富达90天持有期债券型证券投资基金
2026年中期报告
2026年06月30日
基金管理人:富达基金管理（中国）有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2026年08月31日富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年08月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年01月01日起至6月30日止。
第1页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................11
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...............12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................12
§6半年度财务会计报告(未经审计)....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................31
7.1期末基金资产组合情况........................................31
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................32
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................32
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................32
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................32
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................33
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................33
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................33
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................33
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................33
7.12投资组合报告附注.........................................33
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§8基金份额持有人信息..........................................34
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................34
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................35
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................35
§9开放式基金份额变动..........................................35
§10重大事件揭示............................................36
10.1基金份额持有人大会决议......................................36
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................36
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................36
10.4基金投资策略的改变........................................36
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................36
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................36
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况......................37
10.8其他重大事件...........................................38
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................38
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................39
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................39
§12备查文件目录............................................39
12.1备查文件目录...........................................39
12.2存放地点.............................................39
12.3查阅方式.............................................39
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称富达90天持有期债券型证券投资基金基金简称富达90天债券基金主代码020337基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年01月30日
基金管理人富达基金管理（中国）有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额22418715.33份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 富达 90天债券 A 富达 90天债券 C下属分级基金的交易代码020337020338报告期末下属分级基金的份
5901056.88份16517658.45份
额总额
2.2基金产品说明
本基金在严格控制风险和保持良好流动性的基础上，投资目标力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
1、资产配置策略：本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，将规范的宏观研究、严谨的个券分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类资产配置比例，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置；在严谨深入
的基本面分析和信用分析基础上，综合考虑各类券种的流动性、供求关系、风险及收益率水平等，自下而上地精选个券。
投资策略2、债券投资策略：在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策
略、息差策略、信用策略、个券精选策略等组合管理手段进行日常管理。
3、资产支持证券投资策略：本基金将精选那些经风险
调整后收益率较高的品种进行投资。
4、国债期货投资策略：本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则适度参与国债期货投资。
