汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2025年中期报告

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金（QDII）2025 年中期报告

2025年06月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2025 年 08 月 29 日汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至06月30日止。

第 2 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................7

2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................7

2.5信息披露方式.............................................7

2.6其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................8

3.2基金净值表现.............................................8

§4管理人报告..............................................11

4.1基金管理人及基金经理情况......................................11

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介.............................17

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................17

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................17

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................18

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................19

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................19

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................19

§5托管人报告..............................................20

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................20

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................20

5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................20

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................20

6.1资产负债表.............................................20

6.2利润表...............................................22

6.3净资产变动表............................................23

6.4报表附注..............................................25

§7投资组合报告.............................................49

7.1期末基金资产组合情况........................................49

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................50

7.3期末按行业分类的权益投资组合....................................50

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细.......................50

7.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................50

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................50

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................50

第 3 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......50

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......50

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细................50

7.11投资组合报告附注.........................................51

§8基金份额持有人信息..........................................52

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................52

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................52

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................52

8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................53

§9开放式基金份额变动..........................................53

§10重大事件揭示............................................54

10.1基金份额持有人大会决议......................................54

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................54

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................54

10.4基金投资策略的改变........................................54

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................54

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................54

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................55

10.8其他重大事件...........................................59

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................59

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况....................59

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60

§12备查文件目录............................................60

12.1备查文件目录...........................................60

12.2存放地点.............................................61

12.3查阅方式.............................................61

第 4 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联基金名称

接基金（QDII）

基金简称汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）基金主代码020634基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年03月01日基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总

84700416.77额（份）基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金汇添富恒生生物科技 ETF发起汇添富恒生生物科技 ETF发起

简称式联接（QDII）A 式联接（QDII）C下属分级基金的交易

020634020635

代码报告期末下属分级基

40046583.1744653833.60

金的份额总额（份）

2.1.1目标基金基本情况

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金名称（QDII）基金主代码513280基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年07月05日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2022年07月18日基金管理人名称汇添富基金管理股份有限公司基金托管人名称中国农业银行股份有限公司

2.2基金产品说明

通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪投资目标误差的最小化。

本基金主要投资于目标 ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金不参与目标 ETF的投资管理。为实现投资目标，本基金将投资策略

以不低于基金资产净值 90%的资产投资于目标 ETF。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的第 5 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过5%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

当成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现本基金的投资目标。

本基金的投资策略主要包括：1、资产配置策略；2、目标 ETF 的投资策略；3、成份股、备选成份股投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、

资产支持证券投资策略；6、境内融资投资策略；7、参与境内转融通证

券出借业务策略；8、境内外存托凭证的投资策略；9、汇率避险策略等。

经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率×95%+商业银行活期存业绩比较基准

款利率（税后）×5%

本基金为汇添富恒生生物科技 ETF 的联接基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金通过投资目标ETF，紧密跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。

风险收益特征

本基金可投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

2.2.1目标基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资策略投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生工具投资策略、参与境内融资投

资策略、参与境内转融通证券出借业务策略、境内外存托凭证的投资策略。

业绩比较基准经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

风险收益特征

本基金主要投资于境外证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、境外证券市场风险等特殊投资风险。

第 6 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称汇添富基金管理股份有限公司中国农业银行股份有限公司姓名李鹏任航信息披露

联系电话021-28932888010-66060069负责人

电子邮箱 service@99fund.com tgxxpl@abchina.com

客户服务电话400-888-991895599

传真021-28932998010-68121816上海市黄浦区外马路728号9北京市东城区建国门内大街注册地址楼69号北京市西城区复兴门内大街办公地址上海市黄浦区外马路728号

28号凯晨世贸中心东座 F9

邮政编码200010100031法定代表人鲁伟铭谷澍

2.4境外投资顾问和境外资产托管人

项目境外资产托管人中文摩根大通银行名称

英文 JPMorgan Chase & Co

注册地址 1111 Polaris Parkway Columbus OH 43240 U.S.A.办公地址 383 Madison Avenue New York NY 10179-0001邮政编码10017

注：本基金无境外投资顾问。

2.5信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

www.99fund.com址上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管基金中期报告备置地点理股份有限公司

2.6其他相关资料

项目名称办公地址汇添富基金管理股份有限公注册登记机构上海市黄浦区外马路728号司

§3主要财务指标和基金净值表现

第 7 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指

报告期(2025年01月01日-2025年06月30日)标

汇添富恒生生物科技 ETF发起汇添富恒生生物科技 ETF发起

式联接（QDII）A 式联接（QDII）C

本期已实现收益867593.33600293.83

本期利润12345147.5510028990.77加权平均基金份额本

0.50830.4983

期利润本期加权平均净值利

39.68%38.45%

润率本期基金份额净值增

48.51%48.35%

长率

3.1.2期末数据和指

报告期末(2025年06月30日)标

期末可供分配利润517545.84448976.41期末可供分配基金份

0.01290.0101

额利润

期末基金资产净值60564591.2367344003.11

期末基金份额净值1.51241.5081

3.1.3累计期末指标报告期末(2025年06月30日)

