华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接基金（QDII）

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 7 月 21 日华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 华泰柏瑞纳斯达克 100ETF发起式联接（QDII）基金主代码019524基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年10月19日

报告期末基金份额总额842164412.95份

投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资策略在正常市场情况下，本基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

1、资产配置策略

为实现紧密跟踪标的指数的投资目标，本基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的 90%。此外，为更好地实现投资目标，本基金可投资于其他境外市场投资工具和境内市场投资工具。

第 2页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产在各类资产上的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。

2、目标 ETF投资策略

本基金为华泰柏瑞纳斯达克 100ETF的联接基金。华泰柏瑞纳斯达克 100ETF是采用完全复制法实现对纳斯达克 100指数紧密跟

踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞纳斯达克

100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。

在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对目标 ETF进行投资。

3、成份股、备选成份股投资策略

根据投资者申购、赎回的现金流情况，本基金将综合目标 ETF的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析，对投资组合进行监控和调整，也可以通过买入标的指数成份股、备选成份股紧密跟踪标的指数。

4、存托凭证投资策略

5、衍生品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）股票期权投

资策略；（3）国债期货投资策略

6、债券投资策略

7、资产支持证券投资策略

8、融资及转融通证券出借业务投资策略

业绩比较基准纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率折算）×95%＋银行活

期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为华泰柏瑞纳斯达克 100ETF的联接基金，主要投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与纳斯达克100指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金主要通过投资于目标 ETF投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别第 3页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告投资风险。

基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司华泰柏瑞纳斯达克华泰柏瑞纳斯达克华泰柏瑞纳斯达

下属分级基金的基金简称 100ETF 发起式联接 100ETF 发起式联接 克 100ETF 发起（QDII）A （QDII）C 式联接（QDII）I下属分级基金的交易代码019524019525022664报告期末下属分级基金的份

363259559.60份470256713.79份8648139.56份

额总额

英文名称：HSBC Bank (China) Company Ltd.境外资产托管人

中文名称：香港上海汇丰银行有限公司

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 华泰柏瑞纳斯达克 100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金主代码513110基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年3月1日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2023年3月20日基金管理人名称华泰柏瑞基金管理有限公司基金托管人名称交通银行股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

投资策略1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券的投资策略；3、衍生品投资策略；4、资产支持证券的投资策略；5、融资及转融通证券出借业务业绩比较基准本基金的业绩比较基准为纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率折算）。

风险收益特征本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策略，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

第 4页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）主要财务指

华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 华泰柏瑞纳斯达克 100ETF标

发起式联接（QDII）A 发起式联接（QDII）C 发起式联接（QDII）I

1.本期已实

4589737.775760888.83104652.52

现收益

2.本期利润85856103.25108586422.091968847.10

3.加权平均

基金份额本0.23320.18170.2027期利润

4.期末基金

496743740.18639529799.8511828725.78

资产净值

5.期末基金

1.36751.36001.3678

份额净值

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞纳斯达克 100ETF发起式联接（QDII）A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月16.61%2.16%16.47%2.17%0.14%-0.01%

过去六个月5.27%1.82%7.21%1.84%-1.94%-0.02%

过去一年9.24%1.54%15.09%1.56%-5.85%-0.02%自基金合同

36.75%1.29%48.87%1.33%-12.12%-0.04%

生效起至今

华泰柏瑞纳斯达克 100ETF发起式联接（QDII）C

第 5页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月16.52%2.16%16.47%2.17%0.05%-0.01%

过去六个月5.12%1.82%7.21%1.84%-2.09%-0.02%

过去一年8.83%1.54%15.09%1.56%-6.26%-0.02%自基金合同

36.00%1.29%48.87%1.33%-12.87%-0.04%

生效起至今

华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）I业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月16.74%2.16%16.47%2.17%0.27%-0.01%

过去六个月5.35%1.82%7.21%1.84%-1.86%-0.02%自基金合同

5.25%1.71%8.19%1.72%-2.94%-0.01%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 6页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

