安联中国精选混合型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：安联基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2026年3月30日安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................12
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................13
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................13
§5托管人报告..............................................13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....13
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14
§6审计报告...............................................14
6.1审计报告基本信息..........................................14
6.2审计报告的基本内容.........................................14
§7年度财务报表.............................................16
7.1资产负债表.............................................16
7.2利润表...............................................17
7.3净资产变动表............................................18
7.4报表附注..............................................20
§8投资组合报告.............................................47
8.1期末基金资产组合情况........................................47
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................47
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................48
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................49
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................71
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............72
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........72
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........72
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............72
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................72
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................72
8.12投资组合报告附注.........................................73
§9基金份额持有人信息..........................................73
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................73
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................74
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................74
§10开放式基金份额变动.........................................74
§11重大事件揭示............................................75
11.1基金份额持有人大会决议......................................75
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................75
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................75
11.4基金投资策略的改变........................................75
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................75
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................76
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................76
11.8其他重大事件...........................................77
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................78
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................78
§13备查文件目录............................................78
13.1备查文件目录...........................................78
13.2存放地点.............................................79
13.3查阅方式.............................................79
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称安联中国精选混合型证券投资基金基金简称安联中国精选混合基金主代码021981基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年9月3日基金管理人安联基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份114931718.58份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
安联中国精选混合 A 安联中国精选混合 C金简称下属分级基金的交
021981021982
易代码报告期末下属分级
89637639.43份25294079.15份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在有效控制投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。
投资策略1、大类资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策、市场因素等可能影响证券
市场的重要因素的研究和预测，根据各类资产的风险收益特征的相对变化，适度调整基金资产在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
本基金将依据对宏观经济政策、行业长期发展空间、行业景气
度、行业竞争格局和行业估值比较的研究，结合产业政策变化与行业格局变化等事件，挖掘和配置具有投资机会的行业。
3、债券投资策略
本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收益。
4、资产支持证券投资策略
5、股指期货投资策略
6、国债期货投资策略
业绩比较基准沪深300指数收益率×75%＋中债新综合指数全价（总值）指数
收益率×25%
风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
本基金投资港股通标的股票的，除了需要承担与境内证券投资基
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金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称安联基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披姓名管江许俊
