银华惠享三年定期开放混合型证券投资基

金

2024年中期报告

2024年6月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2024年8月31日银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至06月30日止。

第2页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15

6.1资产负债表.............................................15

6.2利润表...............................................16

6.3净资产变动表............................................18

6.4报表附注..............................................19

§7投资组合报告.............................................43

7.1期末基金资产组合情况........................................43

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................43

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................44

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................46

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............47

第3页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........47

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........47

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............47

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................48

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................48

7.12投资组合报告附注.........................................48

§8基金份额持有人信息..........................................49

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................49

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................49

§9开放式基金份额变动..........................................49

§10重大事件揭示............................................49

10.1基金份额持有人大会决议......................................49

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................49

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50

10.4基金投资策略的改变........................................50

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................50

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................50

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................50

10.8其他重大事件...........................................53

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................53

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................53

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................53

§12备查文件目录............................................53

12.1备查文件目录...........................................53

12.2存放地点.............................................54

12.3查阅方式.............................................54

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金简称银华惠享三年定期开放混合基金主代码019597基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年12月5日基金管理人银华基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额315383866.68份基金合同存续期不定期

2.2基金产品说明

投资目标本基金在严格控制投资组合风险和波动的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争长期收益率超越业绩比较基准。

投资策略本基金采取积极的大类资产配置策略，通过动态分析股票市场估值、债券市场收益率等因素，研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。

本基金将采用“自下而上”的方式挑选公司。在“自上而下”选择的细分行业中，从定性和定量两个角度对每一家上市公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经营能力、治理结构、经营机制、销售模式等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的成

长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准。综合来看，具有良好公司治理结构和优秀管理团队，并且在财务质量和成长性方面达到要求的公司将被纳入本基金的基础股票组合。

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

本基金投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%（投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过

50%），但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每

个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受前述比例下限限制。

业绩比较基准沪深300指数收益率×60%＋中证港股通综合指数（人民币）收益

率×20%+中债综合全价指数收益率×20%

风险收益特征本基金是债券型证券投资基金，其预期风险、预期收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

第5页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告名称银华基金管理股份有限公司招商银行股份有限公司姓名杨文辉张姗信息披露

联系电话(010)58163000400-61-95555负责人

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话4006783333(010)85186558400-61-95555

传真(010)581630270755-83195201注册地址广东省深圳市深南大道6008号特深圳市深南大道7088号招商银区报业大厦19层行大厦办公地址北京市东城区东长安街1号东方深圳市深南大道7088号招商银

广场 C2 办公楼 15 层 行大厦邮政编码100738518040法定代表人王珠林缪建民

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

http://www.yhfund.com.cn址基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址北京市东城区东长安街1号东

注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 方广场东方经贸城 C2 办公楼

15层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标报告期(2024年1月1日-2024年6月30日)

本期已实现收益-1405545.36

本期利润-11007305.40加权平均基金份额本期利

-0.0349润

本期加权平均净值利润率-3.51%

本期基金份额净值增长率-3.49%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2024年6月30日)

期末可供分配利润-11156345.82期末可供分配基金份额利

-0.0354润

期末基金资产净值304227520.86

期末基金份额净值0.9646

3.1.3累计期末指标报告期末(2024年6月30日)

基金份额累计净值增长率-3.54%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

第6页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去一个月-2.50%0.78%-2.21%0.39%-0.29%0.39%

过去三个月-3.60%0.57%0.52%0.61%-4.12%-0.04%

过去六个月-3.49%0.44%2.43%0.73%-5.92%-0.29%自基金合同生效

-3.54%0.41%2.27%0.72%-5.81%-0.31%起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为2023年12月05日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%（投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受前述比例下限限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持

第7页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述

5%的限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货需缴纳的交易保证金后，应

当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司44.10%，第一创业证券股份有限公司26.10%，东北证券股份有限公司18.90%，山西海鑫实业有限公司0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。

公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2024年6月30日，本基金管理人管理214只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优

