方正富邦致盛混合型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2026年3月31日方正富邦致盛混合2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至2025年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15
§6审计报告...............................................16
6.1审计报告基本信息..........................................16
6.2审计报告的基本内容.........................................16
§7年度财务报表.............................................18
7.1资产负债表.............................................18
7.2利润表...............................................19
7.3净资产变动表............................................20
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................51
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8.1期末基金资产组合情况........................................51
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................51
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................52
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................53
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................57
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............57
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........57
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........57
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............57
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................57
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................57
8.12投资组合报告附注.........................................57
§9基金份额持有人信息..........................................58
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................58
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................59
§10开放式基金份额变动.........................................59
§11重大事件揭示............................................60
11.1基金份额持有人大会决议......................................60
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................60
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................60
11.4基金投资策略的改变........................................60
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................60
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................60
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................61
11.8其他重大事件...........................................63
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................64
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................64
§13备查文件目录............................................65
13.1备查文件目录...........................................65
13.2存放地点.............................................65
13.3查阅方式.............................................65
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称方正富邦致盛混合型证券投资基金基金简称方正富邦致盛混合基金主代码020424基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年2月5日基金管理人方正富邦基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份74366229.60份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C金简称下属分级基金的交
020424020425
易代码报告期末下属分级
6618723.44份67747506.16份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分析，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、
可转换债券配置策略、可交换债券配置策略、资产支持证券投资策
略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、
参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准沪深300指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+中证全债指数收
益率×25%
风险收益特征本基金为混合型基金，预期风险和预期收益理论上高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称方正富邦基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司姓名向祖荣任航信息披露
联系电话010-57303969010-66060069负责人
电子邮箱 xiangzr@founderff.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话400-818-099095599
传真010-57303718010-68121816注册地址北京市朝阳区朝阳门南大街10号北京市东城区建国门内大街69
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楼12层1202单元01、02、07、号
08、09-01
办公地址北京市朝阳区朝阳门南大街10号北京市西城区复兴门内大街28
兆泰国际中心 A 座 15 层 号凯晨世贸中心东座 F9邮政编码100020100031法定代表人李岩谷澍
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.founderff.com基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
德勤华永会计师事务所(特殊会计师事务所上海市黄浦区延安东路222号30楼
普通合伙)北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中注册登记机构方正富邦基金管理有限公司
心 A 座 15 层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2025年2024年2月5日-2024年12月31日
3.1.1期间数据方正富邦致盛混方正富邦致盛混方正富邦致盛混方正富邦致盛混
和指标
合 A 合 C 合 A 合 C
本期已实现收益-140059.85-5601235.72415915.09700629.39
本期利润470224.23-5743576.01425334.66412275.51加权平均基金份
0.1652-0.31880.06560.0167
额本期利润本期加权平均净
13.77%-22.91%6.54%1.66%
值利润率本期基金份额净
43.04%42.19%4.03%2.98%
值增长率
3.1.2期末数据
2025年末2024年末
和指标期末可供分配利
514262.094449578.40136418.13175332.54
润期末可供分配基
0.07770.06570.04030.0298
金份额利润期末基金资产净
9848925.5399205557.823525534.176059196.04
值期末基金份额净
1.48801.46431.04031.0298
值
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3.1.3累计期末
2025年末2024年末
指标基金份额累计净
48.80%46.43%4.03%2.98%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同于2024年2月5日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
方正富邦致盛混合 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月2.25%2.63%-0.41%0.70%2.66%1.93%
过去六个月36.74%2.17%11.83%0.66%24.91%1.51%
过去一年43.04%1.85%14.49%0.73%28.55%1.12%自基金合同生效
48.80%1.67%38.09%0.85%10.71%0.82%
起至今
方正富邦致盛混合 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月2.11%2.63%-0.41%0.70%2.52%1.93%
过去六个月36.34%2.17%11.83%0.66%24.51%1.51%
过去一年42.19%1.85%14.49%0.73%27.70%1.12%自基金合同生效
46.43%1.67%38.09%0.85%8.34%0.82%
起至今
注：方正富邦致盛混合型证券投资基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×65%+恒生指数
