达诚添利利率债债券型证券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：达诚基金管理有限公司
基金托管人：恒丰银行股份有限公司
送出日期：2025年8月29日达诚添利利率债2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至2025年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标...............................................8
§4管理人报告...............................................8
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................8
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................11
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................11
§5托管人报告..............................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................15
§7投资组合报告.............................................33
7.1期末基金资产组合情况........................................33
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................34
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................34
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................34
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7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............35
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........35
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........35
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............35
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................35
7.11投资组合报告附注.........................................35
§8基金份额持有人信息..........................................36
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................36
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................36
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................37
§9开放式基金份额变动..........................................37
§10重大事件揭示............................................38
10.1基金份额持有人大会决议......................................38
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................38
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................38
10.4基金投资策略的改变........................................38
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................38
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................38
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................38
10.8其他重大事件...........................................39
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................40
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................40
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................40
§12备查文件目录............................................40
12.1备查文件目录...........................................40
12.2存放地点.............................................40
12.3查阅方式.............................................41
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称达诚添利利率债债券型证券投资基金基金简称达诚添利利率债基金主代码021462基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年8月20日基金管理人达诚基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司
报告期末基金份14633504.42份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C金简称下属分级基金的交
021462021463
易代码报告期末下属分级
132706.28份14500798.14份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在控制风险和保持较高流动性的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资策略本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资
本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、类别配置策略等多种投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。
业绩比较基准中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率。
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称达诚基金管理有限公司恒丰银行股份有限公司姓名丁险峰梁明信息披露
联系电话021-60581280021-63890689负责人
电子邮箱 dingxf@integrity-funds.com liangming@hfbank.com.cn
客户服务电话021-6058125895395
传真021-60581234021-63890708注册地址上海市虹口区东大名路1089号29济南市历下区泺源大街8号层2903单元办公地址上海市虹口区东大名路1089号29上海市黄浦区开平路88号瀛通层2903单元绿地大厦16楼
第5页共41页达诚添利利率债2025年中期报告邮政编码200080200023法定代表人宋宜农辛树人
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.integrity-funds.com址基金中期报告备置地点上海市虹口区东大名路1089号29层2903单元
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中信中证投资服务有限责任公广东省深圳市福田区中心三路注册登记机构司8号中信证券大厦安永华明会计师事务所（特殊上海市浦东新区世纪大道100会计师事务所普通合伙）号环球金融中心50楼
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
据和指标 达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C
本期已实现收益-743.57-64722.15
本期利润-236.80-128697.11加权平均基金份
-0.0014-0.0058额本期利润本期加权平均净
-0.14%-0.57%值利润率本期基金份额净
-0.16%-0.26%值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
-716.69-103860.55润期末可供分配基
-0.0054-0.0072金份额利润期末基金资产净
133870.8614603827.46
值
期末基金份额净1.00881.0071
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3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
0.88%0.71%
值增长率
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