中债新综合财富（总值）指数收益率×80%+一年期定业绩比较基准
期存款利率（税后）×20%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高
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于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
富达基金管理（中国）有限公上海浦东发展银行股份有限公名称司司姓名陈星德朱萍
信息披露负联系电话021-60119696021-31888888
责人 FIL-FMC-GC-
电子邮箱 zhup02@spdb.com.cn
Compliance@fidelity.com.cn
客户服务电话400-920-989895528
传真021-60119601021-63602540中国（上海）自由贸易试验区注册地址世纪大道8号上海国金中心办上海市中山东一路12号公楼二期7层701室中国（上海）自由贸易试验区上海市博成路1388号浦银中心办公地址世纪大道8号上海国金中心办
A栋公楼二期7层701室邮政编码200120200126
法定代表人 EDMOND TANUWIDJAJA 张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告的管理人互联网网址 https://www.fidelity.com.cn基金中期报告置备地点基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5其他相关资料
项目名称办公地址广东省深圳市福田区福华一路111号招注册登记机构招商证券股份有限公司商证券大厦
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2026年01月01日-2026年06月30日）
3.1.1期间数据和指标
富达 90天债券 A 富达 90天债券 C
本期已实现收益47827.1337121.27
本期利润63089.2454947.02
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加权平均基金份额本期利润0.01150.0103
本期加权平均净值利润率1.11%1.00%
本期基金份额净值增长率1.10%1.00%
3.1.2期末数据和指标报告期末（2026年06月30日）
期末可供分配利润245995.09604427.49
期末可供分配基金份额利润0.04170.0366
期末基金资产净值6147051.9717122085.94
期末基金份额净值1.04171.0366
3.1.3累计期末指标报告期末（2026年06月30日）
基金份额累计净值增长率4.17%3.66%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富达 90天债券 A净值表现业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.59%0.04%1.02%0.03%-0.43%0.01%
过去六个月1.10%0.04%1.76%0.03%-0.66%0.01%
过去一年1.70%0.05%1.59%0.04%0.11%0.01%自基金合同生
4.17%0.06%8.47%0.06%-4.30%0.00%
效起至今
富达 90天债券 C净值表现业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.54%0.04%1.02%0.03%-0.48%0.01%
过去六个月1.00%0.04%1.76%0.03%-0.76%0.01%
过去一年1.49%0.05%1.59%0.04%-0.10%0.01%自基金合同生
3.66%0.06%8.47%0.06%-4.81%0.00%
效起至今
注：本基金业绩比较基准为：中债新综合财富（总值）指数收益率×80%+一年期定期存款利率（税
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后）×20%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
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4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
富达基金管理（中国）有限公司（以下简称“公司”）于2021年05月27日成立，并于2022年12月9日正式获批开展公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理业务。本基金管理人旗下产品覆盖主动权益、固定收益、FOF投资、海外投资、量化投资等类别，为客户提供标准化和定制化的资产管理服务。公司由富达亚洲控股私人有限公司100%控股，富达亚洲控股私人有限公司是富达国际全资控股的公司。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助证券姓名职务理）期限从业说明任职离任日年限日期期
成皓先生，上海交通大学工学硕士学位，特许金融分析师资格。
2021年11月加入富达基金管理（中国）有限公司，现任固定收益部副总监、基金经理。
2023年11月22日起任富达裕
达纯债债券型证券投资基金基
金经理、2024年1月30日起任富达90天持有期债券型证
券投资基金基金经理、2024年
9月19日至2025年12月16日任富达中债0-2年政策性金融债指数证券投资基金基金经
基金经理/2024-16理、2024年12月17日起任富
成皓-
固定收益部副总监01-30年达中债0-5年政策性金融债指
数证券投资基金基金经理、
2026年1月15日起任富达中
债高等级科技创新及绿色债券指数证券投资基金基金经理。
曾任富达利泰投资管理（上海）有限公司投资经理、固定
收益研究员，惠誉（北京）信用评级有限公司上海分公司董事，财富里昂证券有限责任公司（现更名为上海华信证券有限责任公司）分析师，法国巴黎资本上海办事处分析师，艾意凯咨询有限公司助理咨询顾问等职务。
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何萌女士，美国乔治城大学文理学院硕士学位。
2022年1月加入富达基金管理（中国）有限公司，现任基金经理。
2025年2月7日起任富达90
天持有期债券型证券投资基金
何萌基金经理-基金经理、2025年2月18日
02-07年
起任富达裕达纯债债券型证券投资基金基金经理。
曾任富达利泰投资管理（上海）有限公司交易员、投资经理，中再资产管理股份有限公司交易员，T3 Trading Group交易员等职务。
肖颖女士，中国人民大学管理学学士学位。
2021年11月加入富达基金管理（中国）有限公司。现任固基金经理助理/2024-14定收益研究副总监、基金经理
肖颖-
固定收益研究副总监01-30年助理。
曾任富达利泰投资管理（上海）有限公司固定收益研究员，北京亚迪瑞特咨询有限公司股票分析师等职务。
黄艾克先生，美国太平洋大学工商管理学硕士学位。
2023年2月加入富达基金管理（中国）有限公司，现任固定基金经理助理/2025-收益部研究员、基金经理助
黄艾克-3年固定收益研究员07-01理。
曾任惠誉（北京）信用评级有限公司国际公共融资团队董事，易唯思商务咨询(上海)有限公司高级分析师等职务。
注：（1）此处的任职日期和离任日期分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
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金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司建立了《富达基金管理(中国)有限公司公平交易制度》等公平交易相关制度体系，并通过研究分析、投资决策、授权管理、交易执行、业绩评估等投资管理环节，进行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理，确保公平交易原则的实现。公司通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保所有组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，通过对异常交易行为的监控、分析和评估，完成对公平交易过程和结果的有效监督。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年，债券市场整体呈现先调整、后修复的走势。年初受海外地缘冲突升级影响，
