中欧中证细分化工产业主题指数发起式证
券投资基金
2025年中期报告
2025年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
送出日期：2025年8月30日中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................13
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................13
6.1资产负债表.............................................13
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................16
§7投资组合报告.............................................34
7.1期末基金资产组合情况........................................34
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................34
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................35
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................36
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................38
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................38
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........38
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........38
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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................38
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................38
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................38
7.12投资组合报告附注.........................................39
§8基金份额持有人信息..........................................40
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................40
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................40
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................40
8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................41
§9开放式基金份额变动..........................................41
§10重大事件揭示............................................41
10.1基金份额持有人大会决议......................................41
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................42
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................42
10.4基金投资策略的改变........................................42
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................42
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................42
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................42
10.8其他重大事件...........................................43
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................44
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................44
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................45
§12备查文件目录............................................45
12.1备查文件目录...........................................45
12.2存放地点.............................................45
12.3查阅方式.............................................45
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金基金简称中欧中证细分化工产业主题指数发起基金主代码021977
基金运作方式契约型、开放式、发起式基金合同生效日2024年9月20日基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人上海银行股份有限公司
报告期末基金份18318890.13份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基中欧中证细分化工产业主题指数发起中欧中证细分化工产业主题指数发起
金简称 A C下属分级基金的交
021977021978
易代码报告期末下属分级
11082280.76份7236609.37份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的80%，投资港股通标的股票的比例不超过本基金股票资产的10%；每个交
易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日
在一年以内的政府债券。基金管理人将综合考虑市场情况、基金资产的流动性要求及投资比例限制等因素，确定股票、债券等资产的具体配置比例。
本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度和跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准中证细分化工产业主题指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金如果投资港股通标的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称中欧基金管理有限公司上海银行股份有限公司姓名黎忆海周直毅信息披露
联系电话021-68609600021-68475608负责人
电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@bosc.cn
客户服务电话021-68609700、400-700-970095594
传真021-50190017021-68476901
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆上海市黄浦区中山南路688号家嘴环路479号8层
办公地址中国（上海）自由贸易试验区陆中国（上海）自由贸易试验区家嘴环路479号上海中心大厦8银城中路168号37层