基金份额累计净值增

51.24%50.81%

长率注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）A份额净值增份额净值业绩比较基业绩比较

阶段*－**－*

长率*增长率标准收益率*基准收益

第 8 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

准差*率标准差

*过去一

8.08%2.23%8.11%2.35%-0.03%-0.12%

个月过去三

18.24%3.14%18.06%3.30%0.18%-0.16%

个月过去六

48.51%2.62%49.08%2.74%-0.57%-0.12%

个月过去一

74.42%2.23%75.16%2.33%-0.74%-0.10%

年自基金合同生

51.24%2.09%50.75%2.23%0.49%-0.14%

效起至今

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）C业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去一

8.06%2.24%8.11%2.35%-0.05%-0.11%

个月过去三

18.18%3.14%18.06%3.30%0.12%-0.16%

个月过去六

48.35%2.62%49.08%2.74%-0.73%-0.12%

个月过去一

74.07%2.23%75.16%2.33%-1.09%-0.10%

年自基金合同生

50.81%2.09%50.75%2.23%0.06%-0.14%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

第 9 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2024年03月01日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

第 10 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理（香港）有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇

添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有限公司、汇添富投资管理有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管

理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII 基金管理人、RQFII 基金管理人、

QFII 基金管理人、基金投资顾问等业务资格。

汇添富基金现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、

国际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。

成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。

2025上半年，汇添富基金新成立22只公开募集证券投资基金。截至2025年6月30日，

公司共管理363只公开募集证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业年限姓名职务理）期限说明

（年）任职日期离任日期国籍：中国。学历：复旦大学经本基金的2024年03济学硕士。从业乐无穹-11

基金经理月01日资格：证券投资基金从业资格。

从业经历：2014

第 11 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告年7月加入汇添富基金管理股份

有限公司，历任金融工程助理分

析师、指数与量化投资部分析师。2019年4月

15日至2023年

8月29日任中证

银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年7月26日至

2024年4月19日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2019年10月8日至今任中证

800交易型开放

式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月

29日至2022年

11月21日任汇

添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月

8日至今任汇添

富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月

27日至2025年

5月16日任汇添

富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金

第 12 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告的基金经理。

2021年9月27日至今任汇添富中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年9月

29日至今任汇添

富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年9月

29日至2024年

9月29日任汇添

富中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。

2021年10月26日至2022年10月30日任汇添富恒生科技指数型发起式证券投

资基金（QDII）的基金经理。

2021年10月29日至今任汇添富

MSCI中国 A50 互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月28日至今任汇添富中证沪港深云计算产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2023年11月28日任

汇添富 MSCI中

国 A50互联互通

第 13 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2022年6月13日至2023年9月28日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2022年7月29日至2024年2月7日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年

8月31日至今任

汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2022年

10月31日至今

任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2022年

12月7日至今任

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的

第 14 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告基金经理。2023年4月13日至今任汇添富恒生指数型证券投资

基金（QDII-LOF）的基金经理。2023年5月

24日至2024年

7月5日任汇添

富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月19日至2024年7月9日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月23日至2025年5月9日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月5日至今任汇

添富 MSCI 美国

50交易型开放式

指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2024年

3月1日至今任

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资

第 15 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告基金发起式联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月1日至

2025年5月9日

任汇添富中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月

19日至今任汇添

富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年10月28日至今任汇添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年6月

18日至今任汇添

富恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

第 16 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介

注:本基金无境外投资顾问。

4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、

5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易第 17 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年的两个季度，A股市场均是短期大幅下挫之后逐步修复的态势，而港股市

场则是一季度显著强于 A股、二季度与 A 股形态趋同的走势。细分板块方面，科技、创新药等板块是阶段性焦点。

一季度主要关注两会。2025 年经济增速目标依然维持在 5%左右，但 CPI目标较上年下调至2%、财政赤字率目标上调至4%。一方面会议直面内外部困难，在全球外部环境越发复杂的背景下，科技发展、消费需求、出口贸易等多个领域或将面临压力；另一方面，财政赤字率目标的上调，也有加大逆周期调节力度的意味。

二季度起外部冲击加剧，主要包括关税政策和地缘冲突。4月初，美国宣布将对贸易伙伴征收对等关税。政策公布之后，多国陆续表态。我国对美国此次关税政策进行了有力回击，调升美国进口商品关税，并加强了稀土的出口管制。资本市场对此次关税反应较为剧烈，全球权益市场普遍下挫。5月，经过反复拉扯，中美开展经贸会谈并取得一定进展，双方均大幅下调关税，争端得到有效缓和。至6月，美国与其他国家或地区的贸易谈判正陆续推进。

