渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)
2026年中期报告
2026年06月30日
基金管理人:渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人:苏州银行股份有限公司
报告送出日期:2026 年 08月 31 日渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人苏州银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至2026年06月30日止。
第 1 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............14
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................14
§6半年度财务会计报告(未经审计)....................................14
6.1资产负债表.............................................14
6.2利润表...............................................15
6.3净资产变动表............................................16
6.4报表附注..............................................18
§7投资组合报告.............................................38
7.1期末基金资产组合情况........................................38
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................39
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................39
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................39
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................39
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................40
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................40
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................40
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................40
第 2 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
7.12本报告期投资基金情况.......................................40
7.13投资组合报告附注.........................................42
§8基金份额持有人信息..........................................43
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................43
8.2盈利投资者数量占比.........................................43
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................43
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................44
8.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................44
§9开放式基金份额变动..........................................44
§10重大事件揭示............................................45
10.1基金份额持有人大会决议......................................45
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................45
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................45
10.4基金投资策略的改变........................................45
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件...............................45
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况.................................45
10.7管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................45
10.8基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况......................46
10.9其他重大事件...........................................47
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................47
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................47
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................48
§12备查文件目录............................................48
12.1备查文件目录...........................................48
12.2存放地点.............................................48
12.3查阅方式.............................................48
第 3 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
基金简称 渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)基金主代码019843基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年11月27日基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司基金托管人苏州银行股份有限公司
报告期末基金份额总额23856121.10份基金合同存续期不定期渤海汇金优选稳健6个月持有混渤海汇金优选稳健6个月持有混下属分级基金的基金简称
合发起(FOF)A 合发起(FOF)C下属分级基金的交易代码019843019844报告期末下属分级基金的份
23827518.28份28602.82份
额总额
2.2基金产品说明
在严格控制组合风险的前提下，灵活投资于多种具有不同风投资目标险收益特征的基金和其他资产，追求超越基金业绩比较基准的资产长期稳健增值。
（一）资产配置策略
本基金主要对国内外宏观经济环境、经济周期所处阶段、财
政货币政策形势、证券市场走势、市场流动性等因素进行综合分析，判断各大类资产的中长期风险-收益特征和相对投资价值，结合本基金的投资目标、投资理念和风险控制要求，确定大类资产的中长期配置权重及调整区间。本基金将紧密跟踪市场环境的变化，结合组合绩效归因分析，对资产配置进行适时调整和优化。
投资策略（二）基金投资策略基金投资策略分为权益类基金投资策略和固定收益类基金投资策略。
1、权益类基金投资策略
权益类基金包含主动型基金和指数型基金，前者包括股票型基金和混合型基金；后者包含普通指数型基金、增强指数型
基金和 ETF。指数型权益类基金具有低成本优势，本基金对指数型基金的选择主要从标的基金所跟踪指数的走势研判及
特征、跟踪误差、基金规模和流动性四方面来考量。主动型第 4 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告权益类基金的投资，主要运用多维度的基金评价分析方法，精选中长期业绩优秀且具有持续性、投资风格稳定的基金进行投资。
定性分析方面通过对基金经理访谈或调研的方式进行，主要从基金产品、投资流程、基金管理团队、风险控制等维度进行评价。
定量分析方面包括：
（1）业绩分析：主要包括收益、风险、收益风险比等。
（2）归因分析：主要包括择时能力、行业配置能力、选股能力等。
（3）持仓分析：在行业配置层面，主要观察行业集中度、行
业偏离度、行业轮换度等指标。
（4）风险控制能力：主要考察下行标准差、区间最大回撤、信息比率等指标。
2、固定收益类基金投资策略
固定收益类基金的选择包括定性分析和定量分析两个维度。