收益率×10%+中证全债指数收益率×25%。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同于2024年2月5日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过往三年未进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简称"本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年7月8日成立。本公司注册资本6.6亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持有股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。
截止2025年12月31日，本公司管理52只公开募集证券投资基金:方正富邦创新动力混合型证券投资基金、方正富邦红利精选混合型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦金小
宝货币市场证券投资基金、方正富邦中证保险主题指数型证券投资基金、方正富邦睿利纯债债券
型证券投资基金、方正富邦惠利纯债债券型证券投资基金、方正富邦深证100交易型开放式指数
证券投资基金、方正富邦中证500交易型开放式指数证券投资基金、方正富邦丰利债券型证券投
资基金、方正富邦富利纯债债券型发起式证券投资基金、方正富邦深证100交易型开放式指数证
券投资基金联接基金、方正富邦中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、方正富邦信
泓灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦天恒灵
活配置混合型证券投资基金、方正富邦沪深300交易型开放式指数证券投资基金、方正富邦恒生
沪深港通大湾区综合指数证券投资基金（LOF）、方正富邦添利纯债债券型证券投资基金、方正富
邦中证主要消费红利指数增强型证券投资基金（LOF）、方正富邦科技创新混合型证券投资基金、
方正富邦恒利纯债债券型证券投资基金、方正富邦新兴成长混合型证券投资基金、方正富邦禾利
39个月定期开放债券型证券投资基金、方正富邦策略精选混合型证券投资基金、方正富邦汇福一
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、方正富邦中证沪港深人工智能50交易型开放式指数证
券投资基金、方正富邦趋势领航混合型证券投资基金、方正富邦稳裕纯债债券型证券投资基金、
方正富邦策略轮动混合型证券投资基金、方正富邦中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基
金、方正富邦稳恒3个月定期开放债券型证券投资基金、方正富邦泰利12个月持有期混合型证券
投资基金、方正富邦鑫益一年定期开放混合型证券投资基金、方正富邦稳丰一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、方正富邦稳泓3个月定期开放债券型证券投资基金、方正富邦鸿远债券型
证券投资基金、方正富邦鑫诚 12 个月持有期混合型证券投资基金、方正富邦中证同业存单 AAA
指数7天持有期证券投资基金、方正富邦远见成长混合型证券投资基金、方正富邦稳禧一年定期
开放债券型发起式证券投资基金、方正富邦均衡精选混合型证券投资基金、方正富邦稳惠3个月
定期开放债券型证券投资基金、方正富邦金立方一年持有期混合型证券投资基金、方正富邦核心
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优势混合型证券投资基金、方正富邦致盛混合型证券投资基金、方正富邦瑞福6个月持有期债券
型证券投资基金、方正富邦锦利三个月定开债券型证券投资基金、方正富邦中证全指自由现金流
交易型开放式指数证券投资基金、方正富邦稳鑫纯债债券型证券投资基金、方正富邦中证全指自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金和方正富邦瑞实90天持有期债券型证券投资基金。同时管理多个私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期清华大学本硕。历任国泰君安证券股份有限公司企业融资部、大企业战略合作部项目经理，国信证券股份有限公司投资研究总部行业研究员，华西证券股份有限公司投资研究总部高级研究员，英大泰和人寿保险股份有限公司投资管理部权益投资处首席权益
处长、总经理助理、副总经理，英大保险投资官、资产管理有限公司首席策略师兼组合管理策略投资
部总经理，泛海股权投资管理有限公司助部行政负
理总裁兼证券投资部总经理，泛海投资集责人、2024年2汤戈-24年团有限公司助理总裁兼民丰资本公司副总
REITs 投 月 5 日经理，英大基金管理有限公司权益投资总资部行政
监、权益投资部总经理、基金经理兼英大负责人兼
资本执行董事，2023年4月加入方正富邦本基金的
基金管理有限公司，现任首席权益投资官、基金经理
策略投资部行政负责人、REITs 投资部行政负责人兼基金经理。2023年11月至报告期末，任方正富邦天睿灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2024年2月至报告期末，任方正富邦致盛混合型证券投资基金的基金经理。
注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内无此情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
第11页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易管理办法》。
《方正富邦基金管理有限公司公平交易管理办法》对公平交易的原则与内容，研究支持、投资决策的内部控制，交易执行的内部控制，行为监控和分析评估，报告、信息披露和外部监督进行了详细的梳理及规范。
本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。合规与风险管理部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块定期出具公司不同组合间的公平交易报告。
本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
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4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年权益市场表现亮眼，上证指数年度涨幅18.41%，收盘3968.84点，仅次于2007年成
为历史第二收盘高点。沪深 300 指数年度涨幅 17.66%，万得全 A指数年度涨幅 27.65%，万得微盘股指数年度涨幅70.70%，大小盘风格表现差异十分明显。申万一级行业指数中，年度表现最好的有色金属指数涨幅94.73%，表现最差的食品饮料指数跌幅9.69%，首尾行业表现差距超过100%；
31 个申万一级行业指数中，年度表现好于万得全 A 指数的有 8 个，占比仅约四分之一，表现最好
的有色金属和通信行业分别以94.73%和84.75%的涨幅远超其他行业，权益市场在行业层面的结构性也十分明显。
2025 年权益市场的极致表现有其背后的影响因素。万得全 A 指数全年成交额为 420.21 万亿元，以杠杆交易著称的2015年和主线机会同样十分突出的2021年，这个数据分别是253.44万亿元和 254.76 万亿元。2025 年成为万得全 A 指数至今成交额最大的一年。有大成交额的支持，权益市场的估值容易得到提升，小微盘和主题的投资机会也更容易显著。以市盈率（TTM）的角度衡量，31个申万一级行业中有20个估值都有所提升。另一方面，业绩对股价的表现也有明显推动。
表现最好的 10 个申万一级行业中有 5个行业的市盈率（TTM）估值在下降，这说明虽然这些行业上涨明显，但业绩的增长更为显著。
为提升本基金业绩锐度，满足投资者多样化的投资需求，进一步发挥和提升本基金公司对行业和公司的深度研究能力，本基金在2025年的投资风格有所转变，从年初的基于全市场视角的均衡风格转为基于产业趋势和行业周期视角的集中风格。投资组合从年初的以电子方向为主，兼有公用事业、房地产、食品饮料等方向的均衡组合，转为以投资产业趋势向上的电力设备和新能源方向为主的锐度组合。年内本基金业绩锐度初步体现，投资业绩大幅超越基准，为投资者带来良好的收益水平。
报告期内的基金投资运作严守基金合同，在运作过程中坚持以公司基本面分析为主，精选所在产业链处于上升趋势的个股，同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末方正富邦致盛混合 A 基金份额净值为 1.4880 元，本报告期基金份额净值增长率为 43.04%；截至本报告期末方正富邦致盛混合 C 基金份额净值为 1.4643 元，本报告期基金份
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额净值增长率为42.19%；业绩比较基准收益率为14.49%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，我继续看好权益市场的可能表现。虽然目前市场的成交额已处于较高水平，但赚钱效应已经凸显。从结构看，继2024年的机构资金，2025年的两融资金和私募资金后，部分居民存款有望通过公募基金等渠道进入权益市场，权益市场有望维持现有的成交水平从而保持估值的稳定。另一方面，从宏观经济周期角度看，我国也有望逐渐脱离“通缩”状态，进入价格扩张的区间，有助于更多行业的业绩表现。
我对2026年的权益市场有几个判断，一是在维持以技术进步驱动的科技成长为投资主线的同时，投资机会将不像2025年那样呈现极致的结构性，投资机会将会蔓延，呈现更多样化的状态；
二是业绩增长对股价变动的贡献将提升，估值变化的贡献会有所下降，股票价格能否上涨，上市公司的基本面因素将更为重要；三是权益市场的周期波动有望脱离过去的大起大落状态，逐渐进入更有性价比的新周期。这是几个判断中最大胆的预测，可能也最有争议，让我们拭目以待，梦想成真。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人的监察稽核的主要工作情况如下：
1.坚持做好合规风险的事前、事中与事后控制，履行依法监督检查职责，督促基金加强风险把控，规范运营。
2.日常监察和专项监察相结合，通过定期检查、不定期抽查、专项监察等工作方法，加强了
对基金日常业务的合规审核和合规监测，并加强了对重要业务和关键业务环节的监督检查。
3.根据监管法律法规的最新变化，不断推动公司各部门更新与完善公司各项规章制度和业务流程，制定、颁布和更新一系列制度，确保内控制度的全面、合法、合规。
4.加强法律法规的教育培训与宣传，促进公司合规文化的建设。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、投资总监、研究部负责人、基金运营部负责人及合规与风险管理部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关
第14页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、
数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人，托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《方正富邦致盛混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未进行分红。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金报告期内，连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—方正富邦基金管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为方正富邦基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，方正富邦基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
第15页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(26)第 P00067 号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人方正富邦致盛混合型证券投资基金全体持有人