市场风险偏好逐渐修复。6月，贸易争端逐渐缓和，但中东地缘冲突引发新一轮冲击。

美国关税政策先大幅冲击市场，后逐渐缓和，但未来不确定性依然存在。尽管我国对美进出口依赖相对有限，依然有必要防范政策进一步发生变化的可能性。

宏观经济方面，二季度整体稳中向好。5月社零同比增长6.4%，表现超预期；工业生产增速相对稳健；投资略有下滑。经济温和修复的背景下，上市公司基本面预期表现稳健，A股主要宽基估值适中。港股头部公司基本面修复预期更强，且整体估值水平更低，性价比较高。

2025年以来我国创新药企出海继续提速，多笔大金额海外授权落地，创新能力获得全球认可。同时，多家港股头部创新药企业有望陆续从今年起利润转正。资本市场对创新药板块的认可度迅速提升，资金流入迅猛。本基金跟踪恒生生物科技指数，创新药企业含量高，能够较好把握我国创新药产业发展的机遇。

第 18 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

4.5.2报告期内基金的业绩表现

本报告期汇添富恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）A 类份额净值增长率为 48.51%，同期业绩比较基准收益率为 49.08%。本报告期汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）C 类份额净值增长率为 48.35%，同期业绩比较基准收益率为 49.08%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2025年整体外部环境出现了多方挑战，美国关税政策对全球的影响存在反复的可能，

另有地缘冲突等事件的影响。国内来看，2025年上半年宏观经济温和修复，预计下半年有望保持韧性。CPI数据上半年稳步增长，社零数据明显走强，体现出内需修复的韧性。生产端的 PPI数据则体现出一定压力。但在下半年“反内卷”等政策的推动下，相关价格条件或能有所改善。7月即将召开的政治局会议有望对下半年经济提供增量政策支持，值得关注。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关

指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。

基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》约定：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资，基金份额持有人可就各类基金份额分别选择不同的分红方式；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；同一类别内每一基金份额享有同等分配权。

本基金本报告期内未进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

第 19 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人汇添富基金管理股份有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况

的说明

本托管人认为汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的

计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，汇添富基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、

准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

报告截止日：2025年06月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年06月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.19924778.492590825.38

结算备付金18605.808927.91

存出保证金3357.663921.17

交易性金融资产6.4.7.2121192903.4528382874.52

第 20 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

其中：股票投资--

基金投资120992153.7028382874.52

债券投资200749.75-

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

应收清算款684353.11-

应收股利--

应收申购款2882474.62198784.18

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.6--

资产总计134706473.1331185333.16本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年06月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款6745274.17769467.55

应付管理人报酬825.08255.96

应付托管费275.0285.31

应付销售服务费9336.972499.15

应付投资顾问费--

应交税费9933.26-

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.732234.2915000.00

负债合计6797878.79787307.97

净资产：

实收基金6.4.7.884700416.7729873681.58

未分配利润6.4.7.943208177.57524343.61

净资产合计127908594.3430398025.19

负债和净资产总计134706473.1331185333.16

注：1、报告截止日2025年06月30日，基金份额总额84700416.77份。本基金下属汇添第 21 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

富恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）A 基金份额净值 1.5124 元，基金份额总额

40046583.17 份；本基金下属汇添富恒生生物科技 ETF 发起式联接（QDII）C 基金份额净

值1.5081元，基金份额总额44653833.60份。

2、本基金合同于2024年03月01日生效，上年度实际报告期间为2024年03月01日至

2024年12月31日，特此说明。

6.2利润表

会计主体：汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元上年度可比期间本期

2024年03月01日

2025年01月01日项目附注号（基金合同生效至2025年06月30日）至2024年06日月30日

一、营业总收入22443250.28-3528574.95

1.利息收入13953.7011064.74

其中：存款利息收入6.4.7.1013953.7011064.74

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入--

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）1399399.01-341796.08

其中：股票投资收益6.4.7.11--

基金投资收益6.4.7.121399240.99-341796.08

债券投资收益6.4.7.13158.02-

资产支持证券投资收益6.4.7.14--

贵金属投资收益6.4.7.15--

衍生工具收益6.4.7.16--

股利收益6.4.7.17--以摊余成本计量的金融

--资产终止确认产生的收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以

6.4.7.1820906251.16-3199256.48“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.19123646.411412.87