定性分析方面通过对基金经理访谈或调研的方式进行，主要从基金产品、投资流程、基金管理团队、风险控制等维度进行评价。而定量分析方面，除了分析基金的长中短期投资业绩、收益率波动性、最大回撤、风险调整后收益等指标外，还将分析标的基金的久期、投资杠杆和信用债的投资比例及结构，结合市场利率、收益率曲线和信用利差变动趋势的判断，分析组合的久期、杠杆水平以及信用风险暴露度。
（三）股票投资策略
本基金在行业分析的基础上，会更加侧重用自下而上的方法精选个股。通过对上市公司的深度调研和分析，理清发展脉络，发现成长价值，在注重安全边际的基础上挑选具有长期竞争力的优质公司，通过股票池分级管理，精选核心投资标的。重点在于以下几个方面：
1、定性分析：包括企业核心竞争优势、公司治理结构、管理
层战略规划能力和经营团队管理能力等方面。
2、定量分析：包括财务分析、市场占有率、盈利能力和成长能力等。主要参考业务收入增长率、利润增长率、净资产收益率（ROE）、毛利率等成长和盈利性指标。
3、纵向比较：研究行业发展历史和公司发展历史，从而判断
公司未来的发展前景。
4、横向比较：对所研究上市公司的竞争对手、上下游关系进
行比较分析，从而判断投资标的的价值。
（四）债券投资策略
本基金在保障流动性的基础上，有效利用基金资产进行债券投资，以提高基金资产的投资收益。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重
第 5 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告特性。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率、信用风险来判断其债性，增强本金投资的安全性；
利用可转换债券和可交换债券转股溢价率、基础股票基本面
趋势和估值来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种。
综合选择安全边际较高、基础股票基本面优良的品种进行投资，获取超额收益。
同时，关注可转债和可交换债流动性、条款博弈、可转债套利等影响转债及可交换债投资的其他因素。
（五）资产支持证券投资策略本基金将通过对宏观经济等多个因素的研究预测资产池未来
现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时在严格控制风险的情况下，综合运用多个策略和研究方法，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
中债-综合全价（总值）指数收益率*70%+中证800指数收益业绩比较基准
率*25%+银行活期存款利率（税后）*5%
本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债风险收益特征券型基金中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人渤海汇金证券资产管理有限公名称苏州银行股份有限公司司姓名吴国威董平信息披露负责
联系电话022-238616550512-69868888-91017人
电子邮箱 liujia@bhhjamc.com custodyacc@suzhoubank.com
客户服务电话400-651-171796067
传真022-238616510512-65135118
深圳市前海深港合作区南山街中国（江苏）自由贸易试验区苏注册地址道桂湾五路128号基金小镇对冲州片区苏州工业园区钟园路728基金中心506号
深圳市前海深港合作区南山街中国（江苏）自由贸易试验区苏办公地址道桂湾五路128号基金小镇对冲州片区苏州工业园区钟园路728基金中心506号邮政编码518054215100法定代表人齐朝晖崔庆军
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报
登载基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.bhhjamc.com
第 6 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告基金中期报告置备地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构渤海汇金证券资产管理有限公司天津市南开区宾水西道8号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2026年01月01日-2026年06月30日）
3.1.1期间数据和指标渤海汇金优选稳健6个月持渤海汇金优选稳健6个月持有
有混合发起(FOF)A 混合发起(FOF)C
本期已实现收益2857.93-87.80
本期利润-617224.26-890.76
加权平均基金份额本期利润-0.0259-0.0362
本期加权平均净值利润率-2.44%-3.45%
本期基金份额净值增长率-2.44%-2.64%
3.1.2期末数据和指标报告期末（2026年06月30日）
期末可供分配利润874743.53739.22
期末可供分配基金份额利润0.03670.0258
期末基金资产净值24702261.8129342.04
期末基金份额净值1.03671.0258
3.1.3累计期末指标报告期末（2026年06月30日）
基金份额累计净值增长率3.67%2.58%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A净值表现份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-0.88%0.30%3.82%0.34%-4.70%-0.04%
第 7 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告过去六个月-2.44%0.32%3.51%0.31%-5.95%0.01%
过去一年-0.16%0.28%7.33%0.27%-7.49%0.01%自基金合同生
3.67%0.25%15.02%0.29%-11.35%-0.04%
效起至今
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C净值表现份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月-0.98%0.31%3.82%0.34%-4.80%-0.03%
过去六个月-2.64%0.32%3.51%0.31%-6.15%0.01%
过去一年-0.55%0.28%7.33%0.27%-7.88%0.01%自基金合同生
2.58%0.25%15.02%0.29%-12.44%-0.04%
效起至今
注：业绩比较基准：中债-综合全价(总值)指数收益率×70%＋中证800指数收益率×25%＋银行活期
存款利率(税后)×5%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
第 8 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告注：1、本基金合同于2023年11月27日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
渤海汇金证券资产管理有限公司（简称渤海汇金、渤海汇金资管）前身为渤海证券资产管理总部，经中国证监会证监许可[2016]3号文批准，成立于2016年5月18日。注册地为深圳，注册资本为11亿元，业务范围为证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务，是渤海证券股份有限公司的全资子公司。
截至2026年06月30日，本基金管理人共管理20只公募基金：渤海汇金汇添金货币市场基金、渤海汇金汇增利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金汇添益3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金、渤海汇金汇裕87个月定期开放债券型证券投资基金、渤海汇金新动能主题
混合型证券投资基金、渤海汇金兴荣一年定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金兴宸一年
定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金、
渤海汇金汇鑫益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、渤海汇金优选进取6个月持有期混合
型发起式基金中基金(FOF)、渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、渤海
汇金汇享益利率债债券型证券投资基金、渤海汇金2个月滚动持有债券型发起式证券投资基金、渤
海汇金优选价值混合型发起式证券投资基金、渤海汇金1个月持有期债券型发起式证券投资基金、
渤海汇金鑫泉平衡混合型发起式证券投资基金、渤海汇金中证全指自由现金流指数发起式证券投资
基金、渤海汇金多元积极配置 3个月持有期混合型发起式基金中基金(ETF-FOF)、渤海汇金中证同业
存单 AAA指数 7天持有期发起式证券投资基金、渤海汇金鑫享债券型发起式证券投资基金。
第 9 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经证理（助理）期限券从姓名职务说明离任业任职日期日期年限
中国国籍，南开大学硕士，具有基金从业资格，5年以上投资、研究经历。历任渤海证券股份有限公司研究所研究员，渤海汇金证券资产管理有限公
司研究部研究员、公募投资部
基金经理助理，渤海汇金证券资产管理有限公司公募资产配
徐益东本基金基金经理2023-11-27-8年置部基金经理。2023年6月12日至2026年6月12日担任渤海汇金优选平衡一年持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2023年11月27日担任渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。
中国国籍，金融学硕士，具有基金从业资格。曾先后任职于东北证券股份有限公司资产管
理总部、东证融汇证券资产管
理有限公司、太平洋证券股份
有限公司资产管理总部，从事基金产品研究和投资工作。
2022年7月加入渤海汇金证券
