鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资

基金

2025年中期报告

2025年6月30日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2025年8月29日鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................7

3.1主要会计数据和财务指标........................................7

3.2基金净值表现.............................................8

§4管理人报告..............................................11

4.1基金管理人及基金经理情况......................................11

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15

§5托管人报告..............................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................17

6.1资产负债表.............................................17

6.2利润表...............................................18

6.3净资产变动表............................................19

6.4报表附注..............................................20

§7投资组合报告.............................................45

7.1期末基金资产组合情况........................................45

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................45

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................46

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................48

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................50

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............51

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........51

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........51

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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............51

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................51

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................51

7.12投资组合报告附注.........................................51

§8基金份额持有人信息..........................................53

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................53

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................53

§9开放式基金份额变动..........................................55

§10重大事件揭示............................................56

10.1基金份额持有人大会决议......................................56

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................56

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................56

10.4基金投资策略的改变........................................56

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................56

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................56

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56

10.8其他重大事件...........................................57

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................60

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60

§12备查文件目录............................................61

12.1备查文件目录...........................................61

12.2存放地点.............................................61

12.3查阅方式.............................................61

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金基金简称鑫元华证沪深港红利50指数基金主代码021881基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年9月24日基金管理人鑫元基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份109005656.21份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基鑫元华证沪深港红利50鑫元华证沪深港红利50鑫元华证沪深港红利50

金简称指数 A 指数 C 指数 I下属分级基金的交

021881021882024497

易代码报告期末下属分级

48260726.28份60744929.93份-份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。

业绩比较基准华证沪深港红利50指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）

*5%

风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称鑫元基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司姓名李晓燕任航信息披露

联系电话021-20892000转010-66060069负责人

电子邮箱 service@xyamc.com tgxxpl@abchina.com客户服务电话400606618895599

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传真021-20892111010-68121816注册地址上海市静安区中山北路909号北京市东城区建国门内大街69

12层号

办公地址上海市静安区中山北路909号北京市西城区复兴门内大街28

12 层号凯晨世贸中心东座 F9

邮政编码200070100031法定代表人龙艺谷澍

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》登载基金中期报告正文的管理人互联网网

http://www.xyamc.com址上海市静安区中山北路909号12层鑫元基金管基金中期报告备置地点理有限公司

2.5其他相关资料

项目名称办公地址上海市静安区中山北路909注册登记机构鑫元基金管理有限公司号12层

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元2025年6月6日（基金合报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)同生效日）-2025年6月30

3.1.1期间

日数据和指标鑫元华证沪深港红利50指鑫元华证沪深港红利50指鑫元华证沪深港红利50指

数 A 数 C 数 I本期已实现

2767031.263849845.46-

收益

本期利润1329825.662168417.08-加权平均基

金份额本期0.04100.0505-利润本期加权平

均净值利润4.02%4.93%-率本期基金份

额净值增长3.96%3.84%-率

3.1.2期末

报告期末(2025年6月30日)数据和指标期末可供分

3029609.523683177.45-

配利润期末可供分

配基金份额0.06280.0606-利润期末基金资

51290335.8064428107.38-

产净值期末基金份

1.06281.0606-

额净值

3.1.3累计

报告期末(2025年6月30日)期末指标

第7页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告基金份额累

计净值增长6.28%6.06%-率

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

（4）鑫元华证沪深港红利 50指数于 2025年 6月 6日增设 I类基金份额。

（5）本基金本报告期无 I类基金份额。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元华证沪深港红利 50指数 A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去一个月1.00%0.54%-0.74%0.56%1.74%-0.02%

过去三个月3.40%1.29%0.86%1.33%2.54%-0.04%

过去六个月3.96%1.04%2.10%1.08%1.86%-0.04%

自基金合同生效-

6.28%0.98%17.75%1.34%-0.36%

起至今11.47%

鑫元华证沪深港红利 50指数 C份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去一个月1.01%0.54%-0.74%0.56%1.75%-0.02%

过去三个月3.35%1.29%0.86%1.33%2.49%-0.04%

过去六个月3.84%1.04%2.10%1.08%1.74%-0.04%

自基金合同生效-

6.06%0.98%17.75%1.34%-0.36%

起至今11.69%

鑫元华证沪深港红利 50指数 I份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段*－**－*值增长增长率标基准收益收益率标准差

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率*准差*率**自基金合同生效

------起至今

注：（1）鑫元华证沪深港红利 50指数于 2025年 6月 6日增设 I类基金份额。

（2）本基金本报告期无 I类基金份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：（1）本基金的合同生效日为2024年9月24日，截止2025年6月30日不满一年。根据基金

合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。

（2）鑫元华证沪深港红利 50指数于 2025年 6月 6日增设 I类基金份额。

（3）本基金本报告期无 I类基金份额。

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§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准于2013年8月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资本金17亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。

截至2025年6月30日，公司旗下管理80只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、

鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元合丰纯

债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金、

鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元双债增强债

券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债

券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式证券投资基

金、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资

基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券投资基金、

鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫

元合利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫

元行业轮动灵活配置混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证券投资基金、

鑫元全利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元荣利三个月定期开放债券型发起式证券

投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、鑫元承利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、

鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元永利债券型证券投资基金、鑫元恒利三个月

定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元安睿三年定期开放债券型证券投资基金、鑫元泽利债

券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元中债1-3年国开

行债券指数证券投资基金、鑫元中债3-5年国开行债券指数证券投资基金、鑫元锦利一年定期开

放债券型发起式证券投资基金、鑫元一年定期开放中高等级债券型证券投资基金、鑫元中短债债

券型证券投资基金、鑫元安硕两年定期开放债券型证券投资基金、鑫元安鑫回报混合型证券投资

基金、鑫元乾利债券型证券投资基金、鑫元鑫动力混合型证券投资基金、鑫元金融债3个月定期

开放债券型证券投资基金、鑫元清洁能源产业混合型发起式证券投资基金、鑫元皓利一年定期开

放债券型发起式证券投资基金、鑫元长三角区域主题混合型证券投资基金、鑫元悦享60天滚动持

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有中短债债券型证券投资基金、鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金、鑫元晟利一年

定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元裕丰债券型证券投资基金、鑫元惠丰纯债债券型证券

投资基金、鑫元嘉利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元中证1000指数增强型发起式

证券投资基金、鑫元璟丰债券型证券投资基金、鑫元欣悦混合型证券投资基金、鑫元添鑫回报6

个月持有期混合型证券投资基金、鑫元消费甄选混合型发起式证券投资基金、鑫元成长驱动股票

型发起式证券投资基金、鑫元数字经济混合型发起式证券投资基金、鑫元浩鑫增强债券型证券投

资基金、鑫元国证2000指数增强型证券投资基金、鑫元科技创新主题混合型证券投资基金、鑫元

慧享纯债3个月定期开放债券型证券投资基金、鑫元乐享90天持有期债券型证券投资基金、鑫元

稳丰利率债债券型证券投资基金、鑫元鑫选稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、

鑫元鑫选安悦 3 个月持有期债券型基金中基金（FOF）、鑫元启丰债券型证券投资基金、鑫元佳享

120 天持有期债券型证券投资基金、鑫元中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、鑫元

华证沪深港红利50指数型证券投资基金、鑫元睿鑫添益债券型证券投资基金、鑫元中证800红利

低波动指数型证券投资基金、鑫元致远量化选股混合型证券投资基金、鑫元鑫领航混合型证券投

资基金、鑫元优享30天持有期债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期

学历：工学博士研究生。相关业务资格：

证券投资基金从业资格。历任申万菱信基金管理有限公司助理金融工程师、太平基

金管理有限公司量化分析师、华宸未来基金管理有限公司投资经理。2021年6月加入鑫元基金，历任权益投资经理，现任基金经理。现任鑫元鑫趋势灵活配置混刘宇本基金的2024年9-9年合型证券投资基金、鑫元中证1000指数涛基金经理月24日

增强型发起式证券投资基金、鑫元国证

2000指数增强型证券投资基金、鑫元浩

鑫增强债券型证券投资基金、鑫元华证沪

深港红利50指数型证券投资基金、鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基

金、鑫元致远量化选股混合型证券投资基金的基金经理。

学历：金融数学与金融工程硕士研究生。

本基金的

方仁2025年1相关业务资格：证券投资基金从业资格。

基金经理-7年杰月14日历任嘉合基金管理有限公司分析师，山西助理

证券股份有限公司研究员，山证（上海）

第12页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告资产管理有限公司研究员。2025年1月加入鑫元基金管理有限公司，现任基金经理助理。现任鑫元鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、鑫元中证1000指数增

强型发起式证券投资基金、鑫元浩鑫增强

债券型证券投资基金、鑫元国证2000指

数增强型证券投资基金、鑫元华证沪深港

红利50指数型证券投资基金、鑫元中证

800红利低波动指数型证券投资基金、鑫

元致远量化选股混合型证券投资基金的基金经理助理。

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所

第13页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金属于被动指数型股票基金。投资管理上采用完全复制指数成分股和权重的方法。力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超4%。如因指数编制规则调整或大额申赎等其他因素导致日偏离度和跟踪误差超过上述范围，我们会采取合理措施避免日偏离度、跟踪误差进一步扩大。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内鑫元华证沪深港红利 50指数 A的基金份额净值增长率为 3.96%，同期业绩比较基准收益率为 2.10%。本报告期内鑫元华证沪深港红利 50 指数 C 的基金份额净值增长率为 3.84%，同期业绩比较基准收益率为 2.10%。本基金本报告期无 I类基金份额。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望往回看，A 股已经走出了四个月的牛市行情，四月初到五月初市场迎来了贸易战缓和后的整体性估值修复，六月份海外算力、创新药等成长板块带领市场持续上行，七月份在重大工程以及“反内卷”政策的催化下，基建股和周期股接棒助攻。