露负责联系电话021-38917777010-66596688
人 电子邮箱 customerservice@allianzgi.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话021-3891777795566
传真021-58598281010-66594942
注册地址中国（上海）自由贸易试验区临港新北京市西城区复兴门内大街
片区环湖西二路 888号 B楼 1108室 1号办公地址上海市浦东新区陆家嘴环路479号上北京市西城区复兴门内大街
海中心大厦33层3301-3304室1号邮政编码200120100818法定代表人郑宇尘葛海蛟
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.allianzgi.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址毕马威华振会计师事务所
会计师事务所上海市南京西路1266号恒隆广场2期25楼（特殊普通合伙）上海市浦东新区陆家嘴环路479号上海中心注册登记机构安联基金管理有限公司
大厦33层3301-3304室
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年9月3日(基金合同生效日)-
2025年
2024年12月31日
3.1.1期间数据
和指标安联中国精选混安联中国精选混安联中国精选混安联中国精选混
合 A 合 C 合 A 合 C
本期已实现收益51221353.3814739508.4944063539.1722082871.79
本期利润68834132.4018854076.1939453563.8921374802.98加权平均基金份
0.77480.73130.25960.3015
额本期利润
第6页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告本期加权平均净
53.39%48.56%21.00%24.42%
值利润率本期基金份额净
65.83%65.13%18.20%18.05%
值增长率
3.1.2期末数据
2025年末2024年末
和指标期末可供分配利
75267044.8620990890.2417705071.945699158.42
润期末可供分配基
0.83970.82990.18200.1805
金份额利润期末基金资产净
175695610.4749307207.21114963036.9837273317.63
值期末基金份额净
1.96011.94941.18201.1805
值
3.1.3累计期末
2025年末2024年末
指标基金份额累计净
96.01%94.94%18.20%18.05%
值增长率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”指报告期最后一日，即2025年12月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安联中国精选混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月7.92%2.31%-0.11%0.71%8.03%1.60%
过去六个月61.95%2.38%12.65%0.68%49.30%1.70%
过去一年65.83%2.45%12.78%0.71%53.05%1.74%自基金合同生效
96.01%2.50%30.76%0.96%65.25%1.54%
起至今
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安联中国精选混合 C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月7.80%2.31%-0.11%0.71%7.91%1.60%
过去六个月61.60%2.38%12.65%0.68%48.95%1.70%
过去一年65.13%2.45%12.78%0.71%52.35%1.74%自基金合同生效
94.94%2.50%30.76%0.96%64.18%1.54%
起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金合同于2024年9月3日生效，按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同相关约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
第9页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自2024年9月3日（基金合同生效日）至2025年12月31日未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验安联基金管理有限公司于2023年8月23日经中国证券监督管理委员会《关于核准设立安联基金管理有限公司的批复》（证监许可【2023】1888号）批准设立，由安联投资有限公司（AllianzGlobal Investors GmbH）全资持有。截至报告期末，公司共管理 3只公开募集证券投资基金：安联中国精选混合型证券投资基金、安联安裕债券型证券投资基金和安联睿利6个月持有期混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
程彧先生，研究部总经理、基金经理，特许金融分析师（CFA），上海复旦大学国际本基金的经济专业学士，加拿大英属哥伦比亚大学基金经2024年9国际工商管理硕士。于2023年3月加入程彧-19年理、研究月3日安联投资，2024年9月起担任安联中国部总经理精选混合型证券投资基金基金经理。程彧先生曾任毕马威华振会计师事务所助理
审计经理，摩根士丹利房地产基金投资经
第10页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告理，汇丰晋信基金管理有限公司国际业务及战略伙伴部副总监、国际业务部总监、
海外投资部总监、基金经理等职位，安联寰通海外投资基金管理（上海）有限公司基金公司筹备组成员。
注：1、基金经理的任职日期及离任日期指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《安联基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制
度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制公平交易执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制要求总体执行情况良好，所管理投资组合不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2025年，A股市场虽然经历波动但成功实现了明显的价值重估，全年沪深 300指数录得近 18%的大幅上涨。2025年，中国在经济结构转型、新质生产力发展取得了重大的进展，中国的资本市场也实现了高质量发展；因此，地缘政治因素虽然给股市造成了明显的短期冲击却无法阻挡中国
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股票的价值重估。从市场风格来看，在中国经济转型与全球科技变革发展共振的大背景下，成长风格总体表现较好，其中优质科技资产表现亮眼。从全年行业表现来看，TMT、有色金属、国防军工等行业涨幅领先，而食品饮料、地产、煤炭等传行业表现落后。
在基金的投资运作方面，我们在全年大部分时候维持了较高的股票仓位。我们积极看待中国在全球科技变革发展和中国经济深入转型的大背景下，以优质科技资产为代表的新质生产力引领中国股票的价值重估。相应地，我们对相关优质科技资产做了重点配置。与此同时，我们亦在部分面临不确定性、投资风险相对较高的时期降低股票仓位同时增加对红利资产的配置。总体来说，我们的投资策略取得了较好的投资收益，也大幅战胜了业绩比较基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类份额净值 1.9601 元，本报告期内净值增长率 65.83%，同期业绩比较基准收益率 12.78%；截至本报告期末，本基金 C 类份额净值 1.9494 元，本报告期内净值增长率65.13%，同期业绩比较基准收益率12.78%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，我们继续坚定看好中国股票在中国经济转型和科技发展取得积极进展和政策强托底背景下的价值重估，优质科技资产作为本轮中国股票价值重估的核心资产有望继续取得较明显的超额收益。但与此同时，我们亦较为关注当前阶段传统经济在中国经济转型过程中所面临的较大挑战以及地缘政治风险因素的复杂性与不确定性。因此，2026年中国股票价值重估过程可能仍然会伴随着较大的市场波动。
从大类资产战略配置的角度，我们认为当前 A 股相对于人民币债券的吸引力更大，因此我们将总体维持对股票的超配，但将根据市场情况动态调整超配幅度。在风格/策略方面，我们将在
2026年一季度将继续重点配置引领中国股票价值重估的优质科技资产，亦将阶段性重点配置红利
资产与企业盈利有望超预期的资产。在行业方面，当前我们主要看好 TMT、机械、新能源、国防军工、医药、化工等优质科技资产分布相对集中的行业，以及有色金属行业和以服务消费为代表的新消费行业。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人严格贯彻落实各项法律法规及监管要求，持续强化内部监察稽核职能，不断提升合规自律水平，有效防范和管控各类风险，切实推动公司业务规范、稳健、可持续发展。