达诚添利利率债 A份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月0.29%0.04%0.41%0.04%-0.12%0.00%
过去三个月0.92%0.10%1.39%0.10%-0.47%0.00%
过去六个月-0.16%0.12%0.59%0.12%-0.75%0.00%自基金合同生效起
0.88%0.11%4.07%0.12%-3.19%-0.01%
至今
达诚添利利率债 C份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去一个月0.27%0.04%0.41%0.04%-0.14%0.00%
过去三个月0.87%0.10%1.39%0.10%-0.52%0.00%
过去六个月-0.26%0.12%0.59%0.12%-0.85%0.00%自基金合同生效起
0.71%0.11%4.07%0.12%-3.36%-0.01%
至今
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
达诚基金管理有限公司（以下简称“达诚基金”）经中国证监会证监许可[2019]1127号文批准，于2019年8月5日注册成立，是由五位资深专业人士发起设立的自然人控股公募基金管理公
第8页共41页达诚添利利率债2025年中期报告司。公司注册地和主动办公所在地均为上海市虹口区，注册资本为10490万元人民币，经营范围包括公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理和中国证券监督管理委员会许可的其他业务。
截至报告期末，达诚基金旗下管理9只公开募集证券投资基金，具体包括达诚成长先锋混合型证券投资基金、达诚策略先锋混合型证券投资基金、达诚宜创精选混合型证券投资基金、达诚
价值先锋灵活配置混合型证券投资基金、达诚定海双月享60天滚动持有短债债券型证券投资基
金、达诚腾益债券型证券投资基金、达诚致益债券型发起式证券投资基金、达诚中证同业存单 AAA
指数7天持有期证券投资基金、达诚添利利率债债券型证券投资基金。同时，达诚基金还管理多个私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
何盼盼女士，硕士。拥有13年金融相关行业从业经验，曾任平安利顺货币经纪有限何盼本基金的2024年8责任公司货币经纪人；嘉兴银行股份有限
-2年盼基金经理月20日公司金融市场部资管中心投资经理、资产管理部投资经理。现任达诚基金管理有限公司基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，未损害基金份额持有人利益。本基金投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、
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投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异以及分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内，不同时间窗口下同向交易的样本，根据 95%置信区间下差价率的 T 检验显著程度、差价率均值、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年上半年债券市场在货币政策适度宽松基调下运行，10年期国债收益率在1.6%-1.7%区间波动。资金面呈现紧平衡态势，回购利率维持在政策利率上方，1天回购定盘利率在1.43%-1.48%区间。
央行货币政策执行报告强调加强债券市场建设，优化投资者结构，同时提示长期限国债的利率风险。这种政策环境下，债券型基金普遍采取了防御性策略调整。
一季度我们降低了组合久期以应对利率风险。同时在二季度利率横盘阶段对20年期国债进行了战术性配置，看好其与30年期国债的利差压缩空间。
2025年上半年债券型基金主要面临三大挑战：利率波动风险，10年期国债收益率波动加大；
资金成本压力：回购利率持续高于 OMO 利率，迫使基金减少杠杆依赖；赎回压力：纯债基金规模下降显著。
2025年上半年，达诚添利利率债基的组合管理上，我们灵活调整久期，在市场波动中捕捉交易机会。同时加强流动性管理，保持适度现金储备。产品整体回撤控制较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末达诚添利利率债 A 基金份额净值为 1.0088 元，本报告期份额净值增长率为-0.16%；达诚添利利率债 C基金份额净值为 1.0071元，本报告期份额净值增长率为-0.26%，同期业绩比较基准增长率为0.59%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025 年下半年的经济走势我们持乐观态度，在政策托底和结构性修复的推动下，A 股市场将
呈现震荡上行格局，机会大于风险。对于债券市场，我们预计将维持横盘整理态势，经济内循环
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修复和专项债发行可能带来配置机会。基于当前市场环境，债券型基金下半年可能延续以下策略方向：久期策略，维持中性偏防御；信用策略，继续向优质区域城投债和中高等级产业债倾斜；
杠杆策略：保持审慎，杠杆率维持在110-115%区间；品种策略，关注科创债的政策红利，但需注意发行结构分化风险。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会由公司总经理、督察长、基金运营部的分管高管、基金投资部门的分管领导、基金运营部负责人、风险与合规管理部负责人组成。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，香港联合交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人
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在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支、利润分配情况等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：达诚添利利率债债券型证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.158795.8193980.68
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.214738481.1411679933.71
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资14738481.1411679933.71
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4-2499973.00
债权投资6.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资6.4.7.6--
其他权益工具投资6.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款1020.002692074.93
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.8--
资产总计14798296.9516965962.32负债和净资产附注号本期末上年度末
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2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款5607.471795.66
应付管理人报酬3648.842321.32
应付托管费1216.28773.79
应付销售服务费2409.051512.33
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.947716.9985978.75
负债合计60598.6392381.85
净资产：
实收基金6.4.7.1014633504.4216710995.21
其他综合收益6.4.7.11--
未分配利润6.4.7.12104193.90162585.26
净资产合计14737698.3216873580.47
负债和净资产总计14798296.9516965962.32
注： 报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额总额 14633504.42 份，其中达诚添利利率债 A基金份额总额 132706.28 份，基金份额净值 1.0088 元；达诚添利利率债 C 基金份额总额
14500798.14份，基金份额净值1.0071元。
6.2利润表
会计主体：达诚添利利率债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日
一、营业总收入-32591.61
1.利息收入32984.42
其中：存款利息收入6.4.7.138199.92
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入24784.50
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）-2946.47
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其中：股票投资收益6.4.7.14-
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.15-2946.47
资产支持证券投资收益6.4.7.16-
贵金属投资收益6.4.7.17-
衍生工具收益6.4.7.18-
股利收益6.4.7.19-以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
6.4.7.20-63468.19号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.21838.63
减：二、营业总支出96342.30
1．管理人报酬6.4.10.2.134746.65
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费6.4.10.2.211582.22
3．销售服务费6.4.10.2.322996.44
4．投资顾问费-
5．利息支出-
其中：卖出回购金融资产支出-
6．信用减值损失6.4.7.22-
7．税金及附加-