展望未来，自上而下看不悲观。债券收益率下行而企业分红意愿提升，宏观经济平稳且行业亮点不断，海外关系缓和叠加出口数据较好，这些指数平稳上行的长期逻辑依然未见改变。自下而上看有机会。不可否认的是，当前 A 股估值的历史分位数水平已经处于较高位置，尤其是小微盘和部分科技股，对于这部分股票，我们根据“低估低波进，高估高波出”的量化标准进行了回避。但是，还是有部分股票仍然处在历史估值较低的位置，这将是我们投资策略关注的重点。分析下来，这部分股票分为两类：一类是传统消费，景气度低且市场预期低，但是它们的商业模式和盈利能力并没有发生颠覆性的变化，一旦宏观经济有所修复叠加经济刺激政策往居民端转移，这些传统消费公司仍具备较大的投资赔率。二类是与光伏、地产等周期下行行业相关的公司，25年业绩面临较大下滑甚至亏损，我们也会挑选一些主业现金流有保障，第二成长曲线初见成效，估值低估的企业做长期左侧布局。

总结下来，在当前时点，我们还是看淡指数，注重结构，挖掘低估低位企业，用“好公司”和“好价格”去应对宏观层面的不确定性。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。估值委员会对估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理。

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估值委员会成员具有多年从业经验，具备投资、研究、交易、运营、风险管理、法律合规等方面的专业胜任能力。本公司使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序；基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未进行利润分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

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§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—鑫元基金管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本托管人认为鑫元基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份

额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，鑫元基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

第16页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金

报告截止日：2025年6月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.13939422.048761558.02

结算备付金--

存出保证金--

交易性金融资产6.4.7.2112511050.9061698480.15

其中：股票投资106585047.2658356788.04

基金投资--

债券投资5926003.643341692.11

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

债权投资6.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资6.4.7.6--

其他权益工具投资6.4.7.7--

应收清算款-2225195.88

应收股利1083628.1633398.40

应收申购款4459451.244295871.34

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.8--

资产总计121993552.3477014503.79本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年6月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款2138894.49-

应付赎回款4007309.9012712904.59

第17页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

应付管理人报酬41299.1626706.88

应付托管费8259.845341.36

应付销售服务费14879.006690.15

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.964466.77180000.00

负债合计6275109.1612931642.98

净资产：

实收基金6.4.7.10109005656.2162708118.55

其他综合收益6.4.7.11--

未分配利润6.4.7.126712786.971374742.26

净资产合计115718443.1864082860.81

负债和净资产总计121993552.3477014503.79

注：报告截止日 2025年 6 月 30 日，基金份额总额 109005656.21 份，其中下属 A类基金份额净值 1.0628 元，份额总额 48260726.28 份；下属 C 类基金份额净值 1.0606 元，份额总额

60744929.93份；下属 I类基金无份额。

6.2利润表

会计主体：鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年6月30日

一、营业总收入3856952.30

1.利息收入6014.73

其中：存款利息收入6.4.7.136014.73

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）6948678.44

其中：股票投资收益6.4.7.143703602.97

基金投资收益-

债券投资收益6.4.7.1522634.00

资产支持证券投资收益6.4.7.16-

贵金属投资收益6.4.7.17-

衍生工具收益6.4.7.18-

股利收益6.4.7.193222441.47

第18页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告以摊余成本计量的金融资

-产终止确认产生的收益

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以

6.4.7.20-3118633.98“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填-

列）5.其他收入（损失以“-”号填

6.4.7.2120893.11

列）

减：二、营业总支出358709.56

1．管理人报酬6.4.10.2.1189717.28

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费6.4.10.2.237943.46

3．销售服务费6.4.10.2.364843.68

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失6.4.7.22-

7．税金及附加-

8．其他费用6.4.7.2366205.14三、利润总额（亏损总额以“-”号

3498242.74

填列）

减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”号填

3498242.74

列）

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额3498242.74

6.3净资产变动表

会计主体：鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日

单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产62708118.551374742.2664082860.81

二、本期期初净资产62708118.551374742.2664082860.81

三、本期增减变动额

（减少以“-”号填46297537.665338044.7151635582.37列）

（一）、综合收益总

-3498242.743498242.74额

第19页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

（二）、本期基金份额交易产生的净资

产变动数46297537.661839801.9748137339.63

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款220373197.836228574.27226601772.10

2.基金赎回

-174075660.17-4388772.30-178464432.47款

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变---

动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产109005656.216712786.97115718443.18报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

于景亮杨晓宇包颖基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]997号文《关于准予鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金注册的批复》核准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币698970817.37元，已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2024）验字第 70074312_B06 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金基金合同》于2024年9月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为699115864.43份基金份额，其中有效认购资金在初始募集期内产生利息145047.06元。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及

第20页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、

债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、次级债、可转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基

金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票（含存托凭证）资产的比例不低于基金资产的90%；投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金

基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：华证沪深港红利50指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及2025年1月1日起至2025年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

第21页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

6.4.6.2增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规

第22页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及

相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

6.4.6.4企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.6.6境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财

第23页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税

[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

活期存款1354318.15

等于：本金1354145.16

加：应计利息172.99

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款2585103.89

等于：本金2585091.35

加：应计利息12.54

减：坏账准备-

合计3939422.04

注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票108276439.02-106585047.26-1691391.76

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市5891050.6431313.645926003.643639.36场