我们审计了方正富邦致盛混合型证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制，公允反映了方正富邦致盛混合型证券投资基金2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的形成审计意见的基础要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于方正富邦致盛混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
方正富邦基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括方正富邦致盛混合型证券投资基金2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管任理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务
第16页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估方正富邦致盛混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算方正富邦致盛混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督方正富邦致盛混合型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但注册会计师对财务报表审计的责目的并非对内部控制的有效性发表意见。
任
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对方正富邦致盛混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致方正富邦致盛混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名刘微强占新
第17页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号30楼审计报告日期2026年03月30日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：方正富邦致盛混合型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.16474192.68347633.37
结算备付金1586078.9017311.99
存出保证金106126.276103.45
交易性金融资产7.4.7.2107893510.789276943.41
其中：股票投资102135961.088669363.03
基金投资--
债券投资5757549.70607580.38
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款7044275.23194452.48
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计123104183.869842444.70本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
第18页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
应付清算款4024384.9176434.51
应付赎回款9615619.36141525.23
应付管理人报酬114479.859670.95
应付托管费19079.931611.84
应付销售服务费54056.643044.83
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9222079.8225427.13
负债合计14049700.51257714.49
净资产：
实收基金7.4.7.1074366229.609272979.54
未分配利润7.4.7.1234688253.75311750.67
净资产合计109054483.359584730.21
负债和净资产总计123104183.869842444.70
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额总额为74366229.60份，其中方正富邦致盛混合 A 基金份额 6618723.44 份，基金份额净值为人民币 1.4880 元；方正富邦致盛混合 C 基金份额67747506.16份，基金份额净值为人民币1.4643元。
7.2利润表
会计主体：方正富邦致盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合项目附注号2025年1月1日至2025年同生效日）至2024年12
12月31日
月31日
一、营业总收入-4722505.971445199.24
1.利息收入5929.10261923.80
其中：存款利息收入7.4.7.135929.10103328.20
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
-158595.60产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-6538909.281251659.71
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-6643451.91996180.90
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1519272.23-63555.84
第19页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告资产支持证券投
7.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.1985270.40319034.65
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.20467943.79-278934.31失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.211342530.42210550.04号填列）
减：二、营业总支出550845.81607589.07
1．管理人报酬7.4.10.2.1332388.18371393.33
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.255398.0061898.91
3．销售服务费7.4.10.2.3145926.97147732.81
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加-47.45
8．其他费用7.4.7.2317132.6626516.57三、利润总额（亏损总额-5273351.78837610.17以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-5273351.78837610.17号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-5273351.78837610.17
7.3净资产变动表
会计主体：方正富邦致盛混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
9272979.54-311750.679584730.21
资产
二、本期期初净9272979.54-311750.679584730.21
第20页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”65093250.06-34376503.0899469753.14号填列）
（一）、综合收益
---5273351.78-5273351.78总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数65093250.06-39649854.86104743104.92
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
267299290.16-122416986.46389716276.62
购款
2.基金赎-202206040.1
--82767131.60-284973171.70回款0
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
74366229.60-34688253.75109054483.35
资产上年度可比期间
项目2024年2月5日（基金合同生效日）至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
----资产
二、本期期初净
253398847.48--253398847.48
资产
三、本期增减变-244125867.9
动额（减少以“-”-311750.67-243814117.27号填列）4
（一）、综合收益
--837610.17837610.17总额
（二）、本期基金
份额交易产生的-244125867.9
净资产变动数--525859.50-244651727.44
（净资产减少以4“-”号填列）
其中：1.基金申
38959780.96-1538927.7340498708.69
购款
2.基金赎-283085648.9--2064787.23-285150436.13
第21页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告回款0
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
9272979.54-311750.679584730.21
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
李岩潘英杰徐娟基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
方正富邦致盛混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2023]第1308号文准予募集注册并公开发行，由基金管理人方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦致盛混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定发起，于2024年1月11日起至2024年2月1日止向社会公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，募集期间的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币253358470.98元，登记机构计算并确认的有效认购资金在募集期间产生的折算基金份额的利息为人民币40376.50元，以上实收基金(本息)合计为人民币253398847.48元，折合253398847.48份基金份额。上述募集资金已经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(24)第00025号验资报告。经向中国证监会备案，基金合同于2024年2月5日正式生效。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《方正富邦致盛混合型证券投资基金基金合同》，本基金根据认购/申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金份额时，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购基金份额时不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类和 C 类基金份额将分别计算并公告基金
第22页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和基金合同的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债券、地方政府债、
政府支持机构债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、
次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、同业存单、债券回购、