资产管理有限公司，任公募资公募资产配置部 FOF投资 12 产配置部 FOF 投资总监。2023叶萌2023-11-27-总监，本基金基金经理年年6月12日至2026年6月12日担任渤海汇金优选平衡一年持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2023年7月18日担任渤海汇金优选进取6个月持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2023年11月
27日担任渤海汇金优选稳健6
个月持有期混合型发起式基金中基金的基金经理。2026年5第 10 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告月21日担任渤海汇金多元积极配置3个月持有期混合型发起
式基金中基金(ETF-FOF)的基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的5%的情形。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026 年上半年，伴随海外地缘冲突风险溢价逐步消解、外部市场避险情绪回落，A 股内部行情
呈现出 K型极致结构性分化格局，成长与价值两条主线行情完全割裂，板块收益裂口、资金行为分化均攀升至阶段极值。从主流宽基指数看，科创50和创业板指数分别上涨64.25%和35.58%，而上证50和红利低波全收益指数分别下跌1.38%和9.23%；从风格层面看，成长行情全面占优，沪深300第 11 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告纯成长指数上涨24.97%，反观沪深300纯价值指数下行9.87%；从申万一级行业层面看，电子和通信分别上涨86.29%和73.59%，而美容护理、农林牧渔和商贸零售分别下跌24.86%、25.26%和29.42%，行业层面呈现极端割裂格局。同期海外及港股市场表现同样分化明显：港股流动性承压持续走弱，以人民币计价的恒生指数、恒生科技指数分别下行14.15%、22.03%；而美股市场则表现相对亮眼，以人民币计价的标普500、纳指100分别上涨6.16%、16.19%，其中受人民币升值影响约-3.10%。商品层面，国内 SGE黄金 9999 下行 9.68%；债券方面，中债-7-10年政策性金融债财富(总值)指数上涨2.86%，中债-30年期国债财富(总值)指数上涨2.57%。
回顾上半年，本基金的主要操作有：
1）在资产配置层面：本基金根据产品净值表现调整产品风险预算，并通过“资产性价比比较”
的方法调整各类资产的相对配置比例。结合股债性价比指标判断，当前国内权益类资产相较债券类资产仍具备配置优势，因此在报告期末，基金在产品风险预算约束下继续维持对权益类资产的超配比例；
2）在权益资产方面，做了结构调整：一方面，对前期受益于地缘冲突的能源标的进行了止盈操作，另一方面，进一步降低了高景气成长类型的基金配置，并对价值板块加大了配置力度，通过优化组合结构来控制产品潜在的下行风险；
3）在债券资产方面，考虑到当前国内债券收益率下行至低位，纯债票息收益变薄，赚息差空间有限，同时利率下行空间收窄，后续一旦货币政策边际收紧，债券价格易承压，纯债资产资本利得空间受限、波动风险抬升，本基金在报告期内通过较大幅度增配二级债基以优化固定收益类资产结构；
4）其他方面，针对持仓中出现基金经理变更等情况的子基金，及时进行相应替换调整，保障组
合投资运作的稳定性。
后续本基金，将根据产品净值表现和市场变化，适时调整风险预算，努力保持稳定的风险收益特征。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A基金份额净值为 1.0367元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.44%，同期业绩比较基准收益率为3.51%；截至报告期末渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C基金份额净值为 1.0258元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.64%，同期业绩比较基准收益率为3.51%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，权益资产方面存在多层结构性特征：其一，沪深300风险溢价率指标的绝对值仍维持在5%以上，权益资产相较债券类资产仍具备明确的中长期配置性价比；其二，从成交结构维度观察，当前市场资金抱团现象相当极致：全市场成交额后80%个股合计成交占比不足18%，而成交额排名前 5%个股合计成交占比突破 52%，两项指标均触碰历史极值区间。参照 A股过往运行规律，极致的成交集中度与单边风格行情天然具备较强的均值回归诉求，市场结构修复的内在动力正在累积；
其三，宏观基本面整体处于偏弱修复阶段，地产、消费等顺周期板块基本面尚未出现实质性改善，第 12 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告行情支撑逻辑持续承压；现阶段盘面之中，唯有券商和高股息板块存在承接科技资金的可能，其余多数行业板块行情回暖仍需等待确定性政策催化落地。
债券资产方面，由于国内债券收益率偏低，本基金将保持组合短久期和良好流动性的同时，积极寻找其他标的或者绝对收益策略进行替代。
本基金是一只稳健型的普通 FOF基金，权益类资产的配置中枢为 25%，本基金以中枢为战略资产配置，积极通过基金优选、战术资产配置等多策略实现超额收益。在资产配置层面，以配置中枢为基础，通过“资产性价比比较”的方法调整各类资产的相对配置比例以维持组合的不对称性。在基金优选层面，通过在长期维度能够持续创造 alpha的基金经理中，选择不同投资策略和风格的基金进行分散化投资，使得超额收益来源更加多元化。在回撤控制层面，坚持结构调整优于仓位调整。
本基金在组合管理过程中，将保持策略的稳定性，兼顾长期收益率和持续提升持有人体验，从而陪伴投资者实现财富增值。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，估值委员会成员由公司总经理、分管公募基金业务的管理人员、合规总监、首席风险官、财务负责人、公募投资部门负责人、产品部及研究部负责人等人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。
公募投资部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于
上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同（第十六部分基金的收益与分配中三、基金收益分配原则）的约定，报告期内
本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金为发起式基金，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5托管人报告
第 13 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——渤海汇金证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对渤海汇金证券资产管理有限公司编制和披露的本基金2026年中期报告中财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
报告截止日：2026年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1481935.89448046.87
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.222566579.0023784770.49
其中：股票投资--
基金投资21148903.3322470268.90
债券投资1417675.671314501.59资产支持证券
--投资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.41700038.221100023.02
第 14 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告应收清算款--
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计24748553.1125332840.38本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款103.52-
应付管理人报酬12305.4012909.94
应付托管费2050.902151.62
应付销售服务费9.747.31
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.62479.705000.00
负债合计16949.2620068.87
净资产：
实收基金6.4.7.723856121.1023821244.63
未分配利润6.4.7.8875482.751491526.88
净资产合计24731603.8525312771.51
负债和净资产总计24748553.1125332840.38
注：报告截止日2026年06月30日，基金份额总额23856121.10份。其中渤海汇金优选稳健6个月持有混合发起(FOF)A 基金份额净值 1.0367 元，基金份额总额 23827518.28 份；渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C基金份额净值 1.0258 元，基金份额总额 28602.82份。
6.2利润表
会计主体：渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2026年01月01日至2025年01月01日至
2026年06月30日2025年06月30日
一、营业总收入-527776.18353977.77
第 15 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
1.利息收入11464.437899.78