公司已建立并不断完善一套系统完备、运行有效的合规管理机制，制定覆盖各业务环节的内部控制制度，并根据法律法规的变化及时修订优化相关管理制度与操作流程。同时，通过形式多
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样、内容丰富的合规培训，帮助员工深入理解监管规则与合规要求，积极培育公司合规文化。
报告期内，公司通过定期与不定期相结合的方式，组织开展内部检查和审计工作，重点监督各项业务活动的合法合规性以及内部控制制度的执行落实情况。
本基金管理人所管理的基金在报告期内运作合法合规。公司将继续坚持“基金份额持有人利益优先”原则，不断加强监察稽核工作，夯实合规基础，全力保障基金业务的合规、稳健、高质量运行。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，委托基金服务机构对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人及委托的基金服务机构严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，基金份额净值经基金托管人复核无误后由基金管理人对外披露。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金基金合同的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在安联中国精选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责的履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
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5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等财务数据真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号毕马威华振审字第2603322号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人安联中国精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
我们审计了后附的安联中国精选混合型证券投资基金(以
下简称“该基金”)财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表、2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会审计意见计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)及财务报表附注
7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2025年12月
31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师形成审计意见的基础独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-该基金管理人安联基金管理有限公司(以下简称“该基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审其他信息计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
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结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附
注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协
会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以管理层和治理层对财务报表的责使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
任在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
注册会计师对财务报表审计的责上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发任现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。
第15页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名虞京京朱伊俐会计师事务所的地址中国北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层审计报告日期2026年3月26日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：安联中国精选混合型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.112278172.874331492.32
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.2213044459.26148787483.76
其中：股票投资212943449.62144051004.03
基金投资--
债券投资101009.644736479.73
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款5452395.79-
应收股利20853.21-
应收申购款320597.64613669.87
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计231116478.77153732645.95本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
第16页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
卖出回购金融资产款--
应付清算款-513466.76
应付赎回款5669362.94615925.15
应付管理人报酬221528.36195759.04
应付托管费36921.3932626.49
应付销售服务费19405.8317683.79
应付投资顾问费--
应交税费-315.28
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6166442.57120514.83
负债合计6113661.091496291.34
净资产：
实收基金7.4.7.7114931718.58128832124.25
未分配利润7.4.7.8110071099.1023404230.36
净资产合计225002817.68152236354.61
负债和净资产总计231116478.77153732645.95
注：报告截止日 2025 年 12 月 31 日，基金份额总额 114931718.58 份，其中 A 类基金份额净值
1.9601元，基金份额 89637639.43份；C类基金份额净值 1.9494元，基金份额 25294079.15份。
7.2利润表
会计主体：安联中国精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金项目附注号2025年1月1日至2025合同生效日）至2024年年12月31日
12月31日
一、营业总收入90381706.6862326327.49
1.利息收入22763.7467981.89
其中：存款利息收入7.4.7.913863.779775.02
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
8899.9758206.87
产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
67605463.4967328576.77“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.1066820301.4766856599.56
基金投资收益--
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债券投资收益7.4.7.11130448.38118307.72资产支持证券投
7.4.7.12--
资收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益7.4.7.13--
股利收益7.4.7.14654713.64353669.49
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.1521727346.72-5318044.09列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.161026132.73247812.92“-”号填列）
