银华惠享三年定期开放混合2025年年度报告

银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2026年3月28日

重要提示及目录

重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。

本报告期自2025年01月01日起至12月31日止。

目录

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1.1 重要提示 2

1.2 目录 3

§2 基金简介 5

2.1 基金基本情况 5

2.2 基金产品说明 5

2.3 基金管理人和基金托管人 5

2.4 信息披露方式 6

2.5 其他相关资料 6

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6

3.1 主要会计数据和财务指标 6

3.2 基金净值表现 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况 8

§4 管理人报告 8

4.1 基金管理人及基金经理情况 8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 12

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 12

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 13

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13

§5 托管人报告 14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 14

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 14

§6 审计报告 14

6.1 审计报告基本信息 14

6.2 审计报告的基本内容 14

§7 年度财务报表 16

7.1 资产负债表 16

7.2 利润表 18

7.3 净资产变动表 19

7.4 报表附注 21

§8 投资组合报告 56

8.1 期末基金资产组合情况 56

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 57

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 58

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 61

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 63

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 63

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 63

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 63

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 63

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 63

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 63

8.12 投资组合报告附注 63

§9 基金份额持有人信息 64

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 64

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 64

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 65

§10 开放式基金份额变动 65

§11 重大事件揭示 65

11.1 基金份额持有人大会决议 65

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 65

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 65

11.4 基金投资策略的改变 65

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 65

11.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况 66

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 66

11.8 其他重大事件 68

§12 影响投资者决策的其他重要信息 70

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 70

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 70

§13 备查文件目录 70

13.1 备查文件目录 70

13.2 存放地点 70

13.3 查阅方式 70

基金简介

基金基本情况

基金名称 银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

基金简称 银华惠享三年定期开放混合

基金主代码 019597

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年12月5日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 315,383,866.68份

基金合同存续期 不定期

基金产品说明

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险和波动的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争长期收益率超越业绩比较基准。

投资策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过动态分析股票市场估值、债券市场收益率等因素，研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产配置与组合构建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。

本基金将采用“自下而上”的方式挑选公司。在“自上而下”选择的细分行业中，从定性和定量两个角度对每一家上市公司进行研究，从定性的角度分析公司的管理层经营能力、治理结构、经营机制、销售模式等方面是否符合要求；从定量的角度分析公司的成长性、财务状况和估值水平等指标是否达到标准。综合来看，具有良好公司治理结构和优秀管理团队，并且在财务质量和成长性方面达到要求的公司将被纳入本基金的基础股票组合。

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

本基金投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%（投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受前述比例下限限制。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×20%+中债综合全价指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期风险、预期收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 招商银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 杨文辉 张姗

联系电话 (010)58163000 400-61-95555

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 400-61-95555

传真 (010)58163027 0755-83195201

注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场C2办公楼15层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦

邮政编码 100738 518040

法定代表人 王珠林 缪建民

信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26

注册登记机构 银华基金管理股份有限公司 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层

主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2025年 2024年 2023年12月5日（基金合同生效日） - 2023年12月31日

本期已实现收益 96,975,322.37 67,055,321.14 -72,220.37

本期利润 141,261,503.10 56,620,180.44 -149,040.42

加权平均基金份额本期利润 0.4479 0.1795 -0.0005

本期加权平均净值利润率 41.19% 17.81% -0.05%

本期基金份额净值增长率 49.49% 17.80% -0.05%

3.1.2 期末数据和指标 2025年末 2024年末 2023年末

期末可供分配利润 12,574,209.70 9,163,575.00 -149,040.42

期末可供分配基金份额利润 0.0399 0.0291 -0.0005

期末基金资产净值 361,732,296.36 324,547,441.68 315,234,826.26

期末基金份额净值 1.1470 1.0291 0.9995

3.1.3 累计期末指标 2025年末 2024年末 2023年末

基金份额累计净值增长率 76.01% 17.74% -0.05%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 2.49% 1.65% -1.55% 0.76% 4.04% 0.89%

过去六个月 43.85% 1.65% 11.74% 0.70% 32.11% 0.95%

过去一年 49.49% 1.53% 15.65% 0.82% 33.84% 0.71%

自基金合同生效起至今 76.01% 1.43% 31.73% 0.90% 44.28% 0.53%

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%（投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内不受前述比例下限限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注

2025年 3.3000 104,076,648.42 - 104,076,648.42 -

2024年 1.5000 47,307,565.02 - 47,307,565.02 -

合计 4.8000 151,384,213.44 - 151,384,213.44 -

注：本基金于2023年12月05日（基金合同生效日）至2023年12月31日止会计期间未进行利润分配。

管理人报告

基金管理人及基金经理情况

基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理股份有限公司成立于2001年5月，注册资本2.222亿人民币，是一家全牌照、综合型资产管理公司。公司注册地为深圳，有北京和上海两家分公司，银华资本、银华国际、银华永泰三家子公司。公司拥有企业年金基金投资管理人、合格境内机构投资者（QDII）、特定客户资产管理人、社保基金境内委托投资管理人、保险资金投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、基金投资顾问业务试点等多项业务资格。截至2025年底，银华基金管理公募基金242只，建立了覆盖权益、固收、量化、QDII、FOF、REITs等类型的全系列产品线。

银华基金秉承“坚持做长期正确的事”的企业价值观，在业内树立了良好的品牌形象，赢得了投资者和业界的广泛认可，十次获得“金牛基金管理公司”奖。公司坚持践行企业社会责任，成立深圳市银华公益基金会，致力于改善贫困人口生活水平，推动社会教育环境的改善，促进教育公平和可持续发展；并自2020年起连续五年实现运营层面碳中和。

银华基金始终坚持以客户为中心，持有人利益至上，做价值投资理念的坚定追随者，不盲目追求短期收益，注重控制投资风险，以细水长流的方式积蓄力量，追求长期持续的稳健回报。

基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

方建先生 本基金的基金经理 2023年12月5日 - 13.5年 博士学位。曾就职于北京神农投资管理股份有限公司、南方基金管理股份有限公司，2018年5月，加入银华基金。自2018年6月20日起担任银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，自2021年6月22日起兼任银华乐享混合型证券投资基金基金经理, 自2021年12月8日起兼任银华集成电路混合型证券投资基金基金经理，自2022年3月31日起兼任银华新锐成长混合型证券投资基金基金经理，自2023年12月5日起兼任银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金经理,自2026年2月10日起兼任银华智享混合型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。

施航先生 本基金的基金经理助理 2025年3月31日 - 8.5年 硕士研究生。曾就职于埃克森美孚亚太研发有限公司、长江证券研究所、上海正心谷投资管理有限公司，2022年3月加入银华基金管理股份有限公司，现任基金经理助理、大宗组长。具有从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。

公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。

异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

报告期内基金投资策略和运作分析

当今世界正经历百年未有之大变局，我国经济也处在从高速增长向高质量发展的关键转型阶段。在这一深刻变革的背景下，“资产荒”现象日益凸显。同时，相比于发达国家，我国居民财富在房地产上配置较重，有向股权类资产转移的需求。回顾2025年，中国资本市场整体表现亮眼，Wind全A指数上涨27.65%，沪深300指数上涨17.66%，中证800指数上涨20.89%，中证2000指数上涨36.42%。不过，市场结构分化明显，科技与资源股携手并进，内需相关资产相对逊色。分行业来看，有色金属、通信、电子、综合和电力设备涨幅居前，食品饮料、煤炭、美容护理、公用事业和交通运输跌幅靠前。