其中：存款利息收入6.4.7.91000.781205.47
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入10463.656694.31
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）81644.54394094.88
其中：股票投资收益6.4.7.10--
基金投资收益6.4.7.1137043.49218105.69
债券投资收益6.4.7.129609.683720.44
资产支持证券投资收益6.4.7.13--
贵金属投资收益6.4.7.14--
衍生工具收益6.4.7.15--
股利收益6.4.7.1634991.37172268.75
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.17-620885.15-48016.89“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--
列）5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.18--
列）
减：二、营业总支出90338.8466247.87
1.管理人报酬6.4.10.2.175263.8254354.60
2.托管费6.4.10.2.212543.979372.40
3.销售服务费6.4.10.2.351.3541.17
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失6.4.7.20--
7.税金及附加--
8.其他费用6.4.7.212479.702479.70三、利润总额（亏损总额以“-”-618115.02287729.90号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号-618115.02287729.90
填列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-618115.02287729.90
6.3净资产变动表
会计主体：渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
第 16 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产23821244.631491526.8825312771.51
二、本期期初净资产23821244.631491526.8825312771.51三、本期增减变动额（减少以“-”
34876.47-616044.13-581167.66号填列）
（一）、综合收益总额--618115.02-618115.02
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以34876.472070.8936947.36“-”号填列）
其中：1.基金申购款66339.203728.7470067.94
2.基金赎回款-31462.73-1657.85-33120.58
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产23856121.10875482.7524731603.85上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产11026662.97270076.2311296739.20
二、本期期初净资产11026662.97270076.2311296739.20三、本期增减变动额（减少以“-”
13620153.55676638.1514296791.70号填列）
（一）、综合收益总额-287729.90287729.90
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以13620153.55388908.2514009061.80“-”号填列）
其中：1.基金申购款13641358.52389541.4814030900.00
2.基金赎回款-21204.97-633.23-21838.20
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产---减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产24646816.52946714.3825593530.90报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:吴国威吴国威宁晓明
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
第 17 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2023】2170《关于准予渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)注册的批复》核准，由渤海汇金证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币10990495.71元，已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(23)第00189号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》于 2023年 11月 27日正式生效，基金成立日的基金份额总额为10992213.69份基金份额，其中认购资金利息折合1717.98份基金份额。本基金的基金管理人为渤海汇金证券资产管理有限公司，基金托管人为苏州银行股份有限公司。
根据《渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和《渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》的规定，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式等其他条件的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；
从本类别基金资产中计提销售服务费，并不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C类基金份额。A类、C类基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(包含 QDII基金和香港互认基金)的基金份额、国内依法发行上市的股票(包括主
板、创业板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、政府支持机
构债券、政府支持债券、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、
同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的
资产占基金资产的比例不低于80%，其中，投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于15%，投资于 QDII基金和香港互认基金的资产占基金资产的比例不高于 20%；本基金所持有的股票、股票
型基金、混合型基金等权益类资产合计占基金资产的比例为0-30%；本基金保持不低于基金资产净
值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则及相
关规定(以下简称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14号)以及
第 18 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14
号)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年01月01日至2026年06月30日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财税[2025]4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项列示如下：
第 19 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券
免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金取得的自2025年8月8日之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金
融债券的利息收入，恢复缴纳增值税；取得的在2025年8月8日之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
(3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(4)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(5)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴
纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年06月30日
活期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款481935.89
第 20 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告等于：本金481868.19
加：应计利息67.70
减：坏账准备-
合计481935.89
注：其他存款期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所
----黄金合约
交易所市场1400905.0017395.671417675.67-625.00