选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、

银华领先策略混合型证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券

型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华

信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数

证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资

基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、

银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投

资基金、银华恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活

钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置

混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券

投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华聚

第8页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混

合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主

题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券

投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混

合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、

银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配

置混合型证券投资基金（LOF）、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵

活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活

配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华新能源新材料量

化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价

值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、

银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投

资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华

稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁

丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长

混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发

起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资

基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、

银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银

华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券

投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和

养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、

银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华

美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华

积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华兴盛

股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养

老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三

年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基

金、银华稳晟39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证

券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混

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合型证券投资基金、银华中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投

资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放

债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、

银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银

华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深

股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信

主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精

选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混

合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业

交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持

有期混合型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数

证券投资基金、银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数

证券投资基金、银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华中证沪港深500交易型开放式指

数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放

式指数证券投资基金、银华心享一年持有期混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型

开放式指数证券投资基金、银华中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金、银华瑞祥一年持

有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华阿尔法混合型证

券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消费主题交易型开

放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华长荣混合型证券

投资基金、银华中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金、银华多元回报一年持有期混合

型证券投资基金、银华鑫利一年持有期混合型证券投资基金、银华中证虚拟现实主题交易型开放

式指数证券投资基金、银华安盛混合型证券投资基金、银华富久食品饮料精选混合型证券投资基金（LOF）、银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、银华中证机器人交易型开放式

指数证券投资基金、银华智能建造股票型发起式证券投资基金、银华中证细分食品饮料产业主题

交易型开放式指数证券投资基金、银华季季盈 3 个月滚动持有债券型证券投资基金、银华华证 ESG

领先指数证券投资基金、银华顺益一年定期开放债券型证券投资基金、银华永丰债券型证券投资

基金、银华中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华集成电路混合型证券投

资基金、银华中证内地低碳经济主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证创新药产业交易

型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证现代物流交易型开放式指数证券投资基金、

银华尊颐稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华恒生港股通中国科技

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交易型开放式指数证券投资基金、银华中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金、银华

中证内地地产主题交易型开放式指数证券投资基金、银华中证港股通医药卫生综合交易型开放式

指数证券投资基金、银华心兴三年持有期混合型证券投资基金、银华心选一年持有期混合型证券

投资基金、银华尊禧稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华全球新能

源车量化优选股票型发起式证券投资基金（QDII）、银华新锐成长混合型证券投资基金、银华尊

和养老目标日期 2045 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华鑫峰混合型证券投资基

金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华数字经济股票型发

起式证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华中证同

业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、银华中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券

投资基金、银华专精特新量化优选股票型发起式证券投资基金、银华核心动力精选混合型证券投

资基金、银华中证中药交易型开放式指数证券投资基金、银华玉衡定投三个月持有期混合型发起

式基金中基金（FOF）、银华华利均衡优选一年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华沪深 300

成长交易型开放式指数证券投资基金、银华绿色低碳债券型证券投资基金、银华卓信成长精选混

合型证券投资基金、银华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、银华沪深300价值

交易型开放式指数证券投资基金、银华创新动力优选混合型证券投资基金、银华动力领航混合型

证券投资基金、银华海外数字经济量化选股混合型发起式证券投资基金（QDII）、银华心质混合

型证券投资基金、银华顺璟6个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证500价值交易型开放

式指数证券投资基金、银华清洁能源产业混合型证券投资基金、银华中证国新央企科技引领交易

型开放式指数证券投资基金、银华顺和债券型证券投资基金、银华中证800增强策略交易型开放

式指数证券投资基金、银华医疗健康混合型证券投资基金、银华上证科创板100交易型开放式指

数证券投资基金、银华月月享30天持有期债券型证券投资基金、银华上证科创板100交易型开放

式指数证券投资基金联接基金、银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金、银华中证2000增强

策略交易型开放式指数证券投资基金、银华创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金、银

华致淳债券型证券投资基金、银华国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金、银华中证

国新央企科技引领交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华新材料混合型发起式证券投资

基金、银华中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金、银华晶鑫债券型证券投资基金、银华安泰

债券型证券投资基金、银华中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金、银华中债0-5年政策性金融债指数证券投资基金、银华盛泓债券型证券投资基金、银华中证高股息策略交易型开