分季度来看，一、二季度市场震荡幅度较大，三季度单边上涨，四季度小幅震荡整理。一季度，在国内政策强预期与经济弱现实的共同影响下，资本市场宽幅波动，Wind全A指数上涨1.90%，沪深300指数下跌-1.21%，中证800指数下跌-0.32%，中证2000指数上涨7.08%，结构分化较为明显，小盘占优。分行业来看，有色金属、机械设备、汽车、钢铁和计算机涨幅居前，煤炭、商贸零售、非银金融、房地产和建筑装饰涨幅靠后，AI和机器人相关概念股是季度最大赢家。二季度，海外政策对国内扰动相对较大，市场同样呈现宽幅波动特征，Wind全A指数上涨3.86%，沪深300指数上涨1.25%，中证800指数上涨1.19%，中证2000指数上涨7.62%，结构分化较为明显，小盘占优。分行业来看，国防军工、银行、通信、传媒和综合涨幅居前，食品饮料、家用电器、钢铁、建筑和汽车涨幅靠后，海外算力链是反弹先锋。三季度，海外扰动相对较小，国内政策与经济基本面也较为平稳。在阅兵的憧憬与现实超预期的刺激下，市场走出一波单边上涨行情，单季涨幅近5年来最大。三季度，Wind全A指数上涨19.46%，沪深300指数上涨17.90%，中证800指数上涨19.83%，中证2000指数上涨14.31%，结构分化较为明显，指数权重股占优。分行业来看，有色金属、电子、通信、电力设备和机械设备涨幅居前，银行、交通运输、纺织服饰、公共事业和食品饮料涨幅靠后，科技类风险资产与防守类黄金有色资产共振。四季度，海外扰动相对较小，国内政策与经济基本面也较为平稳，产业政策和科技动向变动不大，大盘以震荡整理为主。四季度，Wind全A指数上涨0.97%，沪深300指数下跌-0.23%，中证800指数下跌-0.02%，各指数波动幅度适中。分行业来看，有色金属、石油石化、通信、国防军工和轻工制造涨幅居前，医药生物、房地产、美容护理、计算机和传媒跌幅靠前，结构分化不算严重，周期和主题投资占优，医药股回调幅度较大。

本基金追求长期绝对收益，虽采取与其他管理基金类似的投资理念，买优质好公司，但操作上稍微灵活，止盈、止损频率相对较高。在一季度，本基金逐渐止盈红利类资产，如银行，逢高了结消费复苏类资产，如白酒。加仓了超跌的半导体设备、有成长前景的汽车股和位置合适的优质创新药。在二季度，本基金逐渐止盈游戏类资产，止损了白酒等，加仓了港股创新药，加仓了超跌的半导体设备，并在非银板块做了些许波段。在三季度，本基金部分止盈创新药资产，加仓了半导体和AI硬件，并在一些周期股上做了些许波段。同时，本基金在8月初分红。在四季度，本基金在半导体设备资产上做了些许波段，止损了部分消费品，止盈了部分周期品，加仓了滞涨的半导体设计以及超跌的创新药。同时本基金在10月底再次分红。回顾2025年，本基金取得了较好的绝对收益。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.1470元；本报告期基金份额净值增长率为49.49%，业绩比较基准收益率为15.65%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

对2026年，我们不悲观。判断经历了四季度的修整后，市场有望再拾阶而上。我们判断，中国的高质量转型正渐显成效，科技成长股行情或刚刚开始。本基金将重点关注那些具备良好基本面支撑，并有望受益于这波高质量转型春风的企业，重点集中于半导体软硬件、创新药和AI相关高端制造等行业，力求在风险可控的前提下，为投资者创造稳定且可持续的投资回报。作为基金经理，我将竭尽所能保持理性地应对市场变化，以更好的管理风险力争获取绝对回报。

管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，根据法律法规、监管规定和业务发展的需要，持续健全合规管理及监察稽核机制，改进合规管理方式，提高合规管理能力，推进合规文化建设，提升合规管理工作的有效性。

本报告期，本基金管理人始终以法律法规、基金合同和公司制度为基础，持续健全合规制度，完善合规管理体系，提升专业能力，通过合规审核、合规检查、合规咨询等管理和防范潜在合规风险，保障各项业务规范开展。本基金管理人贯彻落实基于风险的反洗钱理念，健全反洗钱制度建设、夯实人员队伍、加强信息系统建设与金融科技运用，持续完善反洗钱合规和风险管理长效机制。本基金管理人综合运用合规培训、合规宣导、合规承诺、合规提示、合规谈话等多种举措厚植合规经营文化，强化人员合规意识，夯实合规文化体系基础。

本报告期内，本基金管理人根据监管规则、公司业务发展情况，建立合规风险库机制并动态更新，要求业务部门定期对照自查，加强一道防线作用，夯实合规主体责任，尽早发现和处理业务中存在的合规问题和风险隐患；同时，根据年初制定监察稽核工作计划及实际情况，以日常检查、专项检查或抽查的形式开展了对投资、研究、交易、营销、宣传推介、投资者适当性、员工行为、反洗钱等方面的合规检查工作，督促责任部门落实整改，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。

与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。

管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。　

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人于2025年08月05日发布分红公告，向于2025年08月06日在本基金注册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币1.5000元，实际分配收益金额为人民币47,307,565.02元。

本基金管理人于2025年10月23日发布分红公告，向于2025年10月24日在本基金注册登记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人，按每10份基金份额分配红利人民币1.8000元，实际分配收益金额为人民币56,769,083.40元。

报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

托管人报告

报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明：

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

审计报告

审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 容诚审字[2026]200Z1204号

审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金全体基金份额持有人

审计意见 我们审计了银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“银华惠享三年定期开放混合”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了银华惠享三年定期开放混合2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于银华惠享三年定期开放混合，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 不适用。

其他事项 不适用。

其他信息 不适用。

管理层和治理层对财务报表的责任 银华惠享三年定期开放混合的基金管理人银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华惠享三年定期开放混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算银华惠享三年定期开放混合、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督银华惠享三年定期开放混合的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华惠享三年定期开放混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华惠享三年定期开放混合不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 陈熹 陈玉珊

会计师事务所的地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26

审计报告日期 2026年03月26日

年度财务报表

资产负债表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

资 产： 　

货币资金 7.4.7.1 11,135,193.34 7,885,112.28

结算备付金 　 1,656,812.38 1,101,960.95

存出保证金 　 116,511.61 98,756.85

交易性金融资产 7.4.7.2 356,702,918.09 319,568,130.08

其中：股票投资 　 356,702,918.09 300,547,438.03

基金投资 　 - -

债券投资 　 - 19,020,692.05

资产支持证券投资 　 - -

贵金属投资 　 - -

其他投资 　 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

债权投资 7.4.7.5 - -

其中：债券投资 　 - -

资产支持证券投资 　 - -

其他投资 　 - -

其他债权投资 7.4.7.6 - -

其他权益工具投资 7.4.7.7 - -

应收清算款 　 - -

应收股利 　 - -

应收申购款 　 - -

递延所得税资产 　 - -

其他资产 7.4.7.8 - -

资产总计 　 369,611,435.42 328,653,960.16

负债和净资产 附注号 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

负 债： 　

短期借款 　 - -

交易性金融负债 　 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 　 - -

应付清算款 　 3,810,037.04 1,656,528.56

应付赎回款 　 - -

应付管理人报酬 　 148,917.62 141,937.75

应付托管费 　 59,567.07 56,775.10

应付销售服务费 　 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 　 - -

应付利润 　 - -

递延所得税负债 　 - -

其他负债 7.4.7.9 3,860,617.33 2,251,277.07

负债合计 　 7,879,139.06 4,106,518.48

净资产： 　

实收基金 7.4.7.10 315,383,866.68 315,383,866.68

其他综合收益 7.4.7.11 - -

未分配利润 7.4.7.12 46,348,429.68 9,163,575.00

净资产合计 　 361,732,296.36 324,547,441.68

负债和净资产总计 　 369,611,435.42 328,653,960.16

注：1、报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.1470元，基金份额总额315,383,866.68份。