银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产(含存托凭证)占基金资产的60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例不得超过本基金
所投资股票资产的50%)；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货、股票期权合约需缴纳的交
易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货、股指期货、股票期权及其他金
融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+中证全债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于2026年3月30日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
第23页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
第24页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采
第25页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)当经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理
人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
第26页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2)投资收益股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
(3)公允价值变动收益以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
(4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
第27页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评
价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，本基金根据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发[2017]6号)的相关规定进行估值，估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流
动性折扣的影响，流动性折扣由中证指数有限公司独立提供。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
第28页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告等情况，本基金根据具体情况采用《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
(中基协发[2013]13号)提供的指数收益法等估值技术进行估值。
对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基
协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种使用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81
号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财税[2025]4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
第29页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
(2)对证券投资基金取得的自2025年8月8日之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复缴纳增值税；取得的在2025年8月8日之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
(3)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(4)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(5)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(6)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款6474192.68347633.37
等于：本金6473603.40347577.27
加：应计利息589.2856.10
减：坏账准备--
第30页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计6474192.68347633.37
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票101947858.43-102135961.08188102.65
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场5700803.1755839.705757549.70906.83
债券银行间市场----
合计5700803.1755839.705757549.70906.83
资产支持证券----
基金----
其他----
合计107648661.6055839.70107893510.78189009.48上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票8948585.67-8669363.03-279222.64
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场600731.676560.38607580.38288.33
债券银行间市场----
合计600731.676560.38607580.38288.33
资产支持证券----
基金----
其他----
合计9549317.346560.389276943.41-278934.31
第31页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
第32页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费463.58-
应付证券出借违约金--
应付交易费用211616.244641.36
其中：交易所市场211616.244641.36
银行间市场--
应付利息--
预提费用10000.0020785.77
合计222079.8225427.13
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
方正富邦致盛混合 A本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末3389116.043389116.04
本期申购9740839.849740839.84
本期赎回（以“-”号填列）-6511232.44-6511232.44
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末6618723.446618723.44
方正富邦致盛混合 C本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末5883863.505883863.50
本期申购257558450.32257558450.32
本期赎回（以“-”号填列）-195694807.66-195694807.66
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末67747506.1667747506.16
注：1.如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
第33页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
方正富邦致盛混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末376965.45-240547.32136418.13
本期期初376965.45-240547.32136418.13
本期利润-140059.85610284.08470224.23本期基金份额交易产
277356.492346203.242623559.73
生的变动数
其中：基金申购款1407764.023255667.144663431.16
基金赎回款-1130407.53-909463.90-2039871.43
本期已分配利润---
本期末514262.092715940.003230202.09
方正富邦致盛混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末620454.27-445121.73175332.54
本期期初620454.27-445121.73175332.54
本期利润-5601235.72-142340.29-5743576.01本期基金份额交易产
9430359.8527595935.2837026295.13
生的变动数
其中：基金申购款40064316.0077689239.30117753555.30
基金赎回款-30633956.15-50093304.02-80727260.17
本期已分配利润---
本期末4449578.4027008473.2631458051.66
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合同项目2025年1月1日至2025年12月31生效日）至2024年12月31日日
活期存款利息收入5193.7696592.55
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入621.776464.23
其他113.57271.42
合计5929.10103328.20
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元
第34页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生日效日）至2024年12月31日
股票投资收益——买卖
-6643451.91996180.90股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计-6643451.91996180.90
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同日生效日）至2024年12月31日卖出股票成交总
225205062.0551580654.16
额
减：卖出股票成本
231449171.0850461465.39
总额
减：交易费用399342.88123007.87买卖股票差价收
-6643451.91996180.90入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生效日日）至2024年12月31日
债券投资收益——利息
20793.7345556.87
收入
债券投资收益——买卖
债券（债转股及债券到-1521.50-109112.71期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回
--差价收入
第35页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
债券投资收益——申购
--差价收入
合计19272.23-63555.84
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生效日日）至2024年12月31日卖出债券（债转股及债券
5754508.9048476166.99到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及
5701295.5048025452.43债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额54734.90557821.77