债券银行间市----场

合计5891050.6431313.645926003.643639.36

资产支持证券----

基金----

第24页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

其他----

合计114167489.6631313.64112511050.90-1687752.40

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额注：无。

6.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况注：无。

6.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况注：无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额注：无。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券注：无。

6.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

6.4.7.5债权投资

6.4.7.5.1债权投资情况注：无。

6.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.6其他债权投资

6.4.7.6.1其他债权投资情况注：无。

6.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况注：无。

6.4.7.7其他权益工具投资

6.4.7.7.1其他权益工具投资情况注：无。

第25页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况注：无。

6.4.7.8其他资产注：无。

6.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

预提费用64466.77

合计64466.77

6.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

鑫元华证沪深港红利 50指数 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末38583955.1038583955.10

本期申购82804826.6982804826.69

本期赎回（以“-”号填列）-73128055.51-73128055.51

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末48260726.2848260726.28

金额单位：人民币元

鑫元华证沪深港红利 50指数 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末24124163.4524124163.45

本期申购137568371.14137568371.14

本期赎回（以“-”号填列）-100947604.66-100947604.66

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

第26页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末60744929.9360744929.93

注：（1）申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

（2）鑫元华证沪深港红利 50指数于 2025年 6月 6日增设 I类基金份额。

（3）本基金本报告期无 I类基金份额。

6.4.7.11其他综合收益注：无。

6.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

鑫元华证沪深港红利 50指数 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末411782.95447526.86859309.81

本期期初411782.95447526.86859309.81

本期利润2767031.26-1437205.601329825.66本期基金份额交易产

1163421.01-322946.96840474.05

生的变动数

其中：基金申购款3056915.68-840285.922216629.76

基金赎回款-1893494.67517338.96-1376155.71

本期已分配利润---

本期末4342235.22-1312625.703029609.52

鑫元华证沪深港红利 50指数 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末235995.11279437.34515432.45

本期期初235995.11279437.34515432.45

本期利润3849845.46-1681428.382168417.08本期基金份额交易产

1220751.01-221423.09999327.92

生的变动数

其中：基金申购款4605732.89-593788.384011944.51

基金赎回款-3384981.88372365.29-3012616.59

本期已分配利润---

本期末5306591.58-1623414.133683177.45

6.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

活期存款利息收入5216.09

定期存款利息收入-

其他存款利息收入797.47

结算备付金利息收入-

第27页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

其他1.17

合计6014.73

6.4.7.14股票投资收益

6.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收

3703602.97

入

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收

-入

合计3703602.97

6.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出股票成交总额82138962.00

减：卖出股票成本总额78200956.47

减：交易费用234402.56

买卖股票差价收入3703602.97

6.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入注：无。

6.4.7.15债券投资收益

6.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

债券投资收益——利息收入27284.15债券投资收益——买卖债券（债转股及债券-4650.15到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计22634.00

6.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

第28页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

5575572.19

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

5503487.62

本总额

减：应计利息总额76666.19

减：交易费用68.53

买卖债券差价收入-4650.15

6.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.16资产支持证券投资收益

6.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成注：无。

6.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入注：无。

6.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入注：无。

6.4.7.17贵金属投资收益

6.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成注：无。

6.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入注：无。

6.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入注：无。

6.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入注：无。

第29页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.18衍生工具收益

6.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入注：无。

6.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益注：无。

6.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资产生的股利收益3222441.47

其中：证券出借权益补偿

-收入

基金投资产生的股利收益-

合计3222441.47

6.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年1月1日至2025年6月30日

1.交易性金融资产-3118633.98

——股票投资-3120797.60

——债券投资2163.62

——资产支持证券投资-

——基金投资-

——贵金属投资-

——其他-

2.衍生工具-

——权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-3118633.98

6.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

基金赎回费收入20887.19

基金转换费收入5.92

合计20893.11

6.4.7.22信用减值损失注：无。

第30页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

审计费用24795.19

信息披露费39671.58

证券出借违约金-

证券组合费1738.37

合计66205.14

6.4.7.24分部报告无。

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司(“农业银基金托管人、基金销售机构行”)

南京银行股份有限公司(“南京银行”)基金管理人的股东、基金销售机构

南京高科股份有限公司(“南京高科”)基金管理人的股东上海鑫沅股权投资管理有限公司(“鑫沅基金管理人的子公司股权”)

鑫沅资产管理有限公司(“鑫沅资产”)基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易注：无。

6.4.10.1.2债券交易注：无。

第31页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.1.3债券回购交易注：无。

6.4.10.1.4权证交易注：无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金注：无。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费189717.28

其中：应支付销售机构的客户维护

80883.62

费

应支付基金管理人的净管理费108833.66

注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2025年1月1日至2025年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费37943.46

注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期获得销售服务费的各

2025年1月1日至2025年6月30日

第32页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费鑫元华证沪深港红鑫元华证沪深港红鑫元华证沪深港红合计