2、报告截止日2025年12月31日，基金份额净值(暂估业绩报酬前)1.1470元，基金份额总额315,383,866.68份，基金资产净值(暂估业绩报酬前)361,732,296.36元。于本报告期间，利润表未体现暂估业绩报酬金额为4,031,400.76元(上年度可比期间:2,526,855.54元)。于2025年12月31日，相关暂估业绩报酬余额为6,558,256.30元(2024年12月31日:2,526,855.54元)，基金资产净值(暂估业绩报酬后)355,174,040.06元。该暂估业绩报酬是各基金份额持有人于年末时点的暂估业绩报酬的合计，各基金份额持有人实际应承担的业绩报酬金额根据其持有期间的实际收益情况计算确认，可能与上述暂估业绩报酬金额存在差异。

利润表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

单位：人民币元

项 目 附注号 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

一、营业总收入 　 145,559,364.06 60,621,523.02

1.利息收入 　 77,465.07 2,530,944.42

其中：存款利息收入 7.4.7.13 77,465.07 295,919.70

债券利息收入 　 - -

资产支持证券利息收入 　 - -

买入返售金融资产收入 　 - 2,235,024.72

其他利息收入 　 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 　 101,195,718.26 68,525,719.30

其中：股票投资收益 7.4.7.14 97,564,386.80 66,294,439.24

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.15 -15,078.63 362,476.45

资产支持证券投资收益 7.4.7.16 - -

贵金属投资收益 7.4.7.17 - -

衍生工具收益 7.4.7.18 - -

股利收益 7.4.7.19 3,646,410.09 1,868,803.61

以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益 - -

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.20 44,286,180.73 -10,435,140.70

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 　 - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.21 - -

减：二、营业总支出 　 4,297,860.96 4,001,342.58

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,717,614.48 1,590,065.35

其中：暂估管理人报酬 - -

2．托管费 7.4.10.2.2 687,045.83 636,026.18

3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 　 - -

其中：卖出回购金融资产支出 　 - -

6．信用减值损失 7.4.7.22 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 7.4.7.23 1,893,200.65 1,775,251.05

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 　 141,261,503.10 56,620,180.44

减：所得税费用 　 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 　 141,261,503.10 56,620,180.44

五、其他综合收益的税后净额 　 - -

六、综合收益总额 　 141,261,503.10 56,620,180.44

净资产变动表

会计主体：银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 315,383,866.68 - 9,163,575.00 324,547,441.68

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产 315,383,866.68 - 9,163,575.00 324,547,441.68

三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - 37,184,854.68 37,184,854.68

（一）、综合收益总额 - - 141,261,503.10 141,261,503.10

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） - - - -

其中：1.基金申购款 - - - -

2.基金赎回款 - - - -

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - -104,076,648.42 -104,076,648.42

（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -

四、本期期末净资产 315,383,866.68 - 46,348,429.68 361,732,296.36

项目 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资产 315,383,866.68 - -149,040.42 315,234,826.26

加：会计政策变更 - - - -

前期差错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净资产 315,383,866.68 - -149,040.42 315,234,826.26

三、本期增减变动额（减少以“-”号填列） - - 9,312,615.42 9,312,615.42

（一）、综合收益总额 - - 56,620,180.44 56,620,180.44

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列） - - - -

其中：1.基金申购款 - - - -

2.基金赎回款 - - - -

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列） - - -47,307,565.02 -47,307,565.02

（四）、其他综合收益结转留存收益 - - - -

四、本期期末净资产 315,383,866.68 - 9,163,575.00 324,547,441.68

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

王立新 凌宇翔 伍军辉

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

报表附注

基金基本情况

银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]1952号《关于准予银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》注册，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币315,270,985.36元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0583号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于2023年12月5日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为315,383,866.68份基金份额，其中认购资金利息折合112,881.32份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于国内依法发行上市的股票(包括主板股票、创业板股票、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、股指期货、国债期货、股票期权等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%–100%(投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%)，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前两个月至开放期结束后两个月内　不受前述比例下限限制。在开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但封闭期内每个交易日日终，在扣除国债期货、股指期货需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+中债综合全价指数收益率×20%。　

本财务报表由本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司于2026年3月26日批准报出。

会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

重要会计政策和会计估计

会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债

金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)　收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)　该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)　该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)　存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)　当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)　如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

费用的确认和计量

本基金的管理人报酬（包括固定管理费、或有管理费和业绩报酬）和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认，其中固定管理费和或有管理费每日计提，逐日累计至每个封闭期的最后一日（其中满足预计负债定义的待确认或有管理费计入其他负债）；在每个封闭期的最后一日，若未满足或有管理费收取条件 ，该封闭期内计提的暂估或有管理费将全额返还至基金资产；若满足收取条件，将由暂估或有管理费转为应由管理人收取的已确认或有管理费。业绩报酬在满足计提条件时于每一封闭期的最后一日按该封闭期内基金实际收益情况计算确认，未达到计提条件的暂估业绩报酬不计入当期损益。暂估业绩报酬的估计方法为假设本基金于本报告期末按照当日的基金份额净值(计提业绩报酬前)清算，根据基金份额持有人持有的基金份额(包括未到期份额)至该日止持有期间的收益情况估算的业绩报酬。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)　该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)　本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)　本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

重要财务报表项目的说明

货币资金

单位：人民币元

项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

活期存款 11,135,193.34 7,885,112.28

等于：本金 11,134,515.67 7,884,543.78

加：应计利息 677.67 568.50

减：坏账准备 - -

定期存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

其中：存款期限1个月以内 - -

存款期限1-3个月 - -

存款期限3个月以上 - -

- - -

其他存款 - -

等于：本金 - -

加：应计利息 - -

减：坏账准备 - -

合计 11,135,193.34 7,885,112.28

交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末 2025年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 322,928,698.11 - 356,702,918.09 33,774,219.98

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -

债券 交易所市场 - - - -

银行间市场 - - - -

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 322,928,698.11 - 356,702,918.09 33,774,219.98

项目 上年度末 2024年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 311,037,584.82 - 300,547,438.03 -10,490,146.79

贵金属投资-金交所黄金合约 - - - -

债券 交易所市场 18,700,745.16 341,760.85 19,020,692.05 -21,813.96

银行间市场 - - - -

合计 18,700,745.16 341,760.85 19,020,692.05 -21,813.96

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 329,738,329.98 341,760.85 319,568,130.08 -10,511,960.75

衍生金融资产/负债

衍生金融资产/负债期末余额

注：无。

期末基金持有的期货合约情况

注：无。

期末基金持有的黄金衍生品情况

注：无。

买入返售金融资产

各项买入返售金融资产期末余额

注：无。

期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：无。

按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明

无。

债权投资

债权投资情况

注：无。

债权投资减值准备计提情况

注：无。

其他债权投资

其他债权投资情况

注：无。

其他债权投资减值准备计提情况

注：无。

其他权益工具投资

其他权益工具投资情况

注：无。

报告期末其他权益工具投资情况

注：无。

其他资产

注：无。

其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

应付证券出借违约金 - -

应付交易费用 280,830.31 389,104.53

其中：交易所市场 280,830.31 389,104.53

银行间市场 - -

应付利息 - -

预提费用 160,000.00 160,000.00

或有管理费 3,419,787.02 1,702,172.54

合计 3,860,617.33 2,251,277.07

实收基金

金额单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 315,383,866.68 315,383,866.68

