方正富邦致盛混合型证券投资基金2025年第三季度报告

方正富邦致盛混合型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：方正富邦基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称方正富邦致盛混合基金主代码020424基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年2月5日

报告期末基金份额总额23625772.07份投资目标本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略本基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、债

券投资策略、可转换债券配置策略、可交换债券配置策

略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债

期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资业务的投

资策略、存托凭证投资策略等投资策略以实现投资目标。

业绩比较基准沪深300指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+中证

全债指数收益率×25%

风险收益特征本基金为混合型基金，预期风险和预期收益理论上高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人方正富邦基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C下属分级基金的交易代码020424020425

第2页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

报告期末下属分级基金的份额总额1810244.28份21815527.79份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）主要财务指标

方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C

1.本期已实现收益70476.68295966.81

2.本期利润638863.202311009.61

3.加权平均基金份额本期利润0.32310.5549

4.期末基金资产净值2634217.1631285022.95

5.期末基金份额净值1.45521.4341

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

方正富邦致盛混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

过去三个月33.73%1.64%12.29%0.60%21.44%1.04%

过去六个月35.86%1.60%14.37%0.75%21.49%0.85%

过去一年32.88%1.58%13.92%0.88%18.96%0.70%自基金合同

45.52%1.48%38.65%0.87%6.87%0.61%

生效起至今

方正富邦致盛混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

第3页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

过去三个月33.53%1.64%12.29%0.60%21.24%1.04%

过去六个月35.46%1.60%14.37%0.75%21.09%0.85%

过去一年31.51%1.58%13.92%0.88%17.59%0.70%自基金合同

43.41%1.48%38.65%0.87%4.76%0.61%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限清华大学本硕。历任国泰君安证券股份有限公司企业融资部、大企业战略合作部项目经理，国信证券股份有限公司投资研究总部行业研究员，华西证券股份有限公司投资研究总部高级研究员，英大泰和人寿保险股份有限公司投资管理部权益投资首席权益

处处长、总经理助理、副总经理，英大保投资官、险资产管理有限公司首席策略师兼组合策略投资

管理部总经理，泛海股权投资管理有限公部行政负

司助理总裁兼证券投资部总经理，泛海投责人、2024年2月5汤戈-24年资集团有限公司助理总裁兼民丰资本公

REITs 投日

司副总经理，英大基金管理有限公司权益资部行政

投资总监、权益投资部总经理、基金经理负责人兼

兼英大资本执行董事，2023年4月加入本基金的

方正富邦基金管理有限公司，现任首席权基金经理

益投资官、策略投资部行政负责人、REITs投资部行政负责人兼基金经理。2023年

11月至报告期末，任方正富邦天睿灵活

配置混合型证券投资基金的基金经理。

2024年2月至报告期末，任方正富邦致

盛混合型证券投资基金的基金经理。

注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内无此情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

第5页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。

在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

权益市场在2025年第三季度表现十分出色，呈现出“牛市”的味道。但这个“牛市”是结构性的，只集中在 AI 相关、黄金有色、传媒、新能源等部分领域，其他方向则显的较为平淡。万得全 A 指数在三季度上涨 19.46%，124 个申万二级行业中超越此涨幅的有 35 个，占比 28%；A 股全部5437支股票（截至9月30日）中超越此涨幅的有1565个，占比29%。与此同时，有1561个股票在三季度是下跌的。成交额方面，三季度权益市场持续保持较高的成交水平，万得全 A 日均成交额2.1万亿人民币元，超过去年924以来日均成交额1.7万亿元的水平。较高的成交额水平使得市场风格偏向成长并能容忍高估值。申万风格指数中，高价股指数和高市净率、高市盈率指数都表现居前。但市场又有一定的“底线”，并不是一味的炒“差”，绩优股指数在风格指数中也排名靠前。

本基金在三季度的投资过程中坚持价值发现和研究驱动的投资理念，通过对行业和公司的研究成果构建投资组合。基于市场目前的风格特点和对更长时间内部分行业保持景气，部分行业见底反转的判断，投资组合中选入了一些目前呈现高估值状态的品种。为把握锂电产业链在供给和需求新变化中再平衡的投资机会，把握固态电池新技术推动的产业发展机会，投资组合提升了新能源方向的投资占比，投资品种向锂电产业链和固态电池方向进行了集中。本基金目前的投资方

第6页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

向较为集中，目的是把握部分产业较为明显的投资机会，提升基金投资业绩。

报告期内的基金投资运作严守基金合同，在运作过程中坚持以公司基本面分析为主，精选估值合理的具备长期投资价值的个股，行业分布在新能源方向。同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内，连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资31366568.3373.86

其中：股票31366568.3373.86

2基金投资--

3固定收益投资1308246.273.08

其中：债券1308246.273.08

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计846404.351.99

8其他资产8944954.0421.06

9合计42466172.99100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为9695.09元，占基金资产净值比例为0.03%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

第7页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 31356873.24 92.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计31356873.2492.45

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

材料--

非必需消费品--

必需消费品--

能源--

金融--

保健--

工业--

信息技术5697.950.02

通讯服务--

公用事业--

房地产3997.140.01

合计9695.090.03

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

第8页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

1301358湖南裕能297001794474.005.29

2688116天奈科技258441779617.845.25

3603659璞泰来549001697508.005.00

4300432富临精工737001637614.004.83

5300073当升科技238001580082.004.66

6688005容百科技492461574887.084.64

7688155先惠技术204591555088.594.58

8002850科达利78001526460.004.50

9002245蔚蓝锂芯721001443442.004.26

10688518联赢激光539651432770.754.22

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券1308246.273.86

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计1308246.273.86

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101977325国债08130001308246.273.86

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

第9页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，深圳市联赢激光股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其投资。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金1823.17

2应收证券清算款-

3应收股利73.58

4应收利息-

5应收申购款8943057.29

6其他应收款-

7其他-

8合计8944954.04

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C

报告期期初基金份额总额2851821.241721661.51

第10页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

报告期期间基金总申购份额1211523.8632651739.42

减:报告期期间基金总赎回份额2253100.8212557873.14报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1810244.2821815527.79

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回

序号达到或者超过20%持有份额份额占比（%）类份额份额份额的时间区间别个

120250730-20250904642507.184432.49-646939.672.74

人产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会核准基金募集的文件；

（2）《基金合同》；

（3）《托管协议》；

（4）《招募说明书》；

第11页共12页方正富邦致盛混合2025年第3季度报告

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式