、10、16层邮政编码200120200120法定代表人窦玉明顾建忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金中期报告正文的管理人互联网网
www.zofund.com址基金中期报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址中国（上海）自由贸易试验注册登记机构中欧基金管理有限公司区陆家嘴环路479号上海中
心大厦8、10、16层
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
3.1.1期间数
中欧中证细分化工产业主题指数发起中欧中证细分化工产业主题指数发起据和指标
A C
本期已实现收益120924.5422658.60
本期利润-112470.97-758655.87加权平均基金份
-0.0105-0.1294额本期利润本期加权平均净
-0.92%-11.49%值利润率
第6页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告本期基金份额净
-0.80%-0.92%值增长率
3.1.2期末数
报告期末(2025年6月30日)据和指标期末可供分配利
416876.97258961.85
润期末可供分配基
0.03760.0358
金份额利润期末基金资产净
12627595.248232681.83
值期末基金份额净
1.13941.1376
值
3.1.3累计期
报告期末(2025年6月30日)末指标基金份额累计净
13.94%13.76%
值增长率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧中证细分化工产业主题指数发起 A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月3.34%0.53%2.67%0.54%0.67%-0.01%
过去三个月-1.82%1.28%-3.03%1.29%1.21%-0.01%
过去六个月-0.80%1.09%-2.01%1.10%1.21%-0.01%自基金合同生效
13.94%1.54%12.41%1.58%1.53%-0.04%
起至今
注：本基金业绩比较基准为：中证细分化工产业主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行
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大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧中证细分化工产业主题指数发起 C份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去一个月3.31%0.53%2.67%0.54%0.64%-0.01%
过去三个月-1.88%1.28%-3.03%1.29%1.15%-0.01%
过去六个月-0.92%1.09%-2.01%1.10%1.09%-0.01%自基金合同生效
13.76%1.54%12.41%1.58%1.35%-0.04%
起至今
注：本基金业绩比较基准为：中证细分化工产业主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日期为2024年9月20日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已经符合基金合同约定。
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注：本基金基金合同生效日期为2024年9月20日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已经符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合
伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司、中欧基金国际有限
公司和中欧私募基金管理（上海）有限公司。截至2025年6月30日，本基金管理人共管理208只开放式基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期
宋巍2024-09-2016-07-21加入中欧基金管理有限公司
基金经理-8年巍20，历任研究员、投资经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
第9页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有19次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2025年上半年，中证细分化工产业主题指数整体表现承压，累计收益率为-2.17%，行业内部结构性分化趋势加剧，氟化工、钾肥、玻纤等细分领域在供需格局改善、政策红利释放与成本端缓解的多重驱动下，展现出强劲的盈利修复弹性。国际层面，中东地缘政治对原油价格的扰动，化工产业链波动加剧。
今年上半年，化工行业在宏观经济复苏预期与政策支持的背景下，整体运行仍处于修复阶段，但受国际油价波动、出口政策不确定性及部分安全事故影响，市场情绪偏谨慎。上半年化工行业整体承压。但具体表现显著分化，中游材料及下游高端化学品受益于内需政策与国产替代逻辑，
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部分细分领域指数逆势上涨；上游持续受油价拖累，油气开采及基础原料板块受制于伊以冲突所导致的布伦特原油价格宽幅震荡，盈利修复滞后。
1月，细分化工指数区间下跌0.82%，主要原因为冬季环保限产加码叠加春节前下游备货需求疲软。中东地缘冲突导致原油价格波动，石化产业链成本传导承压；部分中小企业因能效考核不达标被动减产，行业分化加剧；2月主要受益于节后复工复产及海外订单回暖，指数触底回升，上涨2.89%；3月多项以旧换新政策落地，刺激下游需求回升，带动化工品消费回暖，但受美国对华加征关税扰动市场情绪对冲，3月细分化工指数震荡下跌0.93%；4月，细分化工指数下跌5.29%，主要受到美国滥施关税压制。5月，产业端与政策端出现积极信号。《政府工作报告》明确提出支持具身智能与高端制造，为化工领域中高性能材料、电子化学品等细分赛道提供政策支撑；
同时，供给层面值得关注的是5月20日，国家发改委新闻发布会再次强调的反内卷政策，催生了
6月以来化工行业景气的进一步修复，新一轮供给侧改革呼之欲出，化工整体供需格局有望迎来进一步优化。5月中国化工品出口金额环比增长率为2.53%，累计出口金额为169.05亿美元，叠加“以旧换新”政策刺激汽车、家电等下游行业需求，化工板块基本面迎来修复窗口。6月，化工行业整体呈现“先扬后抑再企稳”的震荡走势，国际油价剧烈波动强化了原材料成本不确定性，结构性行情以“涨价驱动+国产替代”为主线逐步展开，市场关注度迅速提升。
在投资策略方面，本基金作为跟踪中证细分化工产业主题的场外指数产品，基金管理人运用指数化投资策略，紧密跟踪业绩比较基准，在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年化跟踪误差的前提下，力争获取与业绩比较基准相似的投资收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金 A类份额净值增长率为-0.80%，同期业绩比较基准收益率为-2.01%；基金 C类份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率为-2.01%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
细分化工指数从2021年9月中旬至今已经下跌接近四年，从指数价格、位置的角度，老周期已经基本完成出清，我们有理由相信当下是蓄力新周期的开始。
2025年上半年，全球能源类成本已从高位回落，供给端化工行业投资增速开始放缓；需求端随着美联储降息的再开启，化工品需求将随货币政策周期改善；库存端去库存周期结束，已现小幅补库迹象。展望今明两年，化工行业大概率走上行周期。
展望下半年，化工行业有望在“政策引导+供需优化+技术突破”三重驱动下开启新一轮景气周期。供给侧“反内卷”政策将推升国内 PPI 上行。需求侧国内“以旧换新”政策持续深化，刺激家电、汽车等下游需求回升，带动化工品消费同步回暖。另外，随着成本端缓解，产业链中游