国际原油价格明显上涨，市场对输入性通胀上行以及货币政策约束增强的担忧有所升温，长端债券收益率阶段性上行，曲线陡峭化。随后进入二季度，随着市场逐步认识到本轮上游价格上涨对国内通胀的传导有限，通胀压力整体可控，叠加银行间流动性保持合理充裕，债券市场逐步企稳修复，收益率重新回落。
国内经济总体延续温和修复态势，但内生融资需求仍然偏弱，房地产市场仍处于调整阶段，经济修复呈现结构性特征。在基本面修复斜率相对平缓、货币政策维持支持性取向的背景下，债券市场整体仍具备较好的配置价值。
报告期内，本基金坚持稳健投资原则，根据市场环境变化灵活调整组合配置。一季度考虑到海外通胀预期升温及市场波动有所加大，组合整体保持相对审慎的久期策略，配置主要集中于收益率曲线中短端，以控制组合利率风险。
进入二季度后，随着国内通胀压力持续缓解、流动性维持合理充裕，组合逐步提高久期水平，并增加长期限利率债配置。同时，考虑到收益率曲线期限利差仍处于相对较高水平，组合适度开展曲线走平策略，把握期限利差收敛带来的投资机会。在信用债配置方面，组合继续坚持高等级、重流动性的配置思路，严格控制信用风险和流动性风险。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富达 90天债券 A基金份额净值为 1.0417 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 1.10%，同期业绩比较基准收益率为 1.76%；截至报告期末富达 90天债券 C基金份额净值为
1.0366元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.00%，同期业绩比较基准收益率为1.76%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，海外地缘风险仍存在一定不确定性，但国际油价较前期高位有所回落，输入性通胀压力有所缓解，为国内货币政策保持支持性提供了较好的外部环境。
国内方面，7月中央政治局会议延续稳增长政策基调，提出实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加快财政支出和政府债券资金使用进度，市场对后续稳增长政策落地的预期有所升温。考虑到上半年政府债发行和财政资金使用节奏相对偏慢，下半年财政发力及政府债供给可能有所加快，预计将阶段性增加债券市场波动。
总体来看，经济基本面仍处于渐进修复过程中，内生需求改善仍需时间，通胀压力总体可控，流动性预计仍将保持合理充裕。债券市场仍将在基本面修复、政策预期、财政供给和资金面之间反复博弈。本基金将继续密切关注宏观经济、政策变化及市场流动性情况，灵活调整组合久期和期限结构，在控制风险的基础上积极把握市场配置与交易机会，力争为投资者创造稳健回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照相关法律法规和基金合同关于估值的约定，委托基金服务机构对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金管理人及委托的基金服务机构严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，基金份额净值经基金托管人复核无误后由基金管理人对外披露。
本基金由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金基金合同的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
2025年6月17日至2026年6月30日，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人已按照基金合同要求向中国证监会报告并采取适当措施。自2025年9月8日起，本基金迷你期间的信息披露费、审计费等固定费用由基金管理人承担。
第11页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对富达90天持有期债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对富达90天持有期债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金收益的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由富达基金管理（中国）有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：富达90天持有期债券型证券投资基金
报告截止日：2026年06月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.17808.2711397.51
结算备付金1081.1459451.63
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.218875618.8612872070.07
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资18875618.8612872070.07资产支持证
--券投资
第12页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.43260032.60189954.28
应收清算款--
应收股利--
应收申购款1261040.5660035.00
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计23405581.4313192908.49本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年06月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--卖出回购金融资产
--款
应付清算款--
应付赎回款131100.9014406.15
应付管理人报酬3077.233356.61
应付托管费512.87559.43
应付销售服务费1367.77969.57
应付投资顾问费--
应交税费384.75163.25
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.6-19177.50
负债合计136443.5238632.51
净资产：
实收基金6.4.7.722418715.3312788540.04
未分配利润6.4.7.8850422.58365735.94
净资产合计23269137.9113154275.98
负债和净资产总计23405581.4313192908.49
注：报告截止日2026年06月30日，基金份额净值1.0379元，基金份额总额为22418715.33份，其中下属 A 类基金份额净值为人民币 1.0417 元，份额总额为 5901056.88 份；下属 C 类基金份额净值为人民币1.0366元，份额总额为16517658.45份。
6.2利润表
会计主体：富达90天持有期债券型证券投资基金
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
第13页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2026年01月01日至2025年01月01日至
2026年06月30日2025年06月30日
一、营业总收入143195.93186407.89
1.利息收入3542.1826389.38
其中：存款利息收入6.4.7.9362.814023.67
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入3179.3722365.71