8．其他费用6.4.7.2327016.99三、利润总额（亏损总额以“-”号-128933.91
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）-128933.91
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额-128933.91
6.3净资产变动表
会计主体：达诚添利利率债债券型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产16710995.21162585.2616873580.47
二、本期期初净资产16710995.21162585.2616873580.47
三、本期增减变动额-2077490.79-58391.36-2135882.15
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（减少以“-”号填列）
（一）、综合收益总
--128933.91-128933.91额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-2077490.7970542.55-2006948.24
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款101165124.231057780.34102222904.57
2.基金赎回
-103242615.02-987237.79-104229852.81款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产14633504.42104193.9014737698.32报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
李宇龙田中甲徐毅翔基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
达诚添利利率债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2024]667号《关于准予达诚添利利率债债券型证券投资基金注册的批复》核准，由达诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《达诚添利利率债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币201084720.44元，业经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华验字（2024）第430011号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《达诚添利利率债债券型证券投资基金基金合同》于2024年2024年8月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为201116859.88份基金份额，其中认购资金利息折合32139.44份基金份额。本基金的基金管理人为达诚基金管理有限公司，基金托管人为恒丰银行股份有限公司。
根据《达诚添利利率债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费、销售服
第15页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认/申购基金份额时收取认购/申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认/申购基金份额时不收取认购/申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A类和 C 类基金份额分别设置不同的基金代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值和基金份额累计净值并单独公告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《达诚添利利率债债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围包括国债、政策性金融债、央行票据等债券，以及债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券、信用债、资产支持证券和国债期货。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金所指利率债是指国债、央行票据、政策性金融债。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金业绩比较基准为：中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
第16页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金报告期所采用会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
（1）印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（2）增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
第17页共41页达诚添利利率债2025年中期报告有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
（3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
（4）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（5）个人所得税
第18页共41页达诚添利利率债2025年中期报告根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款2658.34
等于：本金2656.08
加：应计利息2.26
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款56137.47
等于：本金56136.59
加：应计利息0.88
减：坏账准备-
合计58795.81
第19页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场14645927.3679561.1414738481.1412992.64
债券银行间市场----
合计14645927.3679561.1414738481.1412992.64
资产支持证券----
基金----
其他----
合计14645927.3679561.1414738481.1412992.64
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
6.4.7.5债权投资
6.4.7.5.1债权投资情况无。
6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
第20页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.7.6其他债权投资
6.4.7.6.1其他债权投资情况无。
6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
6.4.7.7其他权益工具投资
6.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
6.4.7.8其他资产无。
6.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用47716.99
合计47716.99
6.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
达诚添利利率债 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末210241.03210241.03
本期申购22386.4122386.41
本期赎回（以“-”号填列）-99921.16-99921.16
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
第21页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
本期末132706.28132706.28
达诚添利利率债 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末16500754.1816500754.18
本期申购101142737.82101142737.82
本期赎回（以“-”号填列）-103142693.86-103142693.86
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末14500798.1414500798.14
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.11其他综合收益无。
6.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
达诚添利利率债 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-271.672463.312191.64
本期期初-271.672463.312191.64
本期利润-743.57506.77-236.80本期基金份额交易产
298.55-1088.81-790.26
生的变动数
其中：基金申购款-7.72260.95253.23
基金赎回款306.27-1349.76-1043.49
本期已分配利润---
本期末-716.691881.271164.58
达诚添利利率债 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-34593.68194987.30160393.62
本期期初-34593.68194987.30160393.62
本期利润-64722.15-63974.96-128697.11本期基金份额交易产
-4544.7275877.5371332.81生的变动数
其中：基金申购款-463598.191521125.301057527.11
基金赎回款459053.47-1445247.77-986194.30
本期已分配利润---
本期末-103860.55206889.87103029.32