减：交易费用-2005.50
买卖债券差价收入-1521.50-109112.71
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
第36页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年2月5日（基金合同生效
31日日）至2024年12月31日
股票投资产生的股利
85270.40319034.65
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计85270.40319034.65
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合项目名称2025年1月1日至2025年同生效日）至2024年12月31
12月31日
日
1.交易性金融资产467943.79-278934.31
股票投资467325.29-279222.64
债券投资618.50288.33
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
第37页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
合计467943.79-278934.31
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合项目2025年1月1日至2025年12月同生效日）至2024年12月31
31日
日
基金赎回费收入1342530.42210550.04
合计1342530.42210550.04
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于25%的部分归入基金资产。
7.4.7.22信用减值损失无。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2025年1月1日至2025年122024年2月5日（基金合同生效日）月31日至2024年12月31日
审计费用5000.006495.58
信息披露费5000.0014290.19
证券出借违约金--
银行费用7009.245104.03
其他123.42626.77
合计17132.6626516.57
注：本报告期内，本基金处于“迷你基金”期间的信息披露费、审计费等费用由本基金的基金管理人承担。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系方正富邦基金管理有限公司(“方正富邦基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金”)中国农业银行股份有限公司(“农业银基金托管人、基金销售机构行”)
方正证券股份有限公司(“方正证券”)基金管理人的股东、基金销售机构富邦证券投资信托股份有限公司基金管理人的股东
第38页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告北京方正富邦创融资产管理有限公司基金管理人的控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生效日）
日至2024年12月31日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
方正证券--2978237.002.68
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期以及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生效日）至
日2024年12月31日关联方名称占当期债券回购占当期债券回购成交金额成交总额的比例成交金额成交总额的比例
（%）（%）
方正证券--73039000.0015.52
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期以及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
-----上年度可比期间
2024年2月5日（基金合同生效日）至2024年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
方正证券2221.493.00--
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。
第39页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
2.根据证监会公告【2024】3号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年
7月1日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合同项目2025年1月1日至2025年12生效日）至2024年12月31月31日日
当期发生的基金应支付的管理费332388.18371393.33
其中：应支付销售机构的客户维护
137673.06155368.38
费
应支付基金管理人的净管理费194715.12216024.95
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，基金托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年2月5日（基金合项目2025年1月1日至2025年12同生效日）至2024年12月月31日
31日
当期发生的基金应支付的托管费55398.0061898.91
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，基金托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指定的账户路径从基金财
第40页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
产中一次性支取，基金管理人无需再出具划款指令，支付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联方2025年1月1日至2025年12月31日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C 合计
农业银行-4186.224186.22
方正证券-47.4147.41
合计-4233.634233.63上年度可比期间
获得销售服务费的各关联方2024年2月5日（基金合同生效日）至2024年12月31日名称当期发生的基金应支付的销售服务费
方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C 合计
方正证券-13.7413.74
农业银行-92544.4792544.47
合计-92558.2192558.21
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%。C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，基金托管人按照双方约定的时间，自动在次月按照指定的账户路径从基金财产中一次性支付，基金管理人无需再出具划款指令，支付时间及收款账户信息由基金管理人通过书面形式另行通知基金托管人。销售服务费由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第41页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末以及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月312024年2月5日（基金合同生效日）至2024
关联方名称日年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
农业银行6474192.685193.76347633.3796592.55
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率或协议利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券证券成功受限期流通受限认购期末估数量期末期末估值备注
第42页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告代码名称认购日类型价格值单价（单成本总额总额位：股）
2025年
誉帆科新股流通
00139612月236个月22.2935.39461025.341627.94-
技受限日
2025年
天溯计新股流通
30144912月166个月36.8065.23662428.804305.18-
量受限日
2025年
新股流通
301687新广益12月246个月21.9354.39821798.264459.98-
受限日
注：1.截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和权证。
2.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
3.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承
销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于6个月的限售期。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有期末参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层
面设立风险控制委员会，对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、
第43页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告进行审议，提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责，按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制，具体为在风险管理委员会、投资决策委员会和合规与风险管理部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理委员会对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险提高基金资产的安全性的目的。合规与风险管理部独立于公司各业务部门和各分支机构，对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
第44页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级5757549.70607580.38
合计5757549.70607580.38
注：以上未评级的债券投资为国债。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析无。
7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金
第45页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外（如有），其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
除附注中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在1个月内到期且计息外，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金6474192.68---6474192.68
结算备付金1586078.90---1586078.90
存出保证金106126.27---106126.27
交易性金融资产5757549.70--102135961.08107893510.78
应收申购款---7044275.237044275.23
资产总计13923947.55--109180236.31123104183.86负债
应付赎回款---9615619.369615619.36
应付管理人报酬---114479.85114479.85
应付托管费---19079.9319079.93