放式指数证券投资基金、银华钰祥债券型证券投资基金、银华中证 A50 交易型开放式指数证券投

资基金联接基金、银华中证油气资源交易型开放式指数证券投资基金、银华季季鑫90天持有期债

第11页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

券型证券投资基金、银华富兴央企6个月封闭运作混合型发起式证券投资基金、银华月月鑫30

天持有期债券型证券投资基金、银华恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金、银华嘉选平衡

混合型发起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期博士学位。曾就职于北京神农投资管理股份有限公司、南方基金管理股份有限公司，2018年5月，加入银华基金。自2018年6月20日起担任银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，自2021年6月22日起兼任银华乐方建本基金的2023年享混合型证券投资基金基金经理自

-11.5年先生基金经理12月5日2021年12月8日起兼任银华集成电路混

合型证券投资基金基金经理，自2022年

3月31日起兼任银华新锐成长混合型证

券投资基金基金经理，自2023年12月5日起兼任银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。

国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益无损害基金

份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待

第12页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去两个季度不同时间窗内

（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析当前，我国经济处于从高速发展往高质量发展的转型期。转型期的阵痛使我国资本市场复杂多变，整体处于缩量博弈的下行态势。受益于稳定分红特性的红利类资产以及映射全球 AI 技术创新浪潮的相关行业表现相对突出，而与国内经济周期紧密相关的房地产、消费品以及科技产业链板块则面临较大的下行压力。

一季度，市场呈现深 V 走势。一月份，市场延续 2023 年悲观情绪，出现流动性不足。快速调整让国家意识到活跃资本市场的重要性，出台较多呵护政策。随着信心的逐渐修复，市场慢慢走出流动危机模式。二季度中上旬，大盘窄幅震荡上行，结构性行情更加极致。抱团红利类资产，一定程度反应了市场对经济前景的犹豫，这种情形很难吸引增量资金入场。二季度下旬，市场再次较大幅度下行。

鉴于市场的较大不确定性，本基金在上半年大部分时间，从绝对收益角度出发，建仓非常谨慎，仓位以及持仓个股严格控制，止盈止损频率较高，效果较好。建仓结束期后，本基金根据市场环境，保持了制度允许的较低仓位。同时，秉承价值投资理念，选择了具备长期稳定成长潜力的优质赛道和行业核心龙头企业。尽管如此，受限于市场整体环境的影响，本基金在上半年仍取得了负收益，特别是建仓期后，由于仓位上升因素影响，净值波动明显加大。针对这一情况，我们将在未来的投资决策中，继续深化对行业发展趋势的研究，优化资产配置策略，并密切关注市场流动性状况及政策导向变化，力求在震荡市场中实现资产的稳健增值。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9646元；本报告期基金份额净值增长率为-3.49%，业绩比较基准收益率为2.43%。

第13页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2024年下半年，我们将持续关注国内外经济形势的演变，特别是国内宏观经济政策的调整及资本市场改革措施的落地实施，评估其对资本市场流动性和投资者信心的潜在影响。同时，我们将积极把握结构性投资机会，重点关注那些具备良好基本面支撑且有望在政策扶持下迎来新的发展机遇的行业和企业，力求在风险可控的前提下，为投资者创造稳定且可持续的投资回报。

作为基金经理，我将竭尽所能保持理性地应对市场变化，以更好的管理风险并获取绝对回报。在选股方面，始终坚持投资框架：拥抱未来3-5年增长相对确定、增速较快的行业，并选择这些行业里的龙头公司。力争维持投资初心“挣公司业绩的钱，而不是估值波动的钱”，努力为持有人创造持续的超额收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于本报告期内未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明：

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职

第14页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

报告截止日：2024年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.1113189481.85793068.53