减：二、营业总支出69111.9618606.39

1．管理人报酬6.4.10.2.12670.781805.78

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费6.4.10.2.2890.28601.96

3．销售服务费25474.697026.11

第 22 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6．信用减值损失6.4.7.20--

7.税金及附加5039.50-

8．其他费用6.4.7.2135036.719172.54三、利润总额（亏损总额以“-”

22374138.32-3547181.34号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填

22374138.32-3547181.34

列）

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额22374138.32-3547181.34

6.3净资产变动表

会计主体：汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元本期

2025年01月01日至2025年06月30日

项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

29873681.58524343.6130398025.19

资产

加：会计政策变

---更

二、本期期初净

29873681.58524343.6130398025.19

资产

三、本期增减变

动额（减少以54826735.1942683833.9697510569.15“-”号填列）

（一）、综合收益

-22374138.3222374138.32总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数54826735.1920309695.6475136430.83

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

140978152.9147548674.13188526827.04

购款

2.基金赎回款-86151417.72-27238978.49-113390396.21

（三）、本期向基---

第 23 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

84700416.7743208177.57127908594.34

资产上年度可比期间

项目2024年03月01日（基金合同生效日）至2024年06月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

---资产

加：会计政策变

---更

二、本期期初净

23743324.54-23743324.54

资产

三、本期增减变

动额（减少以6401825.69-4014637.172387188.52“-”号填列）

（一）、综合收益

--3547181.34-3547181.34总额

（二）、本期基金份额交易产生的

净资产变动数6401825.69-467455.835934369.86

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

31132789.62-2015216.5229117573.10

购款

2.基金赎回款-24730963.931547760.69-23183203.24

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

---资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

30145150.23-4014637.1726130513.06

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

张晖李骁雷青松

第 24 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）（以下简称“本基金”），是由汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）变更而来。原汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]9号文《关于准予汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）注册的批复》准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集。经向中国证监会备案，基金合同于2024年3月1日生效。首次设立基金募集规模为

23743324.54份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明

（2024）验字第 70015647_B09号验资报告予以验证。

根据恒生指数有限公司发布的《恒生香港上市生物科技指数名称变更》，“恒生香港上市生物科技指数”名称于2024年12月9日变更为“恒生生物科技指数”。经与托管人协商一致，自2024年12月9日起，汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金名称调整为汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金（QDII）。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构均为汇添富基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外托管人为摩根大通银行。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、

《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

第 25 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说

明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修第 26 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；

基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年06月30日

活期存款9924778.49

等于：本金9923731.94

加：应计利息1046.55

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计9924778.49

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票----

贵金属投资-金交所黄

----金合约

债券交易所市场199826.00819.75200749.75104.00

第 27 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

银行间市场----

境外 OTC市场 - - - -

合计199826.00819.75200749.75104.00

资产支持证券----

基金99789190.08-120992153.7021202963.62

其他----

合计99989016.08819.75121192903.4521203067.62

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金无债权投资。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金不存在债权投资减值准备计提情况。

6.4.7.6其他资产

注：本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.7其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年06月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

应付审计费7439.10

第 28 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

应付信息披露费24795.19

应付指数使用费-

应付账户维护费-

应付汇划费-

应付上市费-

应付持有人大会费-公证费-

应付持有人大会费-律师费-

应付或有管理费-

申购款利息-

应付登记结算费-

应付 IOPV 计算与发布费 -

其他-

合计32234.29

6.4.7.8实收基金

金额单位：人民币元

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）A本期2025年01月01日至2025年06月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末15645007.7315645007.73

本期申购45927299.4345927299.43本期赎回（以“-”号-21525723.99-21525723.99

填列）

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调

--整

本期申购--本期赎回（以“-”号--

填列）

本期末40046583.1740046583.17

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）C本期2025年01月01日至2025年06月30日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末14228673.8514228673.85

本期申购95050853.4895050853.48本期赎回（以“-”号-64625693.73-64625693.73

填列）

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调

--整

本期申购--

第 29 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告本期赎回（以“-”号--

填列）

本期末44653833.6044653833.60

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.9未分配利润

单位：人民币元

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-428397.20716695.24288298.04

加：会计政

---策变更

本期期初-428397.20716695.24288298.04

本期利润867593.3311477554.2212345147.55本期基金份

额交易产生78349.717806212.767884562.47的变动数

其中：基金

153465.8515364914.0815518379.93

申购款

基金赎回款-75116.14-7558701.32-7633817.46本期已分配

---利润

本期末517545.8420000462.2220518008.06

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-411972.29648017.86236045.57