债券银行间市场----
合计1400905.0017395.671417675.67-625.00
资产支持证券----
基金21489186.18-21148903.33-340282.85
其他----
合计22890091.1817395.6722566579.00-340907.85
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末2026年06月30日项目
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场1700038.22-
银行间市场--
合计1700038.22-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
第 21 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2026年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用2479.70
合计2479.70
6.4.7.7实收基金
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末23801494.1323801494.13
本期申购37966.8037966.80
本期赎回（以“-”号填列）-11942.65-11942.65
本期末23827518.2823827518.28
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末19750.5019750.50
本期申购28372.4028372.40
本期赎回（以“-”号填列）-19520.08-19520.08
本期末28602.8228602.82
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末1151796.07338672.941490469.01
第 22 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告本期期初1151796.07338672.941490469.01
本期利润2857.93-620082.19-617224.26本期基金份额交易产
1227.76271.021498.78
生的变动数
其中：基金申购款1772.90328.242101.14
基金赎回款-545.14-57.22-602.36
本期已分配利润---
本期末1155881.76-281138.23874743.53
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末777.12280.751057.87
本期期初777.12280.751057.87
本期利润-87.80-802.96-890.76本期基金份额交易产
379.93192.18572.11
生的变动数
其中：基金申购款1073.21554.391627.60
基金赎回款-693.28-362.21-1055.49
本期已分配利润---
本期末1069.25-330.03739.22
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
活期存款利息收入33.01
定期存款利息收入-
其他存款利息收入967.77
结算备付金利息收入-
其他-
合计1000.78
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-买卖股票差价收入。
6.4.7.10.2股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内无股票投资收益-证券出借差价收入。
6.4.7.11基金投资收益
第 23 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
卖出/赎回基金成交总额29667777.63
减：卖出/赎回基金成本总额29625137.08
减：买卖基金差价收入应缴纳增值
-税额
减：交易费用5597.06
基金投资收益37043.49
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
债券投资收益——利息收入8944.68债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到
665.00期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计9609.68
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额1315080.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额1299335.00
减：应计利息总额15080.00
减：交易费用-
买卖债券差价收入665.00
6.4.7.12.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.12.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.13资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1资产支持证券投资收益项目构成
第 24 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。
6.4.7.13.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-赎回差价收入。
6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益-申购差价收入。
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
股票投资产生的股利收益-
其中：证券出借权益补偿收入-
第 25 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告基金投资产生的股利收益34991.37
合计34991.37
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年01月01日至2026年06月30日
1.交易性金融资产-620885.15
——股票投资-
——债券投资-1290.00
——资产支持证券投资-
——基金投资-619595.15
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-620885.15
6.4.7.18其他收入
注：本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19持有基金产生的费用
本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）20811.06
当期持有基金产生的应支付管理费（元）63146.25
当期持有基金产生的应支付托管费（元）13783.84
注：上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行
的估算；上述费用已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用项目。
6.4.7.20信用减值损失
注：本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
第 26 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告审计费用2479.70
信息披露费-
证券出借违约金-
合计2479.70
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系渤海汇金证券资产管理有限公司(“渤基金管理人、注册登记机构、基金销售机构海汇金资管”)苏州银行股份有限公司(“苏州银基金托管人、基金销售机构行”)渤海证券股份有限公司(“渤海证基金管理人的独资股东、基金销售机构、基金证券经纪商券”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2026年01月01日至2026年06月302025年01月01日至2025年06月30日日
第 27 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告占当期债券成交占当期债券成交成交金额成交金额总额的比例总额的比例
渤海证券1400905.00100.00%2300283.00100.00%
6.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元本期2026年01月01日至2026年上年度可比期间2025年01月01
06月30日日至2025年06月30日
关联方名称占当期债券回购占当期债券回购成交金额成交金额成交总额的比例成交总额的比例
渤海证券173777000.00100.00%95730000.00100.00%
6.4.10.1.5基金交易
金额单位：人民币元本期2026年01月01日至2026年06月上年度可比期间2025年01月01日至
30日2025年06月30日
关联方名称占当期基金成交总额占当期基金成交总额成交金额成交金额的比例的比例
渤海证券46152928.55100.00%48786899.88100.00%
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期2026年01月01日至2026年06月30日关联方名称期末应付佣金占期末应付佣金总额的当期佣金占当期佣金总量的比例余额比例
渤海证券288.10100.00%--上年度可比期间2025年01月01日至2025年06月30日关联方名称期末应付佣金占期末应付佣金总额的当期佣金占当期佣金总量的比例余额比例
渤海证券204.80100.00%0.000.00%
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06月30日月30日当期发生的基金应支付的管理