结算备付金9046003.00-

存出保证金42999.33-

交易性金融资产6.4.7.2183193674.3921510775.22

其中：股票投资183193674.3921510775.22

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4100445000.00293643085.75

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

第15页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

应收清算款-626690.22

应收股利64349.00-

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计405981507.57316573619.72本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年6月30日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款100445001.141042388.26

应付赎回款--

应付管理人报酬128682.88112107.19

应付托管费51473.1444842.89

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.91128829.55139455.12

负债合计101753986.711338793.46

净资产：

实收基金6.4.7.10315383866.68315383866.68

其他综合收益6.4.7.11--

未分配利润6.4.7.12-11156345.82-149040.42

净资产合计304227520.86315234826.26

负债和净资产总计405981507.57316573619.72

注：报告截止日2024年06月30日，基金份额净值(暂估业绩报酬前)0.9646元，基金份额总额

315383866.68份，基金资产净值(暂估业绩报酬前)304227520.86元。于2024年06月30日，相

关暂估业绩报酬余额为0.00元，基金资产净值(暂估业绩报酬后)304227520.86元。各基金份额持有人实际应承担的业绩报酬金额根据其持有期间的实际收益情况计算确认，可能与上述暂估业绩报酬金额存在差异。

6.2利润表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元项目附注号本期

第16页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

2024年1月1日至2024年6月30日

一、营业总收入-9039187.16

1.利息收入2204981.59

其中：存款利息收入6.4.7.13210219.08

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入1994762.51

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）-1642408.71

其中：股票投资收益6.4.7.14-2516793.93

基金投资收益-

债券投资收益6.4.7.15-

资产支持证券投资收益6.4.7.16-

贵金属投资收益6.4.7.17-

衍生工具收益6.4.7.18-

股利收益6.4.7.19874385.22以摊余成本计量的金融资

-产终止确认产生的收益

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

6.4.7.20-9601760.04号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.21-

减：二、营业总支出1968118.24

1．管理人报酬6.4.10.2.1780209.10

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费6.4.10.2.2312083.63

3．销售服务费6.4.10.2.3-

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失6.4.7.22-

7．税金及附加-

8．其他费用6.4.7.23875825.51三、利润总额（亏损总额以“-”号-11007305.40

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）-11007305.40

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额-11007305.40

注：本基金合同生效日为2023年12月05日，无上年度可比期间数据。

第17页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.3净资产变动表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年6月30日

单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

315383866.68--149040.42315234826.26

资产

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净

315383866.68--149040.42315234826.26

资产

三、本期增减变

动额（减少以“-”---11007305.40-11007305.40号填列）

（一）、综合收

---11007305.40-11007305.40益总额

（二）、本期基金份额交易产生

的净资产变动数----

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

----购款

2.基金赎

----回款

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的

----净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综

合收益结转留存----收益

四、本期期末净

315383866.68--11156345.82304227520.86

资产

注：本基金合同生效日为2023年12月05日，无上年度可比期间数据。

第18页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

王立新凌宇翔伍军辉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]1952号《关于准予银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》注册，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币315270985.36元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0583号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2023年

12月5日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为315383866.68份基金份额，其中认购资

金利息折合112881.32份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于国内依法发行上市的股票(包括主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、

金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期

票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、短期融资券、超短期融资

券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、

现金、股指期货、国债期货、股票期权等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工

具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%(投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%)，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受前述比例下限限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述

第19页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

5%的限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货需缴纳的交易保证金后，应

当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合全价指数收益率×20%。

6.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4

所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年06月30日的财务状况以及2024年上半年度的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2024年01月01日起至2024年06月30日止。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

第20页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收

第21页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或

者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值

并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交

易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公

第22页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持

的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变

动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

第23页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

6.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

6.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

第24页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、

财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，

第25页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据

财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

活期存款113189481.85

等于：本金113185572.27

加：应计利息3909.58

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计113189481.85

第26页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票192872254.48-183193674.39-9678580.09

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计192872254.48-183193674.39-9678580.09

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元本期末项目2024年6月30日

账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场100445000.00-

银行间市场--

合计100445000.00-

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

第27页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况注：无。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.8其他资产注：无。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2024年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用151977.90