减：二、营业总支出2693498.091497960.62
1．管理人报酬7.4.10.2.12017049.421080222.59
2．托管费7.4.10.2.2336174.89180037.13
3．销售服务费7.4.10.2.3155426.95114706.18
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失7.4.7.17--
7．税金及附加26.76174.61
8．其他费用7.4.7.18184820.07122820.11三、利润总额（亏损总
87688208.5960828366.87额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
87688208.5960828366.87“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额87688208.5960828366.87
注：本基金合同生效日为2024年9月3日，本期财务报表的上年度可比期间为2024年9月3日（基金合同生效日）至2024年12月31日止。
7.3净资产变动表
会计主体：安联中国精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
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一、上期期末净资产128832124.2523404230.36152236354.61
二、本期期初净资产128832124.2523404230.36152236354.61
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-13900405.6786666868.7472766463.07列）
（一）、综合收益总
-87688208.5987688208.59额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-13900405.67-1021339.85-14921745.52
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款184832053.87112307113.75297139167.62
2.基金赎回
-198732459.54-113328453.60-312060913.14款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产114931718.58110071099.10225002817.68上年度可比期间
项目2024年9月3日（基金合同生效日）至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产---
二、本期期初净资产250100285.38-250100285.38
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-121268161.1323404230.36-97863930.77列）
（一）、综合收益总
-60828366.8760828366.87额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-121268161.13-37424136.51-158692297.64
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款4112894.041141110.405254004.44
2.基金赎回
-125381055.17-38565246.91-163946302.08款
（三）、本期向基金
---份额持有人分配利
第19页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告润产生的净资产变
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产128832124.2523404230.36152236354.61
注：本基金合同生效日为2024年9月3日，本期财务报表的上年度可比期间为2024年9月3日（基金合同生效日）至2024年12月31日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
郑宇尘卢蓉龚伟婷基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
安联中国精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2024]1102号《关于准予安联中国精选混合型证券投资基金注册的批复》注册，由安联基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安联中国精选混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币250049174.34元。经向中国证监会备案，《安联中国精选混合型证券投资基金基金合同》于2024年9月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为250100285.38份基金份额，其中认购资金利息折合51111.04份基金份额。本基金的基金管理人为安联基金管理有限公司(以下简称“安联基金”），基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”）。
根据《安联中国精选混合型证券投资基金基金合同》和《安联中国精选混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《安联中国精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
第20页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
发行或上市的股票（包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、
港股通标的股票，债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支
持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其
他经中国证监会允许投资的债券)，衍生品(包括股指期货、国债期货)，资产支持证券，货币市场工具，同业存单，债券回购，银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准为：
沪深300指数收益率×75%＋中债新综合指数全价(总值)指数收益率×25%。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和
《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注
7.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(a) 金融资产的分类
本基金的金融工具包括股票投资、债券投资和买入返售金融资产等。
本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将
第21页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。
除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风
险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 金融负债的分类本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
-以摊余成本计量的金融负债
第22页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a) 金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(b) 后续计量
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失(包括利息和股利收入)计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失(包括利息费用)计入当期损益。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
(c) 金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价。
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金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债(或该部分金融负债)。
(d) 金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限(包括考虑续约选择权)。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
核销
如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。