应付清算款---4024384.914024384.91
应付销售服务费---54056.6454056.64
其他负债---222079.82222079.82
负债总计---14049700.5114049700.51
利率敏感度缺口13923947.55--95130535.80109054483.35
上年度末1年以内1-5年5年以上不计息合计
第46页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
2024年12月31日
资产
货币资金347633.37---347633.37
结算备付金17311.99---17311.99
存出保证金6103.45---6103.45
交易性金融资产607580.38--8669363.039276943.41
应收申购款---194452.48194452.48
资产总计978629.19--8863815.519842444.70负债
应付赎回款---141525.23141525.23
应付管理人报酬---9670.959670.95
应付托管费---1611.841611.84
应付清算款---76434.5176434.51
应付销售服务费---3044.833044.83
其他负债---25427.1325427.13
负债总计---257714.49257714.49
利率敏感度缺口978629.19--8606101.029584730.21
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）
31日）
分析市场利率下降25个
4088.20472.62
基点市场利率上升25个
-4082.35-471.88基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
第47页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人定期对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
102135961.0893.668669363.0390.45
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
5757549.705.28607580.386.34
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计107893510.7898.949276943.4196.79
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）
31日）
分析业绩比较基准上升
8543954.02498160.24
5%
业绩比较基准下降
-8543954.02-498160.24
5%
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。
第48页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体
的重要性，被划分为三个层次：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次102125567.988669363.03
第二层次5757549.70607580.38
第三层次10393.10-
合计107893510.789276943.41
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买-5252.405252.40
第49页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额-5140.705140.70
其中：计入损益的利得或损
-5140.705140.70失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-10393.1010393.10期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-5140.705140.70
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2024年2月5日（基金合同生效日）至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额---
其中：计入损益的利得或损
---失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目与公允价值之
价值技术名称范围/加权平均间的关系值股票在剩余限售平均价格亚
股票投资10393.10期内的股价的预1.1989-1.6922负相关式期权模型期年化波动率
第50页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告不可观察输入值上年度末公采用的估值项目
允价值技术与公允价值之名称范围/加权平均间的关系值
股票投资-----
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明无。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资102135961.0882.97
其中：股票102135961.0882.97
2基金投资--
3固定收益投资5757549.704.68
其中：债券5757549.704.68
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计8060271.586.55
8其他各项资产7150401.505.81
9合计123104183.86100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
第51页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
B 采矿业 - -
C 制造业 102112207.01 93.63
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 23754.07 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计102135961.0893.66
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1688676金盘科技1025859267528.908.50
2688472阿特斯6000488946715.688.20
3601126四方股份2847008563776.007.85
4002709天赐材料1782008256006.007.57
5300990同飞股份847007635705.007.00
6002518科士达1510007326520.006.72
7002028思源电气465007188435.006.59
8002240盛新锂能1782006135426.005.63
9300037新宙邦1134005942160.005.45
10688772珠海冠宇2551675493745.515.04
11002203海亮股份4272005408352.004.96
12301358湖南裕能750004849500.004.45
13002536飞龙股份1311003893670.003.57
14002812恩捷股份661003743904.003.43
15300274阳光电源178003044512.002.79
第52页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
16688559海目星488492347682.942.15
17300648星云股份414002135412.001.96
18301617博苑股份248001928696.001.77
19001396誉帆科技45919448.890.02
20301687新广益824459.980.00
21301449天溯计量664305.180.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1301358湖南裕能14617970.00152.51
2688472阿特斯14114819.07147.26
3002812恩捷股份13802464.00144.00
4688170德龙激光13055004.56136.21
5300648星云股份12396769.00129.34
6002709天赐材料11945844.66124.63
7300438鹏辉能源11596744.00120.99
8688676金盘科技11577953.51120.80
9301662宏工科技11070263.00115.50
10001301尚太科技10367821.00108.17
11688006杭可科技10088292.41105.25
12300584海辰药业9890270.00103.19
13300587天铁科技9839572.00102.66
14002518科士达9074246.0094.67
15002407多氟多8752666.0091.32
16688116天奈科技8525734.1788.95
17603612索通发展8334180.0086.95
18601126四方股份8116357.6284.68
19300037新宙邦8102559.0084.54
20002028思源电气6906935.0072.06
21300990同飞股份6848208.0071.45
22002759天际股份6615574.0069.02
23301292海科新源6531089.0068.14
24688772珠海冠宇6160213.4364.27
25688353华盛锂电5948215.6962.06
26002240盛新锂能5840538.0060.94
27300274阳光电源5384035.0056.17
28002203海亮股份5323103.0055.54
29002536飞龙股份4161226.0043.42
30300014亿纬锂能3319707.0034.64
31002850科达利3159561.0032.96
32002922伊戈尔3088882.0032.23
第53页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
33688155先惠技术2929878.8930.57
34688518联赢激光2860084.5229.84
35300073当升科技2609927.0027.23
36605088冠盛股份2568131.0026.79
37002074国轩高科2530771.0026.40
38300432富临精工2224027.0023.20
39300068南都电源2096779.0021.88
40688559海目星2052661.7621.42
41002245蔚蓝锂芯2027397.0021.15
42603659璞泰来1982540.0020.68
43300285国瓷材料1977531.0020.63
44688499利元亨1975115.1920.61
45301617博苑股份1963036.0020.48
46688147微导纳米1928273.5020.12
47688005容百科技1925451.1220.09
48300207欣旺达1796824.0018.75
49300409道氏技术1674087.0017.47
50300750宁德时代984099.0010.27
51603200上海洗霸970274.0010.12
52688778厦钨新能839368.958.76
53300450先导智能766039.007.99
54001283豪鹏科技713372.007.44
55603217元利科技673148.007.02
56003043华亚智能595306.006.21
57603026石大胜华477065.004.98
58 03690 美团-W 457774.82 4.78
59688567孚能科技418291.864.36
6002382舜宇光学科技369490.223.85
61688573信宇人359369.153.75
6200700腾讯控股334247.123.49
63600893航发动力279012.002.91
64002991甘源食品253624.002.65
65688521芯原股份249051.722.60
66 09988 阿里巴巴-W 207215.47 2.16
67002463沪电股份193774.002.02