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填
106565.89320937.57
列）
其中：股票投资收益6.4.7.10--
基金投资收益--
债券投资收益6.4.7.11109540.45298942.75
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益6.4.7.13--
衍生工具收益6.4.7.14-2974.5621994.82
股利收益6.4.7.15--
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.1633087.86-160919.06“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--
填列）5.其他收入（损失以“-”号
6.4.7.17--
填列）
减：二、营业总支出25159.67186957.52
1.管理人报酬6.4.10.2.116716.7468710.56
2.托管费6.4.10.2.22786.0611451.80
3.销售服务费6.4.10.2.35472.6929598.98
4.投资顾问费--
5.利息支出-4784.82
其中：卖出回购金融资产支出-4784.82
6.信用减值损失6.4.7.18--
7.税金及附加184.18255.27
8.其他费用6.4.7.19-72156.09三、利润总额（亏损总额以
118036.26-549.63“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
118036.26-549.63号填列）
五、其他综合收益的税后净额--
第14页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
六、综合收益总额118036.26-549.63
6.3净资产变动表
会计主体：富达90天持有期债券型证券投资基金
本报告期：2026年01月01日至2026年06月30日
单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产12788540.04365735.9413154275.98
二、本期期初净资产12788540.04365735.9413154275.98三、本期增减变动额（减少以
9630175.29484686.6410114861.93“-”号填列）
（一）、综合收益总额-118036.26118036.26
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以9630175.29366650.389996825.67“-”号填列）
其中：1.基金申购款14954327.84552588.2015506916.04
2.基金赎回款-5324152.55-185937.82-5510090.37
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净---资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产22418715.33850422.5823269137.91上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年06月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产52457496.121176929.1653634425.28
二、本期期初净资产52457496.121176929.1653634425.28三、本期增减变动额（减少以-7061390.81-160679.28-7222070.09“-”号填列）
（一）、综合收益总额--549.63-549.63
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以-7061390.81-160129.65-7221520.46“-”号填列）
其中：1.基金申购款26992256.74522291.0927514547.83
2.基金赎回款-34053647.55-682420.74-34736068.29
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净---资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产45396105.311016249.8846412355.19报表附注为财务报表的组成部分。
第15页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
EDMOND TANUWIDJAJA EDMOND TANUWIDJAJA 郁骥
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
富达90天持有期债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2023]2700号《关于准予富达90天持有期债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由富达基金管理（中国）有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富达90天持有期债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，本基金对每份基金份额设置90天的最短持有期，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币982859935.85元，业经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)德师报(验)字(24)第00016号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富达90天持有期债券型证券投资基金基金合同》于2024年1月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为983321331.81份基金份额，其中认购资金利息折合461395.96份基金份额。本基金的基金管理人为富达基金管理（中国）有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《富达90天持有期债券型证券投资基金基金合同》和《富达90天持有期债券型证券投资基金招募说明书》，基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中：在投资者认购或申购时收取认购费或申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A类基金份额；在投资者认购或申购时不收取认购费或申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值，计算公式为计算日该类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富达90天持有期债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的各类债券(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机
构债、政府支持债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分)、
资产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款(协议存款、通知存款及定期存款)、同业存单、货
币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准：中债新综合财富(总值)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息
第16页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金2026年06月30日的财务状况以及2026年01月01日至