第24页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购、赎回和分红再投资引起的实收基金份额变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
投资收益
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计
量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、衍生金融工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
根据《安联中国精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可对本基金进行基金分红；若基金合同生效不满3个月，本基金可不进行收益分配。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可对各类基金份额分别选择
第26页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
不同的分红方式，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；
若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别每一基金份额享有同等分配权；由于本基金各类基金份额在费用收取上不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在遵守法律法规和监管部门的规定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则和
支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在规定媒介公告。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券
第27页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的
固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中投信〔2021〕20号《关于香港联合交易所有限公司上调股票交易印花税率有关提示的通知》、财政部公告2019年第93号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财政部税务总局公告2023年第2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部税务总局中国证监会公告2023年第23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公
第28页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告告》、财税[2025]4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
对证券投资基金从中国内地证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过
基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至2027年12月31日。
第29页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自
2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。对于基金通过沪港通、深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款910323.672149719.52
等于：本金910081.552149581.08
加：应计利息242.12138.44
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月
--以内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款11367849.202181772.80
等于：本金11367666.402181464.63
加：应计利息182.80308.17
减：坏账准备--
合计12278172.874331492.32
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商的证券交易结算资金。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票196534165.99-212943449.6216409283.63
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市100011.00979.64101009.6419.00债券场
银行间市----
第30页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告场
合计100011.00979.64101009.6419.00
资产支持证券----
基金----
其他----
合计196634176.99979.64213044459.2616409302.63上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票149381215.09-144051004.03-5330211.06
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市4696293.0328019.734736479.7312166.97场
债券银行间市----场
合计4696293.0328019.734736479.7312166.97
资产支持证券----
基金----
其他----
合计154077508.1228019.73148787483.76-5318044.09
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费1442.57514.83
应付证券出借违约金--
第31页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
预提费用-审计费45000.0045000.00
预提费用-信息披露费120000.0075000.00
合计166442.57120514.83
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
安联中国精选混合 A本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末97257965.0497257965.04
本期申购75668982.4475668982.44
本期赎回（以“-”号填列）-83289308.05-83289308.05
本期末89637639.4389637639.43
安联中国精选混合 C本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末31574159.2131574159.21
本期申购109163071.43109163071.43
本期赎回（以“-”号填列）-115443151.49-115443151.49
本期末25294079.1525294079.15
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额（如适用）。
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
安联中国精选混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末23903321.70-6198249.7617705071.94
本期期初23903321.70-6198249.7617705071.94
本期利润51221353.3817612779.0268834132.40本期基金份额交易产
142369.78-623603.08-481233.30
生的变动数
其中：基金申购款43159578.161660383.4944819961.65
基金赎回款-43017208.38-2283986.57-45301194.95
本期已分配利润---
本期末75267044.8610790926.1886057971.04
安联中国精选混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末7707329.58-2008171.165699158.42
第32页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
本期期初7707329.58-2008171.165699158.42
本期利润14739508.494114567.7018854076.19本期基金份额交易产
-1455947.83915841.28-540106.55生的变动数
其中：基金申购款63516504.733970647.3767487152.10
基金赎回款-64972452.56-3054806.09-68027258.65
本期已分配利润---
本期末20990890.243022237.8224013128.06
