达诚添利利率债债券型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：达诚基金管理有限公司

基金托管人：恒丰银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日达诚添利利率债2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至2025年9月30日止。

§2基金产品概况基金简称达诚添利利率债基金主代码021462基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年8月20日

报告期末基金份额总额3388015.91份

投资目标本基金在控制风险和保持较高流动性的前提下，追求基金资产的稳健增值。

投资策略本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财

政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、类别配置策略等多种投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值保值。

业绩比较基准中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率。

风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人达诚基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C下属分级基金的交易代码021462021463

报告期末下属分级基金的份额总额175737.16份3212278.75份

§3主要财务指标和基金净值表现

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3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）主要财务指标

达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C

1.本期已实现收益-2373.734564.04

2.本期利润-983.10-16396.23

3.加权平均基金份额本期利润-0.0066-0.0020

4.期末基金资产净值176014.633214856.75

5.期末基金份额净值1.00161.0008

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

达诚添利利率债 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.71%0.05%-0.90%0.09%0.19%-0.04%

过去六个月0.20%0.08%0.49%0.10%-0.29%-0.02%

过去一年-0.09%0.10%2.85%0.11%-2.94%-0.01%自基金合同

0.16%0.10%3.14%0.12%-2.98%-0.02%

生效起至今

达诚添利利率债 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-0.63%0.06%-0.90%0.09%0.27%-0.03%

过去六个月0.24%0.08%0.49%0.10%-0.25%-0.02%

过去一年-0.16%0.10%2.85%0.11%-3.01%-0.01%

第3页共10页达诚添利利率债2025年第3季度报告自基金合同

0.08%0.10%3.14%0.12%-3.06%-0.02%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

3.3其他指标无。

§4管理人报告

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4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

何盼盼女士，硕士。拥有14年金融相关行业从业经验，曾任平安利顺货币经纪有本基金的2024年8月20限责任公司货币经纪人；嘉兴银行股份有

何盼盼-2年基金经理日限公司金融市场部资管中心投资经理、资产管理部投资经理。现任达诚基金管理有限公司基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和

解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，建立了健全、有效的公平交易制度体系，贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等各业务环节。基金管理人通过完善各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异以及分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内，不同时间窗口下同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的 T检验显著程度、差价率均值、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易中成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。未发现不公平交易和利益输送的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年三季度国内经济呈现“弱复苏”态势，CPI偏低，PPI延续下滑，地产投资回暖基础尚不牢固。基本面环境对利率债市场构成一定支撑。央行货币政策稳健偏松，市场流动性充裕，资金成本低位也为债市提供良好环境。10年国债收益率在历史低位震荡，资本利得空间收窄，票息价值显得更为重要。银行保险等配置型机构是市场稳定器，但是在低利率环境下负债成本和债券估值匹配度较差。交易型机构增多加剧了市场波动性。

考虑到利率水平已处低位，大幅拉长久期获取资本利得的空间可能有限，且风险增加。在三季度中，达诚添利利率债基采取中性略偏防守的久期策略，将组合久期控制在适度水平（例如4年左右或以内），以平衡收益与风险。同时密切关注经济数据、货币政策信号以及市场情绪变化，灵活调整久期。在三季度收益率震荡行情中较好的抓住波段机会增厚收益，产品整体运作稳定。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末达诚添利利率债 A 基金份额净值为 1.0016 元，本报告期份额净值增长率为-0.71%；达诚添利利率债 C基金份额净值为 1.0008元，本报告期份额净值增长率为-0.63%，同期业绩比较基准增长率为-0.90%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资--

3固定收益投资2803362.3581.39

其中：债券2803362.3581.39

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

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其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计640765.4618.60

8其他资产42.000.00

9合计3444169.81100.00

注：1.本基金本报告期末未持有港股通股票。

2.本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券2803362.3582.67

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计2803362.3582.67

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101977425注特0110000999116.4429.46

201977925国债108000804688.0023.73

301978025国债117000697131.5320.56

401977025国债052000201792.055.95

501977325国债081000100634.332.97

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策无。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.9.3本期国债期货投资评价无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库无。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款42.00

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6其他应收款-

7其他-

8合计42.00

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 达诚添利利率债 A 达诚添利利率债 C

报告期期初基金份额总额132706.2814500798.14

报告期期间基金总申购份额53753.5838532352.48

减:报告期期间基金总赎回份额10722.7049820871.87报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额175737.163212278.75

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况资况者持有基金份额比例期初申购赎回份额占序号持有份额

类达到或者超过20%份额份额份额比（%）

第9页共10页达诚添利利率债2025年第3季度报告别的时间区间

120250701-2025072113821732.393978127.9016802950.71996909.5829.42

机220250715-202507210.0024843486.0424843486.040.000

构320250811-202509300.00817222.530.00817222.5324.12

420250813-2025093013821732.393978127.9016802950.71996909.5829.42

个

120250722-20250810149501.450.000.00149501.454.41

人产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及

因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会准予达诚添利利率债债券型证券投资基金募集注册文件

（2）达诚添利利率债债券型证券投资基金基金合同

（3）达诚添利利率债债券型证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所

9.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人网站 www.integrity-funds.com或客

服电话021-60581258。

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2025年10月28日