注：A 类图示日期为 2023 年 10 月 19 日至 2025 年 6 月 30 日。C 类图示日期为 2023 年 10 月 19日至 2025年 6月 30日。I类图示日期为 2024 年 11月 26日至 2025 年 6月 30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限指数投资美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017

2023年10月

李沐阳部总监助-7年年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，

19日

理、本基历任指数投资部助理研究员、研究员、基

第 7页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告金的基金金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞经理中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月至2025年4月任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2021年3月至2025年2月任华泰柏瑞中

证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2022年4月至2025年6月任华泰柏瑞中

证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克

100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年 4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资

基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金（QDII）的基金经理。2023年 10月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2023年 11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技

交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交

所泛东南亚科技交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投

资基金(QDII)基金经理。2024 年 10月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年

10月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放

式指数证券投资基金(QDII)基金经理。

2024年12月起任华泰柏瑞上证科创板

200交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年2月起任华泰柏瑞上第 8页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告证科创板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年4月起任华泰柏瑞中证油气产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2025年5月起任华泰柏瑞恒生消费交易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金、华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

注：本基金不聘请境外投资顾问，华泰柏瑞基金管理有限公司对全部资产进行自行管理。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

4.4.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，都为指数投资组合因跟踪指数需要而发生的反向交易。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）A 的基金份额净值为 1.3675

第 9页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告元，本报告期基金份额净值增长率为16.61%，同期业绩比较基准收益率为16.47%，截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）C 的基金份额净值为 1.3600 元，本报告期基金份额净值增长率为16.52%，同期业绩比较基准收益率为16.47%，截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）I的基金份额净值为 1.3678元，本报告期基金份额净值增长率为16.74%，同期业绩比较基准收益率为16.47%。

2025年二季度，纳斯达克100指数先抑后扬创历史新高。四月初特朗普对等关税引发全球资

金避险情绪，随后关税矛盾缓和，美国通胀数据缓和，市场交易美联储降息，叠加 TACO交易，纳斯达克100指数强势反弹。

展望后市，三季度美股交易的重点或在于美国通胀情况是否会超预期。AI应用落地加速，对于相关成分股或提供业绩支持。若是七月通胀数据不及预期，美联储年内两次降息预期叠加特朗普“低税收+低利率”政策组合或能进一步释放科技股估值空间。但从另一个角度思考，纳指远期市盈率已接近五年高位，技术面上严重超买。需警惕特朗普在 90 天暂缓后重启关税，TACO 交易可能迅速反转，再叠加通胀数据如果超预期，美联储延缓降息，从而导致的市场回撤。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.01%，期间日跟踪误差为0.03%，较好地实现了本基金的投资目标。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条第一款的规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：普通股--

优先股--

存托凭证--

房地产信托凭证--

2基金投资1059053149.4488.79

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

第 10页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计101069043.108.47

8其他资产32646593.662.74

9合计1192768786.20100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

序号衍生品类别衍生品名称公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)

期货品种_指

1 NQ2509 - -

数

注：期货投资采用无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中。

第 11页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产公允价值（人民币序号基金名称基金类型运作方式管理人净值比例

元）

（%）华泰柏瑞纳斯达克

100交易华泰柏瑞

交易型开

1型开放式指数型基金管理1059053149.4492.24

放式(ETF)指数证券有限公司投资基金（QDII）

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金2129367.95

2应收证券清算款18690360.68

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款11826865.03

6其他应收款-

7其他-

8合计32646593.66

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

第 12页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份华泰柏瑞纳斯华泰柏瑞纳斯达华泰柏瑞纳斯达

达克 100ETF 项目 克 100ETF发起式 克 100ETF发起式发起式联接联接（QDII）A 联接（QDII）C（QDII）I

报告期期初基金份额总额264820776.40723520150.699582092.88

报告期期间基金总申购份额181653929.26216111306.968354008.91

减:报告期期间基金总赎回份额83215146.06469374743.869287962.23报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额363259559.60470256713.798648139.56

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10000450.001.1910000450.001.193年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10000450.001.1910000450.001.19-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息注：无。

第 13页 共14 页华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接（QDII）2025 年第 2 季度报告

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

10.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层托管人住所

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878

4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司

2025年7月21日