75263.8254354.60
费
其中：应支付销售机构的客户维
297.551481.97
护费
第 28 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告应支付基金管理人的净
74966.2752872.63
管理费
注：基金管理人不得对本基金财产中持有的自身管理的基金部分收取本基金的管理费。基金管理费按前一日基金资产净值扣除本基金财产中持有的基金管理人自身管理的其他基金份额所对应的基金
资产净值后剩余部分的0.60%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值扣除本基金财产中持有的基金管理人自身管理的其他基金份额所对应的基金资产净值后剩余部分
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06月30日月30日当期发生的基金应支付的托管
12543.979372.40
费
注：基金托管人不得对本基金财产中持有的自身托管的基金部分收取本基金的托管费。基金托管费按前一日基金资产净值扣除本基金财产中持有的基金托管人自身托管的其他基金份额所对应的基金
资产净值后剩余部分的0.10%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值扣除本基金财产中持有的基金托管人自身托管的其他基金份额所对应的基金资产净值后剩余部分
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期2026年01月01日至2026年06月30日获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称渤海汇金优选稳健6个月渤海汇金优选稳健6个月合计
持有混合发起(FOF)A 持有混合发起(FOF)C
合计---上年度可比期间2025年01月01日至2025年06月30日获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称渤海汇金优选稳健6个月渤海汇金优选稳健6个月合计
持有混合发起(FOF)A 持有混合发起(FOF)C
苏州银行-1.601.60
第 29 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告合计-1.601.60
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给渤海汇金资管，再由渤海汇金资管计算并支付给各基金销售机构。
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%，销售服务费计提的计算公式如下：
H=E×0.40%/当年天数
H为每日 C类基金份额应计提的销售服务费
E为前一日 C类基金份额的基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方发生重大转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未与关联方发生重大转融通证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A
份额单位：份本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06月30日月30日
报告期初持有的基金份额23640778.7210001350.14
报告期间申购/买入总份额-13639428.58
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份额--
报告期末持有的基金份额23640778.7223640778.72报告期末持有的基金份额占基
99.22%95.93%
金总份额比例
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金基金合同和招募说明书的规定执行。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
第 30 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告注：本基金本报告期末及上年度可比期间末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2026年01月01日至2026年062025年01月01日至2025年06
关联方名称月30日月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
苏州银行0.0033.01272318.469.75
渤海证券481935.89967.77316542.711195.72
注：本基金的活期银行存款由基金托管人苏州银行保管，按银行同业利率计息。
本基金的其他存款为本基金存放于渤海证券基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本报告期内，本基金未持有基金管理人及其关联方所管理的基金。
6.4.10.8.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本期2026年01月01日至2026上年度可比期间2025年01月项目年06月30日01日至2025年06月30日
当期交易基金产生的申购费（元）--
当期交易基金产生的赎回费（元）--当期持有基金产生的应支付销售
0.000.00
服务费（元）当期持有基金产生的应支付管理
0.00626.73费（元）当期持有基金产生的应支付托管
0.00156.71费（元）
当期交易基金产生的交易费（元）--
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合
同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应第 31 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2026年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
本基金为混合型基金中基金，理论上其风险收益水平低于股票型基金中基金，高于债券型基金和货币市场基金中基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
公司建立了以董事会承担全面风险管理的最终责任，以审计委员会承担全面风险管理的监督责任，以经营层承担全面风险管理的主要责任，以首席风险官负责全面风险管理工作，以风险管理委员会为风险管理工作指导机构，由各类型风险管理工作的主责部门为风险管理的归口管理部门，由第 32 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告各部门、各分支机构为风险管理的具体落实部门，由稽核部门为风险管理的督导审计部门的多层级的全面风险管理体系。公司应当赋予风险管理组织机构、人员足够的权限与资源，建立各部门、各分支机构、风险管理部门、内审部门之间密切协作、相互衔接、有效制衡的运行机制。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理制度，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2026年06月30日2025年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级1417675.671314501.59
合计1417675.671314501.59
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券均为国债及政策性金融债券。
6.4.13.3流动性风险
报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易第 33 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私
募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
截至本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本基金本报告期末均无重大流动性风险。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
第 34 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2026
6个月-1年06月306个月以内1-5年5年以上不计息合计年日资产
货币资金481935.89----481935.89交易性金融
1417675.67---21148903.3322566579.00
资产买入返售金
1700038.22----1700038.22
融资产
资产总计3599649.78---21148903.3324748553.11负债
应付赎回款----103.52103.52应付管理人
----12305.4012305.40报酬
应付托管费----2050.902050.90应付销售服
----9.749.74务费
其他负债----2479.702479.70
负债总计----16949.2616949.26利率敏感度
3599649.78---21131954.0724731603.85
缺口上年度末
6个月-1
2025年12月6个月以内1-5年5年以上不计息合计
年
31日
资产
货币资金447989.66---57.21448046.87交易性金融
1300000.00---22484770.4923784770.49
资产
第 35 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告买入返售金
1100000.00---23.021100023.02
融资产
资产总计2847989.66---22484850.7225332840.38负债应付管理人
----12909.9412909.94报酬
