中航趋势领航混合型发起式证券投资基金2024年第四季度报告

中航趋势领航混合型发起式证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：中航基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2025年1月21日中航趋势领航混合发起2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况基金简称中航趋势领航混合发起基金主代码021489基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年6月18日

报告期末基金份额总额76710880.21份

本基金通过精选个股，在有效控制下行风险的前提投资目标下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产长期稳健增值。

（一）大类资产配置策略（二）股票投资策略（三）

投资策略债券投资策略（四）资产支持证券投资策略（五）股

指期货交易策略（六）国债期货交易策略

沪深300指数收益率×70%+中债综合指数收益率业绩比较基准

×25%＋中证港股通综合指数收益率×5%

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机

风险收益特征制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

基金管理人中航基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称中航趋势领航混合发起 A 中航趋势领航混合发起C

第2页共13页中航趋势领航混合发起2024年第4季度报告下属分级基金的交易代码021489021490

报告期末下属分级基金的份额总额20121806.64份56589073.57份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年10月1日－2024年12月31日）

中航趋势领航混合发起 A 中航趋势领航混合发起 C

1．本期已实现收益1346480.25792385.29

2．本期利润1553298.33-4234280.24

3．加权平均基金份额本期利润0.1240-0.3560

4．期末基金资产净值28044953.9678604170.96

5．期末基金份额净值1.39381.3890

注：*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中航趋势领航混合发起 A净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月19.29%3.25%-0.78%1.25%20.07%2.00%

过去六个月43.68%2.62%11.07%1.20%32.61%1.42%自基金合同

43.50%2.52%9.45%1.16%34.05%1.36%

生效起至今

中航趋势领航混合发起 C净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段*－**－*

率*标准差*准收益率*益率标准差*

过去三个月19.11%3.25%-0.78%1.25%19.89%2.00%

过去六个月43.23%2.62%11.07%1.20%32.16%1.42%自基金合同

43.01%2.52%9.45%1.16%33.56%1.36%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1.本基金合同于2024年6月18日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例

符合基金合同的有关规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士研究生。曾供职于渤海人寿保险股份有限公司资基金经2024年6王森-8产管理中心担任股票投资理月18日

经理、光大兴陇信托有限责任公司资本市场与投资总

第5页共13页中航趋势领航混合发起2024年第4季度报告部担任投资经理。2021年7月加入中航基金管理有限公司，现担任权益投资部基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航趋势领航混合型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；

公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

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4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2024年4季度国内宏观经济整体面临一定压力，恢复基础尚需进一步夯实。消费领域，在政

策激励之下企稳向好态势显现，诸如汽车、家电消费潜力得以释放，存量房贷利率下调举措有力推动了消费回暖进程。投资层面，基建投资展现出较强韧性，在万亿国债等政策推进下，实物工作量逐步呈现；制造业投资动力充沛；房地产投资降幅呈现收窄态势，回暖迹象初现。外贸方面，前期外需状况尚可，而后鉴于全球经济下行趋势，出口增速大概率放缓，不过高端制造业在出口领域的优势依然得以保持。物价层面，通胀呈下行走势，全年物价处于低位。货币政策通过灵活操作实现稳经济目标。

展望未来，经济发展机遇与挑战并存。倘若政策实施得力、内需得以有效提振，2025年经济增长有望平稳推进，反之则将面临增长压力。消费层面将持续上扬，投资各领域蕴含不同发展契机，外贸结构持续优化，物价呈温和波动状态，房地产市场于分化格局中逐步回稳，货币政策维持稳健态势。

同期，A 股市场走势呈现先抑后扬格局，整体处于震荡上行通道。9 月 24 日起，在多项政策利好因素作用下，市场情绪得到显著提振，主要股指均实现强势反弹。截至12月31日，上证指数全年涨幅达12.67%，深证成指上涨9.34%，创业板指上涨13.23%，均扭转了此前连续两年的下跌态势。从行业板块表现来看，银行、非银金融、通信、家用电器等板块涨幅居前；医药生物、农林牧渔和美容护理等板块表现相对落后，跌幅较为明显。展望后市，A 股市场在政策支持、经济预期改善以及无风险利率下降等因素驱动下，有望延续震荡上行走势。

人形机器人行业正展现出令人瞩目的潜力与魅力，被认为可能是人类历史上最大规模的产业之一，该产品形态具有极高的适应性和实用性，能自然适应日常生活环境，可轻松使用人类发明的各种工具，人机互动自然性强，能在工业、服务、家庭等多个领域发挥重要作用，应用场景广泛，市场规模有望在未来几年内快速增长。本基金将寻找人形机器人行业高景气板块，配置从事核心环节的投资标的。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中航趋势领航混合发起 A 基金份额净值为 1.3938 元，本报告期基金份额净值增长率为 19.29%；截至本报告期末中航趋势领航混合发起 C 基金份额净值为 1.3890 元，本报告期基金份额净值增长率为19.11%；同期业绩比较基准收益率为-0.78%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资98031553.1990.90

其中：股票98031553.1990.90

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计7702017.107.14

8其他资产2113661.421.96

9合计107847231.71100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 98031553.19 91.92

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计98031553.1991.92

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1688698伟创电气1523516703444.006.29

2301550斯菱股份916006667564.006.25

3002896中大力德1726006629566.006.22

4300100双林股份2386006594904.006.18

5003021兆威机电882006518862.006.11

6688716中研股份1788636501670.056.10

7301413安培龙1175606290635.605.90

8603728鸣志电器1163006280200.005.89

9688017绿的谐波560236053845.385.68

10300580贝斯特2599405965623.005.59

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

绿的谐波（代码：688017）

2024年8月21日，上海证券交易所对绿的谐波在募集资金管理使用和信息披露方面未依法

履行职责，采取出具警示函的监管措施。

2024年8月19日，中国证监会江苏监管局对绿的谐波在募集资金管理使用和信息披露方面

未依法履行职责，采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

本基金投资绿的谐波的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

本基金除绿的谐波外，投资的前十大证券的发行主体本期没有出现监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定股票库之内的股票。

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5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款2113661.42

6其他应收款-

7其他-

8合计2113661.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目中航趋势领航混合发起 A 中航趋势领航混合发起 C

报告期期初基金份额总额10269720.13396730.26

报告期期间基金总申购份额13076230.8178349909.85

减:报告期期间基金总赎回份额3224144.3022157566.54报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额20121806.6456589073.57

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占发起份额占发起份额承项目持有份额总数基金总份额发起份额总数基金总份额诺持有期限比例（%）比例（%）基金管理人固有

-----资金基金管理人高级

-----管理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东10001777.9513.0410001777.9513.043年其他-----

合计10001777.9513.0410001777.9513.043年§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比例类别期初申购赎回份额占

序号达到或者超过20%持有份额份额份额份额比的时间区间

机构120241001-20241211-10001777.95-10001777.9513.04%

-------个人产品特有风险

本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况。当单一持有人持有份额超20%时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎回，提前做好投资计划，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

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§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会批准中航趋势领航混合型发起式证券投资基金募集的文件

2.《中航趋势领航混合型发起式证券投资基金基金合同》

3.《中航趋势领航混合型发起式证券投资基金托管协议》

4.基金管理人业务资格批件、营业执照

5.报告期内中航趋势领航混合型发起式证券投资基金在规定媒体上披露的各项公告

10.2存放地点

中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区天辰东路 1号院北京亚洲金融大厦 D 座第 8层

801\805\806单元。