利 50指数 A 利 50指数 C 利 50指数 I

鑫元基金-68.48-68.48

南京银行-210.21-210.21

农业银行-9071.22-9071.22

合计-9349.91-9349.91

注：基金的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。计算方法如下

H=E×0.30%÷当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值根据《鑫元基金管理有限公司关于鑫元华证沪深港红利 50指数型证券投资基金增加 I类份额并修订基金合同和托管协议的公告》，自 2025 年 6 月 6 日起，I 类基金的销售服务费按前一日 I类基金份额对应的基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。计算方法如下：

H=E×0.10%÷当年天数

H为 I类基金份额每日应计提的销售服务费

E为 I类基金份额前一日的基金资产净值

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易注：无。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况注：无。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况注：无。

第33页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况注：无。

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

鑫元华证沪深港红利 50指数 A本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）

鑫沅资产9500062.598.7152--

份额单位：份

鑫元华证沪深港红利 50指数 C本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）

-----

份额单位：份

鑫元华证沪深港红利 50指数 I本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）

-----

注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的最新公告规定的费率结构。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入

农业银行1354318.155216.09

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

第34页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况注：无。

6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券注：无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票注：无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购注：无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券注：无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现基金合同中约定的投资目标。

本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。

公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程，审议重大风险事件；独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操作风险、合规风

险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的风险管理工作；

各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据风险管理工作要

第35页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息向风险管理部门报告。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年6月30日2024年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级5926003.643341692.11

合计5926003.643341692.11

注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、短期融资券、超短期融资券。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券资产。

第36页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末和上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内

部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

除本报告持有的流通受限证券部分章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

第37页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金开展银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等各类计息业务，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1-3个1-55年以

2025年6月301个月以内3个月-1年不计息合计

月年上日资产

货币资金3939236.510.000.000.000.00185.533939422.04

结算备付金0.000.000.000.000.000.000.00

存出保证金0.000.000.000.000.000.000.00交易性金融资

0.000.005894690.000.000.00106616360.90112511050.90

产

衍生金融资产0.000.000.000.000.000.000.00买入返售金融

0.000.000.000.000.000.000.00

资产

债权投资0.000.000.000.000.000.000.00

其他债权投资0.000.000.000.000.000.000.00其他权益工具

0.000.000.000.000.000.000.00

投资

应收清算款0.000.000.000.000.000.000.00

应收股利0.000.000.000.000.001083628.161083628.16

应收申购款0.000.000.000.000.004459451.244459451.24递延所得税资

0.000.000.000.000.000.000.00

产

其他资产0.000.000.000.000.000.000.00

资产总计3939236.510.005894690.000.000.00112159625.83121993552.34负债

短期借款0.000.000.000.000.000.000.00交易性金融负

0.000.000.000.000.000.000.00

债

衍生金融负债0.000.000.000.000.000.000.00卖出回购金融

0.000.000.000.000.000.000.00

资产款

应付清算款0.000.000.000.000.002138894.492138894.49

应付赎回款0.000.000.000.000.004007309.904007309.90

应付管理人报0.000.000.000.000.0041299.1641299.16

第38页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告酬

应付托管费0.000.000.000.000.008259.848259.84应付销售服务

0.000.000.000.000.0014879.0014879.00

费应付投资顾问

0.000.000.000.000.000.000.00

费

应交税费0.000.000.000.000.000.000.00

应付利润0.000.000.000.000.000.000.00递延所得税负

0.000.000.000.000.000.000.00

债

其他负债0.000.000.000.000.0064466.7764466.77

负债总计0.000.000.000.000.006275109.166275109.16利率敏感度缺

3939236.510.005894690.000.000.00105884516.67115718443.18

口上年度末

1-3个1-55年以

2024年12月1个月以内3个月-1年不计息合计

月年上

31日

资产

货币资金8761042.770.000.000.000.00515.258761558.02

结算备付金0.000.000.000.000.000.000.00

存出保证金0.000.000.000.000.000.000.00交易性金融资

0.000.003305610.000.000.0058392870.1561698480.15

产

衍生金融资产0.000.000.000.000.000.000.00买入返售金融

0.000.000.000.000.000.000.00

资产

债权投资0.000.000.000.000.000.000.00

其他债权投资0.000.000.000.000.000.000.00其他权益工具

0.000.000.000.000.000.000.00

投资

应收清算款0.000.000.000.000.002225195.882225195.88

应收股利0.000.000.000.000.0033398.4033398.40

应收申购款0.000.000.000.000.004295871.344295871.34递延所得税资

0.000.000.000.000.000.000.00

产

其他资产0.000.000.000.000.000.000.00

资产总计8761042.770.003305610.000.000.0064947851.0277014503.79负债

短期借款0.000.000.000.000.000.000.00交易性金融负

0.000.000.000.000.000.000.00

债

衍生金融负债0.000.000.000.000.000.000.00卖出回购金融

0.000.000.000.000.000.000.00

资产款

第39页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

应付清算款0.000.000.000.000.000.000.00

应付赎回款0.000.000.000.000.0012712904.5912712904.59应付管理人报

0.000.000.000.000.0026706.8826706.88

酬

应付托管费0.000.000.000.000.005341.365341.36应付销售服务

0.000.000.000.000.006690.156690.15

费应付投资顾问

0.000.000.000.000.000.000.00

费

应交税费0.000.000.000.000.000.000.00

应付利润0.000.000.000.000.000.000.00递延所得税负

0.000.000.000.000.000.000.00

债

其他负债0.000.000.000.000.00180000.00180000.00

负债总计0.000.000.000.000.0012931642.9812931642.98利率敏感度缺

8761042.770.003305610.000.000.0052016208.0464082860.81

口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析1.市场利率下降25

8030.212627.80

个基点

2.市场利率上升25

-8008.51-2623.67个基点

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。于本报告期末，本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末项目