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 315,383,866.68 315,383,866.68

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

其他综合收益

注：无。

未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 19,675,535.75 -10,511,960.75 9,163,575.00

加：会计政策变更 - - -

前期差错更正 - - -

其他 - - -

本期期初 19,675,535.75 -10,511,960.75 9,163,575.00

本期利润 96,975,322.37 44,286,180.73 141,261,503.10

本期基金份额交易产生的变动数 - - -

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 -104,076,648.42 - -104,076,648.42

本期末 12,574,209.70 33,774,219.98 46,348,429.68

存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

活期存款利息收入 71,287.18 111,621.43

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 5,802.31 183,656.71

其他 375.58 641.56

合计 77,465.07 295,919.70

股票投资收益

股票投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

股票投资收益——买卖股票差价收入 97,564,386.80 66,294,439.24

股票投资收益——赎回差价收入 - -

股票投资收益——申购差价收入 - -

股票投资收益——证券出借差价收入 - -

合计 97,564,386.80 66,294,439.24

股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

卖出股票成交总额 956,992,928.20 523,282,169.49

减：卖出股票成本总额 857,767,349.67 455,975,625.92

减：交易费用 1,661,191.73 1,012,104.33

买卖股票差价收入 97,564,386.80 66,294,439.24

股票投资收益——证券出借差价收入

注：无。

债券投资收益

债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

债券投资收益——利息收入 23,481.33 308,547.29

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 -38,559.96 53,929.16

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

合计 -15,078.63 362,476.45

债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 19,027,427.38 71,765,405.61

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 18,700,745.16 71,018,377.84

减：应计利息总额 365,242.18 693,098.61

减：交易费用 - -

买卖债券差价收入 -38,559.96 53,929.16

债券投资收益——赎回差价收入

注：无。

债券投资收益——申购差价收入

注：无。

资产支持证券投资收益

资产支持证券投资收益项目构成

注：无。

资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：无。

资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：无。

资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：无。

贵金属投资收益

贵金属投资收益项目构成

注：无。

贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：无。

贵金属投资收益——赎回差价收入

注：无。

贵金属投资收益——申购差价收入

注：无。

衍生工具收益

衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：无。

衍生工具收益——其他投资收益

注：无。

股利收益

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

股票投资产生的股利收益 3,646,410.09 1,868,803.61

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 - -

合计 3,646,410.09 1,868,803.61

公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

1.交易性金融资产 44,286,180.73 -10,435,140.70

股票投资 44,264,366.77 -10,413,326.74

债券投资 21,813.96 -21,813.96

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - -

合计 44,286,180.73 -10,435,140.70

其他收入

注：无。

信用减值损失

注：无。

其他费用

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

审计费用 40,000.00 40,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 11,335.19 14,191.70

账户维护费 - 10,500.00

其他 4,250.98 494.00

或有管理费 1,717,614.48 1,590,065.35

合计 1,893,200.65 1,775,251.05

注：根据《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》，满足特定条件时，或有管理费将返还至基金资产。

或有事项、资产负债表日后事项的说明

或有事项

除以上情况外，本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。

资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人的股东

第一创业证券股份有限公司(“第一创业”) 基金管理人的股东

东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人的股东

山西海鑫实业有限公司 基金管理人的股东

珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东

银华基金管理股份有限公司(“银华基金”) 基金管理人、基金销售机构

招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构

银华长安资本管理(北京)有限公司 基金管理人的子公司

银华国际资本管理有限公司 基金管理人的子公司

深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

本报告期及上年度可比期间的关联方交易

通过关联方交易单元进行的交易

股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%） 成交金额 占当期股票 成交总额的比例（%）

西南证券 70,374,233.31 3.89 - -

债券交易

注：无。

债券回购交易

注：无。

权证交易

注：无。

应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日

当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）

西南证券 31,463.78 3.83 31,463.78 11.20

关联方名称 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

当期 佣金 占当期佣金总量的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例（%）

- - - - -

注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。根据证监会公告[2024]3号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。

关联方报酬

基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 1,717,614.48 1,590,065.35

其中：应支付销售机构的客户维护费 693,909.39 630,381.23

应支付基金管理人的净管理费 1,023,705.09 959,684.12

注：1.本基金于开放期内不收取基础管理费。封闭期内，支付基金管理人银华基金管理股份有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提，基础管理费中50%的部分为基金管理人的固定管理费，逐日累计至每月月底，按月支付。另外50%的部分为基金管理人的或有管理费，或有管理费每日计提，逐日累计至每个封闭期的最后一日。在每个封闭期的最后一日，若该封闭期基金份额的期末净值小于或等于期初净值，则该封闭期内的或有管理费全额返还至基金资产。基础管理费计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.00% / 当年天数。

2. 本基金本期未发生应支付的业绩报酬。当封闭期内基金年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率(Rm)时，基金管理人对基金年化收益率(R)超过业绩报酬计提基准(8%和同期业绩比较基准年化收益率的孰高者)的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬。未满足前述条件，则不得收取业绩报酬。业绩报酬计提比例年化不超过1.0%，即基金管理人对基金年化收益率(R)超过计提基准部分的20%计提业绩报酬，按此计提的业绩报酬计提比例超过1.0%时，则按1.0%的比例计提。未达到支付条件的暂估业绩报酬不计入当期损益。业绩报酬计提日为封闭期最后一日。

业绩报酬的计算公式为：

业绩报酬= S0×Min{(R-8%)×20%,(R-Rm)×20%,1%)×T/365

其中，每个封闭期内基金的年化收益率(R)计算公式如下：

R=(Nav1-Nav0)/Nav0*×365/T×100%

R的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后8位；

Nav1为该封闭期最后一日的基金份额累计净值(提取业绩报酬前)；

Nav0为该封闭期的前一开放期最后一日的基金份额累计净值(第一个封闭期时，Nav0为1.0000元)；

Nav0*为该封闭期的前一开放期最后一日的基金份额单位净值(第一个封闭期时，Nav0*为1.0000元)；

T为该封闭期实际天数。

S0为该封闭期的前一开放期最后一日的基金资产净值(第一个封闭期时，S0指基金的募集规模)；

Min{(R-8%)×20%,(R-RM)×20%,1%)指取三者的孰低者；业绩报酬的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后2位。

同期业绩比较基准的年化收益率计算公式如下：

Rm=(P1-P0)/P0×365/T×100%

Rm的计算采用四舍五入的方法保留到小数点后8位；

P1为封闭期最后一日业绩比较基准的点位；

P0为封闭期的前一开放期最后一日业绩比较基准的点位(第一个封闭期时，P0为1000点)；

T为该封闭期实际天数。

本基金业绩比较基准点位的计算方法如下：本基金业绩比较基准以基金合同生效日为基日，基点为1000基点，T日业绩比较基准的涨跌幅计算公式为：

rm=T日沪深300指数收益率×60%+T日中证港股通综合指数(人民币)收益率×20%+T日中债综合全价指数收益率×20%

则本基金T日的点位为：T日业绩比较基准点位=T-1日业绩比较基准点位×(1+rm)。

基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 687,045.83 636,026.18

注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值　X　0.20%/　当年天数。

销售服务费

注：无。

与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：无。

报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

注：无。

与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

注：无。

各关联方投资本基金的情况

报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

基金合同生效日（2023年12月5日）持有的基金份额 - -

报告期初持有的基金份额 9,999,416.66 9,999,416.66

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份额 - -

报告期末持有的基金份额 9,999,416.66 9,999,416.66

报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.17% 3.17%

注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

关联方名称 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例（%） 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例（%）