第22页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入5825.06
定期存款利息收入-
其他存款利息收入1594.86
结算备付金利息收入-
其他780.00
合计8199.92
6.4.7.14股票投资收益
6.4.7.14.1股票投资收益项目构成无。
6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入无。
6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。
6.4.7.15债券投资收益
6.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入150228.27债券投资收益——买卖债券（债转股及债-153174.74券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计-2946.47
6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
70280228.86
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
69949962.41
本总额
减：应计利息总额480168.96
减：交易费用3272.23
第23页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
买卖债券差价收入-153174.74
6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.16资产支持证券投资收益
6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。
6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.17贵金属投资收益
6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。
6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
6.4.7.18衍生工具收益
6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.19股利收益无。
第24页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-63468.19
股票投资-
债券投资-63468.19
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-63468.19
6.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入838.63
合计838.63
6.4.7.22信用减值损失无。
6.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用9916.99
信息披露费-
证券出借违约金-
银行间账户维护费16500.00
其他600.00
合计27016.99
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项无。
6.4.8.2资产负债表日后事项无。
第25页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
达诚基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构恒丰银行股份有限公司基金托管人宋宜农基金管理人的股东章月平基金管理人的股东赵楠基金管理人的股东徐蔓青基金管理人的股东李峻基金管理人的股东李宇龙基金管理人的股东
注：1.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费34746.65
其中：应支付销售机构的客户维护
3745.11
费
第26页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
应支付基金管理人的净管理费31001.54
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。日管理人报酬的计算方法为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年实际天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费11582.22
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提，每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。托管费的计算方法为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年实际天数。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联2025年1月1日至2025年6月30日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C 合计
达诚基金管理有限公司-17466.2817466.28
恒丰银行股份有限公司---
合计-17466.2817466.28
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%，销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.20%年费率计提每日计提逐日累计至每月月末
按月支付给达诚基金，再由达诚基金计算并按代销中约定的支付频率支付给各基金销售机构。销售服务费的计算方法为：日销售服务费＝前一日 C类基金份额资产净值×0.20%÷当年实际天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
第27页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入
恒丰银行股份有限公司2658.345825.06
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
第28页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常投资管理过程中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级设置投资最低条件来控制证券发行人的信用风险。信用评估包括公司内部信用评级和外部信用评级。内部信用评估主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的评估结果，对单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。本基金在银行间市场进行的交易均通过银行间同业拆借中心的前台系统达成，并由中央结算公司和上海清算所完成资金和证券的交收清算；本基金在交易所进行的交易均由中国证券登记结算有限责任公司完成证券和资金的交收清算，因此违约风险发生的可能性较小。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行。本基金在进入银行间同业市场交易前，根据交易对手的信用级别，将交易对手进行了分类，并根据不同的交易对手类别设置了不同的交易额度。交易对手的信用评级会进行定期和不定期复评，并根据交易对手资信情况的动态变化随时调整，以此来控制相应的违约风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级702163.101107292.44
合计702163.101107292.44
注：未评级债券为国债。
第29页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2025年6月30日2024年12月31日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级14036318.0410572641.27
合计14036318.0410572641.27
注：未评级债券为国债。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出
现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，使得基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部
控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可
变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，
第30页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外（如有），本期末本基金的其他资产均能及时变现。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金58795.81---58795.81
交易性金融资产702163.108554327.555481990.49-14738481.14
应收申购款---1020.001020.00
资产总计760958.918554327.555481990.491020.0014798296.95负债
应付赎回款---5607.475607.47
应付管理人报酬---3648.843648.84
应付托管费---1216.281216.28
应付销售服务费---2409.052409.05
其他负债---47716.9947716.99
负债总计---60598.6360598.63
利率敏感度缺口760958.918554327.555481990.49-59578.6314737698.32上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金93980.68---93980.68
交易性金融资产1107292.447788211.732784429.54-11679933.71
买入返售金融资产2499973.00---2499973.00
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应收申购款---2692074.932692074.93