2025年6月30日

第40页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产交易性金融资

-59288722.10-59288722.10产

应收股利-1083628.16-1083628.16

资产合计-60372350.26-60372350.26以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-60372350.26-60372350.26额上年度末

2024年12月31日

项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产交易性金融资

-36394348.04-36394348.04产

应收股利-33398.40-33398.40

资产合计-36427746.44-36427746.44以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外

汇风险敞口净-36427746.44-36427746.44额

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月分析动本期末（2025年6月30日）

31日）

所有港币均相对人3018617.511821387.32

第41页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

民币升值5%所有港币均相对人

-3018617.51-1821387.32

民币贬值5%

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济基本面、政策面和资金等多方面因素，评估符合基金合同约定范围的大类资产的估值水平和投资价值，并利用上述大类资产之间的相互关联性进行灵活的资产配置，制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年6月30日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

106585047.2692.1158356788.0491.06

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

----

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计106585047.2692.1158356788.0491.06

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本

第42页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产负债表日后短期内保持不变

2.以下分析，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不

变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）

31日）

分析业绩比较基准上升

630109.61161371.70

业绩比较基准下降

-630109.61-161371.70

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除

第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年6月30日2024年12月31日

第一层次106585047.2658356788.04

第二层次5926003.643341692.11

第三层次--

合计112511050.9061698480.15

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基

第43页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值

列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所

属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。

6.4.15.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。

第44页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资106585047.2687.37

其中：股票106585047.2687.37

2基金投资--

3固定收益投资5926003.644.86

其中：债券5926003.644.86

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计3939422.043.23

8其他各项资产5543079.404.54

9合计121993552.34100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为59288722.10元，占基金资产净值比例为51.24%。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