加：会计政

---策变更

本期期初-411972.29648017.86236045.57

本期利润600293.839428696.9410028990.77本期基金份

额交易产生260654.8712164478.3012425133.17的变动数

其中：基金

145728.1831884566.0232030294.20

申购款

基金赎回款114926.69-19720087.72-19605161.03本期已分配

---利润

本期末448976.4122241193.1022690169.51

6.4.7.10存款利息收入

第 30 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

活期存款利息收入13165.95

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入6.47

其他781.28

合计13953.70

注:“其他”包含直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。

6.4.7.11股票投资收益

6.4.7.11.1股票投资收益项目构成

注：本基金本报告期无股票投资收益。

6.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入

注：本基金本报告期无买卖股票差价收入。

6.4.7.12基金投资收益

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

卖出/赎回基金成交总额12437466.40

减：卖出/赎回基金成本总额10995607.11

减：买卖基金差价收入应缴纳增

41995.90

值税额

减：交易费用622.40

基金投资收益1399240.99

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

债券投资收益——利息收入158.02债券投资收益——买卖债券（债转股及-债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计158.02

第 31 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金本报告期无买卖债券差价收入。

6.4.7.14资产支持证券投资收益

6.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期无买卖资产支持证券差价收入。

6.4.7.15贵金属投资收益

注：本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.16衍生工具收益

6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期无买卖权证差价收入。

6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期无衍生工具其他投资收益。

6.4.7.17股利收益

注：本基金本报告期无股利收益。

6.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年01月01日至2025年06月30日

1.交易性金融资产20906251.16

——股票投资-

——债券投资104.00

——资产支持证券投资-

——基金投资20906147.16

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

——期货投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计20906251.16

第 32 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

6.4.7.19其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

基金赎回费收入123646.41

替代损益-

其他-

合计123646.41

6.4.7.20信用减值损失

注：本基金无信用减值损失。

6.4.7.21其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

审计费用7439.10

信息披露费24795.19

证券出借违约金-

账户维护费-

银行费用2402.42

指数使用费-

登记结算服务费-

IOPV 计算与发布

-费

持有人大会-公证

-费

持有人大会-律师

-费

开户费400.00

上市费-

或有管理费-

其他-

合计35036.71

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

第 33 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系基金管理人基金销售机构基金注册登汇添富基金管理股份有限公司记机构基金发起人

中国农业银行股份有限公司（"农业银行"）基金托管人

摩根大通银行（JPMorgan Chase & Co）（"摩境外资产托管人根大通"）

东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人的股东基金代销机构汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投本基金是该基金的联接基金

资基金（QDII）

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2债券交易

金额单位：人民币元上年度可比期间2024年03月本期2025年01月01日至2025年06月

01日（基金合同生效日）至

30日

2024年06月30日

关联方名称占当期债券成交占当期债券成成交金额总额的比例成交金额交总额的比例

（%）（%）

东方证券199826.00100.00--

6.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4基金交易

第 34 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

金额单位：人民币元上年度可比期间2024年03月01日本期2025年01月01日至2025年06（基金合同生效日）至2024年06月30日关联方名月30日称占当期基金成占当期基金成成交金额交总额的比例成交金额交总额的比例

（%）（%）

东方证券15560782.80100.007799846.80100.00

6.4.10.1.5权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.6应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在向关联方支付佣金的情况。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元上年度可比期间本期

2024年03月01日

项目2025年01月01日至（基金合同生效日）至

2025年06月30日

2024年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费2670.781805.78

其中：应支付销售机构的客户维护费10775.342390.53

应支付基金管理人的净管理费-8104.56-584.75

注：本基金基金财产中投资于目标 ETF的部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 份额所对应的资产净值后余额（若为负数，则取 0）的 0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.15%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值扣除所持有目标 ETF 份额所对应的资产净值后的余额，若为负数，则 E取 0基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，在次月初5个工作日内、根据基金管理人的指令或按照指定的账户路径及约定的方式进行资金支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

对于基金中基金、ETF联接基金等特殊类型的基金产品，由于本基金管理人对基金财产中持第 35 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

有的本基金管理人自身管理的基金部分或基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年03月01日（基项目2025年01月01日至金合同生效日）至2024

2025年06月30日

年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费890.28601.96

注：本基金基金财产中投资于目标 ETF的部分不收取托管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF 份额所对应的资产净值后余额（若为负数，则取 0）的 0.05%年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.05%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值扣除所持有目标 ETF 份额所对应的资产净值后的余额，若为负数，则 E取 0基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，在次月初5个工作日内、根据基金管理人的指令或按照指定的账户路径及约定的方式进行资金支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年06月30日获得销售服务当期发生的基金应支付的销售服务费费的各关联方汇添富恒生生物科技汇添富恒生生物科技

名称 ETF发起式联接 ETF发起式联接合计（QDII）A （QDII）C东方证券股份

-0.830.83有限公司汇添富基金管

理股份有限公-4559.844559.84司

合计-4560.674560.67

上年度可比期间2024年03月01日（基金合同生效日）至2024年06获得销售服务月30日费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称汇添富恒生生物科技汇添富恒生生物科技合计