西南证券 4,941,544.80 1.57 4,941,544.80 1.57

注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名称 本期 2025年1月1日至2025年12月31日 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 11,135,193.34 71,287.18 7,885,112.28 111,621.43

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按同业利率或约定利率计息。

本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

其他关联交易事项的说明

无。

利润分配情况

单位：人民币元

序号 权益 登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配合计 备注

场内 场外

1 2025年8月6日 - 2025年8月6日 1.5000 47,307,565.02 - 47,307,565.02 -

2 2025年10月24日 - 2025年10月24日 1.8000 56,769,083.40 - 56,769,083.40 -

合计 - - - 3.3000 104,076,648.42 - 104,076,648.42 -

期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 代码 证券 名称 成功 认购日 受限期 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注

001221 悍高集团 2025年7月23日 6个月 新股流通受限 15.43 56.94 160 2,468.80 9,110.40 -

001233 海安集团 2025年11月18日 6个月 新股流通受限 48.00 51.88 239 11,472.00 12,399.32 -

001280 中国铀业 2025年11月25日 6个月 新股流通受限 17.89 45.36 1,313 23,489.57 59,557.68 -

001369 双欣材料 2025年12月23日 6个月 新股流通受限 6.85 12.89 531 3,637.35 6,844.59 -

001386 马可波罗 2025年10月15日 6个月 新股流通受限 13.75 18.53 976 13,420.00 18,085.28 -

001388 信通电子 2025年6月24日 6个月 新股流通受限 16.42 42.94 94 1,543.48 4,036.36 -

001396 誉帆科技 2025年12月23日 6个月 新股流通受限 22.29 35.39 69 1,538.01 2,441.91 -

301269 华大九天 2025年9月19日 6个月 询价转让流通受限 97.43 103.43 33,000 3,215,190.00 3,413,190.00 -

301491 汉桑科技 2025年7月29日 6个月 新股流通受限 28.91 55.11 245 7,082.95 13,501.95 -

301575 艾芬达 2025年9月3日 6个月 新股流通受限 27.69 49.55 126 3,488.94 6,243.30 -

301584 建发致新 2025年9月18日 6个月 新股流通受限 7.05 26.82 447 3,151.35 11,988.54 -

301609 山大电力 2025年7月16日 6个月 新股流通受限 14.66 40.99 277 4,060.82 11,354.23 -

301632 广东建科 2025年8月5日 6个月 新股流通受限 6.56 23.68 656 4,303.36 15,534.08 -

301638 南网数字 2025年11月11日 6个月 新股流通受限 5.69 14.21 1,369 7,789.61 19,453.49 -

301656 联合动力 2025年9月17日 6个月 新股流通受限 12.48 25.46 2,099 26,195.52 53,440.54 -

301687 新广益 2025年12月24日 6个月 新股流通受限 21.93 54.39 195 4,276.35 10,606.05 -

600930 华电新能 2025年7月9日 6个月 新股流通受限 3.18 6.24 64,366 204,683.88 401,643.84 -

601026 道生天合 2025年10月9日 6个月 新股流通受限 5.98 14.28 451 2,696.98 6,440.28 -

603092 德力佳 2025年10月30日 6个月 新股流通受限 46.68 55.66 100 4,668.00 5,566.00 -

603175 超颖电子 2025年10月17日 6个月 新股流通受限 17.08 48.56 169 2,886.52 8,206.64 -

603262 技源集团 2025年7月16日 6个月 新股流通受限 10.88 28.10 155 1,686.40 4,355.50 -

603334 丰倍生物 2025年10月29日 6个月 新股流通受限 24.49 32.82 88 2,155.12 2,888.16 -

603370 华新精科 2025年8月27日 6个月 新股流通受限 18.60 46.35 82 1,525.20 3,800.70 -

603376 大明电子 2025年10月28日 6个月 新股流通受限 12.55 26.21 111 1,393.05 2,909.31 -

603406 天富龙 2025年7月30日 6个月 新股流通受限 23.60 40.16 153 3,610.80 6,144.48 -

603418 友升股份 2025年9月16日 6个月 新股流通受限 46.36 59.06 83 3,847.88 4,901.98 -

688072 拓荆科技 2025年8月11日 6个月 询价转让流通受限 144.92 318.04 47,000 6,811,240.00 14,947,880.00 -

688361 中科飞测 2025年10月23日 6个月 定向增发流通受限 87.50 141.50 72,514 6,344,975.00 10,260,731.00 -

688727 恒坤新材 2025年11月11日 6个月 新股流通受限 14.99 34.87 558 8,364.42 19,457.46 -

688729 屹唐股份 2025年7月1日 6个月 新股流通受限 8.45 24.28 1,586 13,401.70 38,508.08 -

688759 必贝特 2025年10月21日 6个月 新股流通受限 17.78 25.11 341 6,062.98 8,562.51 -

688765 禾元生物 2025年10月16日 6个月 新股流通受限 29.06 52.62 1,314 38,184.84 69,142.68 -

688783 西安奕材 2025年10月20日 6个月 新股流通受限 8.62 18.36 727 6,266.74 13,347.72 -

688790 昂瑞微 2025年12月9日 6个月 新股流通受限 83.06 117.19 38 3,156.28 4,453.22 -

688795 摩尔线程 2025年11月26日 9个月 新股流通受限 114.28 416.02 1,280 146,278.40 532,505.60 -

688796 百奥赛图 2025年12月2日 6个月 新股流通受限 26.68 42.25 285 7,603.80 12,041.25 -

688802 沐曦股份 2025年12月9日 6个月 新股流通受限 104.66 399.31 23 2,407.18 9,184.13 -

688805 健信超导 2025年12月17日 6个月 新股流通受限 18.58 32.37 265 4,923.70 8,578.05 -

688807 优迅股份 2025年12月10日 6个月 新股流通受限 51.66 135.56 131 6,767.46 17,758.36 -

688809 强一股份 2025年12月23日 6个月 新股流通受限 85.09 203.31 101 8,594.09 20,534.31 -

注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。

3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

4、基金通过询价转让受让的科创板、创业板股份，在受让后6个月内不得转让。

期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：无。

期末债券正回购交易中作为抵押的债券

银行间市场债券正回购

无。

交易所市场债券正回购

无。

期末参与转融通证券出借业务的证券

注：无。

金融工具风险及管理

风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施；由各部门总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。

信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可按合同要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资品种符合合同规定，除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险

利率风险是指基金的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 2025年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产 　 　 　 　 　

货币资金 11,135,193.34 - - - 11,135,193.34

结算备付金 1,656,812.38 - - - 1,656,812.38

存出保证金 116,511.61 - - - 116,511.61

交易性金融资产 - - - 356,702,918.09 356,702,918.09

资产总计 12,908,517.33 - - 356,702,918.09 369,611,435.42

负债 　 　 　 　 　

应付管理人报酬 - - - 148,917.62 148,917.62

应付托管费 - - - 59,567.07 59,567.07

应付清算款 - - - 3,810,037.04 3,810,037.04

其他负债 - - - 3,860,617.33 3,860,617.33

负债总计 - - - 7,879,139.06 7,879,139.06

利率敏感度缺口 12,908,517.33 - - 348,823,779.03 361,732,296.36

上年度末 2024年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

资产 　 　 　 　

货币资金 7,885,112.28 - - - 7,885,112.28

结算备付金 1,101,960.95 - - - 1,101,960.95

存出保证金 98,756.85 - - - 98,756.85

交易性金融资产 19,020,692.05 - - 300,547,438.03 319,568,130.08

资产总计 28,106,522.13 - - 300,547,438.03 328,653,960.16

负债 　 　 　 　 　

应付管理人报酬 - - - 141,937.75 141,937.75

应付托管费 - - - 56,775.10 56,775.10

应付清算款 - - - 1,656,528.56 1,656,528.56

其他负债 - - - 2,251,277.07 2,251,277.07

负债总计 - - - 4,106,518.48 4,106,518.48

利率敏感度缺口 28,106,522.13 - - 296,440,919.55 324,547,441.68

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

利率风险的敏感性分析

假设 该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况

假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变

此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）

本期末 （2025年12月31日） 上年度末 （2024年12月31日 ）

+25个基点 0.00 -3,126.69

-25个基点 0.00 3,126.69

外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

外汇风险敞口

单位：人民币元

项目　 本期末 2025年12月31日

美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计

以外币计价的资产 　 　 　 　

交易性金融资产 - 63,353,929.11 - 63,353,929.11

资产合计 - 63,353,929.11 - 63,353,929.11

以外币计价的负债 　 　 　 　

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 63,353,929.11 - 63,353,929.11