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企业成本压力缓解，有望实现盈利弹性释放。产能扩张意愿收缩，供给侧改革预期升温，有助于价格中枢企稳回升。AI+机器人等新兴产业对高性能化工材料提出新需求，带动行业中高端产能快速成长，国产替代逻辑强化产业升级路径。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席
指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资
第12页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金的利润分配情况符合有关法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.11271431.15868151.19
结算备付金 --
存出保证金 --
交易性金融资产6.4.7.219790802.3013567631.66
其中：股票投资 19790802.3013567631.66
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
债权投资--
其中：债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款 --
应收股利 --
应收申购款 269456.08136403.97
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.5--
资产总计 21331689.5314572186.82
第13页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年6月30日2024年12月31日
负债：
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 --
应付赎回款 453164.49173411.80
应付管理人报酬 8745.496601.58
应付托管费 1749.061320.29
应付销售服务费 1802.14758.67
应付投资顾问费--
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.65951.2830000.00
负债合计 471412.46212092.34
净资产：
实收基金6.4.7.718318890.1312503249.92
未分配利润6.4.7.82541386.941856844.56
净资产合计 20860277.0714360094.48
负债和净资产总计 21331689.5314572186.82
注： 1.报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额 18318890.13 份，其中下属 A 类基金份额净值为人民币 1.1394 元，基金份额总额 11082280.76 份；下属 C 类基金份额净值为人民币
1.1376元，基金份额总额7236609.37份。
2.本基金基金合同于2024年09月20日生效，合同生效当期的相关数据按实际存续期计算，下同
。
6.2利润表
会计主体：中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目附注号2025年1月1日至2025年
6月30日
一、营业总收入 -792489.83
1.利息收入 574.15
其中：存款利息收入6.4.7.9574.15
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
第14页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 210104.92
其中：股票投资收益6.4.7.10-72418.98
基金投资收益-
债券投资收益6.4.7.11-
资产支持证券投资收益6.4.7.12-
贵金属投资收益-
衍生工具收益6.4.7.13-
股利收益6.4.7.14282523.90
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以
6.4.7.15-1014709.98“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填 -
列）5.其他收入（损失以“-”号填
6.4.7.1611541.08
列）
减：二、营业总支出 78637.01
1．管理人报酬46225.87
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费9245.12
3．销售服务费8069.74
4．投资顾问费-
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．信用减值损失6.4.7.17-
7．税金及附加-
8．其他费用6.4.7.1815096.28三、利润总额（亏损总额以“-”号 -871126.84
填列）
减：所得税费用 -四、净利润（净亏损以“-”号填 -871126.84
列）
五、其他综合收益的税后净额 -
六、综合收益总额 -871126.84
6.3净资产变动表
会计主体：中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年6月30日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
第15页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
一、上期期末净
12503249.92-1856844.5614360094.48
资产
二、本期期初净
12503249.92-1856844.5614360094.48
资产
三、本期增减变
动额（减少以5815640.21-684542.386500182.59“-”号填列）
（一）、综合收益
---871126.84-871126.84总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数5815640.21-1555669.227371309.43
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
36481747.00-5339267.0241821014.02
购款
2.基金赎
-30666106.79--3783597.80-34449704.59回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
四、本期期末净
18318890.13-2541386.9420860277.07
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
刘建平王音然李宝林基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]1060号文《关于准予中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式发起式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认
第16页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
购资金利息共募集人民币10205364.91元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2024）验字第 70028871_B18号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金基金合同》于2024年9月20日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为10205364.91份基金份额，其中包含认购资金利息折合5.55份基金份额。
其中 A类基金的基金份额总额为 10107268.18份，包含认购利息折合 0.62份；C类基金的基金份额总额为98096.73份，包含认购利息折合4.93份。本基金的基金管理人与登记机构均为中欧基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括创业板、科创板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单、现金、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于非现金资产的80%，投资港股通标的股票的比例不超过本基金股票资产的10%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披