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金合项目2025年1月1日至2025年12月31同生效日）至2024年12日月31日
活期存款利息收入9995.422955.34
定期存款利息收入--
其他存款利息收入3868.356148.84
结算备付金利息收入--
其他-670.84
合计13863.779775.02
注：1、其他存款利息收入为存放在证券经纪商的证券交易结算资金产生的利息收入。
2、其他为认购款利息收入。
7.4.7.10股票投资收益
7.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金合项目2025年1月1日至2025年12月同生效日）至2024年12月31
31日
日卖出股票成交总
4339269547.971601397670.45
额
减：卖出股票成本
4264927643.241531661588.07
总额
减：交易费用7521603.262879482.82买卖股票差价收
66820301.4766856599.56
入
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第33页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告2025年1月1日至2025年12月2024年9月3日（基金合同生
31日效日）至2024年12月31日
债券投资收益——利
28380.7274344.73
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
102067.6643962.99券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计130448.38118307.72
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年9月3日（基金合同生
31日效日）至2024年12月31日卖出债券（债转股及债
7823009.28121391597.42券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本7653590.03120512232.97总额
减：应计利息总额66561.82811404.42
减：交易费用789.7723997.04
买卖债券差价收入102067.6643962.99
7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—赎回差价收入。
7.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—申购差价收入。
7.4.7.12资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13衍生工具收益
7.4.7.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
第34页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.14股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年9月3日（基金合同生
31日效日）至2024年12月31日
股票投资产生的股利
654713.64353669.49
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计654713.64353669.49
7.4.7.15公允价值变动收益
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金项目名称2025年1月1日至2025年合同生效日）至2024年12月
12月31日
31日
1.交易性金融资产21727346.72-5318044.09
股票投资21739494.69-5330211.06
债券投资-12147.9712166.97
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计21727346.72-5318044.09
7.4.7.16其他收入
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金项目2025年1月1日至2025年12合同生效日）至2024年12月月31日
31日
基金赎回费收入1026132.73247812.92
合计1026132.73247812.92
7.4.7.17信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
第35页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.18其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年9月3日（基金合同生效月31日日）至2024年12月31日
审计费用45000.0045000.00
信息披露费120000.0075000.00
证券出借违约金--
汇划手续费3841.341575.32
账户维护费_中债登13500.00-
开户费400.00400.00
证券组合费2078.73844.79
合计184820.07122820.11
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
安联基金基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行基金托管人、基金销售机构安联投资有限公司基金管理人的股东安联环球投资亚太有限公司（以下简称与基金管理人存在其他重大利害关系的关联方“安联环球投资亚太”）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
第36页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金合项目2025年1月1日至2025年同生效日）至2024年12
12月31日
月31日
当期发生的基金应支付的管理费2017049.421080222.59
其中：应支付销售机构的客户维
486448.39375768.66
护费
应支付基金管理人的净管理费1530601.03704453.93
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年9月3日（基金合项目2025年1月1日至2025年同生效日）至2024年12
12月31日
月31日
当期发生的基金应支付的托管费336174.89180037.13
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2025年1月1日至2025年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
安联中国精选混合 A 安联中国精选混合 C 合计
第37页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
中国银行-35832.8035832.80
合计-35832.8035832.80上年度可比期间
获得销售服务费的各关2024年9月3日（基金合同生效日）至2024年12月31日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
安联中国精选混合 A 安联中国精选混合 C 合计
中国银行-50044.2650044.26
合计-50044.2650044.26
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
安联中国精选混合 A
第38页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）安联环球
60012485.0066.9560012485.0061.70
投资亚太
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资安联中国精选混合 C。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月2024年9月3日（基金合同生效日）至
关联方名称31日2024年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行910323.679995.422149719.522955.34
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元股停复期末复牌股票代票停牌牌牌数量期末期末备估值开盘单
码名日期原日（股）成本总额估值总额注单价价称因期筹划
2025
发行年2026股份中微12年1
688012购买272.72278.00249896656017.176815000.08-
公司月月5资产
19日
并募日集配
第39页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告套资金事项
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人制定了政策和程序来识别、分析和管理基金在日常经营活动中涉及的各类风险，并设定适当的风险限额和内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控各类风险。本基金管理人建立了由董事会及其下设的风险控制委员会、监事会、管理层、风险管理委员会、督察长、