2026年06月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2025]4号
《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、国务院令第826号《中华人民共和国增值税法实施条例》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》、财税
[2026]12号《关于明确增值税应税交易销售额计算口径的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对公募证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债
券取得的收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；2027年12月31日前，公开募集证券投资基金管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，可以选择适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金取得的自2025年8月8日之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复缴纳增值税；取得的在2025年8月8日之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期；
第17页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
(3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不征收企业所得税；
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年06月30日
活期存款919.96
等于：本金919.89
加：应计利息0.07
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款6888.31
等于：本金6887.47
加：应计利息0.84
减：坏账准备-
合计7808.27
注：其他存款为本基金存放于证券经纪商的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所
----黄金合约
交易所市场18767105.1693668.8618875618.8614844.84
债券银行间市场----
合计18767105.1693668.8618875618.8614844.84
资产支持证券----
基金----
其他----
第18页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
合计18767105.1693668.8618875618.8614844.84
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末2026年06月30日项目
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场3260032.60-
银行间市场--
合计3260032.60-
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
本基金本报告期末无其他负债。
6.4.7.7实收基金
富达 90天债券 A
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末7216293.057216293.05
本期申购2895600.372895600.37
本期赎回（以“-”号填列）-4210836.54-4210836.54
本期末5901056.885901056.88
富达 90天债券 C
金额单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末5572246.995572246.99
本期申购12058727.4712058727.47
本期赎回（以“-”号填列）-1113316.01-1113316.01
第19页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
本期末16517658.4516517658.45
注:本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.8未分配利润
富达 90天债券 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末261920.30-42865.51219054.79
本期期初261920.30-42865.51219054.79
本期利润47827.1315262.1163089.24本期基金份额交易
-46000.239851.29-36148.94产生的变动数
其中：基金申购款128288.89-10353.82117935.07
基金赎回款-174289.1220205.11-154084.01
本期已分配利润---
本期末263747.20-17752.11245995.09
富达 90天债券 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末179883.51-33202.36146681.15
本期期初179883.51-33202.36146681.15
本期利润37121.2717825.7554947.02本期基金份额交易
437620.57-34821.25402799.32
产生的变动数
其中：基金申购款475158.54-40505.41434653.13
基金赎回款-37537.975684.16-31853.81
本期已分配利润---
本期末654625.35-50197.86604427.49
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
活期存款利息收入32.53
定期存款利息收入-
其他存款利息收入114.21
结算备付金利息收入216.07
其他-
合计362.81
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
第20页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年01月01日至2026年06月30日
债券投资收益——利息收入77499.35债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
32041.10到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计109540.45
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目2026年01月01日至2026年06月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额45857572.69
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额45540568.01
减：应计利息总额265533.68
减：交易费用19429.90
买卖债券差价收入32041.10
6.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元项目本期2026年01月01日至2026年06月30日
期货投资-2974.56
6.4.7.15股利收益
本基金本报告期无股利收益。
第21页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年01月01日至2026年06月30日
1.交易性金融资产33087.86
——股票投资-
——债券投资33087.86
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具-
——权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变