第17页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年06月30日的财务状况以及2025年01月01日至2025年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
2.增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
第18页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
4.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行
第19页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
活期存款10002.14
等于：本金10000.00
加：应计利息2.14
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款1261429.01
等于：本金1261415.96
加：应计利息13.05
减：坏账准备-
合计1271431.15
注：本基金持有的其他存款均为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
第20页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告本期末项目2025年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票19740269.91-19790802.3050532.39
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计19740269.91-19790802.3050532.39
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
6.4.7.5其他资产无。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
预提费用-审计费5951.28
合计5951.28
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
第21页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
中欧中证细分化工产业主题指数发起 A本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末10200534.9510200534.95
本期申购2699830.272699830.27
本期赎回（以“-”号填列）-1818084.46-1818084.46
本期末11082280.7611082280.76
中欧中证细分化工产业主题指数发起 C本期项目2025年1月1日至2025年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末2302714.972302714.97
本期申购33781916.7333781916.73
本期赎回（以“-”号填列）-28848022.33-28848022.33
本期末7236609.377236609.37
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
中欧中证细分化工产业主题指数发起 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末270329.341245325.121515654.46
本期期初270329.341245325.121515654.46
本期利润120924.54-233395.51-112470.97本期基金份额交易产
25623.09116507.90142130.99
生的变动数
其中：基金申购款85292.89299269.54384562.43
基金赎回款-59669.80-182761.64-242431.44
本期已分配利润---
本期末416876.971128437.511545314.48
中欧中证细分化工产业主题指数发起 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末60002.84281187.26341190.10
本期期初60002.84281187.26341190.10
本期利润22658.60-781314.47-758655.87本期基金份额交易产
176300.411237237.821413538.23
生的变动数
其中：基金申购款1061418.343893286.254954704.59
基金赎回款-885117.93-2656048.43-3541166.36
本期已分配利润---
本期末258961.85737110.61996072.46
第22页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入81.35
定期存款利息收入-
其他存款利息收入492.80
结算备付金利息收入-
其他-
合计574.15
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额7723882.00
减：卖出股票成本总额7786750.35
减：交易费用9550.63
买卖股票差价收入-72418.98
6.4.7.11债券投资收益
6.4.7.11.1债券投资收益项目构成无。
6.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.7.12资产支持证券投资收益无。
6.4.7.13衍生工具收益
6.4.7.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.7.13.2衍生工具收益——其他投资收益无。
6.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益282523.90
第23页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
其中：证券出借权益补偿
-收入
基金投资产生的股利收益-
合计282523.90
6.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产-1014709.98
股票投资-1014709.98
债券投资-
资产支持证券投资-
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-1014709.98
6.4.7.16其他收入
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入9625.89
基金转换费收入1915.19
合计11541.08
6.4.7.17信用减值损失无。
6.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用5951.28
信息披露费-
证券出借违约金-
汇划手续费141.00
账户维护费9000.00
其他4.00
合计15096.28
第24页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（“中欧基金”）基金管理人、基金销售机构、注册登记机构上海中欧财富基金销售有限公司（“中基金管理人的控股子公司、基金销售机构欧财富”）
上海银行股份有限公司（“上海银行”）基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易无。
6.4.10.1.2债券交易无。
6.4.10.1.3债券回购交易无。
6.4.10.1.4权证交易无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费46225.87
第25页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
其中：应支付销售机构的客户维护
7642.37
费
应支付基金管理人的净管理费38583.50
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费9245.12
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年6月30日
获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称中欧中证细分化工产中欧中证细分化工产合计
业主题指数发起 A 业主题指数发起 C
中欧财富-65.9465.94
合计-65.9465.94