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300438鹏辉能源10963371.00114.38
第54页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
2688170德龙激光10946019.49114.20
3002812恩捷股份10485149.00109.39
4300648星云股份10421429.00108.73
5002407多氟多10213752.98106.56
6688353华盛锂电9648261.72100.66
7301662宏工科技9439501.0098.48
8002759天际股份9364399.0097.70
9688006杭可科技9109523.3895.04
10001301尚太科技8955289.0093.43
11301358湖南裕能8782474.9991.63
12300587天铁科技8726849.0091.05
13603612索通发展7876093.0082.17
14300584海辰药业7731894.0080.67
15301292海科新源7254378.0075.69
16688116天奈科技6846154.4371.43
17688676金盘科技3756460.1339.19
18002709天赐材料3711418.0038.72
19300014亿纬锂能3243061.0033.84
20002850科达利2996899.0031.27
21688518联赢激光2884670.3130.10
22300073当升科技2798429.0029.20
23688155先惠技术2554289.1926.65
24002922伊戈尔2493756.0026.02
25002074国轩高科2473822.0025.81
26605088冠盛股份2400574.0025.05
27300274阳光电源2253515.0023.51
28300432富临精工2140222.0022.33
29300037新宙邦2087240.0021.78
30603659璞泰来2023907.0021.12
31300285国瓷材料2021636.0021.09
32002245蔚蓝锂芯1962868.0020.48
33688472阿特斯1956623.3920.41
34300068南都电源1890235.0019.72
35688147微导纳米1880236.3019.62
36688499利元亨1844562.1019.24
37688005容百科技1842373.4519.22
38300207欣旺达1665430.0017.38
39300409道氏技术1471222.0015.35
40002518科士达1271028.0013.26
4100700腾讯控股1100908.5911.49
42688778厦钨新能1002843.4610.46
43603200上海洗霸949508.009.91
44300750宁德时代945846.009.87
第55页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
45603228景旺电子855469.008.93
46300450先导智能822010.008.58
4701109华润置地816832.628.52
48002876三利谱704052.007.35
49603217元利科技648774.006.77
5000916龙源电力634647.256.62
51300433蓝思科技609788.006.36
52001283豪鹏科技595014.006.21
5301209华润万象生活582933.016.08
54003043华亚智能564330.005.89
55600419天润乳业533148.005.56
56002384东山精密524844.005.48
57601966玲珑轮胎513014.005.35
58 000100 TCL 科技 499841.00 5.21
59688772珠海冠宇463765.244.84
60603026石大胜华447639.004.67
61002439启明星辰443119.004.62
62600519贵州茅台438732.004.58
63688567孚能科技421492.054.40
64 000725 京东方 A 409832.00 4.28
65600197伊力特395374.004.13
66 03690 美团-W 379461.16 3.96
6702382舜宇光学科技379239.833.96
6800688中国海外发展375029.943.91
69600563法拉电子368995.003.85
70688573信宇人363164.103.79
7109922九毛九358362.163.74
72600048保利发展351302.003.67
73688521芯原股份339145.693.54
74600893航发动力269512.002.81
75002463沪电股份259744.002.71
76000858五粮液259502.002.71
7709858优然牧业242545.532.53
78002916深南电路215441.002.25
79 09988 阿里巴巴-W 202505.28 2.11
80002991甘源食品201023.002.10
81002304洋河股份195658.002.04
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额324448443.84
第56页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
卖出股票收入（成交）总额225205062.05
注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券5757549.705.28
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计5757549.705.28
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101977325国债08570005757549.705.28
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
第57页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金106126.27
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款7044275.23
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计7150401.50
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）方正富邦
致盛混合8557741.20--6618723.44100.00
A方正富邦
致盛混合205473297.20680070.981.0067067435.1899.00
C
合计212303502.88680070.980.9173686158.6299.09
第58页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
注：(1)方正富邦致盛混合 A：机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有方正富邦致盛混合 A 份额占方正富邦致盛混合 A 总份额比例、个人投资者持有方正富邦致盛混合 A 份额占方正富邦致盛混合 A 总份额比例；
(2)方正富邦致盛混合 C：机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比例，分别为机构投资者持有方正富邦致盛混合 C 份额占方正富邦致盛混合 C 总份额比例、个人投资者持有方正富邦致盛混合 C 份额占方正富邦致盛混合 C 总份额比例。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理 方正富邦致盛混合 A 808002.70 12.21人所有从
业人员持 方正富邦致盛混合 C 30369.76 0.04有本基金
合计838372.461.13
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基方正富邦致盛混合 A 50~100金投资和研究部门负责
人持有本开放式基金 方正富邦致盛混合 C -
合计50~100
本基金基金经理持有本 方正富邦致盛混合 A 50~100
开放式基金 方正富邦致盛混合 C -
合计50~100
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 方正富邦致盛混合 A 方正富邦致盛混合 C基金合同生效日
（2024年2月5日）40175025.26213223822.22基金份额总额本报告期期初基金份
3389116.045883863.50
额总额本报告期基金总申购
9740839.84257558450.32
份额
减：本报告期基金总
6511232.44195694807.66
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额
第59页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告本报告期期末基金份
6618723.4467747506.16
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金管理人于2025年8月8日起至2025年9月3日17：00止以通讯方式召开了基金份额持有人大会，审议了《关于持续运作方正富邦致盛混合型证券投资基金的议案》。根据计票结果，本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人持有的本基金基金份额总数小于在权益登记日本基金份额总数的50%，未达到法律法规规定的会议召开条件本次基金份额持有人大会召集失败。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，基金管理人于2025年5月30日发布《方正富邦基金管理有限公司关于董事长变更的公告》聘任李岩先生为公司董事长，何亚刚先生不再担任董事长职务。
2025年2月，中国农业银行总行决定陈振华任托管业务部副总裁。
2025年3月，中国农业银行总行决定常佳任托管业务部副总裁。
2025年4月，中国农业银行总行决定李亚红任托管业务部高级专家。
2025年9月，中国农业银行总行决定蔡崎峰任托管业务部总裁。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，经公司董事会决议，决定聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为我公司提供审计服务。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已连续2年为本基金提供审计服务。本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为人民币5000.00元。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
管理人受调查或处罚等情况1内容
第60页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告受到调查或处罚等措施的主体方正富邦基金管理有限公司受到调查或处罚等措施的时间2025年4月14日采取调查或处罚等措施的机构国家税务总局北京市税务局第二稽查局受到调查或处罚等措施类型行政处罚受到的具体措施类型补税及缴纳罚款受到调查或处罚等措施的原因其他问题因计算错误未按规定代扣代缴个人所得税
受到处罚的依据《中华人民共和国税收征收管理法》《京津冀税务行政处罚裁量基准》管理人采取整改措施的情况（如提截止本报告期末，公司已主动补缴税款、缴纳罚款，并完成整出整改意见）改工作。
其他-
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况无。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及相关高级管理人员未受到金融监管部门的稽查或处罚。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况无。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
442006850.
