易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金

2025年第二季度报告

2025年06月30日

基金管理人:易米基金管理有限公司

基金托管人:东方证券股份有限公司

报告送出日期:2025年07月21日

1易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人东方证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称易米远见价值一年定开混合基金主代码020442基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2024年04月30日

报告期末基金份额总额254874879.84份

在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基投资目标准的投资回报。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市

场走势的综合分析，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，在控制风险的基投资策略础上提高基金的收益潜力。本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。具体包括大宗交易策略、定向增发投资策略等。

中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数业绩比较基准

收益率*10%+中债综合指数收益率*30%

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但风险收益特征低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、

2易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

基金管理人易米基金管理有限公司基金托管人东方证券股份有限公司易米远见价值一年易米远见价值一年下属分级基金的基金简称

定开混合A 定开混合C下属分级基金的交易代码020442020443

报告期末下属分级基金的份额总额213667995.42份41206884.42份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年04月01日-2025年06月30日)主要财务指标易米远见价值一年易米远见价值一年

定开混合A 定开混合C

1.本期已实现收益5616677.85557411.27

2.本期利润-650157.92811712.35

3.加权平均基金份额本期利润-0.00320.0364

4.期末基金资产净值224702831.0643123170.77

5.期末基金份额净值1.05161.0465

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易米远见价值一年定开混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月-0.16%1.28%1.47%0.89%-1.63%0.39%

过去六个月-2.34%1.29%2.35%0.80%-4.69%0.49%

过去一年15.69%1.22%13.42%0.97%2.27%0.25%

自基金合同14.93%1.13%9.83%0.92%5.10%0.21%

3易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

生效起至今

易米远见价值一年定开混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

过去三个月-0.25%1.28%1.47%0.89%-1.72%0.39%

过去六个月-2.52%1.29%2.35%0.80%-4.87%0.49%

过去一年15.24%1.22%13.42%0.97%1.82%0.25%自基金合同

14.40%1.13%9.83%0.92%4.57%0.21%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

4易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金证券经理期限姓名职务从业说明离任任职日期年限日期

孙会东先生，毕业于天津大学，硕士研究生。曾任国联证券股份有限公司管理培

训生、分析师，国融基金管孙会东本基金基金经理2024-04-30-10理有限公司行业研究员、投资经理，易米基金管理有限公司高级研究员、投资经理，现任易米基金管理有限公司基金经理。

魏鑫先生，硕士研究生。曾任海默科技股份有限公司

研发中心工程师，东海证券股份有限公司TMT行业组

魏鑫本基金基金经理2024-08-07-11长，海通证券股份有限公司计算机行业高级研究员，华泰资产管理有限公司高级

投资经理，中国旅游产业基

5易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

金管理有限公司投资部副总裁，现任易米基金管理有限公司多策略投资部副总

经理、基金经理。

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

3.本基金无基金经理助理。

4.本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准

则、《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无违法、违规行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《易米基金管理有限公司公平交易制度》和《易米基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。本基金管理人通过建立科学的公平交易体系，将公平交易理念贯彻投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评价等环节，确保各个投资组合享有公平的投资决策机会。

报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间

窗下（1日内、3日内、5日内）的本季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人旗下管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情形。

报告期内，本基金管理人未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

今年二季度，美国政府突发性全面对等关税政策对全球经贸影响深远，特别是针对中国商品的高额关税直接影响到国内出口企业的生产经营，针对东南亚和其他地区的关

6易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

税也间接影响到转出口贸易。与此同时，这种高关税也必然损害美国消费者的利益。随着中美领导人的电话会谈和中美高层经贸论坛的阶段性成果，中美双方分别采取措施暂缓贸易愈演愈烈的贸易冲突。

二季度，月均项目发行数量为中个位数，平均发行折价率环比上升。二季度本基金迎来首次开放，考虑到产品开放期流动性因素，本基金在开放期完成参与1个定增项目，进入封闭期后参与报价的定增项目由于折价因素未最终获配。

展望下半年，国内经济仍处于平稳增长阶段，中美关税对国内出口短期虽有扰动，但国内逆周期调控政策也能够很好的对冲潜在的经济下行压力。如二季度政治局会议已明确提出“加紧实施更加积极有为的宏观政策”“用好用足更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“加强超常规逆周期调节”，国内经济三驾马车仍较为平稳。同时，国内的经济韧性虽然迫使美国政府阶段性有所妥协，但从更长远的角度来看，中美深层次矛盾没有得到根本性解决，可能会有反复的风险。基于产品投资策略、对市场的持续跟踪和对风险的谨慎判断，本基金将把握结构性投资机会，优选基本面持续向好、估值处于底部的细分行业核心龙头公司，持续参与定增项目布局，同时适时动态调整定增孪生标的仓位。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末易米远见价值一年定开混合A基金份额净值为1.0516元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为1.47%；截至报告期末易米远见价值一年定开混合C基金份额净值为1.0465元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为1.47%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无应说明的预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资162677656.8060.66

其中：股票162677656.8060.66

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产101150000.0037.72

7易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合计148567.500.06

8其他资产4206420.531.57

9合计268182644.83100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 139214746.32 51.98

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 13991160.48 5.22务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 9471750.00 3.54

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计162677656.8060.74

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例（％）

1603083剑桥科技41710019728830.007.37

2300567精测电子26620016134382.006.02

8易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

3688536思瑞浦10085913991160.485.22

4000733振华科技27840013933920.005.20

5603659璞泰来71460013420188.005.01

6300308中际旭创8410012266826.004.58

7300558贝达药业20855012085472.504.51

8 000100 TCL科技 2783900 12054287.00 4.50

9600458时代新材7061009687692.003.62

10002027分众传媒12975009471750.003.54

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在

本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

9易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款4147532.23

3应收股利58888.30

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计4206420.53

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份易米远见价值一年易米远见价值一年

定开混合A 定开混合C

报告期期初基金份额总额205106074.5312657089.34

报告期期间基金总申购份额123764063.5932657582.04

减：报告期期间基金总赎回份额115202142.704107786.96报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额213667995.4241206884.42

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

10易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第二季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者序

达到或者超过20%的期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比类号时间区间别机

120250506-2025051840006200.00--40006200.0015.70%

构产品特有风险

1.净值大幅波动的风险

由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此该投资者在开放日大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。

2.出现巨额赎回的风险

该投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延缓支付赎回款项。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延缓支付赎回款项的风险。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。

3.基金规模过小的风险

根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案。该投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5000万元情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金募集注册的文件；

2.《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

4.法律意见书；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点