国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报告

国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中信证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年十月二十五日

第1页共16页国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2024年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年07月09日起至2024年09月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品概况

基金简称 国泰中证沪深港黄金产业股票 ETF 发起联接基金主代码021673基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年7月9日

报告期末基金份额总额14274539.89份

投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 1、资产配置策略；2、目标 ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可

转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准中证沪深港黄金产业股票指数收益率*95%+银行活期存款

2国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

利率(税后)*5%

风险收益特征 本基金为 ETF联接基金，目标 ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券

型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人中信证券股份有限公司国泰中证沪深港黄金产业股国泰中证沪深港黄金产业股下属分级基金的基金简称

票 ETF 发起联接 A 票 ETF发起联接 C下属分级基金的交易代码021673021674报告期末下属分级基金的份

9867042.22份4407497.67份

额总额

2.1.1目标基金基本情况

国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基基金名称金基金主代码517400基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年4月24日基金份额上市的证券交易上海证券报交易所所上市日期2024年5月8日基金管理人名称国泰基金管理有限公司基金托管人名称中信证券股份有限公司

2.1.2目标基金产品说明

3国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、股票投资策略本基金主要采用完全复制法，即按照标的

指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足、港股通额度受限等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成

及权重进行同步调整时，基金管理人可以采取替代性策略等方式对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝投资策略对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券和可

交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、股指期

货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准中证沪深港黄金产业股票指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数，其风险风险收益特征收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

(2024年7月9日（基金合同生效日）-2024年9月

主要财务指标30日)国泰中证沪深港黄金产国泰中证沪深港黄金产

业股票 ETF 发起联接 A 业股票 ETF发起联接 C

4国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

1.本期已实现收益-142626.37-56580.50

2.本期利润-54400.3733236.01

3.加权平均基金份额本期利润-0.00570.0089

4.期末基金资产净值9760240.644357741.19

5.期末基金份额净值0.98920.9887

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、国泰中证沪深港黄金产业股票 ETF发起联接 A：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*自基金合同

-1.08%1.77%-0.06%1.93%-1.02%-0.16%生效起至今

2、国泰中证沪深港黄金产业股票 ETF发起联接 C：

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*自基金合同

-1.13%1.77%-0.06%1.93%-1.07%-0.16%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2024年7月9日至2024年9月30日)

1．国泰中证沪深港黄金产业股票 ETF 发起联接 A：

5国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

注：（1）本基金的合同生效日为2024年7月9日，截止至2024年9月30日，本基金运作时间未满一年；

（2）本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓

期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

2．国泰中证沪深港黄金产业股票 ETF 发起联接 C：

注：（1）本基金的合同生效日为2024年7月9日，截止至2024年9月30日，本基金运作时

6国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告间未满一年；

（2）本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓

期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期证券从业姓名职务限说明年限任职日期离任日期国泰量硕士研究生。2019年6月加入国化收益泰基金，历任助理量化研究员、量灵活配化研究员、基金经理助理。2023置混年6月起任国泰量化收益灵活配

合、国置混合型证券投资基金的基金经

泰中证理，2023年8月起兼任国泰中证有色金有色金属矿业主题交易型开放式属矿业指数证券投资基金发起式联接基

主题金的基金经理，2023年9月至2024ETF发 年 9 月任国泰策略价值灵活配置

起联混合型证券投资基金的基金经理，接、国2023年9月起兼任国泰中证半导泰中证体材料设备主题交易型开放式指半导体数证券投资基金发起式联接基金

材料设的基金经理，2023年12月起兼任吴可凡2024-07-09-5年备主题国泰中证全指集成电路交易型开

ETF发 放式指数证券投资基金发起式联

起联接基金、国泰国证信息技术创新主

接、国题交易型开放式指数证券投资基

泰中证金发起式联接基金、国泰中证机器全指集人交易型开放式指数证券投资基成电路金发起式联接基金和国泰中证油

ETF发 气产业交易型开放式指数证券投起联资基金发起式联接基金的基金经

接、国理，2024年4月起兼任国泰中证泰国证智能汽车主题交易型开放式指数

信息技证券投资基金、国泰中证港股通术创新50交易型开放式指数证券投资基主题金发起式联接基金和国泰中证香

ETF发 港内地国有企业交易型开放式指

7国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告起联数证券投资基金发起式联接基金

接、国 （QDII）的基金经理，2024 年 6泰中证月起兼任国泰上证国有企业红利机器人交易型开放式指数证券投资基金

ETF发 发起式联接基金的基金经理，2024起联年7月起兼任国泰中证沪深港黄

接、国金产业股票交易型开放式指数证泰中证券投资基金发起式联接基金的基

油气产金经理，2024年10月起兼任国泰业 ETF 中证港股通高股息投资交易型开发起联放式指数证券投资基金发起式联

接、国接基金的基金经理。

泰中证智能汽车主题

ETF、国泰中证港股通

50ETF

发起联

接、国泰中证香港内地国有企业

ETF发起联接

（QDII）、国泰上证国有企业红利

ETF发起联

接、国泰中证沪深港黄金产业股票

ETF发起联

接、国泰中证港股通

8国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告高股息投资

ETF发起联接的基金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

9国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告三季度，全球经济环境继续呈现出复杂多变的态势。美联储召开了 9 月 FOMC 会议，以 11比 1的投票结果决定降低基准利率 50bp至 4.75%-5.00%，降息幅度超出市场预期。但鲍威尔言论略偏鹰，同时点阵图反映出美联储上调了长期政策利率预期，市场对于后续降息节奏的预期仍然不断波动。