农、林、牧、渔

A - -业

B 采矿业 13935021.00 12.04

C 制造业 22464202.16 19.41

电力、热力、燃

D 气及水生产和供 - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储

G 7142847.00 6.17和邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件

I 和信息技术服务 1686904.00 1.46业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

第45页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告租赁和商务服务

L - -业科学研究和技术

M - -服务业

水利、环境和公

N - -共设施管理业

居民服务、修理

O - -和其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

文化、体育和娱

R 2067351.00 1.79乐业

S 综合 - -

合计47296325.1640.87

7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

原材料7457325.226.44

非周期性消费品2190668.051.89

周期性消费品3244316.842.80

能源14414071.9612.46

金融7482203.216.47

医疗1651919.911.43

工业14196355.7412.27

信息科技1676045.551.45

电信服务--

公用事业6975815.626.03

房地产--

合计59288722.1051.24

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例

序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）

101171兖矿能源6740004800450.084.15

1600188兖矿能源2924003558508.003.08

3601919中远海控2378003576512.003.09

301919中远海控2290002848530.542.46

第46页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告中国石油化工

5003868100003035972.752.62

股份

5600028中国石化3701002087364.001.80

700914海螺水泥1360002475542.992.14

7600585海螺水泥939002016033.001.74

901088中国神华810002249279.081.94

9601088中国神华500002027000.001.75

1100598中国外运6810002471731.042.14

11601598中国外运3535001742755.001.51

1300883中国海洋石油1490002407803.352.08

13600938中国海油655001710205.001.48

1503360远东宏信5100003171944.492.74

16600295鄂尔多斯3193962781939.162.40

1703323中国建材8100002770048.132.39

18601225陕西煤业1325002549300.002.20

1901359中国信达19550002389035.422.06

2000270粤海投资3960002369027.232.05

2100546阜丰集团3520002211734.101.91

2201929周大福1790002190668.051.89

23600997开滦股份3646002147494.001.86

24600398海澜之家3012002096352.001.81

25600373中文传媒2013002067351.001.79

26600985淮北矿业1766002002644.001.73

2700939建设银行2660001921223.301.66

2800857中国石油股份3120001920566.701.66

2900257光大环境5420001888137.761.63

30002601龙佰集团1152001867392.001.61

31601006大秦铁路2763001823580.001.58

3202128中国联塑4770001822650.631.58

3301186中国铁建3675001819819.021.57

34600873梅花生物1698001815162.001.57

3500151中国旺旺3470001734127.641.50

36000708中信特钢1444001698144.001.47

37002624完美世界1112001686904.001.46

3803969中国通号5690001676045.551.45

3900152深圳国际2370001672862.841.45

4001157中联重科3146001672623.911.45

41000651格力电器372001671024.001.44

42600737中粮糖业1764001666980.001.44

4301513丽珠医药613001651919.911.43

44000895双汇发展671001637911.001.42

4500586海螺创业1950001611142.071.39

46002563森马服饰2950001551700.001.34

4700371北控水务集团7120001538860.911.33

第47页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

48002032苏泊尔289001514071.001.31

4900322康师傅控股1440001510189.201.31

华电国际电力

50010713840001456785.411.26

股份

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

101171兖矿能源5408503.458.44

1600188兖矿能源3645218.005.69

301919中远海控4268695.556.66

3601919中远海控3609371.625.63

中国石油化

5003862798258.104.37

工股份

5600028中国石化2023694.503.16

700914海螺水泥2556751.263.99

7600585海螺水泥2111064.003.29

901088中国神华2521264.243.93

9601088中国神华1870720.002.92

中国海洋石

11008832297724.603.59

油

11600938中国海油1776388.002.77

1303323中国建材4006051.746.25

1400598中国外运2179062.223.40

14601598中国外运1752651.002.73

16600295鄂尔多斯2842455.764.44

17601225陕西煤业2731762.004.26

1803360远东宏信2568034.504.01

1901359中国信达2516344.053.93

2000546阜丰集团2442187.263.81

中国东方教

21006672438057.833.80

育

22600398海澜之家2431027.003.79

23002601龙佰集团2340981.003.65

2401929周大福2240766.953.50

2501186中国铁建2171986.863.39

2600939建设银行2167235.333.38

27600997开滦股份2142569.003.34

28600985淮北矿业2136496.003.33

第48页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

29002563森马服饰2132110.243.33

3000270粤海投资2116633.793.30

31600373中文传媒2092825.003.27

32000708中信特钢2064490.003.22

3301513丽珠医药2007781.483.13

3400257光大环境1935614.463.02

3503969中国通号1871645.992.92

36600873梅花生物1830348.002.86

3700322康师傅控股1813744.422.83

3802318中国平安1807926.642.82

3902128中国联塑1779588.682.78

40002555三七互娱1743296.002.72

41002624完美世界1735303.002.71

42600438通威股份1731957.002.70

43601006大秦铁路1691875.002.64

4400586海螺创业1690595.702.64

中国石油股

45008571683240.742.63

份

4601157中联重科1659920.842.59

4700152深圳国际1649006.522.57

48600737中粮糖业1644960.002.57

华电国际电

49010711615477.772.52

力股份

5000564郑煤机1585620.382.47

北控水务集

51003711556396.472.43

团

52000651格力电器1549635.002.42

53000895双汇发展1527820.002.38

5400151中国旺旺1506495.642.35

55002032苏泊尔1436518.002.24

5601378中国宏桥1370852.792.14

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码

101919中远海控4495682.307.02

1601919中远海控2143254.103.34

中国东方教

3006674825259.847.53

育

401171兖矿能源2216705.933.46

4600188兖矿能源1123362.001.75

600564郑煤机3236298.785.05

第49页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告江苏宁沪高

7001772501196.683.90

速公路

801378中国宏桥2497259.933.90

900546阜丰集团2454774.353.83

1000941中国移动2289625.663.57

中国海外发

11006882125506.633.32

展

1201088中国神华1231990.891.92

12601088中国神华815289.001.27

14600438通威股份1958232.183.06

15601699潞安环能1945709.003.04

16600398海澜之家1900660.002.97

1700914海螺水泥1101085.331.72

17600585海螺水泥740232.001.16

中国石油化

19003861066631.651.66

工股份

19600028中国石化696977.001.09

2102318中国平安1762505.442.75

22002555三七互娱1737189.002.71

23000983山西焦煤1734529.002.71

2400270粤海投资1641516.162.56

2500189东岳集团1550011.242.42

2600960龙湖集团1522465.692.38

2701398工商银行1486980.382.32

2800728中国电信1460906.582.28

2900939建设银行1397282.372.18

3000322康师傅控股1394781.282.18

31601166兴业银行1381004.002.16

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额129534337.99

卖出股票收入（成交）总额82138962.00

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券5926003.645.12

2央行票据--

3金融债券--

第50页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计5926003.645.12

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）

101976625国债01590005926003.645.12

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未持有股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

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7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利1083628.16

4应收利息-

5应收申购款4459451.24

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计5543079.40

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

第52页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份

（户）持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）鑫元华证沪深港红

97349599.9211325933.3223.468236934792.9676.5318

利50指

数 A鑫元华证沪深港红

447113586.4315775614.9425.970344969314.9974.0297

利50指

数 C鑫元华证沪深港红

------利50指

数 I

合计544420023.0827101548.2624.862581904107.9575.1375

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理鑫元华证沪深港红利 50指数 A 289496.12 0.5999人所有从