项目 上年度末 2024年12月31日

美元 折合人民币 港币 折合人民币 其他币种 折合人民币 合计

以外币计价的资产 　 　 　 　

交易性金融资产 - 23,494,853.47 - 23,494,853.47

资产合计 - 23,494,853.47 - 23,494,853.47

以外币计价的负债 　 　 　 　

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 23,494,853.47 - 23,494,853.47

外汇风险的敏感性分析

假设 假设本基金的单一外币汇率变化率变化5%，其他变量不变。

此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）

本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

港币-5% -3,167,696.46 -1,174,742.67

港币5% 3,167,696.46 1,174,742.67

其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他价格风险包含单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，以及市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。

其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 356,702,918.09 98.61 300,547,438.03 92.61

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - 19,020,692.05 5.86

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 356,702,918.09 98.61 319,568,130.08 98.47

其他价格风险的敏感性分析

假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；

用期末时点比较基准浮动　5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风险；

Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。

分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元）

本期末 （2025年12月31日） 上年度末 （2024年12月31日 ）

业绩比较基准上升5% 26,398,908.11 17,078,177.00

业绩比较基准下降5% -26,398,908.11 -17,078,177.00

公允价值

金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

持续的以公允价值计量的金融工具

各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025年12月31日 上年度末 2024年12月31日

第一层次 326,625,589.11 300,416,246.84

第二层次 - 19,048,428.55

第三层次 30,077,328.98 103,454.69

合计 356,702,918.09 319,568,130.08

公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值余额及变动情况

第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

项目 本期 2025年1月1日至2025年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - 103,454.69 103,454.69

当期购买 - 16,371,405.00 16,371,405.00

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 716,795.70 716,795.70

转出第三层次 - 472,544.01 472,544.01

当期利得或损失总额 - 13,358,217.60 13,358,217.60

其中：计入损益的利得或损失 - 13,358,217.60 13,358,217.60

计入其他综合收益的利得或损失 - - -

期末余额 - 30,077,328.98 30,077,328.98

期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - 13,106,840.45 13,106,840.45

项目 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日

交易性金融资产 合计

债券投资 股票投资

期初余额 - - -

当期购买 - - -

当期出售/结算 - - -

转入第三层次 - 39,743.71 39,743.71

转出第三层次 - - -

当期利得或损失总额 - 63,710.98 63,710.98

其中：计入损益的利得或损失 - 63,710.98 63,710.98

计入其他综合收益的利得或损失 - - -

期末余额 - 103,454.69 103,454.69

期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益 - 63,710.98 63,710.98

注：于2025年12月31日，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。于本报告期，本基金购买第三层次交易性金融资产及第三层次转入/转出的交易性金融资产均为限售股票投资及限售期开始/结束的股票投资。

计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。

使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元

项目 本期末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值

名称 　 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系

锁定期股票 30,077,328.98 平均价格亚式期权模型 预期年化波动率 16.28%-307.91% 负相关

项目 上年度末公允价值 采用的估值技术 不可观察输入值

名称 　 范围/加权平均值 与公允价值之间的关系

锁定期股票 103,454.69 平均价格亚式期权模型 预期年化波动率 34.23%-281.29% 负相关

非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

投资组合报告

期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 356,702,918.09 96.51

其中：股票 356,702,918.09 96.51

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 12,792,005.72 3.46

8 其他各项资产 116,511.61 0.03

9 合计 369,611,435.42 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币63,353,929.11元，占期末净值比例为17.51%。

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 9,636,420.68 2.66

C 制造业 244,699,865.24 67.65

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 401,643.84 0.11

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 11,988.54 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,081,021.44 8.04

J 金融业 9,123,807.00 2.52

K 房地产业 360,549.00 0.10

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 30,017.24 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 3,676.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 293,348,988.98 81.10

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 9,737,607.59 2.69

消费者非必需品 15,109,484.17 4.18

消费者常用品 - -

能源 - -

金融 665,221.53 0.18

医疗保健 18,183,832.77 5.03

工业 1,710,174.81 0.47

信息技术 11,833,983.03 3.27

电信服务 6,113,625.21 1.69

公用事业 - -

地产建筑业 - -

合计 63,353,929.11 17.51

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600418 江淮汽车 452,800 22,413,600.00 6.20