其中：交易所市场151977.90

银行间市场-

应付利息-

预提费用84535.36

或有管理费892316.29

合计1128829.55

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

第28页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

基金份额（份）账面金额

上年度末315383866.68315383866.68

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末315383866.68315383866.68

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

6.4.7.11其他综合收益注：无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-72220.37-76820.05-149040.42

加：会计

---政策变更前期差

---错更正

其他---

本期期初-72220.37-76820.05-149040.42

本期利润-1405545.36-9601760.04-11007305.40本期基金份额交易

---产生的变动数

其中：基

---金申购款基

---金赎回款本期已分

---配利润

本期末-1477765.73-9678580.09-11156345.82

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

活期存款利息收入72834.42

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

第29页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

结算备付金利息收入137253.12

其他131.54

合计210219.08

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入-2516793.93

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计-2516793.93

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

卖出股票成交总额47086018.52

减：卖出股票成本总额49358052.03

减：交易费用244760.42

买卖股票差价收入-2516793.93

6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成注：无。

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入注：无。

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

第30页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

股票投资产生的股利收益874385.22

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计874385.22

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2024年1月1日至2024年6月30日

1.交易性金融资产-9601760.04

第31页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

股票投资-9601760.04

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-9601760.04

6.4.7.21其他收入注：无。

6.4.7.22信用减值损失注：无。

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

审计费用24863.02

信息披露费59672.34

证券出借违约金-

银行费用6558.53

其他22.52

或有管理费780209.10

账户维护费4500.00

合计875825.51

注：根据《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》，满足特定条件时，或有管理费将返还至基金资产。

6.4.7.24分部报告无。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项无。

6.4.8.2资产负债表日后事项无。

第32页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

西南证券股份有限公司(“西南证券”)基金管理人的股东、基金代销机构

银华基金管理股份有限公司“(银华基金”)基金管理人、基金销售机构

招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人、基金代销机构

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易注：无。

6.4.10.1.2债券交易注：无。

6.4.10.1.3债券回购交易注：无。

6.4.10.1.4权证交易注：无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费780209.10

其中：应支付销售机构的客户维护

309585.94

费

应支付基金管理人的净管理费470623.16

注：1.本基金于开放期内不收取基础管理费。封闭期内，支付基金管理人银华基金管理股份有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，基础管理费中50%的部分为基金管理人的固定管理费，逐日累计至每月月底，按月支付。另外50%的部分为基金管理人的或有管理费，或有管理费每日计提，逐日累计至每个封闭期的最后一日。在每个封闭期的最后一日，若

第33页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

该封闭期基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产。基础管理费计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。

2.本基金本期未发生应支付的业绩报酬。当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业

绩比较基准的年化收益率(Rm)时，基金管理人对基金年化收益率(R)超过业绩报酬计提基准(8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者)的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬。未满足前述条件，则不得收取业绩报酬。业绩报酬计提比例年化不超过1.0%，即基金管理人对基金年化收益率(R)超过计提基准部分的 20%计提业绩报酬，按此计提的业绩报酬计提比例超过 1.0%时，则按 1.0%的比例计提。未达到支付条件的暂估业绩报酬不计入当期损益。业绩报酬计提日为封闭期最后一日。

业绩报酬的计算公式为：

业绩报酬= S0×Min{(R-8%)×20%(R-Rm)×20%1%)×T/365其中，每个封闭期内基金的年化收益率(R)计算公式如下：

R=(Nav1-Nav0)/Nav0*×365/T×100%

R 的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后 8 位；

Nav1 为该封闭期最后一日的基金份额累计净值(提取业绩报酬前)；

Nav0 为该封闭期的前一开放期最后一日的基金份额累计净值(第一个封闭期时，Nav0 为

1.0000元)；

Nav0*为该封闭期的前一开放期最后一日的基金份额单位净值(第一个封闭期时，Nav0*为

1.0000元)；

T 为该封闭期实际天数。

S0 为该封闭期的前一开放期最后一日的基金资产净值(第一个封闭期时，S0 指基金的募集规模)；

Min{(R-8%)×20%(R-RM)×20%1%)指取三者的孰低者；业绩报酬的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后2位。