-动产生的预估增值税
合计33087.86
6.4.7.17其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.19其他费用
自2025年9月8日起，本基金迷你期间的相关固定费用由基金管理人承担。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
富达基金管理（中国）有限公司
基金管理人、基金销售机构（“富达基金”）
第22页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告上海浦东发展银行股份有限公司
基金托管人、基金代销机构（“浦发银行”）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2026年01月01日至2026年2025年01月01日至2025年
06月30日06月30日
当期发生的基金应支付的管理
16716.7468710.56
费
其中：应支付销售机构的客户
8349.2833164.85
维护费应支付基金管理人的净
8367.4635545.71
管理费
注：1、根据基金合同的规定，支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
2、其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×管理费率/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第23页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
2026年01月01日至2026年2025年01月01日至2025年
06月30日06月30日
当期发生的基金应支付的托管
2786.0611451.80
费
注：1、根据基金合同的规定，支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值×0.05%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
2、其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×托管费率/当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联方2026年01月01日至2026年06月30日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
富达 90天债券 A 富达 90天债券 C 合计
浦发银行-4186.234186.23
富达基金---
合计-4186.234186.23上年度可比期间获得销售服务费的各关联方2025年01月01日至2025年06月30日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
富达 90天债券 A 富达 90天债券 C 合计
浦发银行-12984.4812984.48
富达基金---
合计-12984.4812984.48
注：1、根据基金合同的规定，本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值×0.20%年费率逐日累计至每月月底，按月支付。
2、其计算公式为：日销售服务费=前一日 C类基金份额的资产净值× 0.20%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
第24页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2026年01月01日至2026年2025年01月01日至2025年
关联方名称
06月30日06月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
浦发银行919.9632.534059.66559.03
注：本基金的银行存款由基金托管人浦发银行保管，按银行同业利率或协定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2026年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第25页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金投资目标是在严格控制风险和保持良好流动性的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，风险管理架构根据三道防线模型设计，以确保清晰的责任和风险管理活动贯穿整个组织。在董事会层下设风险控制委员会，负责公司的风险策略和监督公司内部控制和风险管理制度的有效性。在公司经营管理层下设风险与合规委员会，负责对公司日常经营管理和基金投资业务进行风险与合规监督，并向董事会风险控制委员会进行汇报。在业务操作层面，业务部门作为一道防线负责对各自业务领域风险进行管控。公司的风险政策，标准和框架由风控部、合规部、法务部等二道防线负责制定，组织、协调并与各业务部门共同完成对各类型风险的管理，并定期向公司风险与合规委员会报告公司风险状况。内审部作为第三道防线对内部控制、风险管理框架及治理流程的设计充分性及运行有效性提供独立、客观的鉴证。风控部、合规部、法务部均向督察长报告工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人浦发银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
第26页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2026年06月30日2025年12月31日
AAA 4584596.23 999128.49
AAA 以下 - -
未评级--
合计4584596.23999128.49
注：（1）债券评级取自第三方评级机构。（2）债券投资以全价列示。（3）统计范围未包含国债、央行票据。（4）上述未评级债券包含无债项信用评级的债券（例如无信用评级的政策性金融债等）。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2026年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
第27页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告管理，通过独立的风控部对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、交易性金融资产及买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2026年06月1年以内1-5年5年以上不计息合计
30日
资产
货币资金7808.27---7808.27
结算备付金1081.14---1081.14交易性金融
1510154.4411406593.595958870.83-18875618.86
资产买入返售金
3260032.60---3260032.60
融资产
应收申购款---1261040.561261040.56
资产总计4779076.4511406593.595958870.831261040.5623405581.43
第28页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告负债
应付赎回款---131100.90131100.90应付管理人
---3077.233077.23报酬
应付托管费---512.87512.87应付销售服
---1367.771367.77务费
应交税费---384.75384.75
负债总计---136443.52136443.52利率敏感度
4779076.4511406593.595958870.831124597.0423269137.91
缺口上年度末
2025年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
货币资金11397.51---11397.51
结算备付金59451.63---59451.63交易性金融
