东方红智享三年持有期混合型证券投资基

金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024年10月25日东方红智享三年持有混合2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称东方红智享三年持有混合基金主代码019773基金运作方式契约型开放式。本基金每份基金份额设置3年锁定持有期，由红利再投资而来的基金份额不受锁定持有期的限制。

基金合同生效日2024年2月7日

报告期末基金份额总额204484616.77份

投资目标本基金通过对宏观经济形势、行业发展趋势和企业基本

面的深入研究，挖掘出价格低估、质地优秀的上市公司，在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金将动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、利率

等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，全面评估上述各种关键指标，并预测其变动趋势。从而对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。通过定性和定量指标的分析，

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在目标收益条件下，追求风险最小化，最终确定大类资产投资权重，实现资产合理配置。

本基金对内地股票及港股通标的股票主要遵循“自下而上”的个股投资策略，利用基金管理人投研团队的资源，对企业内在价值进行深入细致的分析，并进一步挖掘出价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好，符合转型期中国经济发展趋势的上市公司股票进行投资。

在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评价。

除上述投资策略外，本基金投资策略还包括证券公司短期公司债券投资策略，资产支持证券投资策略，股指期货投资策略，国债期货投资策略，股票期权投资策略，融资业务策略，参与转融通证券出借业务投资策略等。

业绩比较基准沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×20%+银行活期存款利率（税后）×20%

风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人上海东方证券资产管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方红智享三年持有混合 A 东方红智享三年持有混合 C下属分级基金的交易代码019773019774

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报告期末下属分级基金的份额总额188385863.00份16098753.77份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024年7月1日-2024年9月30日）主要财务指标

东方红智享三年持有混合 A 东方红智享三年持有混合 C

1.本期已实现收益2095835.45164740.25

2.本期利润21516353.241820355.00

3.加权平均基金份额本期利润0.11420.1131

4.期末基金资产净值211068926.0817996521.55

5.期末基金份额净值1.12041.1179

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红智享三年持有混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月11.35%1.06%13.22%1.15%-1.87%-0.09%

过去六个月12.44%0.78%13.60%0.93%-1.16%-0.15%自基金合同

12.04%0.69%18.79%0.88%-6.75%-0.19%

生效起至今

东方红智享三年持有混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月11.26%1.06%13.22%1.15%-1.96%-0.09%

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过去六个月12.25%0.78%13.60%0.93%-1.35%-0.15%自基金合同

11.79%0.69%18.79%0.88%-7.00%-0.19%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金合同于2024年02月07日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。

2、本基金建仓期6个月，即从2024年02月07日起至2024年08月06日，建仓期结束时各

项资产配置比例均符合基金合同约定。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限上海东方证券资产管理有限公司公募权

益投资一部总经理、基金经理，2015年

09月至今任东方红京东大数据灵活配置

混合型证券投资基金基金经理、2015年

09月至今任东方红新动力灵活配置混合

型证券投资基金基金经理、2016年06月至2018年08月任东方红睿满沪港深灵活

配置混合型证券投资基金基金经理、2017年04月至2019年11月任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基

金基金经理、2018年01月至2019年11月任东方红睿泽三年定期开放灵活配置上海东方

混合型证券投资基金基金经理、2022年证券资产

05月至今任东方红睿轩三年定期开放灵

管理有限

活配置混合型证券投资基金基金经理、公司公募2024年2月7周云-16年2022年07月至今任东方红优享红利沪港权益投资日深灵活配置混合型证券投资基金基金经一部总经

理、2023年05月至今任东方红智华三年

理、基金

持有期混合型证券投资基金基金经理、经理

2023年08月至今任东方红鼎元3个月定

期开放混合型发起式证券投资基金基金

经理、2024年02月至今任东方红智享三

年持有期混合型证券投资基金基金经理、

2024年07月至今任东方红创新趋势混合

型证券投资基金基金经理、2024年07月至今任东方红启华三年持有期混合型证券投资基金基金经理。清华大学生物学博士。曾任东方证券资产管理业务总部研究员，上海东方证券资产管理有限公司行业研究员、投资主办人。具备证券投资基金从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

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注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

尽管7月初到9月中旬，市场持续震荡，但是9月底，市场上演了一出振奋人心的强势反转行情。上证指数由9月18日的2700点左右，一路上涨至9月30日的3330点左右，创业板指的涨幅更大。整个季度，各类宽基指数均大幅上涨，上证50指数上涨15.05%，沪深300指数上涨