第 36 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

ETF发起式联接 ETF发起式联接（QDII）A （QDII）C汇添富基金管

理股份有限公-54.3654.36司

合计-54.3654.36

注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。

本基金 C类基金份额的销售服务费按前一日该类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提。

计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，在次月初5个工作日内、根据基金管理人的指令或按照指定的账户路径及约定的方式进行资金支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业

务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借

业务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

第 37 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）A上年度可比期间2024年03月本期2025年01月01日至

项目01日（基金合同生效日）至

2025年06月30日

2024年06月30日

基金合同生效日

（2024年03月01-10000000.00日）持有的基金份额报告期初持有的基金

10000000.00-

份额

报告期间申购/买入总

--份额报告期间因拆分变动

--份额

减：报告期间赎回/卖

--出总份额报告期末持有的基金

10000000.0010000000.00

份额报告期末持有的基金

份额占基金总份额比24.9758.92例（%）

汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）C上年度可比期间2024年03月本期2025年01月01日至

项目01日（基金合同生效日）至

2025年06月30日

2024年06月30日

基金合同生效日

（2024年03月01--日）持有的基金份额报告期初持有的基金

--份额

报告期间申购/买入总

--份额报告期间因拆分变动

--份额

减：报告期间赎回/卖

--出总份额报告期末持有的基金

--份额报告期末持有的基金

份额占基金总份额比--例（%）

注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。

第 38 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元上年度可比期间2024年03月01日本期2025年01月01日至2025年06关联方（基金合同生效日）至2024年06月月30日名称30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入农业银

9924778.4913165.951755422.2811036.42

行摩根大

----通

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明

于本报告期末，本基金持有 118271900.00 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为 34.67%。（于上期末，本基金持有 43259400.00份目标 ETF基金份额，占其总份额的比例为14.66%。）

6.4.11利润分配情况

注:本基金本报告期未进行利润分配。于资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公告或实施的利润分配情况详见资产负债表日后事项章节。

6.4.12期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形第 39 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

注:截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不超过基金资产净值的10%。此外，基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的

证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险

第 40 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中

7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本

基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能

自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期

末1-

3年

20251个月以内3个月-1年5不计息合计

个以年年月上

第 41 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告月

30日资产货币

9924778.49-----9924778.49

资金结算

备付18605.80-----18605.80金存出

保证3357.66-----3357.66金交易性金

--200749.75--120992153.70121192903.45融资产衍生

金融-------资产买入返售

-------金融资产债权

-------投资应收

清算-----684353.11684353.11款应收

-------股利应收

申购-----2882474.622882474.62款递延所得

-------税资产其他

-------资产资产

9946741.95-200749.75--124558981.43134706473.13

总计负债短期

-------借款

第 42 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告交易性金

-------融负债衍生

金融-------负债卖出回购

金融-------资产款应付

清算-------款应付

赎回-----6745274.176745274.17款应付管理

-----825.08825.08人报酬应付

托管-----275.02275.02费应付销售

-----9336.979336.97服务费应付投资

-------顾问费应交

-----9933.269933.26税费应付

-------利润递延所得

-------税负债其他

-----32234.2932234.29负债

负债-----6797878.796797878.79

第 43 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告总计利率敏感

9946741.95-200749.75--117761102.64127908594.34

度缺口上年度末

年3年

1个月以内3个月-1年5不计息合计

12个以

年月月上

31日资产货币

2590825.38-----2590825.38

资金结算

备付8927.91-----8927.91金存出

保证3921.17-----3921.17金交易性金

-----28382874.5228382874.52融资产衍生

金融-------资产买入返售

-------金融资产债权

-------投资应收

清算-------款应收

-------股利应收

申购-----198784.18198784.18款

递延-------

第 44 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告所得税资产其他

-------资产资产

2603674.46----28581658.7031185333.16

总计负债短期

-------借款交易性金

-------融负债衍生

金融-------负债卖出回购

金融-------资产款应付

清算-------款应付

赎回-----769467.55769467.55款应付管理

-----255.96255.96人报酬应付

托管-----85.3185.31费应付销售

-----2499.152499.15服务费应付投资

-------顾问费

应交-------

第 45 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告税费应付

-------利润递延所得

-------税负债其他

-----15000.0015000.00负债负债

-----787307.97787307.97总计利率敏感

2603674.46----27794350.7330398025.19

度缺口

表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1.该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；

2.该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点，且除利率之外的其他市场变量保持不变；

3.该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的

风险管理活动；

4.银行活期存款、结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以

假设

活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；定期存款利息收入、买入返售金融资产利息收益与卖出回购金融资产款的利息支