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，本基金 C 类基金份额的年销售服务费费率为 0.25%。
计算方法如下：
第26页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
H＝E×0.25%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月初5个工作日内按照指定的账户路径进行支付。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中欧中证细分化工产业主题指数发起 A
份额单位：份本期项目
2025年1月1日至2025年6月30日
基金合同生效日（2024年9月20日）持
-有的基金份额
报告期初持有的基金份额10000000.00
报告期间申购/买入总份额0.00
报告期间因拆分变动份额0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额0.00
报告期末持有的基金份额10000000.00报告期末持有的基金份额占基金总份额比
90.23%
例
注：1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金各类基金份额，适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
3、本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金 C类基金份额。
第27页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金各类基金份额。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期关联方名称2025年1月1日至2025年6月30日期末余额当期利息收入
上海银行股份有限公司10002.1481.35
注：本基金的银行存款由基金托管人上海银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内不存在利润分配情况。
6.4.12期末（2025年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基
第28页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。
监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措施的执行，对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责公司层面金融工具投资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门负责本部门的风险评估和监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测
各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
第29页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的
15%，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。除附注6.4.12
中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2025年6月30日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注6.4.12披露的流通受限资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
第30页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年6月30日
资产
货币资金1271431.15---1271431.15
交易性金融资产---19790802.3019790802.30
应收申购款---269456.08269456.08
资产总计1271431.15--20060258.3821331689.53
负债
应付赎回款---453164.49453164.49
应付管理人报酬---8745.498745.49
应付托管费---1749.061749.06
应付销售服务费---1802.141802.14
其他负债---5951.285951.28
负债总计---471412.46471412.46
利率敏感度缺口1271431.15--19588845.9220860277.07上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金868151.19---868151.19
交易性金融资产---13567631.6613567631.66
应收申购款---136403.97136403.97
资产总计868151.19--13704035.6314572186.82
负债
应付赎回款---173411.80173411.80
应付管理人报酬---6601.586601.58
应付托管费---1320.291320.29
应付销售服务费---758.67758.67
其他负债---30000.0030000.00
负债总计---212092.34212092.34
利率敏感度缺口868151.19--13491943.2914360094.48
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析于2025年6月30日，本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为0.00%（2024年12月31日：0.00%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2024年12月31日：同）。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
第31页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口无。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年6月30日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
19790802.3094.8713567631.6694.48
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计19790802.3094.8713567631.6694.48
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年6月30日）
31日）
分析业绩比较基准上升
1034599.87697507.06
5%
业绩比较基准下降-1034599.87-697507.06
第32页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
5%
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年6月30日2024年12月31日
第一层次19790802.3013567631.66
第二层次--
第三层次--
合计19790802.3013567631.66
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值
列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.15.1承诺事项
第33页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2025年8月29日经本基金的基金管理人批准。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资19790802.3092.78
其中：股票19790802.3092.78
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1271431.155.96
8其他各项资产269456.081.26
9合计21331689.53100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔
A - -业
B 采矿业 315642.00 1.51
C 制造业 19475160.30 93.36