法务部、合规部、风险管理部以及各业务部门共同组成的全面风险管理架构体系，各部门和人员根据公司制度规定履行各自的风险管理职责，形成合作、制衡的风险管理机制。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2025年12月31日2024年12月31日
A-1 - -
第40页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
A-1以下 - -
未评级101009.644736479.73
合计101009.644736479.73
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，建立健全公开募集证券投资基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金进行持续的流动性风险管理。
基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。基金管理人在本基金合同中设计了巨额赎回条款，约定对巨额赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
报告期内，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，所持有的大部分投资品种均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力较强。此外，基金管理人通过对本基金的流动性指标进行持续的监测和分析，并建立流动性风险内部管控流程，确保本基金保持较好的流
第41页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告动性。
本基金本报告期末无重大流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金12278172.87---12278172.87
交易性金融资产101009.64--212943449.62213044459.26
应收清算款---5452395.795452395.79
应收股利---20853.2120853.21
应收申购款---320597.64320597.64
资产总计12379182.51--218737296.26231116478.77负债
应付赎回款---5669362.945669362.94
应付管理人报酬---221528.36221528.36
应付托管费---36921.3936921.39
应付销售服务费---19405.8319405.83
其他负债---166442.57166442.57
负债总计---6113661.096113661.09
利率敏感度缺口12379182.51--212623635.17225002817.68上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金4331492.32---4331492.32
交易性金融资产4736479.73--144051004.03148787483.76
应收申购款---613669.87613669.87
资产总计9067972.05--144664673.90153732645.95负债
第42页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
应付清算款---513466.76513466.76
应付赎回款---615925.15615925.15
应付管理人报酬---195759.04195759.04
应付托管费---32626.4932626.49
应付销售服务费---17683.7917683.79
应交税费---315.28315.28
其他负债---120514.83120514.83
负债总计---1496291.341496291.34
利率敏感度缺口9067972.05--143168382.56152236354.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占资产净值的比例为0.04%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
于上个报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占资产净值的比例为3.11%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-15554227.88-15554227.88产
应收股利-20853.21-20853.21
资产合计-15575081.09-15575081.09以外币计价的负债
负债合计----
第43页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告资产负债表外
汇风险敞口净-15575081.09-15575081.09额上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-25502099.80-25502099.80产
资产合计-25502099.80-25502099.80以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-25502099.80-25502099.80额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的外币资产占基金资产净值的比例为6.92%，因此外币汇率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
于上个报告期末，本基金持有的外币资产占基金资产净值的比例为16.75%，因此外币汇率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，同时运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
第44页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
212943449.6294.64144051004.0394.62
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
101009.640.044736479.733.11
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计213044459.2694.68148787483.7697.73
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1、基金的市场价格风险决定于基金相对沪深300的贝塔系数，以及沪深300指
假设数的变动
2、除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2025年12月31上年度末（2024年12月动日）31日）分析沪深300指数上升
17964469.708369709.92
5%
沪深300指数下降
-17964469.70-8369709.92
5%
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
第45页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次206128449.54144051004.03
第二层次6916009.724736479.73
第三层次--
合计213044459.26148787483.76
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不会将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无第三层次公允价值余额及变动情况。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
本基金本报告期末及上年度末无使用重要不可观察输入值计量的第三层次公允价值。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末无非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量
的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
于2025年12月31日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
第46页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资212943449.6292.14
其中：股票212943449.6292.14
2基金投资--
3固定收益投资101009.640.04
其中：债券101009.640.04
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计12278172.875.31
8其他各项资产5793846.642.51