2 688361 中科飞测 144,514 21,276,011.00 5.88

3 688072 拓荆科技 54,000 17,257,880.00 4.77

4 688409 富创精密 255,355 17,210,927.00 4.76

5 300567 精测电子 177,800 16,215,360.00 4.48

6 688037 芯源微 86,944 12,912,053.44 3.57

7 600519 贵州茅台 8,100 11,155,158.00 3.08

8 688256 寒武纪 8,000 10,844,400.00 3.00

9 688041 海光信息 45,256 10,155,898.96 2.81

10 601601 中国太保 217,700 9,123,807.00 2.52

11 01347 华虹半导体 116,000 7,784,672.54 2.15

12 301269 华大九天 69,700 7,315,501.00 2.02

13 600160 巨化股份 186,600 7,169,172.00 1.98

14 00358 江西铜业股份 168,000 6,506,652.36 1.80

15 000063 中兴通讯 125,804 4,760,423.36 1.32

15 00763 中兴通讯 62,600 1,534,538.26 0.42

16 00700 腾讯控股 11,300 6,113,625.21 1.69

17 601899 紫金矿业 167,300 5,766,831.00 1.59

18 301611 珂玛科技 65,000 5,572,450.00 1.54

19 09988 阿里巴巴-W 42,900 5,533,234.11 1.53

20 01530 三生制药 243,000 5,307,085.88 1.47

21 600809 山西汾酒 30,900 5,305,530.00 1.47

22 01093 石药集团 678,000 5,162,390.04 1.43

23 688652 京仪装备 50,000 4,915,500.00 1.36

24 09926 康方生物 48,000 4,899,065.28 1.35

25 688981 中芯国际 36,724 4,510,808.92 1.25

26 03690 美团-W 47,500 4,431,874.74 1.23

27 300502 新易盛 9,700 4,179,536.00 1.16

28 000830 鲁西化工 247,800 4,106,046.00 1.14

29 02333 长城汽车 293,000 4,049,044.94 1.12

30 688172 燕东微 135,987 3,935,463.78 1.09

31 688010 福光股份 120,204 3,740,748.48 1.03

32 002938 鹏鼎控股 73,600 3,722,688.00 1.03

33 688206 概伦电子 106,315 3,702,951.45 1.02

34 002463 沪电股份 50,000 3,653,500.00 1.01

35 688486 龙迅股份 48,624 3,613,249.44 1.00

36 300765 新诺威 99,800 3,599,786.00 1.00

37 688052 纳芯微 22,667 3,585,466.06 0.99

38 601100 恒立液压 31,200 3,429,192.00 0.95

39 603369 今世缘 98,400 3,422,352.00 0.95

40 600584 长电科技 92,000 3,383,760.00 0.94

41 002895 川恒股份 91,700 3,361,722.00 0.93

42 300136 信维通信 53,900 3,341,800.00 0.92

43 06693 赤峰黄金 120,200 3,230,955.23 0.89

44 002215 诺 普 信 269,200 2,850,828.00 0.79

45 688249 晶合集成 85,393 2,834,193.67 0.78

46 600595 中孚实业 315,300 2,475,105.00 0.68

47 600600 青岛啤酒 40,400 2,472,480.00 0.68

48 300750 宁德时代 6,300 2,313,738.00 0.64

49 600596 新安股份 193,800 2,222,886.00 0.61

50 002338 奥普光电 35,700 2,084,523.00 0.58

51 600699 均胜电子 63,600 1,994,496.00 0.55

52 688120 华海清科 12,990 1,949,539.20 0.54

53 002683 广东宏大 40,000 1,912,000.00 0.53

54 600711 盛屯矿业 125,200 1,898,032.00 0.52

55 600230 沧州大化 124,300 1,896,818.00 0.52

56 601058 赛轮轮胎 112,200 1,815,396.00 0.50

57 688392 骄成超声 15,908 1,784,877.60 0.49

58 00267 中信股份 157,000 1,710,174.81 0.47

59 300604 长川科技 16,700 1,691,877.00 0.47

60 688627 精智达 7,528 1,683,185.52 0.47

61 688150 莱特光电 62,031 1,676,697.93 0.46

62 002050 三花智控 30,200 1,670,362.00 0.46

63 002475 立讯精密 29,000 1,644,590.00 0.45

64 688603 天承科技 21,783 1,632,853.68 0.45

65 002304 洋河股份 26,000 1,579,240.00 0.44

66 06990 科伦博泰生物-B 4,100 1,452,395.82 0.40

67 02157 乐普生物-B 300,000 1,346,701.02 0.37

68 01415 高伟电子 49,000 1,219,744.42 0.34

69 02015 理想汽车-W 18,700 1,095,330.38 0.30

70 01810 小米集团-W 26,000 922,910.20 0.26

71 603268 *ST松发 8,400 700,392.00 0.19

72 09636 九方智投控股 15,000 665,221.53 0.18

73 688795 摩尔线程 1,280 532,505.60 0.15

74 600930 华电新能 64,366 401,643.84 0.11

75 00268 金蝶国际 31,000 372,117.61 0.10

76 600773 西藏城投 29,100 360,549.00 0.10

77 688802 沐曦股份 152 84,017.03 0.02

78 688765 禾元生物 1,314 69,142.68 0.02

79 001280 中国铀业 1,313 59,557.68 0.02

80 301656 联合动力 2,099 53,440.54 0.01

81 688729 屹唐股份 1,586 38,508.08 0.01

82 688809 强一股份 101 20,534.31 0.01

83 688727 恒坤新材 558 19,457.46 0.01

84 301638 南网数字 1,369 19,453.49 0.01

85 001386 马可波罗 976 18,085.28 0.00

86 688807 优迅股份 131 17,758.36 0.00

87 06160 百济神州 100 16,194.73 0.00

88 301632 广东建科 656 15,534.08 0.00

89 301491 汉桑科技 245 13,501.95 0.00

90 688783 西安奕材 727 13,347.72 0.00

91 001233 海安集团 239 12,399.32 0.00

92 688796 百奥赛图 285 12,041.25 0.00

93 301584 建发致新 447 11,988.54 0.00

94 301609 山大电力 277 11,354.23 0.00

95 301687 新广益 195 10,606.05 0.00

96 001221 悍高集团 160 9,110.40 0.00

97 688805 健信超导 265 8,578.05 0.00

98 688759 必贝特 341 8,562.51 0.00

99 603175 超颖电子 169 8,206.64 0.00

100 001369 双欣材料 531 6,844.59 0.00

101 601026 道生天合 451 6,440.28 0.00

102 301575 艾芬达 126 6,243.30 0.00

103 603406 天富龙 153 6,144.48 0.00

104 603092 德力佳 100 5,566.00 0.00

105 603418 友升股份 83 4,901.98 0.00

106 688790 昂瑞微 38 4,453.22 0.00

107 603262 技源集团 155 4,355.50 0.00

108 001390 古麒绒材 178 4,353.88 0.00

109 001388 信通电子 94 4,036.36 0.00

110 603370 华新精科 82 3,800.70 0.00

111 603199 九华旅游 100 3,676.00 0.00

112 603382 海阳科技 105 3,385.20 0.00

113 603400 华之杰 57 2,980.53 0.00

114 603376 大明电子 111 2,909.31 0.00

115 603334 丰倍生物 88 2,888.16 0.00

116 001396 誉帆科技 69 2,441.91 0.00

报告期内股票投资组合的重大变动

累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 01347 华虹半导体 24,239,083.57 7.47

1 688347 华虹公司 9,567,832.92 2.95

2 600418 江淮汽车 33,203,348.98 10.23

3 688072 拓荆科技 31,093,598.24 9.58

4 688037 芯源微 26,309,415.11 8.11

5 300567 精测电子 24,530,561.00 7.56

6 688120 华海清科 21,018,507.72 6.48

7 688361 中科飞测 17,594,212.87 5.42

8 688256 寒武纪 13,504,634.44 4.16

9 688111 金山办公 12,541,164.16 3.86

10 002371 北方华创 12,467,370.55 3.84

11 01530 三生制药 12,284,523.78 3.79

12 00981 中芯国际 8,529,011.95 2.63

12 688981 中芯国际 3,588,994.75 1.11

13 09926 康方生物 11,729,041.50 3.61

14 688166 博瑞医药 10,932,671.03 3.37

15 688409 富创精密 10,681,050.01 3.29

16 688143 长盈通 10,538,854.65 3.25

17 001309 德明利 10,007,433.00 3.08

18 601601 中国太保 9,607,679.00 2.96

19 02015 理想汽车-W 9,391,267.36 2.89

20 00358 江西铜业股份 9,221,647.70 2.84

21 301269 华大九天 8,667,649.00 2.67

22 000063 中兴通讯 6,088,575.44 1.88

22 00763 中兴通讯 2,007,608.39 0.62

23 603501 豪威集团 7,955,269.00 2.45

24 600519 贵州茅台 7,865,420.00 2.42

25 002916 深南电路 7,415,558.00 2.28

26 688652 京仪装备 7,340,083.92 2.26

27 688010 福光股份 7,202,242.52 2.22

28 603444 吉比特 7,143,997.00 2.20

29 03690 美团-W 7,033,092.45 2.17

30 600301 华锡有色 7,014,118.00 2.16

31 000830 鲁西化工 7,005,368.00 2.16

32 600160 巨化股份 6,742,465.00 2.08

33 688041 海光信息 6,737,840.21 2.08

34 06693 赤峰黄金 6,690,167.22 2.06

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 01347 华虹半导体 29,110,855.38 8.97