同期业绩比较基准的年化收益率计算公式如下：

Rm=(P1-P0)/P0×365/T×100%

Rm 的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后 8 位；

P1 为封闭期最后一日业绩比较基准的点位；

P0 为封闭期的前一开放期最后一日业绩比较基准的点位(第一个封闭期时，P0 为 1000 点)；

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T 为该封闭期实际天数。

本基金业绩比较基准点位的计算方法如下：本基金业绩比较基准以基金合同生效日为基日，基点为 1000 基点，T 日业绩比较基准的涨跌幅计算公式为：

rm=T 日沪深 300 指数收益率×60%+T 日中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+T 日中

债综合全价指数收益率×20%

则本基金 T 日的点位为：T 日业绩比较基准点位=T-1 日业绩比较基准点位×(1+rm)。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费312083.63

注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费注：无。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情

况注：无。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的

情况注：无。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期项目

2024年1月1日至2024年6月30日

基金合同生效日（2023年12月5日）持有

-的基金份额

报告期初持有的基金份额9999416.66

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报告期间申购/买入总份额-

报告期间因拆分变动份额-

减：报告期间赎回/卖出总份额-

报告期末持有的基金份额9999416.66报告期末持有的基金份额

3.17%

占基金总份额比例

注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）

西南证券4941544.801.57--

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期关联方名称2024年1月1日至2024年6月30日期末余额当期利息收入

招商银行113189481.8572834.42

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按同业利率或约定利率计息。

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况注：无。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况注：无。

6.4.12期末（2024年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

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6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。

在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

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份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注

6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产

负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年6月30日

资产

货币资金113189481.85---113189481.85

结算备付金9046003.00---9046003.00

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存出保证金42999.33---42999.33

交易性金融资产---183193674.39183193674.39

买入返售金融资产100445000.00---100445000.00

应收股利---64349.0064349.00

资产总计222723484.18--183258023.39405981507.57负债

应付管理人报酬---128682.88128682.88

应付托管费---51473.1451473.14

应付清算款---100445001.14100445001.14

其他负债---1128829.551128829.55

负债总计---101753986.71101753986.71

利率敏感度缺口222723484.18--81504036.68304227520.86上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2023年12月31日

资产

货币资金793068.53---793068.53

交易性金融资产---21510775.2221510775.22

买入返售金融资产293643085.75---293643085.75

应收清算款---626690.22626690.22

资产总计294436154.28--22137465.44316573619.72负债

应付管理人报酬---112107.19112107.19

应付托管费---44842.8944842.89

应付清算款---1042388.261042388.26

其他负债---139455.12139455.12

负债总计---1338793.461338793.46

利率敏感度缺口294436154.28--20798671.98315234826.26

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

注：基金本期末（上期末）持有的资产占基金净资产的比例不重大，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元项目本期末

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2024年6月30日

美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资

-5141940.55-5141940.55产

资产合计-5141940.55-5141940.55以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-5141940.55-5141940.55额上年度末

2023年12月31日

项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产

资产合计----以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净----额

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

注：本基金于本报告期末及上年度末（如有）未持有或持有的以非记账本位币人民币计价的资产

占比并不重大，因此外汇汇率的变动对本基金净资产无重大影响。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降

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低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年6月30日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

183193674.3960.2221510775.226.82

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计183193674.3960.2221510775.226.82

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；

用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格假设风险；

Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年6月30日）

31日）

分析业绩比较基准上升

3808393.77-

5%

业绩比较基准下降

-3808393.77-

5%

注：本期财务报表的实际编制期间为本基金合同生效日至本报告期末。

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6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年6月30日2023年12月31日

第一层次183193674.3921510775.22

第二层次--

第三层次--

合计183193674.3921510775.22

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可

观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。

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§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资183193674.3945.12