资产总计3701246.127788211.732784429.542692074.9316965962.32负债
应付赎回款---1795.661795.66
应付管理人报酬---2321.322321.32
应付托管费---773.79773.79
应付销售服务费---1512.331512.33
其他负债---85978.7585978.75
负债总计---92381.8592381.85
利率敏感度缺口3701246.127788211.732784429.542599693.0816873580.47
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设市场利率曲线平行变动，除市场利率以外的其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析市场利率下降25个
201600.68183621.85
基点市场利率上升25个
-201600.68-183621.85基点
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金本报告期末的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第32页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次--
第二层次14738481.1411679933.71
第三层次--
合计14738481.1411679933.71
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2025年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
第33页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资14738481.1499.60
其中：债券14738481.1499.60
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计58795.810.40
8其他各项资产1020.000.01
9合计14798296.95100.00
注：1.本基金本报告期末未持有港股通股票。
2.本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券14738481.14100.01
2央行票据--
第34页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计14738481.14100.01
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101976825国债03410004114148.9327.92
201976024国债23270002784963.4518.90
301976925国债04270002697027.0418.30
401977025国债05140001408827.679.56
501975924国债22110001110637.157.54
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策无。
7.10.2本期国债期货投资评价无。
7.11投资组合报告附注
7.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库无。
第35页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1020.00
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计1020.00
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）达诚添利
562369.76--132706.28100.00
利率债 A达诚添利
30847080.5113822725.2495.32678072.904.68
利率债 C
合计35740990.2113822725.2494.46810779.185.54
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
第36页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
基金管 达诚添利利率债 A 9.92 0.00748理人所有从业
人员持 达诚添利利率债 C - -有本基金
合计9.920.00007
注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 达诚添利利率债 A 0基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 达诚添利利率债 C 0基金合计0
本基金基金经理持有 达诚添利利率债 A 0
本开放式基金 达诚添利利率债 C 0合计0
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C基金合同生效日
（2024年8月20日）9744.46201107115.42基金份额总额本报告期期初基金份
210241.0316500754.18
额总额本报告期基金总申购
22386.41101142737.82
份额
减：本报告期基金总
99921.16103142693.86
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
132706.2814500798.14
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
第37页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2025年2月28日，本基金管理人发布《达诚基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
聘请张力先生担任本基金管理人副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无其他涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内继续选聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到任何稽查或行政处罚。
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
联储证券2--5053.78100.00-注：无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
第38页共41页达诚添利利率债2025年中期报告债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)
联储证102350690179155000.
100.00100.00--
券.5000
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期基金管理人的官方网达诚基金添利利率债2024年第4季度
1站、中国证监会基金电2025年1月22日
报告子披露网站
达诚基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报、证券时报、
22025年1月22日
2024年第4季度报告提示性公告证券日报、中国证券报
基金管理人的官方网达诚添利利率债债券型证券投资基金
3站、中国证监会基金电2025年3月31日
2024年度报告
子披露网站
达诚基金管理有限公司旗下基金2024上海证券报、证券时报、
42025年3月31日
年年度报告提示性公告证券日报、中国证券报基金管理人的官方网达诚基金关于新增万联证券为旗下开
站、中国证监会基金电
5放式基金代销机构并参加其费率优惠2025年4月9日
子披露网站、上海证券活动的公告
报、证券时报基金管理人的官方网达诚添利利率债债券型证券投资基金
6站、中国证监会基金电2025年4月22日
2025年一季度报告
子披露网站、证券时报
中国证券报、上海证券达诚基金管理有限公司旗下基金2025
7报、证券时报、证券日2025年4月22日
年第1季度报告提示性公告报基金管理人的官方网
达诚基金关于新增华创证券为旗下开站、中国证监会基金电
8放式基金代销机构并参加其费率优惠子披露网站、中国证券2025年5月9日
活动的公告报、上海证券报、证券
时报、证券日报基金管理人的官方网
达诚基金关于新增中邮证券有限责任站、中国证监会基金电
9公司为旗下开放式基金代销机构的公子披露网站、中国证券2025年6月19日
告报、上海证券报、证券
时报、证券日报基金管理人的官方网
102025年度定期更新产品资料概要站、中国证监会基金电2025年6月27日
子披露网基金管理人的官方网
112025年度定期更新产品招募说明书2025年6月27日
站、中国证监会基金电
第39页共41页达诚添利利率债2025年中期报告子披露网
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20250101-20250115265011526
10.000.000
50106.51.51
20250107-20224764732120529859988
213821732.3994.45
50630.5047.06.17
机构
20250115-2029882399882399
30.000.000
502169.45.45
20250410-2022482122482128
40.000.000
5041686.746.74
20250101-20239468986450961039786
个人10.000
50102.037.285.31
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及
因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
（1）中国证监会准予达诚添利利率债债券型证券投资基金募集注册文件
（2）达诚添利利率债债券型证券投资基金基金合同
（3）达诚添利利率债债券型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
第40页共41页达诚添利利率债2025年中期报告
12.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com或客
服电话021-60581258。
达诚基金管理有限公司
2025年8月29日
沪公网安备31011802005267号