1 688347 华虹公司 15,838,708.01 4.88

2 688072 拓荆科技 38,751,420.53 11.94

3 002371 北方华创 31,833,775.35 9.81

4 688120 华海清科 27,837,940.27 8.58

5 688012 中微公司 27,832,995.50 8.58

6 688037 芯源微 26,776,389.92 8.25

7 600418 江淮汽车 25,855,335.80 7.97

8 000858 五 粮 液 23,157,256.00 7.14

9 600809 山西汾酒 19,644,402.85 6.05

10 000568 泸州老窖 19,457,581.00 6.00

11 300567 精测电子 17,662,488.84 5.44

12 00981 中芯国际 14,667,263.66 4.52

13 688166 博瑞医药 14,070,470.94 4.34

14 688111 金山办公 13,963,998.97 4.30

15 688361 中科飞测 12,742,552.48 3.93

16 600519 贵州茅台 12,000,430.00 3.70

17 688143 长盈通 11,058,539.60 3.41

18 00285 比亚迪电子 10,587,213.96 3.26

19 002142 宁波银行 10,014,877.90 3.09

20 600600 青岛啤酒 9,484,698.00 2.92

21 603501 豪威集团 9,186,152.55 2.83

22 001309 德明利 8,917,870.00 2.75

23 002241 歌尔股份 8,766,484.00 2.70

24 002916 深南电路 8,749,038.00 2.70

25 600301 华锡有色 8,403,818.00 2.59

26 02015 理想汽车-W 8,043,261.32 2.48

27 603369 今世缘 7,969,684.00 2.46

28 000596 古井贡酒 7,846,743.32 2.42

29 002338 奥普光电 7,665,900.00 2.36

30 09926 康方生物 7,553,895.26 2.33

31 01530 三生制药 7,370,714.66 2.27

32 002222 福晶科技 7,222,502.10 2.23

33 688199 久日新材 7,138,944.88 2.20

34 002475 立讯精密 6,537,854.00 2.01

35 002304 洋河股份 6,509,130.00 2.01

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 869,658,462.96

卖出股票收入（成交）总额 956,992,928.20

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金在本报告期未投资股指期货。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

本基金在本报告期未投资国债期货。

本期国债期货投资评价

本基金在本报告期未投资国债期货。

投资组合报告附注

基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 116,511.61

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 116,511.61

期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

1 688072 拓荆科技 14,947,880.00 4.13 询价转让流通受限

2 688361 中科飞测 10,260,731.00 2.84 定向增发流通受限

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

基金份额持有人信息

期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例（%） 持有份额 占总份额比例（%）

2,993 105,373.83 37,938,886.39 12.03 277,444,980.29 87.97

期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 4,229,755.32 1.34

期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 >100

本基金基金经理持有本开放式基金 50~100

开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2023年12月5日）基金份额总额 315,383,866.68

本报告期期初基金份额总额 315,383,866.68

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 315,383,866.68

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

重大事件揭示

基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1　基金管理人的重大人事变动

2025年4月26日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，徐波先生自2025年4月24日起担任本基金管理人副总经理职务。

11.2.2　基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金托管人无重大人事变动。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构是容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币40,000.00元。　该审计机构已经为本基金连续提供了2年的审计服务。

管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

管理人受调查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人无受调查或处罚等情况。

管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

托管人受调查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人没有受到监管部门调查或处罚。

托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人相关从业人员没有受到监管部门调查或处罚。

基金租用证券公司交易单元的有关情况

基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金 总量的比例(%)

广发证券 6 1,191,074,158.15 65.91 546,523.75 66.55 -

华泰证券 6 323,747,941.08 17.92 144,359.43 17.58 -

国信证券 2 86,460,692.95 4.78 38,552.93 4.69 -

西南证券 4 70,374,233.31 3.89 31,463.78 3.83 -

开源证券 4 59,589,929.61 3.30 26,571.33 3.24 -

国盛证券 2 38,362,398.00 2.12 17,106.47 2.08 -

中信证券 3 19,804,678.00 1.10 8,830.83 1.08 -

国泰海通 3 17,625,793.80 0.98 7,858.88 0.96 -

财通证券 2 - - - - -

长城证券 2 - - - - -

长江证券 4 - - - - -

川财证券 2 - - - - -

德邦证券 2 - - - - -

东方财富 2 - - - - -

东方证券 2 - - - - -

东海证券 2 - - - - -

东吴证券 2 - - - - -

光大证券 2 - - - - -

国融证券 2 - - - - -

国投证券 2 - - - - -

华创证券 2 - - - - -

华金证券 1 - - - - -

华西证券 4 - - - - -

申港证券 2 - - - - -

申万宏源 2 - - - - -

天风证券 2 - - - - -

兴业证券 2 - - - - -

中金公司 4 - - - - -

中信建投 2 - - - - -

注：1、公司选择证券公司参与证券交易的标准为：（1）具备为公募基金提供交易服务、研究服务所需的业务资格。（2）财务状况良好，经营行为规范。（3）建立并具有健全的合规风控制度。（4）具有较强的交易服务能力、研究服务能力。

2、公司将参与证券交易的合作券商分为普通合作券商和重点合作券商两类。其中，普通合作券商应具备较强的交易服务能力；重点合作券商除需满足具备较强的交易服务能力要求外，还需具备较强的研究服务能力。

3、符合以上标准的证券公司可向公司提出准入申请，并按要求提交相关材料。公司对证券公司提交的材料依次开展初审评估、评审会评审及公司领导审批，通过评审及审批的证券公司方可获得证券交易参与资格。

基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易

成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 成交金额 占当期权证 成交总额的比例(%)

广发证券 2,662,185.20 100.00 - - - -

华泰证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

西南证券 - - - - - -

开源证券 - - - - - -

国盛证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

国泰海通 - - - - - -

财通证券 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

川财证券 - - - - - -

德邦证券 - - - - - -

东方财富 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

东海证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

国融证券 - - - - - -

国投证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

华金证券 - - - - - -

华西证券 - - - - - -

申港证券 - - - - - -

申万宏源 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2024年第4季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年1月21日

2 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年第4季度报告提示性公告》 四大证券报 2025年1月21日

3 《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的华大九天估值方法调整的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2025年3月22日

4 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2024年年度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年3月28日

5 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2024年年度报告提示性公告》 四大证券报 2025年3月28日

6 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2025年第1季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年4月21日

7 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2025年第1季度报告提示性公告》 四大证券报 2025年4月21日

8 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2025年第2季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年7月18日

9 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2025年第2季度报告提示性公告》 四大证券报 2025年7月18日

10 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金分红公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,上海证券报 2025年8月5日

11 《银华基金管理股份有限公司关于旗下基金投资询价转让股票的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,三大证券报 2025年8月13日

12 《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的华虹公司估值方法调整的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,三大证券报 2025年8月23日

13 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2025年中期报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年8月29日

14 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2025年中期报告提示性公告》 四大证券报 2025年8月29日

15 《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的芯原股份估值方法调整的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2025年9月4日

16 《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的中芯国际估值方法调整的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,四大证券报 2025年9月5日

17 《银华基金管理股份有限公司关于旗下基金投资询价转让股票的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,三大证券报 2025年9月23日

18 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金分红公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,上海证券报 2025年10月23日

19 《银华基金管理股份有限公司关于旗下基金投资向特定对象发行股票的公告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站,三大证券报 2025年10月25日

20 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金2025年第3季度报告》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年10月27日

21 《银华基金管理股份有限公司旗下部分基金2025年第3季度报告提示性公告》 四大证券报 2025年10月27日

22 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书更新(2025年第1号)》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年11月4日

23 《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金产品资料概要更新》 本基金管理人网站,中国证监会基金电子披露网站 2025年11月4日

影响投资者决策的其他重要信息

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备查文件目录

备查文件目录

13.1.1　银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件　　

13.1.2《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》　　

13.1.3《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》　　

13.1.4《银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》　　

13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》　　

13.1.6　本基金管理人业务资格批件和营业执照

13.1.7　本基金托管人业务资格批件和营业执照

13.1.8　报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2026年3月28日