其中：股票183193674.3945.12

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产100445000.0024.74

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计122235484.8530.11

8其他各项资产107348.330.03

9合计405981507.57100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币5141940.55元，占期末净值比例为1.69%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1471890.00 0.48

C 制造业 137567119.26 45.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 4204751.00 1.38

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业20903303.586.87

J 金融业 5817690.00 1.91

K 房地产业 8084000.00 2.66

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 2980.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计178051733.8458.53

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

基础材料--

消费者非必需品--

消费者常用品865760.950.28

能源633764.990.21

金融--

医疗保健--

工业--

信息技术3642414.611.20

电信服务--

公用事业--

地产建筑业--

合计5141940.551.69

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688012中微公司681209622631.203.16

2000625长安汽车6488008713384.002.86

3688072拓荆科技721418664855.512.85

4600641万业企业6880008084000.002.66

5688361中科飞测1545107308323.002.40

6688037芯源微805237166547.002.36

7600519贵州茅台43006309777.002.07

8002371北方华创190406090705.602.00

9688120华海清科316315996604.981.97

10600926杭州银行4458005817690.001.91

11300567精测电子950005368450.001.76

12 000100 TCL 科技 1164600 5031072.00 1.65

13688409富创精密1321034879884.821.60

14688981中芯国际978134509179.301.48

15002384东山精密1981004100670.001.35

16688111金山办公173863955315.001.30

17688200华峰测控425523904146.001.28

18301269华大九天470003621350.001.19

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19600276恒瑞医药940003615240.001.19

20 000725 京东方 A 822700 3364843.00 1.11

21600893航发动力884003231020.001.06

22300124汇川技术628003221640.001.06

23002472双环传动1408003100416.001.02

2400285比亚迪电子865003078925.981.01

25600131国网信通1704002874648.000.94

26688777中控技术740272790817.900.92

27603885吉祥航空2501002748599.000.90

28300260新莱应材1219202553004.800.84

29300765新诺威1004402534101.200.83

30688167炬光科技340351871925.000.62

31000858五粮液140001792560.000.59

32603283赛腾股份230001757200.000.58

33688213思特威356361728346.000.57

34600941中国移动159001709250.000.56

35002517恺英网络1734001655970.000.54

36603501韦尔股份166001649542.000.54

37002230科大讯飞374001606330.000.53

38002648卫星化学825001483350.000.49

39002176江特电机1806001471890.000.48

40601689拓普集团272001458192.000.48

41002352顺丰控股408001456152.000.48

42300760迈瑞医疗50001454550.000.48

43300394天孚通信163201443014.400.47

44000568泸州老窖87001248363.000.41

45600809山西汾酒55001159840.000.38

46002241歌尔股份569001110119.000.36

47688536思瑞浦9828961276.680.32

48002600领益智造130800931296.000.31

49601865福莱特45900922590.000.30

50688150莱特光电47374919055.600.30

51002938鹏鼎控股22600898576.000.30

52603806福斯特60480889056.000.29

5306979珍酒李渡117400865760.950.28

54300750宁德时代4700846141.000.28

55600559老白干酒43200785376.000.26

56603160汇顶科技9800673750.000.22

5700883中国海洋石油31000633764.990.21

58688629华丰科技23990632376.400.21

59688498源杰科技4607603470.930.20

60600764中国海防30100590863.000.19

6101347华虹半导体28000563488.630.19

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62002756永兴材料12700454406.000.15

63002738中矿资源16700447560.000.15

64603589口子窖7900309601.000.10

65603198迎驾贡酒5200299000.000.10

66000596古井贡酒1400295498.000.10

67600887伊利股份11400294576.000.10

68688385复旦微电9346293277.480.10

69002049紫光国微5400284040.000.09

70688408中信博3012277344.960.09

71688639华恒生物2672204114.080.07

72603199九华旅游1002980.000.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1688072拓荆科技10489861.233.33