应付托管费----2151.622151.62应付销售服
----7.317.31务费
其他负债----5000.005000.00
负债总计----20068.8720068.87利率敏感度
2847989.66---22464781.8525312771.51
缺口
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末2026年06月30日上年度末2025年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例(%)值比例(%)
交易性金融资产－股票投资----
交易性金融资产－基金投资21148903.3385.5122470268.9088.77
交易性金融资产－债券投资1417675.675.731314501.595.19
交易性金融资产－贵金属投----
第 36 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告资
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计22566579.0091.2523784770.4993.96
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5；
假设
2.其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末
2026年06月30日2025年12月31日
分析
1.权益性投资的市场价格上
982738.171123513.45
升5
2.权益性投资的市场价格下
-982738.17-1123513.45降5
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年06月30日2025年12月31日
第一层次21148903.3322470268.90
第二层次1417675.671314501.59
第三层次--
合计22566579.0023784770.49
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不第 37 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于
公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2026年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、买入返售金融资产及应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例(%)
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资21148903.3385.46
3固定收益投资1417675.675.73
其中：债券1417675.675.73
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产1700038.226.87
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计481935.891.95
8其他各项资产--
9合计24748553.11100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
第 38 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未买入股票。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未买卖股票。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券1417675.675.73
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他--
10合计1417675.675.73
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
(%)
101978525国债13140001417675.675.73
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
第 39 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
无
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
不适用
7.11.2本期国债期货投资评价
不适用
7.12本报告期投资基金情况
7.12.1投资政策及风险说明
本基金为混合型基金中基金（FOF），通过定量和定性相结合的方法筛选出各类资产类别中优秀的基金经理和基金品种进行组合投资，追求超越基金业绩比较基准的资产长期稳健增值。
本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的资产占基金资产的比例不
低于 80%，其中，投资于货币市场基金的资产占基金资产的比例不高于 15%，投资于 QDII基金和香港互认基金的资产占基金资产的比例不高于20%；本基金所持有的股票、股票型基金、混合型基金
等权益类资产合计占基金资产的比例为0-30%；本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日
在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的预期风险和预期收益高于债券型基金中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金中基金，符合基金合同约定的投资政策、投资限制等要求。
7.12.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有基金投资明细
是否属于基占基金金管理人及序基金名运作方资产净
基金代码持有份额(份)公允价值(元)管理人关联号称式值比例方所管理的
（%）基金
第 40 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告富兰克林国海契约型
10023621457856.481873345.587.57否
恒瑞债开放式
券 C天弘永契约型
20096101627758.481797370.917.27否
利债券 C 开放式契约型
3 511360 短融 ETF 15000.00 1704150.00 6.89 否
开放式招商安契约型
40122331361997.951592448.006.44否
盈债券 C 开放式
30年国契约型
551109012000.001401804.005.67否
债开放式国开债契约型
615965013000.001401439.005.67否
ETF博时 开放式安信恒契约型
7015978鑫增强1080984.761185948.384.80否
开放式
债券 A安信新趋势灵契约型
8001711865604.051099576.824.45否
活配置开放式
混合 C国债30契约型
951113010000.001063810.004.30否
年开放式大成景尚灵活契约型
10003693795983.491053882.144.26否
配置混开放式
合 C红利低契约型
11512890900000.00960300.003.88否
波开放式中欧瑾通灵活契约型
12002010545358.61812366.193.28否
配置混开放式
合 C契约型
13515100红利100600000.00779400.003.15否
开放式富国稳契约型
14010625健增长877244.32766448.363.10否
开放式
混合 C契约型
15 512000 券商 ETF 1399900.00 751746.30 3.04 否
开放式大成高契约型
16011066153771.45724678.712.93否
鑫股票 C 开放式富国文契约型
17011125211987.68496475.152.01否
体健康开放式
第 41 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告股票 C低波红契约型
18563020450000.00477450.001.93否
利开放式保险主契约型
19167301400000.00382000.001.54否
题 LOF 开放式契约型
20 515220 煤炭 ETF 200000.00 213400.00 0.86 否
开放式华泰柏瑞鼎利契约型
2100401195226.00146962.290.59否
灵活配开放式
置混合 C契约型
22 512880 证券 ETF 100000.00 112600.00 0.46 否
开放式中欧价契约型
23018410值回报83759.20110478.380.45否
开放式
混合 C港股互契约型
24513770300000.0097200.000.39否
联网 ETF 开放式港股通契约型
25159792互联网180000.0094500.000.38否
开放式
ETF富国华泰柏瑞新利契约型
2600209129724.7549123.120.20否
灵活配开放式
置混合 C
7.12.3报告期末基金持有的全部公开募集不动产投资信托基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
7.13投资组合报告附注
7.13.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明
本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.13.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内不存在所投资的前十名股票超出基金合同规定之备选股票库的情况。
7.13.3期末其他各项资产构成
注：本基金本报告期末无其他资产。