1611681.3711050957.25209431.45-12872070.07
资产买入返售金
189954.28---189954.28
融资产
应收申购款---60035.0060035.00
资产总计1872484.7911050957.25209431.4560035.0013192908.49负债
应付赎回款---14406.1514406.15应付管理人
---3356.613356.61报酬
应付托管费---559.43559.43应付销售服
---969.57969.57务费
应交税费---163.25163.25
其他负债---19177.5019177.50
负债总计---38632.5138632.51利率敏感度
1872484.7911050957.25209431.4521402.4913154275.98
缺口
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）分析相关风险变量的变动本期末上年度末
2026年06月30日2025年12月31日
第29页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
市场利率上升25个基点-357684.77-127079.38
市场利率下降25个基点373927.22129280.23
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2026年06月30日2025年12月31日
项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值
值比例(%)值比例(%)
交易性金融资产－股票投资----
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资18875618.8681.1212872070.0797.85
交易性金融资产－贵金属投
----资
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计18875618.8681.1212872070.0797.85
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第30页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年06月30日2025年12月31日
第一层次--
第二层次18875618.8612872070.07
第三层次--
合计18875618.8612872070.07
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截止资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例(%)
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资18875618.8680.65
其中：债券18875618.8680.65
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
第31页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
6买入返售金融资产3260032.6013.93
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计8889.410.04
8其他各项资产1261040.565.39
9合计23405581.43100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资组合。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行买入股票投资交易。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行卖出股票投资交易。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行买入、卖出股票投资交易。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券14291022.6361.42
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券1529235.956.57
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
第32页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
9其他3055360.2813.13
10合计18875618.8681.12
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值
(%)
101983426国债08400004027057.5317.31
201982926国债03200002023848.228.70
301983226国债06200002009633.978.64
418481826铁道01150001529235.956.57
501983126国债05150001511911.646.50
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则适度参与国债期货投资。本基金在进行国债期货投资中，将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲风险，并且利用国债期货的杠杆作用，达到降低投资组合整体风险的目的。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监会的规定。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则适度参与了国债期货投资，对基金总体风险可控，符合既定的投资政策和投资目标。在本报告期末未持有国债期货。
7.12投资组合报告附注
第33页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年
受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同约定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同约定之备选股票库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1261040.56
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计1261040.56
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者份额级别的基金份数（户）占总份额比占总份额比额持有份额持有份额例例
第34页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告富达90
54110907.680.000.00%5901056.88100.00%
天债券 A富达90
147811175.680.000.00%16517658.45100.00%
天债券 C
合计201911103.870.000.00%22418715.33100.00%
注：本基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属不同类别的基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用期末基金份额总额。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数项目份额级别占基金总份额比例
（份）
富达 90天债券 A 1039507.81 17.6156%基金管理人所有从业人员持
富达 90天债券 C 1152.91 0.0070%有本基金
合计1040660.724.6419%
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）