2000625长安汽车9354952.002.97

3688012中微公司8737535.912.77

4600641万业企业8631905.102.74

5688037芯源微7679372.742.44

6688200华峰测控7325633.562.32

7002176江特电机7208487.002.29

8600519贵州茅台7067405.002.24

9688361中科飞测6649384.232.11

10600926杭州银行6244771.001.98

11300567精测电子5670863.001.80

12002371北方华创5557043.001.76

13688409富创精密5351342.871.70

14688120华海清科5315270.811.69

15 000100 TCL 科技 5152045.00 1.63

16601601中国太保4727326.001.50

17000034神州数码4663543.001.48

18688111金山办公4441745.671.41

19301269华大九天4102488.001.30

20688981中芯国际4063735.381.29

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

1601601中国太保5631892.001.79

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2002176江特电机4471797.001.42

3000034神州数码3627884.001.15

4688200华峰测控3578964.881.14

5600641万业企业3142147.001.00

6688052纳芯微3134620.770.99

7600754锦江酒店2688668.000.85

8002343慈文传媒2392898.000.76

9002624完美世界2367390.000.75

10688072拓荆科技2078520.550.66

11000829天音控股1840821.000.58

12688037芯源微1813279.970.58

13603081大丰实业1560596.000.50

14002555三七互娱1471816.550.47

15000568泸州老窖1394266.000.44

16603013亚普股份948477.000.30

17601865福莱特944075.000.30

18603806福斯特943778.000.30

19600536中国软件851601.800.27

20002517恺英网络544778.000.17

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额220642711.24

卖出股票收入（成交）总额47086018.52

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

第47页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金42999.33

2应收清算款-

3应收股利64349.00

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计107348.33

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

第48页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者

（户）基金份额占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）

2993105373.8337938886.3912.03277444980.2987.97

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金4240630.231.34

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

>100门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金50~100

§9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2023年12月5日）

315383866.68

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额315383866.68

本报告期基金总申购份额-

减：本报告期基金总赎回份额-

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额315383866.68

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

第49页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

183833774.2

中信建投468.66135816.2668.46-

5

华泰证券670935073.2526.5052912.9126.67-新增

2个

广发证券612959882.264.849666.624.87交易单元

财通证券2-----

长城证券2-----

长江证券4-----

川财证券2-----

德邦证券2-----

东方财富2-----

东方证券2-----

东海证券2-----

东吴证券2-----

第50页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

光大证券2-----

国融证券2-----

国盛证券2-----

国投证券4-----

国信证券2-----

海通证券3-----

华创证券2-----

华金证券1-----

华龙证券2-----

华西证券4-----

开源证券4-----

申港证券2-----

申万宏源2-----

天风证券2-----

西南证券4-----

兴业证券2-----

中金公司4-----

中泰证券2-----

中信证券3-----

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准

后与被选择的证券经营机构签订协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例

的比例(%)(%)

(%)中信建1660975200

--93.39--

投0.00华泰证

------券

广发证1175340000.--6.61--券00财通证

------券

第51页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告长城证

------券长江证

------券川财证

------券德邦证

------券东方财

------富东方证

------券东海证

------券东吴证

------券光大证

------券国融证

------券国盛证

------券国投证

------券国信证

------券海通证

------券华创证

------券华金证

------券华龙证

------券华西证

------券开源证

------券申港证

------券申万宏

------源天风证

------券

第52页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告西南证

------券兴业证

------券中金公

------司中泰证

------券中信证

------券

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期本基金管理人网站中国《银华惠享三年定期开放混合型证券

1证监会基金电子披露网2024年4月19日投资基金2024年第1季度报告》站《银华基金管理股份有限公司旗下部

2分基金2024年第1季度报告提示性公四大证券报2024年4月19日告》本基金管理人网站中国《银华惠享三年定期开放混合型证券

3证监会基金电子披露网2024年6月28日投资基金基金产品资料概要更新》站

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

12.1.1银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件

12.1.2《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》

12.1.3《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

12.1.4《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》

12.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

12.1.6银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

12.1.7基金托管人业务资格批件和营业执照

第53页共54页银华惠享三年定期开放混合2024年中期报告

12.2存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

12.3查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2024年8月31日