易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

第1页共15页易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式基金主代码021362基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年10月29日

报告期末基金份额总额47910495.48份

投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内，主要投资策略包括资产配置策略、股票（含存托凭证）投资策

2易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

略、债券和货币市场工具投资策略、衍生品投资策

略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略等。

业绩比较基准中证沪深港黄金产业股票指数收益率×95%+活期存

款利率（税后）×5%

风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制

投资于香港证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明书。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简易方达中证沪深港黄金易方达中证沪深港黄金

称产业股票指数发起式 A 产业股票指数发起式 C下属分级基金的交易代

021362021363

码报告期末下属分级基金

22097031.35份25813464.13份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

3易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

报告期

(2025年1月1日-2025年3月31日)主要财务指标易方达中证沪深港黄易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起金产业股票指数发起

式 A 式 C

1.本期已实现收益125152.36112923.99

2.本期利润3780867.103560516.31

3.加权平均基金份额本期利润0.20170.1602

4.期末基金资产净值24962857.5729113917.82

5.期末基金份额净值1.12971.1279

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式 A业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

22.49%1.35%22.76%1.36%-0.27%-0.01%

月过去六个

------月

过去一年------

过去三年------

过去五年------自基金合

同生效起12.97%1.21%7.94%1.31%5.03%-0.10%至今

易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式 C

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业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*－**－*

率*率标准差

*率*

*过去三个

22.36%1.35%22.76%1.36%-0.40%-0.01%

月过去六个

------月

过去一年------

过去三年------

过去五年------自基金合

同生效起12.79%1.21%7.94%1.31%4.85%-0.10%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2024年10月29日至2025年3月31日）

易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式 A

易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式 C

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注：1.本基金合同于2024年10月29日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投

资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 12.97%，同期业绩比

较基准收益率为 7.94%；C 类基金份额净值增长率为 12.79%，同期业绩比较基准收益率为7.94%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方硕士研究生，具有基金从业李达中证消费 50ETF、易方

2024-资格。曾任国泰君安证券股

树达创业板中盘 200ETF、 - 7 年

10-29份有限公司研究助理、分析

建易方达上证科创板成长师。

ETF 联接发起式、易方达

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中证石化产业 ETF 联接

发起式、易方达国证信息

技术创新主题 ETF 联接

发起式、易方达国证机器

人产业 ETF 联接发起式、易方达创业板中盘

200ETF 联接、易方达中

证家电龙头 ETF、易方达中证半导体材料设备主

题 ETF 联接发起式的基金经理，易方达中证人工智能主题 ETF 的基金经理助理，指数研究部总经理助理、研究员

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共27次，其中24次为

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指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，该指数从内地与香港市场中，选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表现。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2025年一季度，中国经济处于逐步复苏过程中，整体呈现“稳中有进、结构优化”，

新质生产力加速成长的特征。生产端整体表现平稳，高技术制造业和部分受政策支持的行业表现较好。消费端整体呈现温和复苏态势，以旧换新政策和网络购物促销对消费的提振作用明显。投资端在政策支持下有所改善，尤其是基建投资增长较快，但房地产投资仍面临较大压力。政策层面，政策信号积极，《政府工作报告》指出要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并明确指出要强化宏观政策民生导向。

此外，DeepSeek 在全球人工智能领域实现突破，提升了全球投资者对中国科技资产的认知和信心，也推动了中国资产价值的重估。本报告期，中证沪深港黄金产业股票指数上涨24.05%。

全球政治经济环境不确定性增加，全球央行和私人部门对于多元化资产配置的需求增加，黄金作为一种重要的避险资产，具备较高的中长期配置价值。在全球地缘政治风险、国际贸易摩擦和经济增长波动等不确定性因素存在的背景下，全球央行持续购金、美联储政策仍处于降息周期、黄金 ETF 的潜在资金流入，多重因素共同作用有望为黄金产业链相关公司发展带来支撑。作为工具型产品，中证沪深港黄金产业股票指数基金具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势，有助于投资者高效、便捷地跟踪黄金产业投资机会。

本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。

4.5报告期内基金的业绩表现

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截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1297 元，本报告期份额净值增长率为 22.49%，同期业绩比较基准收益率为 22.76%；C 类基金份额净值为 1.1279 元，本报告期份额净值增长率为22.36%，同期业绩比较基准收益率为22.76%。年化跟踪误差0.95%，在合同规定的目标控制范围之内。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资51192996.4285.84

其中：股票51192996.4285.84

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计5937920.569.96

7其他资产2509572.574.21

8合计59640489.55100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为11026109.42元，占净值比例20.39%。

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

31423958.0058.11

B 采矿业

C 制造业 7040027.00 13.02

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1702902.00 3.15

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计40166887.0074.28

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

能源--

材料8812537.4016.30

工业--

非必需消费品2213572.024.09

必需消费品--

保健--

金融--

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信息技术--

电信服务--

公用事业--

房地产--

合计11026109.4220.39

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

1601899紫金矿业3142005693304.0010.53

102899紫金矿业1140001859982.323.44

2600547山东黄金2102005650176.0010.45

201787山东黄金1000001707235.503.16

3600489中金黄金3384004761288.008.80

4600988赤峰黄金1936004433440.008.20

5000975山金国际1938003720960.006.88

601818招金矿业1915002735655.715.06

7002155湖南黄金979002238973.004.14

中国黄金国

802099277001428937.662.64

际

9600362江西铜业38700891648.001.65

江西铜业股

90035841000516840.170.96

份

10601168西部矿业784001333584.002.47

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

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本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，山东黄金矿业股份有限公司在报告编

制日前一年内曾受到莱州市交通运输局、莱州市应急管理局的处罚。西部矿业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到海西蒙古族藏族自治州水利局的处罚。招金矿业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到招远市应急管理局的处罚。

本基金为指数型基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金12525.62

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2497046.95

6其他应收款-

7其他-

8合计2509572.57

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6开放式基金份额变动

单位：份易方达中证沪深港易方达中证沪深港项目黄金产业股票指数黄金产业股票指数

发起式A 发起式C

报告期期初基金份额总额18377163.8116778578.63

报告期期间基金总申购份额11856286.3955764922.97

减：报告期期间基金总赎回份额8136418.8546730037.47报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额22097031.3525813464.13

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份易方达中证沪深港黄金易方达中证沪深港黄金项目

产业股票指数发起式 A 产业股票指数发起式 C报告期期初管理人持有的本

10000450.04-

基金份额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本

10000450.04-

基金份额报告期期末持有的本基金份

45.2570-

额占基金总份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额总数持有份额发起份额总数发起份额发起份项目占基金总占基金总额承诺

13易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

份额比例份额比例持有期限

基金管理人10000450.0420.8732%10000450.0420.8732%不少于固有资金3年基金管理人-----高级管理人员

基金经理等-----人员

基金管理人-----股东

其他-----

合计10000450.0420.8732%10000450.0420.8732%-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况投资情况者类持有基金份额比份额别序号例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额占比

20%的时间区间

2025年01月01日

~2025年02月11

100004510000450.20.87

机构1日2025年02月180.000.00

0.0404%

日~2025年03月

31日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，基金管理人自主承担本基金的固定费用。

14易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金2025年第1季度报告

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金注册

的文件；

2.《易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证沪深港黄金产业股票指数发起式证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点