华创证券280.42197386.7480.40-
32
51717550.8
广发证券29.4123080.629.40-
27254424.8
长江证券14.9612152.694.95-
3
23814758.3
东吴证券24.3310619.294.33-
9
由国泰君
国泰海通24807801.950.872266.130.92安证券更名
渤海证券2-----
第61页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
方正证券2-----
江海证券2-----
天风证券2-----
中金公司2-----
注：1.我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ财务状况良好，具备持续稳健经营基础。
ⅱ经营行为规范，有较完备的内控制度。
ⅲ合规风控能力和交易、研究等服务能力较强。
ⅳ能及时为本公司提供有价值的咨询服务，包括但不限于宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析等。
2.券商交易单元选择程序：
ⅰ我公司根据上述标准进行评估后确定选用的券商。公司督察长对公司证券交易涉及的券商选择进行合规性审查。
ⅱ我公司和被选中的券商签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)
华创证14201076.
88.20----
券00广发证
299979.001.86----
券长江证
400110.002.48----
券
东吴证1199976.0
7.45----
券0国泰海
------通渤海证
------券方正证
------券江海证
------券
天风证------
第62页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告券中金公
------司
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于警惕冒用方正富邦基金管理有限中国证监会规定报刊及
12025年1月14日
公司名义进行诈骗活动的提示公告网站方正富邦基金管理有限公司关于旗下中国证监会规定报刊及
2部分基金持有的长期停牌股票估值方2025年1月18日
网站法调整的公告方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
32025年1月22日
2024年第4季度报告网站
方正富邦基金管理有限公司关于旗下部分基金的销售机构由北京中植基金中国证监会规定报刊及
42025年2月28日
销售有限公司变更为华源证券股份有网站限公司的公告方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
52025年3月31日
2024年年度报告网站
方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
62025年4月22日
2025年第1季度报告网站
方正富邦基金管理有限公司关于董事中国证监会规定报刊及
72025年5月30日
长变更的公告网站方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
82025年7月21日
2025年第2季度报告网站
方正富邦基金管理有限公司关于使用中国证监会规定报刊及
9固有资金自购旗下权益类公募基金的2025年7月28日
网站公告方正富邦基金管理有限公司关于以通中国证监会规定报刊及
10讯方式召开方正富邦致盛混合型证券2025年8月4日
网站投资基金基金份额持有人大会的公告方正富邦基金管理有限公司关于以通讯方式召开方正富邦致盛混合型证券中国证监会规定报刊及
112025年8月5日
投资基金基金份额持有人大会的第一网站次提示性公告方正富邦基金管理有限公司关于以通讯方式召开方正富邦致盛混合型证券中国证监会规定报刊及
122025年8月6日
投资基金基金份额持有人大会的第二网站次提示性公告方正富邦基金管理有限公司关于旗下中国证监会规定报刊及
13部分基金持有的长期停牌股票估值方2025年8月25日
网站法调整的公告方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
142025年8月30日
2025年中期报告网站
第63页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告方正富邦基金管理有限公司关于旗下中国证监会规定报刊及
15部分基金持有的长期停牌股票估值方2025年9月3日
网站法调整的公告方正富邦基金管理有限公司关于方正中国证监会规定报刊及
16富邦致盛混合型证券投资基金基金份2025年9月5日
网站额持有人大会会议情况的公告方正富邦基金管理有限公司办公地址中国证监会规定报刊及
172025年9月30日
变更公告网站方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
182025年10月28日
2025年第3季度报告网站
方正富邦基金管理有限公司关于终止中国证监会规定报刊及
19方正中期期货有限公司办理旗下基金2025年11月21日
网站相关业务的公告方正富邦基金管理有限公司关于旗下中国证监会规定报刊及
20部分基金持有的长期停牌股票估值方2025年11月26日
网站法调整的公告方正富邦致盛混合型证券投资基金招中国证监会规定报刊及
212025年12月10日
募说明书（更新）网站方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
22 （方正富邦致盛混合 A 份额）基金产 2025 年 12 月 10 日
网站
品资料概要（更新）方正富邦致盛混合型证券投资基金中国证监会规定报刊及
23 （方正富邦致盛混合 C 份额）基金产 2025 年 12 月 10 日
网站
品资料概要（更新）方正富邦基金管理有限公司关于住所中国证监会规定报刊及
242025年12月24日
变更的公告网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20250101-202
50105、18976611897661
1---
20250211-202.55.55
个人
50216
20250730-202327581.1357972.
214291.11671262.230.90
50904915
产品特有风险
基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引
第64页共65页方正富邦致盛混合2025年年度报告
发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（1）中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《基金合同》；
（3）《托管协议》；
（4）《招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
2026年3月31日
沪公网安备31011802005267号
