易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金

2025年第三季度报告

2025年09月30日

基金管理人:易米基金管理有限公司

基金托管人:东方证券股份有限公司

报告送出日期:2025年10月28日

1易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人东方证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况基金简称易米远见价值一年定开混合基金主代码020442基金运作方式契约型定期开放式基金合同生效日2024年04月30日

报告期末基金份额总额258985165.26份

在控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较投资目标基准的投资回报。

本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券

市场走势的综合分析，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况，适时动态调整各类资产的投资比例，在控投资策略制风险的基础上提高基金的收益潜力。本基金可运用在封闭期没有流动性需求的优势，抓住一些长期投资的机会，在价值低估或者有折价机会的时候介入，将价值回归转化为投资收益。

具体包括大宗交易策略、定向增发投资策略等。

中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数业绩比较基准

收益率*10%+中债综合指数收益率*30%

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基风险收益特征金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投

2易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

基金管理人易米基金管理有限公司基金托管人东方证券股份有限公司易米远见价值一年易米远见价值一年下属分级基金的基金简称

定开混合A 定开混合C下属分级基金的交易代码020442020443

报告期末下属分级基金的份额总额216893505.17份42091660.09份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)主要财务指标易米远见价值一年易米远见价值一年

定开混合A 定开混合C

1.本期已实现收益40401818.897717118.32

2.本期利润80465011.6315423295.78

3.加权平均基金份额本期利润0.37530.3725

4.期末基金资产净值287552633.0955448578.55

5.期末基金份额净值1.32581.3173

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易米远见价值一年定开混合A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月36.97%1.30%12.73%0.58%24.24%0.72%

过去六个月36.75%1.31%14.38%0.74%22.37%0.57%

过去一年44.71%1.33%15.14%0.85%29.57%0.48%

自基金合同57.41%1.17%23.82%0.86%33.59%0.31%

3易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

生效起至今

易米远见价值一年定开混合C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月36.82%1.29%12.73%0.58%24.09%0.71%

过去六个月36.48%1.30%14.38%0.74%22.10%0.56%

过去一年44.14%1.33%15.14%0.85%29.00%0.48%自基金合同

56.52%1.17%23.82%0.86%32.70%0.31%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

4易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金证券经理期限姓名职务从业说明离任任职日期年限日期

孙会东先生，毕业于天津大学，硕士研究生。曾任国联证券股份有限公司管理培

训生、分析师，国融基金管本基金基金

孙会东2024-04-30-10理有限公司行业研究员、投经理资经理，易米基金管理有限公司高级研究员、投资经理，现任易米基金管理有限公司基金经理。

魏鑫先生，硕士研究生。曾任海默科技股份有限公司

研发中心工程师，东海证券本基金基金 股份有限公司TMT行业组

魏鑫2024-08-07-11经理长，海通证券股份有限公司计算机行业高级研究员，华泰资产管理有限公司高级

投资经理，中国旅游产业基

5易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

金管理有限公司投资部副总裁，现任易米基金管理有限公司多策略投资部副总

经理、基金经理。

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

3.本基金无基金经理助理。

4.本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准

则、《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无违法、违规行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《易米基金管理有限公司公平交易制度》和《易米基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。本基金管理人通过建立科学的公平交易体系，将公平交易理念贯彻投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评价等环节，确保各个投资组合享有公平的投资决策机会。

报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间

窗下（1日内、3日内、5日内）的本季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人旗下管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情形。

报告期内，本基金管理人未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

今年三季度，国内宏观经济稳步运行，推动产业深化改革和重点领域反内卷有序推进。美国经济数据疲软下开启新一轮降息周期，中美关税连续两次暂缓有利于国内经济

6易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

基本面稳中向好和资本市场的风险偏好改善。回顾三季度，资本市场的关注点聚焦于国内外AI算力需求的持续增长下带来的相关产业链上下游机会。我们定增投资项目和定增孪生仓位做了前瞻性的布局。

三季度，竞价定增月均项目发行数量超过两位数，项目供给增加后平均发行折价率环比下降。三季度，本基金进入新一轮封闭期后，基于产品投资策略以及对市场的持续跟踪，优选基本面持续向好、估值处于底部区域的细分行业核心龙头公司，完成参与9个定增项目。

展望四季度，一方面关注四中全会的召开是否会超预期或具有结构性的突破，当前市场对于四中全会方向预期尚未收敛，投资者整体预期偏低，存在强于预期的可能性。

另一方面也关注可能存在的不确定性风险，包括美联储降息的反复和地缘政治博弈的反复所引发的风险。我们重点关注行业结构性投资机会，聚焦主产业链业绩触底回升下的估值修复潜力和新技术渗透率提升下的景气成长机遇。基于产品投资策略、对市场的持续跟踪和对风险的谨慎判断，本基金将把握结构性投资机会，优选基本面持续向好、估值处于底部的细分行业核心龙头公司，持续参与定增项目布局，同时适时动态调整定增孪生标的仓位。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末易米远见价值一年定开混合A基金份额净值为1.3258元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为36.97%，同期业绩比较基准收益率为12.73%；截至报告期末易米远见价值一年定开混合C基金份额净值为1.3173元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为36.82%，同期业绩比较基准收益率为12.73%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无应说明的预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资305275289.9388.88

其中：股票305275289.9388.88

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

7易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

7银行存款和结算备付金合计37341319.5810.87

8其他资产836425.690.24

9合计343453035.20100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 263362612.80 76.78

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 26838172.19 7.82务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计290200784.9984.61

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值(人民币)占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品14269055.724.16

信息技术365192.000.11

8易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

通讯业务440257.220.13

合计15074504.944.39

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

净值比例（％）

1688082盛美上海13693925347408.907.39

2600732爱旭股份149625923012463.426.71

3688072拓荆科技8728522709811.306.62

4300567精测电子28510022386052.006.53

5 603268 *ST松发 409600 18661376.00 5.44

6600184光电股份108774518328503.255.34

7688018乐鑫科技9364716404837.594.78

8 H09988 阿里巴巴－Ｗ 88300 14269055.72 4.16

9603083剑桥科技10290013150620.003.83

10688281华秦科技17000012085300.003.52

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

9易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在

本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款810136.19

3应收股利26289.50

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计836425.69

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序流通受限部分的占基金资产股票代码股票名称流通受限情况说明

号公允价值（元）净值比例（％）

1688082盛美上海25347408.907.39非公开发行限售

2600732爱旭股份23012463.426.71非公开发行限售

3 603268 *ST松发 18661376.00 5.44 非公开发行限售

4600184光电股份18328503.255.34非公开发行限售

5688018乐鑫科技14273537.514.16非公开发行限售

6688281华秦科技12085300.003.52询价转让限售

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

10易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金2025年第三季度报告

易米远见价值一年易米远见价值一年

定开混合A 定开混合C

报告期期初基金份额总额213667995.4241206884.42

报告期期间基金总申购份额3225509.75884775.67

减：报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额216893505.1742091660.09

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金募集注册的文件；

2.《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易米远见价值一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

4.法律意见书；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。

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9.3查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

易米基金管理有限公司

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