出在交易时已确定，不受利率变化影响；

5.该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券和可交换债券。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单相关风险变量的变位：人民币元）动本期末2025年06月上年度末2024年12

30日月31日

分析基准利率减少25

331.68-

个基点基准利率增加25

-330.55-个基点

6.4.13.4.2外汇风险

第 46 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。

本基金管理人通过标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

单位：人民币元本期末2025年06月30日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值

值比例（%）值比例（%）

交易性金融资产－股票投资----

120992153.28382874.5

交易性金融资产—基金投资94.5993.37

702

交易性金融资产－债券投资200749.750.16--

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

其他----

121192903.28382874.5

合计94.7593.37

452

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期假设内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变；

2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：相关风险变量的人民币元）变动本期末2025年06月30上年度末2024年12月日31日恒生生物科技指分析数（汇率调整）5812799.481255359.79

上涨5%恒生生物科技指数（汇率调整）-5812799.48-1255359.79

下跌5%

第 47 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：

除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2025年06月30日

第一层次120992153.70

第二层次200749.75

第三层次-

合计121192903.45

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公

允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

第 48 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，除本报告“4管理人报告-报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资--

其中：普通股--

存托凭证--

优先股--

房地产信托--

2基金投资120992153.7089.82

3固定收益投资200749.750.15

其中：债券200749.750.15

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计9943384.297.38

8其他各项资产3570185.392.65

9合计134706473.13100.00

第 49 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

注:本基金本报告期末未持有权益投资。

7.3期末按行业分类的权益投资组合

注：本基金本报告期末未持有权益投资。

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

注：本基金本报告期末未持有权益投资。

7.5报告期内权益投资组合的重大变动

注:本基金本报告期未进行权益投资。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

债券信用等级公允价值占基金资产净值比例（％）

A-至 A+ 200749.75 0.16

注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产债券名

序号债券代码数量（张）公允价值净值比例称

（％）

25国债

10197661000100440.740.08

25国债

20197731000100309.010.08

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

细

注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

第 50 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告占基金资基金名基金类运作方序号管理人公允价值产净值比称型式例（%）汇添富恒生生基金管交易型

1物科技股票型理股份120992153.7094.59

开放式

ETF 有限公司

7.11投资组合报告附注

7.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金

融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市

场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金3357.66

2应收清算款684353.11

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2882474.62

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计3570185.39

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

第 51 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有占总份额级别户数的基金份占总份份额

（户）额持有份额持有份额额比例比例

（%）

（%）汇添富恒生生物科

技 ETF发

263115221.0510000000.0024.9730046583.1775.03

起式联接（QDII）

A汇添富恒生生物科

技 ETF发

137333251.573.230.0044653830.37100.00

起式联接（QDII）

合计163645176.0210000003.2311.8174700413.5488.19

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

占基金总份额比例

项目份额级别持有份额总数（份）

（%）汇添富恒生生物科技

ETF 发起式联接 804619.53 2.01

基金管理人所（QDII）A有从业人员持汇添富恒生生物科技

有本基金 ETF 发起式联接 38437.05 0.09（QDII）C

合计843056.581.00

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）

第 52 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

汇添富恒生生物科技 ETF 发起

50~100

本公司高级管理人员、基式联接（QDII）A

金投资和研究部门负责人汇添富恒生生物科技 ETF 发起

0~10

持有本开放式基金式联接（QDII）C

合计50~100

汇添富恒生生物科技 ETF 发起

式联接（QDII）A本基金基金经理持有本开

汇添富恒生生物科技 ETF 发起放式基金0

式联接（QDII）C合计0

8.4发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占发起份额占持有份额发起份额发起份额承项目基金总份额基金总份额总数总数诺持有期限比例（%）比例（%）

100000100000

基金管理人固有资金11.8111.813年

00.0000.00

基金管理人高级管理794078.

0.94--

人员45

基金经理等人员----

基金管理人股东----

48978.1

其他0.06--

108430100000

合计12.8011.81

56.5800.00

§9开放式基金份额变动

单位：份

汇添富恒生生物科技 ETF发起汇添富恒生生物科技 ETF发起项目

式联接（QDII）A 式联接（QDII）C基金合同生效日

（2024年03月0110434830.9313308493.61日）基金份额总额本报告期期初基金份

15645007.7314228673.85

额总额本报告期基金总申购

45927299.4395050853.48

份额

减：本报告期基金总

21525723.9964625693.73

赎回份额

本报告期基金拆分变--

第 53 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告动份额本报告期期末基金份

40046583.1744653833.60

额总额

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金基金管理人未发生重大人事变动。

2025年2月，中国农业银行总行决定陈振华任托管业务部副总裁。

2025年3月，中国农业银行总行决定常佳任托管业务部副总裁。

2025年4月，中国农业银行总行决定李亚红任托管业务部高级专家。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的重大诉讼事项。