本公司高级管理人员、基金投 富达 90天债券 A 50~100
资和研究部门负责人持有本开 富达 90天债券 C 0
放式基金合计50~100
富达 90天债券 A 50~100本基金基金经理持有本开放式
富达 90天债券 C 0基金
合计50~100
§9开放式基金份额变动
单位：份
富达 90天债券 A 富达 90天债券 C
基金合同生效日（2024年01月30日）基金
289697038.80693624293.01
份额总额
本报告期期初基金份额总额7216293.055572246.99
本报告期基金总申购份额2895600.3712058727.47
减：本报告期基金总赎回份额4210836.541113316.01
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额5901056.8816517658.45
第35页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议本基金管理人于2026年3月6日发布了《富达基金管理（中国）有限公司关于以通讯方式召开富达90天持有期债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，决定以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议《关于持续运作富达90天持有期债券型证券投资基金的议案》，并由权益登记日（权益登记日为2026年3月11日）登记在册的本基金基金份额持有人对本次会议议案进行投票表决。会议投票表决起止时间为自2026年3月11日起，至2026年4月10日17：00止（投票表决时间以基金管理人收到表决票时间为准）。根据计票结果，由基金份额持有人本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一，未达到法定的基金份额持有人大会召开条件，故本次基金份额持有人大会未能成功召开。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人的重大人事变动如下：
董事长李少杰于 2026年 4月 17日离任，DAMIEN MARTIN MOONEY于 2026年 4月 17日起任董事长。
总经理、法定代表人 CHEN SUN于 2026年 5月 26日离任总经理、法定代表人；财务负责人
EDMOND TANUWIDJAJA于 2026 年 5月 26日起代任总经理、法定代表人。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
第36页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
10.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人无受调查或处罚等情况。
10.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
10.6.3托管人受调查或处罚等情况
报告期内，托管人无受调查或处罚等情况。
10.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
报告期内，托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
10.7基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称成交金占当期股票成占当期佣金总备注数量佣金额交总额的比例量的比例
中金公司2--20123.33100.00%-
中信证券2-----
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、债券、债券回购、权证等交易（如有）而
合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、本基金根据法律法规要求，管理证券交易费用。本基金采用券商结算模式，故不适用单一券商分仓上限的要求。此外，本报告期内基金交易单元无变更。
3、本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采用券商交易
模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
4、本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户管理、资金
存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。
10.7.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当期占当期成期权期基债券回券商名称债券成交证成成交金成成交金额成交金额购成交交总额金交总金额交总总额的的比例额额的额的比例比例比例
中金公司97149716.72100.00%69343000.00100.00%----
中信证券--------
第37页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期富达90天持有期债券型证券投资基金2025中国证监会规定媒
12026-01-22
年第4季度报告介
富达基金管理（中国）有限公司关于以通讯中国证监会规定媒
2方式召开富达90天持有期债券型证券投资基2026-03-06
介金基金份额持有人大会的公告
富达基金管理（中国）有限公司关于以通讯中国证监会规定媒
3方式召开富达90天持有期债券型证券投资基2026-03-07
介金基金份额持有人大会的第一次提示性公告
富达基金管理（中国）有限公司关于以通讯中国证监会规定媒
4方式召开富达90天持有期债券型证券投资基2026-03-09
介金基金份额持有人大会的第二次提示性公告
富达基金管理（中国）有限公司关于基金经中国证监会规定媒
52026-03-11
理恢复履职的公告介富达90天持有期债券型证券投资基金2025中国证监会规定媒
62026-03-31年年度报告介
富达基金管理（中国）有限公司旗下公募基中国证监会规定媒
7金通过证券公司证券交易及佣金支付情况2026-03-31
介
（2025年度）富达90天持有期债券型证券投资基金基金份中国证监会规定媒
82026-04-14
额持有人大会会议情况的公告介
富达基金管理（中国）有限公司关于在直销中国证监会规定媒
9中心开展认(申)购、转换费率优惠活动的公2026-04-15
介告
富达基金管理（中国）有限公司关于董事长中国证监会规定媒
102026-04-18
变更的公告介富达90天持有期债券型证券投资基金2026中国证监会规定媒
112026-04-22
年第1季度报告介
富达基金管理（中国）有限公司关于高级管中国证监会规定媒
122026-05-28
理人员变更的公告介富达90天持有期债券型证券投资基金更新招中国证监会规定媒
132026-05-29
募说明书(2026年第1号)介
富达 90天持有期债券型证券投资基金 A类份 中国证监会规定媒
142026-05-29
额基金产品资料概要更新介
富达 90天持有期债券型证券投资基金 C类份 中国证监会规定媒
152026-05-29
额基金产品资料概要更新介
§11影响投资者决策的其他重要信息
第38页，共39页富达90天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金于2026年3月11日发布了基金经理何萌恢复履职的公告。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会准予注册的文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
7、中国证监会要求的其他文件
12.2存放地点
以上备查文件存于基金管理人及基金托管人办公场所。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（https://www.fidelity.com.cn）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
富达基金管理（中国）有限公司
二〇二六年八月三十一日
第39页，共39页
沪公网安备31011802005267号