第 42 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别数（户）金份额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例例渤海汇金优选稳健
6个月持131832886.0223640778.7299.22%186739.560.78%
有混合发
起(FOF)A渤海汇金优选稳健
6个月持93178.09--28602.82100.00%
有混合发
起(FOF)C
合计201192806.0623640778.7299.10%215342.380.90%
注：期末有 2名基金份额持有人同时持有渤海汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)A 份额和渤海
汇金优选稳健 6个月持有混合发起(FOF)C份额。
8.2盈利投资者数量占比
项目过去一年（2025年07月01日-2026年06月30日）
盈利投资者数量占比45.71%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数项目份额级别占基金总份额比例
（份）
第 43 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告渤海汇金优选稳健6个月
35993.570.15%
持有混合发起(FOF)A基金管理人所有从业人员持渤海汇金优选稳健6个月
有本基金0.000.00%
持有混合发起(FOF)C
合计35993.570.15%
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）渤海汇金优选稳健6个月持有
0
本公司高级管理人员、基金投资 混合发起(FOF)A和研究部门负责人持有本开放渤海汇金优选稳健6个月持有
0
式基金 混合发起(FOF)C合计0渤海汇金优选稳健6个月持有
0~10
混合发起(FOF)A本基金基金经理持有本开放式渤海汇金优选稳健6个月持有基金0
混合发起(FOF)C
合计0~10
8.5发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例比例自合同生效基金管理人固有
23640778.7299.10%10001350.1441.92%之日起不少
资金于三年基金管理人高级
-----管理人员
基金经理等人员35993.570.15%---
基金管理人股东-----
其他-----
合计23676772.2999.25%10001350.1441.92%-
§9开放式基金份额变动
单位：份渤海汇金优选稳健6个渤海汇金优选稳健6个
月持有混合发起(FOF)A 月持有混合发起(FOF)C
基金合同生效日（2023年11月27日）基金份10757436.33234777.36
第 44 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告额总额
本报告期期初基金份额总额23801494.1319750.50
本报告期基金总申购份额37966.8028372.40
减：本报告期基金总赎回份额11942.6519520.08
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额23827518.2828602.82
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金持有的基金在报告期末未发生重大影响事件。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.7管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.7.1管理人受调查或处罚等情况
注：本报告期内，未发生基金管理人受调查或处罚的情况。
10.7.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：本报告期内，未发生基金管理人相关从业人员受调查或处罚的情况。
第 45 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
10.7.3托管人受调查或处罚等情况
注：托管人无受调查或处罚等情况。
10.7.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
注：托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
10.8基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.8.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元数券商名称成交金占当期股票成占当期佣金总备注量佣金额交总额的比例量的比例
渤海证券2--288.10100.00%-
注：1、本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准：券商经营行为规范；具有较强的研究服务能力，包括研究及投资建议质量、报告的及时性及服务质量；交易佣金收费合理。
（2）选择程序：基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其
签订租用交易单元协议/证券经纪服务协议。
3、本基金本报告期内无新增或退租券商交易单元。
4、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致，统计范围仅包括本基金；本公司网站披露的《渤海汇金证券资产管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2025年度）》的报告期为2025年1月1日至2025年12月31日，报告的主要内容为报告期间本公司旗下存续过的所有公募基金通过租用境内证券公司交易单元和委托境内证券公司进行证券投资及佣金支付情况，包括报告期间成立、清算、转型（如有）的公募基金。敬请投资者关注上述报告的统计口径差异。
10.8.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元权证交债券交易债券回购交易基金交易易占当期占券商占当期成占当期债券回当名称债券成交基金成成交金额成交金额购成交期成交金额交总额金交总额总额的权的比例额的比例比例证
第 46 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告成交总额的比例渤海
1400905.00100.00%173777000.00100.00%--46152928.55100.00%
证券
10.9其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式中国证监会规定媒
12026-01-22
基金中基金(FOF)2025 年第 4季度报告 介渤海汇金证券资产管理有限公司旗下基金中国证监会规定媒
22026-01-22
2025年第4季度报告的提示性公告介
渤海汇金证券资产管理有限公司旗下公募基金中国证监会规定媒3通过证券公司证券交易及佣金支付情况（20252026-03-30介
年度）渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式中国证监会规定媒
42026-03-31
基金中基金（FOF）2025年年度报告 介渤海汇金证券资产管理有限公司旗下基金中国证监会规定媒
52026-03-31
2025年年度报告的提示性公告介
渤海汇金优选稳健6个月持有期混合型发起式中国证监会规定媒
62026-04-22
基金中基金（FOF）2026年第 1季度报告 介渤海汇金证券资产管理有限公司旗下基金中国证监会规定媒
72026-04-22
2026年第1季度报告的提示性公告介
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例达到者序申购份赎回份份额占
或者超过20%的时间区期初份额持有份额类号额额比间别机
120260101-2026063023640778.72--23640778.7299.10%
构产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。由此可能导致的特有风险主要包括：
第 47 页，共 48 页渤海汇金优选稳健 6 个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026 年中期报告
1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。
2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。
3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。
4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
设立的文件；
2、《渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》；
3、《渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》；
4、《渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、渤海汇金优选稳健 6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)在规定报刊上的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。
12.3查阅方式
上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。
客服电话：400-651-1717
管理人网站：https://www.bhhjamc.com
中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund渤海汇金证券资产管理有限公司
二〇二六年八月三十一日
第48页，共48页
沪公网安备31011802005267号
