汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第二季度报告

汇泉安阳纯债债券型证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人:汇泉基金管理有限公司

基金托管人:江苏银行股份有限公司

报告送出日期:2025年7月21日汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称汇泉安阳纯债基金主代码020823基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年03月19日

报告期末基金份额总额832300173.44份

本基金在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积投资目标极投资，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金的投资策略主要包括：1、类属配置策略；2、利率债投资投资策略策略；3、地方政府债投资策略；4、国债期货投资策略。

中债-国债及政策性银行债指数收益率*60%+中债-地方政府债

业绩比较基准财富（总值）指数收益率*20%+同期银行活期存款利率（税后）

*20%

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险与预期收益高于货风险收益特征

币市场基金，低于混合型、股票型基金。

基金管理人汇泉基金管理有限公司基金托管人江苏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称汇泉安阳纯债 A 汇泉安阳纯债 C 汇泉安阳纯债 D下属分级基金的交易代码020823020824021921报告期末下属分级基金的份额

511196391.24份254382725.16份66721057.04份

总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

第1页，共9页汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告

单位：人民币元

报告期（2025年04月01日-2025年06月30日）主要财务指标

汇泉安阳纯债 A 汇泉安阳纯债 C 汇泉安阳纯债 D

1.本期已实现收益2729999.25113688.5479163.15

2.本期利润4444432.35587436.79108170.13

3.加权平均基金份额本期利润0.00790.04140.0051

4.期末基金资产净值554509133.54299970010.4572238464.68

5.期末基金份额净值1.08471.17921.0827

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇泉安阳纯债 A净值增长净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收

阶段*-**-*

率*标准差*收益率*益率标准差*

过去三个月0.73%0.06%1.33%0.09%-0.60%-0.03%

过去六个月0.36%0.06%0.66%0.10%-0.30%-0.04%

过去一年2.05%0.06%4.17%0.10%-2.12%-0.04%自基金合同

39.54%2.01%5.82%0.09%33.72%1.92%

生效起至今

汇泉安阳纯债 C净值增长净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收

阶段*-**-*

率*标准差*收益率*益率标准差*

过去三个月3.45%0.34%1.33%0.09%2.12%0.25%

过去六个月3.02%0.25%0.66%0.10%2.36%0.15%

过去一年4.35%0.18%4.17%0.10%0.18%0.08%自基金合同

40.06%2.02%5.82%0.09%34.24%1.93%

生效起至今

汇泉安阳纯债 D净值增净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*-**-*

长率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月0.21%0.03%0.38%0.04%-0.17%-0.01%

过去六个月0.18%0.04%0.66%0.10%-0.48%-0.06%自2024年7月

1.34%0.04%3.15%0.10%-1.81%-0.06%

29日起至今

注：本报告期内，本基金实际持有 D类份额的期间为 2025年 5月 23日至 2025 年 6月 30日。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合约定。

2、本基金自 2024年 7月 29日起增设 D类基金份额。汇泉安阳纯债 D基金份额的首次确认日为

2024年10月28日。

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3、本报告期内，本基金实际持有 D类份额的期间为 2025年 5月 23日至 2025年 6月 30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金证券经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

本基金的中国国籍，博士研究生，具有基金从业资格。曾基金经任中国国际期货有限公司权益研究员、大家资产

2024-2025-

沈鑫理、量化9年管理有限公司量化研究员，汇泉基金管理有限公

03-1904-14

投资部副司量化研究员。现任汇泉基金管理有限公司量化总监投资部副总监、基金经理。

中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾任万家（天同）基金管理有限公司投资管理部总

本基金的2024-经理，金贝塔网络金融科技（深圳）有限公司联杨宇-27年基金经理 03-20 席 CEO，嘉实基金管理有限公司董事总经理、指数及量化首席投资官、基金经理。现任汇泉基金管理有限公司基金经理。

中国国籍，硕士研究生，具有基金从业资格。曾本基金的2024-

汪雨晨-4年任汇泉基金管理有限公司固收研究员，现任汇泉基金经理11-22基金管理有限公司基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管

第4页，共9页汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观层面，二季度初特朗普对等关税冲击全球市场，风险偏好快速回落，10年、30年收益率快速下行接近前低，后续随着关税冲突缓和，债券市场有所回调。5-6月流动性趋松，降准降息落地，收益率转入震荡，波动率大幅下降。报告期内，本基金主要投资于利率债，并进行一定的波段操作。

展望三季度，海外方面最大的扰动因素仍是特朗普发动贸易战所带来的不确定性。货币政策方面，关注下半年降准降息预期，同时关注政策发力后经济基本面的修复情况。未来本基金将维持适度的久期和杠杆水平，积极把握波段交易机会，优化组合配置，力争获取较好的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇泉安阳纯债 A基金份额净值为 1.0847 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.73%，同期业绩比较基准收益率为1.33%；截至报告期末汇泉安阳纯债C基金份额净值为1.1792元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.45%，同期业绩比较基准收益率为1.33%；截至报告期末汇泉安阳纯债 D 基金份额净值为 1.0827 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 0.21%，同期业绩比较基准收益率为0.38%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，出现该情况的时间范围为2025年4月1日至2025年4月23日。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资545816660.0655.54

其中：债券545816660.0655.54

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产227033468.4823.10

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其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计204827327.6220.84

8其他资产4999000.000.51

9合计982676456.16100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1国家债券63648558.696.87

2央行票据--

3金融债券467862863.0150.49

其中：政策性金融债467862863.0150.49

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他14305238.361.54

10合计545816660.0658.90

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

比例(%)

123020823国开0860000061767271.236.67

224020824国开0850000051376712.335.54

324040524农发0550000051297410.965.54

423030523进出0540000041760054.794.51

522040522农发0530000032627876.713.52

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款4999000.00

6其他应收款-

7其他-

8合计4999000.00

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

汇泉安阳纯债 A 汇泉安阳纯债 C 汇泉安阳纯债 D

报告期期初基金份额总额513882928.96224611032.61-

报告期期间基金总申购份额147121345.41254375107.4366721057.04

减：报告期期间基金总赎回份额149807883.13224603414.88-

报告期期间基金拆分变动份额---

第7页，共9页汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额511196391.24254382725.1666721057.04

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份赎者序额比例达到回期初份额申购份额持有份额份额占比

类号或者超过20%份别的时间区间额

20250408-

1102846923.97--102846923.9712.36%

机20250408

构20250630-

2-254366627.10-254366627.1030.56%

20250630

产20250401-

1148670657.85--148670657.8517.86%

品20250629产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇泉安阳纯债债券型证券投资基金设立的文件；

2、《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《汇泉安阳纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照。

第8页，共9页汇泉安阳纯债债券型证券投资基金2025年第2季度报告

9.2存放地点

北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦16层。

9.3查阅方式