电力、热力、燃
D 气及水生产和供 - -应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储
G - -和邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
第34页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
信息传输、软件
I 和信息技术服务 - -业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -租赁和商务服务
L - -业科学研究和技术
M - -服务业
水利、环境和公
N - -共设施管理业
居民服务、修理
O - -和其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
文化、体育和娱
R - -乐业
S 综合 - -
合计19790802.3094.87
7.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1600309万华化学385002089010.0010.01
2000792盐湖股份758001294664.006.21
3600160巨化股份27600791568.003.79
4600989宝丰能源45000726300.003.48
5000408藏格矿业16100686987.003.29
6600426华鲁恒升30400658768.003.16
7600346恒力石化43200616032.002.95
8002648卫星化学34500597885.002.87
9600096云天化26100573417.002.75
10002601龙佰集团34200554382.002.66
11600352浙江龙盛53200540512.002.59
12002493荣盛石化62100514188.002.46
13002709天赐材料27200492864.002.36
第35页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
14000301东方盛虹54100450653.002.16
15600143金发科技43100444361.002.13
16601216君正集团69000380880.001.83
17605589圣泉集团13700380175.001.82
18300699光威复材11900376873.001.81
19300037新宙邦10700376640.001.81
20601233桐昆股份34400364640.001.75
21688065凯赛生物7483352449.301.69
22002812恩捷股份11900348551.001.67
23000893亚钾国际11300340582.001.63
24600141兴发集团15800324374.001.55
25002683广东宏大9300315642.001.51
26002407多氟多24200294998.001.41
27600486扬农化工5000290000.001.39
28002064华峰化学40600268366.001.29
29002312川发龙蟒23200266336.001.28
30000703恒逸石化45000264600.001.27
31300487蓝晓科技5200261560.001.25
32000683博源化工53300255307.001.22
33600331宏达股份29100254043.001.22
34000818航锦科技10800243000.001.16
35000830鲁西化工23400241020.001.16
36603379三美股份5000240600.001.15
37002145中核钛白54500226175.001.08
38603077和邦生物126500221375.001.06
39603737三棵树6000221100.001.06
40600378昊华科技7900213853.001.03
41002430杭氧股份10100196142.000.94
42000902新洋丰12800177024.000.85
43603225新凤鸣15600166140.000.80
44603650彤程新材4900157535.000.76
45600500中化国际36700140561.000.67
46601568北元集团32500134875.000.65
47002408齐翔腾达29100130368.000.62
48003022联泓新科8200129806.000.62
49002096易普力10100125341.000.60
50603826坤彩科技400078280.000.38
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资部分的股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
第36页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600309万华化学1750253.0012.19
2000792盐湖股份884099.006.16
3600989宝丰能源529686.003.69
4002648卫星化学501595.003.49
5600160巨化股份477920.003.33
6600346恒力石化447294.003.11
7600426华鲁恒升427916.002.98
8002601龙佰集团411023.002.86
9000408藏格矿业403430.002.81
10600096云天化388752.002.71
11002493荣盛石化375861.002.62
12002709天赐材料375841.002.62
13600143金发科技359378.002.50
14000301东方盛虹327471.002.28
15600352浙江龙盛319210.002.22
16605589圣泉集团294624.002.05
17601233桐昆股份284855.001.98
18300037新宙邦281073.001.96
19000703恒逸石化279802.001.95
20002812恩捷股份279008.001.94
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600309万华化学818927.005.70
2000792盐湖股份480955.003.35
3603260合盛硅业464330.003.23
4600989宝丰能源267124.001.86
5600160巨化股份239082.001.66
6002648卫星化学228923.001.59
7600346恒力石化215370.001.50
8000408藏格矿业211476.001.47
9600426华鲁恒升211008.001.47
10002601龙佰集团197926.001.38
11002493荣盛石化194687.001.36
12002709天赐材料193434.001.35
13600096云天化192346.001.34
14000893亚钾国际191211.001.33
15600143金发科技177008.001.23
16301035润丰股份175916.001.23
第37页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
17605589圣泉集团164324.001.14
18000301东方盛虹163128.001.14
19600352浙江龙盛158381.001.10
20300037新宙邦155347.001.08
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额15024630.97
卖出股票收入（成交）总额7723882.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。在此基础上，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以提高投资效率，从而更好地跟踪标的指数。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
基金参与国债期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的。基金管理人将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
第38页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