16.07%，中证500指数上涨16.19%，创业板指上涨29.21%，中证1000指数上涨16.6%。排名靠

前的板块主要是：非银金融、房地产、商贸社服、计算机、传媒等；排名靠后的主要是前期比较

强势的煤炭、石油石化、公用事业、农林牧渔、银行等。本产品配置相对均衡，三季度 A类份额上涨11.35%。

9月底的上涨行情，无论是幅度还是力度均超市场预期，但事后看这种逼空式的上涨方式，有其必然性。2021年以来的弱市场预期深入人心，并且有一定的基本面逻辑，只有在内外因素都具备的条件下，诞生这种力度的上涨行情才可能扭转之前的市场走势。上涨的内因是无论估值分位数还是股债性价比都处于非常有利的位置，而绝大多数市场参与主体的仓位都比较低；外因是

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大家期盼已久的各类政策，特别是大力度的财政政策迎来了转机。站在当前的位置，只要政策没有严重的低于预期，拉长时间来看，我认为市场大概率已经实现了熊牛转换，但因为短期涨幅巨大，所以操作上需要谨慎。但是在选股上需要更加乐观的心态，在市场回调的时候积极调整组合。

综上，我会以更加积极的心态，根据宏观、市场、公司的变化情况，积极调整组合，努力为持有人创造回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 1.1204 元，份额累计净值为 1.1204 元;C 类份额净值为 1.1179元，份额累计净值为 1.1179元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 11.35%，同期业绩比较基准收益率为 13.22%;C 类份额净值增长率为 11.26%，同期业绩比较基准收益率为

13.22%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资144616961.6952.53

其中：股票144616961.6952.53

2基金投资--

3固定收益投资3358294.361.22

其中：债券3358294.361.22

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产45919000.0016.68

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计79851155.3529.00

8其他资产1575972.860.57

9合计275321384.26100.00

注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为29124825.33元人民币，占期末基金资产净值比例12.71%。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 703800.00 0.31

C 制造业 81623834.96 35.63

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 13869500.00 6.05

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 6237000.00 2.72

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10700114.40 4.67

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 16635.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 772000.00 0.34

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 954600.00 0.42

R 文化、体育和娱乐业 614652.00 0.27

S 综合 - -

合计115492136.3650.42

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

10能源--

15原材料4646630.452.03

20工业23317194.4010.18

25可选消费219676.000.10

30主要消费--

35医药卫生--

40金融941324.480.41

45信息技术--

50通信服务--

55公用事业--

60房地产--

合计29124825.3312.71

注：以上分类采用中证行业分类标准。

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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 02057 中通快递-W 76000 13426213.20 5.86

2600820隧道股份14500009599000.004.19

300914海螺水泥2255004646630.452.03

3600585海螺水泥1584004140576.001.81

4688677海泰新光2099377431769.803.24

5002415海康威视2300007426700.003.24

6300037新宙邦1819007394235.003.23

7688083中望软件680006628640.002.89

8688798艾为电子1142146617559.162.89

9601390中国中铁6500004270500.001.86

900390中国中铁5500002023615.000.88

10601333广深铁路16500006237000.002.72

注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）3358294.361.47

8同业存单--

9其他--

10合计3358294.361.47

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1123197光力转债210032268366.010.99

2123142申昊转债6000553810.680.24

3123169正海转债5000536117.670.23

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期未进行股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

在股指期货的投资方面，本基金以投资组合的避险保值和有效管理为目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适当参与股指期货的投资。（1）避险保值：利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，改善组合的风险收益特性；（2）有效管理：利用股指期货流动性好，交易成本低等特点，对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。本基金将选择流动性好、交易活跃的期货合约，并与债券现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

第11页共14页东方红智享三年持有混合2024年第3季度报告本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金38730.40

2应收证券清算款1386177.87

3应收股利151064.59

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计1575972.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1123197光力转债2268366.010.99

2123142申昊转债553810.680.24

3123169正海转债536117.670.23

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份东方红智享三年持有混合

项目 东方红智享三年持有混合 A

C

报告期期初基金份额总额188385863.0016098753.77

报告期期间基金总申购份额--

减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额188385863.0016098753.77

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第12页共14页东方红智享三年持有混合2024年第3季度报告

单位：份

项目 东方红智享三年持有混合 A 东 方红智享三年持有混合 C

报告期期初管理人持有的本基金份额10020835.42-

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--

报告期期末管理人持有的本基金份额10020835.42-报告期期末持有的本基金份额占基金总

5.32-

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予注册东方红智享三年持有期混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红智享三年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红智享三年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红智享三年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路108号7层。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：

www.dfham.com。

第13页共14页东方红智享三年持有混合2024年第3季度报告上海东方证券资产管理有限公司

2024年10月25日