鑫元华证沪深港红利 50指数 C 63567.68 0.1046业人员持

有本基金鑫元华证沪深港红利 50指数 I 0.00 0.0000

合计353063.800.3239

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）鑫元华证沪深港红利50指数

10~50

本公司高级管理人员、鑫元华证沪深港红利50指数基金投资和研究部门负0

C责人持有本开放式基金鑫元华证沪深港红利50指数

合计10~50鑫元华证沪深港红利50指数

本基金基金经理持有本 0 A开放式基金鑫元华证沪深港红利50指数0

第53页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

C鑫元华证沪深港红利50指数

I合计0

第54页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§9开放式基金份额变动

单位：份鑫元华证沪深港红利50鑫元华证沪深港红利50鑫元华证沪深港红利50项目

指数 A 指数 C 指数 I基金合同生效

日（2024年9

348813575.88350302288.55-月24日）基金份额总额本报告期期初

38583955.1024124163.45-

基金份额总额本报告期基金

82804826.69137568371.14-

总申购份额

减：本报告期

基金总赎回份73128055.51100947604.66-额本报告期基金

---拆分变动份额本报告期期末

48260726.2860744929.93-

基金份额总额

注：（1）鑫元华证沪深港红利 50指数于 2025年 6月 6日增设 I类基金份额。

（2）本基金本报告期无 I类基金份额。

第55页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动1、基金管理人：本报告期内，基金管理人发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》，自2025年6月18日起，张鹏飞先生任公司副总经理，杨晓宇先生任公司副总经理、首席信息官。

2、基金托管人：2025年2月，中国农业银行总行决定陈振华任托管业务部副总裁。

2025年3月，中国农业银行总行决定常佳任托管业务部副总裁。

2025年4月，中国农业银行总行决定李亚红任托管业务部高级专家。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

江海证券2211673299100.0034685.91100.00-

第56页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告.99

国投证券2-----

注：（1）交易单元的主要选择标准：

1）财务状况良好，经营行为规范；

2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要；

3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务；

4）收取的交易佣金费率合理。

（2）交易单元的选择程序：

1)市场研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议；

2)交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相

关系统参数，基金运营部及时通知托管人。

（3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：无。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例

的比例(%)(%)

(%)江海证13589310

100.00----

券.00国投证

------券

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

鑫元基金管理有限公司关于旗下基公司网站、中国证券

1金所持有股票因长期停牌变更估值报、上海证券报、证券2025年1月15日

方法的提示性公告时报、证券日报

公司网站、中国证券鑫元基金管理有限公司旗下全部基

2报、上海证券报、证券2025年1月22日

金2024年第4季度报告提示性公告

时报、证券日报鑫元华证沪深港红利50指数型证券

3公司网站2025年1月22日

投资基金2024年第4季度报告鑫元基金管理有限公司关于旗下鑫

4公司网站、上海证券报2025年3月13日

元华证沪深港红利50指数型证券投

第57页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告资基金投资关联方证券的公告鑫元华证沪深港红利50指数型证券

5公司网站2025年3月31日

投资基金2024年年度报告

公司网站、中国证券鑫元基金管理有限公司旗下全部基

6报、证券时报、上海证2025年3月31日

金2024年年度报告提示性公告

券报、证券日报鑫元基金管理有限公司旗下公募基

7金通过证券公司交易及佣金支付情公司网站2025年3月31日

况(2024年度)鑫元基金管理有限公司关于鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基

8公司网站、上海证券报2025年4月16日

金于2025年非港股通交易日暂停基

金申购、赎回等业务的公告鑫元华证沪深港红利50指数型证券

9公司网站2025年4月22日

投资基金2025年第一季度报告

公司网站、中国证券鑫元基金管理有限公司旗下全部基

10报、证券时报、上海证2025年4月22日

金2025年第1季度报告提示性公告

券报、证券日报

公司网站、中国证券鑫元基金关于直销柜台申购费率优

11报、证券时报、上海证2025年5月6日

惠的公告

券报、证券日报鑫元基金管理有限公司关于鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基

12公司网站、上海证券报2025年6月5日

金增加 I类份额并修订基金合同和托管协议的公告鑫元华证沪深港红利50指数型证券13投资基金更新招募说明书（2025年公司网站2025年6月5日

第1号）鑫元华证沪深港红利50指数型证券14投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月5日指数 A）基金产品资料概要更新鑫元华证沪深港红利50指数型证券15投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月5日指数 C）基金产品资料概要更新鑫元华证沪深港红利50指数型证券16投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月5日指数 I）基金产品资料概要更新鑫元华证沪深港红利50指数型证券

17公司网站2025年6月5日

投资基金托管协议鑫元华证沪深港红利50指数型证券

18公司网站2025年6月5日

投资基金基金合同

公司网站、中国证券鑫元基金管理有限公司关于基金行

19报、上海证券报、证券2025年6月18日

业高级管理人员变更的公告

时报、证券日报

第58页共61页鑫元华证沪深港红利50指数型证券投资基金2025年中期报告鑫元华证沪深港红利50指数型证券20投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月28日指数 C）基金产品资料概要更新鑫元华证沪深港红利50指数型证券21投资基金更新招募说明书（2025年公司网站2025年6月28日

第2号）鑫元华证沪深港红利50指数型证券22投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月28日指数 A）基金产品资料概要更新鑫元华证沪深港红利50指数型证券23投资基金（鑫元华证沪深港红利50公司网站2025年6月28日指数 I）基金产品资料概要更新鑫元基金管理有限公司关于旗下部

公司网站、上海证券

24分基金于2025年非港股通交易日暂2025年6月30日