西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基

金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人:东财基金管理有限公司

基金托管人:国信证券股份有限公司

报告送出日期:2026年01月22日西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2026年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况基金简称东财中证化工指数发起式基金主代码019589基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年02月02日

报告期末基金份额总额65837751.59份

本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，投资目标追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争获取与标的指数表现相一致的长期投资收益。

本基金原则上采用完全复制标的指数的方法，进行被动指数化投资。本基金主要按照标的指数的成份股及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以达到复制和跟踪标的指数的目的。本基金在控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标投资策略

的指数相似的投资收益。在正常市场情况下，本基金力争将基金份额净值的增长率与业绩比较基准

的收益率的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。

由于标的指数编制方法调整，或预期成份股及其权重发生变化（包括配送股、增发、临时调入及调出

第2页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告成份股等）时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现本基金的投资目标。

中证细分化工产业主题指数收益率×95%＋银行活业绩比较基准

期存款利率（税后）×5%

本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金、混风险收益特征合型基金。本基金主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人东财基金管理有限公司基金托管人国信证券股份有限公司东财中证化工指数发起东财中证化工指数发起下属分级基金的基金简称

式A 式C下属分级基金的交易代码019589019590报告期末下属分级基金的份额总

32215002.11份33622749.48份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年10月01日-2025年12月31日)主要财务指标东财中证化工指数发东财中证化工指数发

起式A 起式C

1.本期已实现收益901974.661050109.56

2.本期利润4737943.204173094.97

3.加权平均基金份额本期利润0.16790.1110

4.期末基金资产净值44305801.9245890669.30

5.期末基金份额净值1.37531.3649注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

第3页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东财中证化工指数发起式A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月12.98%1.56%13.02%1.57%-0.04%-0.01%

过去六个月41.54%1.39%41.71%1.40%-0.17%-0.01%

过去一年40.22%1.26%38.86%1.27%1.36%-0.01%自基金合同

37.53%1.38%53.40%1.45%-15.87%-0.07%

生效起至今

东财中证化工指数发起式C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月12.87%1.56%13.02%1.57%-0.15%-0.01%

过去六个月41.26%1.39%41.71%1.40%-0.45%-0.01%

过去一年39.67%1.26%38.86%1.27%0.81%-0.01%自基金合同

36.49%1.38%53.40%1.45%-16.91%-0.07%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：1、本基金基金合同于2024年2月2日生效。

2、本基金基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金

的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓名职务金经理期限从业说明任职离任年限

第5页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告日期日期美国南加利福尼亚大学公共政策硕士。曾任中欧国际工商学院金融学/会计学研

2024-

姚楠燕本基金基金经理-8.5年究助理、西藏东财基金管理

有限公司筹备组成员，现任东财基金管理有限公司基金经理兼基金经理助理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期。

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的

聘任日期和解聘日期。

3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，未发现存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和基金管理人关于公平交易管理的相关内部制度规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。公平交易制度规范的范围包括上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动以及包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，基金管理人公平交易制度执行情况良好，未发现存在违反公平交易管理要求的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和基金管理人关于异常交易管理的相关内部制度规定，对本基金的异常交易

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行为进行监督检查，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，本基金在运作过程中严格遵守法律法规和基金合同的要求，对基金采取完全被动复制的方式跟踪指数，控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差，力争获取与标的指数相似的投资收益。

报告期内，本基金跟踪误差的来源主要是基金费用、申购赎回、交易成本、网下新股申购等因素。当申赎变动、成份股调整、成份股停牌等情况可能对指数跟踪效果带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数，保持基金整体运行平稳。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年12月31日，东财中证化工指数发起式A份额净值为1.3753元，报告期内基金份额净值增长率为12.98%，同期业绩比较基准收益率为13.02%；东财中证化工指数发起式C份额净值为1.3649元，报告期内基金份额净值增长率为12.87%，同期业绩比较基准收益率为13.02%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资85669827.6090.52

其中：股票85669827.6090.52

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

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6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

78379470.418.85

计

8其他资产597252.140.63

9合计94646550.15100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1324060.00 1.47

C 制造业 84345767.60 93.51

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

第8页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

S 综合 - -

合计85669827.6094.98

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600309万华化学1141008749188.009.70

2000792盐湖股份1929005432064.006.02

3000408藏格矿业477004025880.004.46

4002709天赐材料865004007545.004.44

5600160巨化股份820003150440.003.49

6600346恒力石化1283002890599.003.20

7600426华鲁恒升903002838129.003.15

8600989宝丰能源1337002624531.002.91

9600096云天化775002589275.002.87

10600143金发科技1282002505028.002.78

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款597252.14

6其他应收款-

7其他-

8合计597252.14

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

第10页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份东财中证化工指数发起东财中证化工指数发起

式A 式C

报告期期初基金份额总额18021631.1638686589.98

报告期期间基金总申购份额30429808.2962662438.78

减：报告期期间基金总赎回份额16236437.3467726279.28报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额32215002.1133622749.48

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份东财中证化工指数发东财中证化工指数发

起式A 起式C报告期期初管理人持有的本基金份

10000200.02-

额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基金份

10000200.02-

额报告期期末持有的本基金份额占基

31.04-

金总份额比例（%）

注：1、其中“买入/申购”含红利再投、转换入份额；“卖出/赎回”含转换出份额。

第11页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

2、本基金基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限基金管理人固

10000200.0215.19%10000200.0215.19%3年

有资金基金管理人高

0.000.00%0.000.00%-

级管理人员基金经理等人

0.000.00%0.000.00%-

员基金管理人股

0.000.00%0.000.00%-

东

其他0.000.00%0.000.00%-

合计10000200.0215.19%10000200.0215.19%3年注：仅基金管理人固有资金持有发起份额。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

一、中国证监会准予西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金募集注册的文件

二、《西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金合同》

第12页，共13页西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告

三、《西藏东财中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金托管协议》

四、法律意见书

五、基金管理人业务资格批件、营业执照

六、基金托管人业务资格批件、营业执照

七、中国证监会要求的其他文件

10.2存放地点

基金管理人或基金托管人办公场所。

10.3查阅方式

投资者可以在基金管理人或基金托管人办公场所查阅。

东财基金管理有限公司

2026年01月22日

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