7.12投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁夏宝丰能源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到灵武市宁东镇人民政府、宁夏回族自治区宁东能源化工基地管理委员会、宁
东能源化工基地管理委员会、自治区宁东能源化工基地管委会环保局、宁夏回族自治区工业和信
息化厅、宁夏回族自治区应急管理厅的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款269456.08
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计269456.08
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
第39页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户均持有的基机构投资者个人投资者份额级别户数（金份额
户）占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例中欧中证细分化工
产业主题22649036.6410000000.0090.23%1082280.769.77%指数发起
A中欧中证细分化工
产业主题60841189.45416666.675.76%6819942.7094.24%指数发起
C
合计63102903.1510416666.6756.86%7902223.4643.14%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管中欧中证细分化工产业主题指
0.000.00%
理人所 数发起 A有从业人员持中欧中证细分化工产业主题指
0.000.00%
有本基 数发起 C金
合计0.000.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人中欧中证细分化工产业主
0
员、基金投资和研究 题指数发起 A部门负责人持有本开中欧中证细分化工产业主
0
放式基金 题指数发起 C
合计0中欧中证细分化工产业主
0
本基金基金经理持有 题指数发起 A本开放式基金中欧中证细分化工产业主
0
题指数发起 C
合计0
第40页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
8.4发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额发起份额占发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数基金总份额承诺持有份额比例比例期限基金管理人固有资
10000000.0054.59%10000000.0054.59%三年
金基金管理人高级管
-----理人员
基金经理等人员-----
基金管理人股东-----
-----其他
10000000.0054.59%10000000.0054.59%
合计三年
§9开放式基金份额变动
单位：份中欧中证细分化工产业主题指数发中欧中证细分化工产业主题指数发项目
起 A 起 C基金合同生效日
（2024年9月2010107268.1898096.73日）基金份额总额本报告期期初基金
10200534.952302714.97
份额总额本报告期基金总申
2699830.2733781916.73
购份额
减：本报告期基金
1818084.4628848022.33
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
11082280.767236609.37
份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开持有人大会。
第41页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生重大改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人
受到稽查或处罚等措施的时间2025-06-10采取稽查或处罚等措施的机构上海监管局受到的具体措施类型警示函受到稽查或处罚等措施的原因公司部分业务内控管理不完善管理人采取整改措施的情况（如监管局现场检查结束后，公司即成立整改小组，制定整改提出整改意见）措施包括制度修订、人员培训宣导和强化内部检查等。针对涉及的问题，公司已按要求及时完成整改，并将整改报告报至上海监管局。
其他无
10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
中信证券322748512.100.004229.20100.00-
第42页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
97
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）。
2、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况的基础上，选择基金专用交易席位。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)中信证
------券
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果（被动股票型基金不适用）。
2、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况的基础上，选择基金专用交易席位。
10.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期中欧基金管理有限公司关于暂停部
1分销售机构办理旗下基金相关销售中国证监会指定媒介2025-01-18
业务的公告中欧中证细分化工产业主题指数发
2起式证券投资基金2024年第4季度中国证监会指定媒介2025-01-22
报告中欧基金管理有限公司旗下部分基
3金2024年第四季度报告的提示性公中国证监会指定媒介2025-01-22
告中欧基金管理有限公司关于暂停部
4分销售机构办理旗下基金相关销售中国证监会指定媒介2025-02-22
业务的公告中欧中证细分化工产业主题指数发
5中国证监会指定媒介2025-03-29
起式证券投资基金2024年年度报告
6中欧基金管理有限公司旗下部分基中国证监会指定媒介2025-03-29
第43页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告金2024年年度报告的提示性公告中欧基金管理有限公司旗下公募基
7金通过证券公司证券交易及佣金支中国证监会指定媒介2025-03-31
付情况（2024年度下半年）中欧基金管理有限公司旗下部分基
8金2025年第一季度报告的提示性公中国证监会指定媒介2025-04-22
告中欧中证细分化工产业主题指数发
9起式证券投资基金2025年第1季度中国证监会指定媒介2025-04-22
报告中欧基金管理有限公司关于暂停部
10分销售机构办理旗下基金相关销售中国证监会指定媒介2025-06-03
业务的公告中欧中证细分化工产业主题指数发
11起式证券投资基金基金产品资料概中国证监会指定媒介2025-06-03
要更新中欧基金管理有限公司关于终止民
商基金销售（上海）有限公司办理
12中国证监会指定媒介2025-06-09
本公司旗下基金相关销售业务的公告中欧中证细分化工产业主题指数发
13起式证券投资基金更新招募说明书中国证监会指定媒介2025-06-24
（2025年6月）
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份类别额比例达到期初申购赎回份额序号持有份额
或者超过20%份额份额份额占比的时间区间
2025年01月01日至100000054.59
机构10.000.0010000000.00
2025年060.00%
月30日产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
第44页共45页中欧中证细分化工产业主题指数发起式证券投资基金2025年中期报告
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、本基金批复文件、基金合同、托管协议、招募说明书及更新；
2、基金管理人业务资格批件、营业执照
3、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
12.2存放地点
基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2025年8月30日
沪公网安备31011802005267号
