.003.64
10300450先导智能674577.003.63
11605117德业股份641567.003.45
12002126银轮股份615461.003.31
13002812恩捷股份507534.002.73
14300037新宙邦502339.002.70
15603659璞泰来493426.002.66
16300001特锐德483308.002.60
17301358湖南裕能483004.002.60
18600699均胜电子480978.002.59
19000009中国宝安468788.042.52
20300073当升科技458656.002.47
21300919中伟股份454434.002.45
22600549厦门钨业450091.002.42
23002335科华数据424644.002.29
第38页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
24688116天奈科技414855.942.23
25688472阿特斯409176.982.20
26300568星源材质393394.002.12
27002407多氟多384282.002.07
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1300750宁德时代1612992.008.68
2300274阳光电源1313801.007.07
3002050三花智控1020410.005.49
4300014亿纬锂能903310.004.86
5600549厦门钨业845848.004.55
6002340格林美532742.002.87
7300207欣旺达500616.002.69
8002709天赐材料397448.002.14
9002074国轩高科383957.002.07
10002850科达利381334.002.05
11300450先导智能374814.002.02
12605117德业股份368494.001.98
13002126银轮股份342179.001.84
14000009中国宝安327818.001.76
15300769德方纳米293875.001.58
16300037新宙邦288489.001.55
17002812恩捷股份288055.001.55
18300001特锐德279576.001.50
19603659璞泰来279375.001.50
20600699均胜电子272252.001.47
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额26795902.40
卖出股票收入（成交）总额15531759.88
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第39页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券1406556.604.71
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1406556.604.71
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）
101976625国债018000803525.922.69
201977325国债084000401236.051.34
301975824国债212000201794.630.68
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
第40页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策无。
7.11.2本期国债期货投资评价无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金10352.94
2应收清算款3733.19
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款279584.76
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计293670.89
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第41页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
7.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者份额级别
（户）基金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例例南方中证电
10001800.7218988.3
池主题指数62627509.2558.08%41.92%
187
发起 A南方中证电
12908401.
池主题指数14209090.42--100.00%
00
发起 C
10001800.20127389.
合计204614725.9033.20%66.80%
1837
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金
经理)均未持有本基金份额。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
8.4发起式基金发起资金持有份额情况
第42页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例（%）比例（%）自合同生效基金管理人
10001800.1833.2010000000.0033.19之日起不少
固有资金于3年基金管理人
高级管理人-----员基金经理等
-----人员基金管理人
-----股东
其他-----
合计10001800.1833.2010000000.0033.19-
§9开放式基金份额变动
单位：份南方中证电池主南方中证电池项目
题指数发起 A 主题指数发起 C
基金合同生效日(2023年12月5日)基金份额总额10243184.5351697.27
本报告期期初基金份额总额12158677.536937357.44
本报告期基金总申购份额16758227.2633956085.98
减：本报告期基金总赎回份额11696116.2427985042.42
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额17220788.5512908401.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
第43页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
中信证券118764625.0444.33%1874.6044.37%-
华泰证券28850935.1020.91%880.9720.85%-
申万宏源25220409.6512.33%521.3312.34%-
国盛证券14417374.2310.44%440.9710.44%-
广发证券24042249.009.55%403.959.56%-
国信证券11032069.262.44%103.202.44%-
国泰海通1-----
国投证券1-----
华创证券1-----
兴业证券1-----
银河证券1-----注：根据2024年7月1日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证监会公告〔2024〕3号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序：
1、选择标准
基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。
2、选择程序
第44页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
（1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订交易
单元租用协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符合选择标准；
（2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价后，根据评价结果进行交易量的分配。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：国盛证券；减少交易单元：无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
中信证券99327.205.53%----
华泰证券------
申万宏源800192.0044.51%10520000.0065.18%--
国盛证券798000.0044.39%3080000.0019.08%--
广发证券------
国信证券100118.005.57%2540000.0015.74%--
国泰海通------
国投证券------
华创证券------
兴业证券------
银河证券------
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
上海证券报、基金管南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公
1理人网站、中国证监2025-01-01
告会基金电子披露网站
上海证券报、基金管南方基金管理股份有限公司旗下公募基金通过
2理人网站、中国证监2025-03-31
证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）会基金电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
第45页共46页南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额
超过20%比的时间区间
20250101-
机构110001800.18--10001800.1833.20%
20250630
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方中证电池主题指数发起式证券投资基金的文件；
2、《南方中证电池主题指数发起式证券投资基金基金合同》；
3、《南方中证电池主题指数发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方中证电池主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告》原文。
12.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
12.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
沪公网安备31011802005267号