三季度的美国经济数据整体指向经济坚韧，但同时也存在一定隐忧。ISM制造业 PMI连续 6个月位于萎缩区间，但服务业 PMI自 7月起回升至荣枯线以上。就业市场方面，9月非农就业数据依然强劲、失业率出现回落，显示出就业市场仍有一定韧性。通胀方面，近期 PCE物价指数、CPI等通胀数据继续显示出通胀回落趋势，符合市场预期，这可能对美联储未来的降息节奏产生影响。

此外，三季度地缘政治冲突也有所升温。8月，乌克兰入侵俄罗斯本土，月底俄乌互相发动大规模空袭，俄罗斯国防部称，对保障乌克兰军工综合体的能源基础设施进行大规模集群打击。9月，黎巴嫩遭受两轮通讯爆炸袭击，黎巴嫩外交部表示，黎巴嫩政府已准备针对爆炸事件向联合国安理会提交诉讼。地缘政治冲突使得市场避险情绪升温，对于金价构成一定支撑。

在这样的宏观背景下，国际金价虽然表现出一定的波动性，但整体呈现上行趋势。美联储开启降息周期为三季度的交易主线，加上全球市场不确定性依然较大，这对于金价构成支撑。三季度国际金价震荡盘升，再次创出历史新高，国际金价涨幅达到 13.54%，人民币计价的黄金 Au99.99涨幅达8.5%。

作为指数基金，本基金旨在为看好沪港深三地上市的黄金产业股票行情的投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况等因素进行分析判断，对仓位及头寸进行合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金 A类本报告期内的净值增长率为-1.08%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

本基金 C类本报告期内的净值增长率为-1.13%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，全球地缘政治纷繁复杂，地缘政治危机成为影响全球政治经济的最大的不确定性。

10国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

四季度随着美国大选的推进，经济及政治方面的不确定性或仍然是影响市场的主要因素。地缘政治的紧张局势也可能对金价产生一定支撑。

但美联储已开启新一轮降息周期，海外流动性趋松的趋势确定，我们认为国际金价有望得到进一步的支撑。此外，考虑到全球经济复苏的不确定性以及潜在的经济衰退风险，黄金作为传统的避险资产，其在资产配置中的作用不可忽视。

中长期来看，逆全球化背景下，经济复苏前景不确定性加大，各国央行纷纷加快去美元化的进程，黄金在资产组合中的重要性更加凸显。在全球风险事件频发、经济下行的风险仍存时，黄金的避险价值或将凸显。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明不适用。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资--

其中：股票--

2基金投资13358949.1586.28

3固定收益投资706398.084.56

其中：债券706398.084.56

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融--

11国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告资产

7银行存款和结算备付金合计865282.025.59

8其他各项资产553430.123.57

9合计15484059.37100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金基金资产净序号基金名称运作方式管理人公允价值类型值比例

（%）国泰中证沪深港黄金产业国泰基金股票交易型开

1股票交易型开放式指数证管理有限13358949.1594.62

型 放式(ETF)券投资基金公司

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比

序号债券品种公允价值(元)

例(％)

1国家债券706398.085.00

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

12国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计706398.085.00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

值比例（％）

101974024国债094000403130.522.86

201973324国债022000203014.191.44

301974924国债151000100253.370.71

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.12投资组合报告附注

5.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前

一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.12.3其他资产构成

序号名称金额(元)

13国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

1存出保证金7364.39

2应收证券清算款314813.92

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款231251.81

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计553430.12

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份国泰中证沪深港黄金产国泰中证沪深港黄金产项目

业股票ETF发起联接A 业股票ETF发起联接C

基金合同生效日基金份额总额9098412.472949502.37基金合同生效日起至报告期期末基金总

1251242.977117543.59

申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基

482613.225659548.29

金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金拆

--分变动份额

本报告期期末基金份额总额9867042.224407497.67

14国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

基金合同生效日管理人持有的本基金份额10000000.00

基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额-

基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额-

报告期期末管理人持有的本基金份额10000000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）70.05

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1认购2024-07-0910000000.0010000000.00-

合计10000000.0010000000.00

注：本基金管理人于本报告期内认购本基金的适用费用为100.00元。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额持有份额占发起份额发起份额占发起份额承诺项目总数基金总份额总数基金总份额持有期限比例比例

基金管理人固有资金100000070.05%100000070.05%3年

0.000.00

基金管理人高级管理人-----员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

其他-----

合计100000070.05%100000070.05%-

0.000.00

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况类别序号持有基金份额比期初份申购份赎回份额持有份额份额占比

15国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2024年第3季度报

告例达到或者超过额额

20%的时间区间

2024年07月09

1000010000000.0

机构1日至2024年09月--70.05%

000.000

30日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同

2、国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议

3、关于准予国泰中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注

册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

10.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

15-20层。

基金托管人住所。

10.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

二〇二四年十月二十五日

16