本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

第 54 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票占当期佣金券商名称备注数量成交金额成交总额的佣金总量的比例比例（%）（%）

东方证券3----

财通证券1----

长城证券1----

长江证券2----

东方财富2----

东海证券2----

方正证券2----

广发证券2----

国金证券1----

国联证券1----

国泰海通4----

华宝证券1----

华创证券1----

华泰证券4----

华西证券2----

民生证券1----

平安证券2----

兴业证券4----

银河证券2----

招商证券4----

中泰证券1----中信建投

2----

证券

中信证券3----

注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

第 55 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告债券回购交债券交易权证交易基金交易易券占当期占当期占当期占当期商成债券回成债券成权证成基金成名交购成交交成交金额交总额交总额成交金额交总额称金总额的金的比例的比例的比例额比例额

（%）（%）（%）

（%）东方

199826.00100.00----15560782.80100.00

证券财通

--------证券长城

--------证券长江

--------证券东方

--------财富东海

--------证券方正

--------证券广发

--------证券国金

--------证券

第 56 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告国联

--------证券国泰

--------海通华宝

--------证券华创

--------证券华泰

--------证券华西

--------证券民生

--------证券平安

--------证券兴业

--------证券银河

--------证券招商

--------证券

第 57 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告中泰

--------证券中信建

--------投证券中信

--------证券

注:1、专用交易单元的选择标准和程序：

（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由公司投资研究总部/指数与量化投资部（合称“投资研究部门”）根据法律法规及公司内部规定相应负责组织、协调和监督。投资研究部门选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究服务能力较强的证券公司，租用其交易单元。

（2）交易单元分配的目标是按照中国证监会的有关规定和对券商交易或研究服务的评价控制交易单元的分配比例。

（3）投资研究部门根据定期评分的结果决定交易单元分配比例。通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额的上限，需符合相关法律法规规定的要求。（采用券商交易模式的基金不适用相关法律法规规定的证券交易佣金分配比例上限。）

（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。

（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部门决定。

（6）交易单元的选择程序为投资研究部门按上述标准对券商进行评估，根据法律法规及公

司内部规定确认选用的券商，与被选中的券商签订相关协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本基金本报告期内新增6家证券公司的12个交易单元：招商证券（深交所单元，上交所单元）、中信证券（深交所单元，上交所单元）、华泰证券（深交所单元，上交所单元）、平安证券（上交所单元，深交所单元）、兴业证券（深交所单元，上交所单元）、银河证券（上交所单元，深交所单元）；不再租用2家证券公司的3个交易单元：恒泰证券（上交所单元，第 58 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告深交所单元）、东方证券（深交所单元）。

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期上交所深交所公汇添富基金管理股份有限公司旗司网站中国证监会

12025年01月22日

下基金2024年第四季度报告基金电子披露网站上证报上交所深交所公汇添富基金管理股份有限公司旗

2司网站中国证监会2025年03月21日

下部分基金更新产品资料概要基金电子披露网站公司网站中国证监汇添富基金管理股份有限公司旗

3会基金电子披露网2025年03月21日

下部分基金更新招募说明书站上交所深交所汇添富基金管理股份有限公司旗公司网站中国证监下公募基金通过证券公司证券交会基金电子披露网

42025年03月31日易及佣金支付情况（2024年站上交所深交所度）上证报上交所深交所上汇添富基金管理股份有限公司旗证报公司网站中

52025年03月31日

下基金2024年年报国证监会基金电子披露网站上交所深交所上汇添富基金管理股份有限公司旗证报公司网站中

62025年04月22日

下基金2025年第一季度报告国证监会基金电子披露网站关于汇添富基金管理股份有限公上证报公司网站

7司终止与民商基金销售(上海)有中国证监会基金电2025年06月16日

限公司合作关系的公告子披露网站关于汇添富基金管理股份有限公上证报中国证监会

8司终止与大华银行（中国）有限基金电子披露网站2025年06月26日

公司合作关系的公告公司网站

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资持有基者类申购赎回份额占序号金份额期初份额持有份额

别份额份额比（%）比例达

第 59 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告到或者超过

20%的

时间区间

2025年1月

1日至

机构110000000.00--10000000.0011.81

2025年5月

8日

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

5、提前终止基金合同的风险

基金合同生效满三年之日（指自然日），若基金规模低于2亿元人民币的，本基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。《基金合同》生效三年后继续存续的，持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金（QDII）募集的文件；

2、《汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金第 60 页共 61 页汇添富恒生生物科技 ETF发起式联接（QDII）2025年中期报告合同》；

3、《汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

12.2存放地点