9合计231116478.77100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为15554227.88元，占期末基金资产净值比例为6.91%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 181989641.88 80.88
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业14513884.496.45
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
第47页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 686503.37 0.31
N 水利、环境和公共设施管理业 199192.00 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计197389221.7487.73
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品7755343.183.45
医疗保健3868942.871.72
工业3929941.831.75
合计15554227.886.91
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1601100恒立液压12280013496948.006.00
2301550斯菱智驱606008405220.003.74
3688698伟创电气839318299097.283.69
4603119浙江荣泰704008143168.003.62
5300952恒辉安防1908007797996.003.47
6688017绿的谐波394937586605.303.37
7001309德明利322007466858.003.32
8301413安培龙543007319640.003.25
9300007汉威科技1343007198480.003.20
10605288凯迪股份788007076240.003.14
11601689拓普集团908007007944.003.11
12688322奥比中光771886921447.963.08
13688012中微公司249896815000.083.03
1400179德昌电机控股2510006737768.302.99
15603009北特科技1396006723136.002.99
16002126银轮股份1762006660360.002.96
17002765蓝黛科技4971006646227.002.95
18920978开特股份1765776515691.302.90
19688072拓荆科技197176506610.002.89
20300115长盈精密1233005733450.002.55
21603667五洲新春700004898600.002.18
第48页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
22301510固高科技1183004430335.001.97
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26300468四方精创959003723797.001.66
27002048宁波华翔1167003671382.001.63
28603011合锻智能1517003596807.001.60
29300857协创数据206003474808.001.54
30603179新泉股份466003442808.001.53
31002987京北方1467003158451.001.40
32301368丰立智能495003102165.001.38
33 02252 微创机器人-B 111000 2436255.31 1.08
34301161唯万密封627002373822.001.06
35002371北方华创44002019952.000.90
36603380易德龙474001801200.000.80
37920522纳科诺尔246121503547.080.67
38688776国光电气148131492261.620.66
3906127昭衍新药770001432687.560.64
40301662宏工科技113721367824.160.61
4102050三花智控294001017574.880.45
42688372伟测科技6293686503.370.31
43688258卓易信息5657433156.490.19
44301229纽泰格14900338081.000.15
45300885海昌新材9500320910.000.14
46301308江波龙1200293808.000.13
47600580卧龙电驱5100250410.000.11
48603200上海洗霸2800199192.000.09
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300308中际旭创50043810.1032.87
2688256寒武纪49434085.5232.47
301347华虹半导体38240896.6225.12
400981中芯国际36572863.6424.02
5300570太辰光36015822.4923.66
6688041海光信息33860833.8422.24
7688498源杰科技33206722.1121.81
8002384东山精密30282206.0319.89
909926康方生物28384270.3218.64
10001309德明利27731519.2018.22
11300502新易盛27040903.4017.76
第49页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
12688629华丰科技25915089.1817.02
13688776国光电气25548796.1916.78
14300476胜宏科技25437779.5016.71
15300394天孚通信25065176.7616.46
1601877君实生物25030602.4016.44
17603011合锻智能24661610.0416.20
18300475香农芯创24375594.0416.01
1902432越疆24296471.0215.96
20603319美湖股份23246491.3515.27
21301413安培龙21731817.0014.28
22300408三环集团21622597.9214.20
23688525佰维存储21216456.9513.94
24300007汉威科技21182662.0013.91
25 09988 阿里巴巴-W 19919709.16 13.08
26600363联创光电19723837.4212.96
27301325曼恩斯特19372392.0012.73
28002735王子新材19339045.6012.70
29603019中科曙光19155645.4912.58
30301368丰立智能19011146.0012.49
3100763中兴通讯18974355.9612.46
32003021兆威机电18656908.3912.26
33 01024 快手-W 18185981.10 11.95
34688160步科股份18114259.5311.90
35300918南山智尚17509309.5711.50
36300059东方财富17504400.7011.50
37000880潍柴重机17213018.0011.31
38688502茂莱光学16804266.3811.04
39688099晶晨股份16680928.4410.96
40300750宁德时代16451510.8010.81
41688698伟创电气16177875.4410.63
42603228景旺电子15977639.8010.50
43301308江波龙15887685.0010.44
4401801信达生物15881365.5510.43
45688199久日新材15876898.4010.43
46002779中坚科技15819778.0010.39
47603119浙江荣泰15706225.6610.32
48688072拓荆科技15540202.7310.21
49688012中微公司15480156.2210.17
50688678福立旺15440957.4010.14
51688313仕佳光子14997016.209.85
52002463沪电股份14969427.009.83
53301392汇成真空14957764.009.83
54300952恒辉安防14957065.969.82
第50页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
55688521芯原股份14925707.279.80
德昌电机控
560017914797734.679.72
股
57300870欧陆通14615412.299.60
58601100恒立液压14611857.009.60
59688702盛科通信14550645.299.56
60603009北特科技14514032.009.53
61 03690 美团-W 14369695.87 9.44
62688322奥比中光14231457.889.35
63688798艾为电子14224354.469.34
64688205德科立14145523.999.29
6509880优必选13888190.359.12
66605488福莱新材13701301.309.00
67605133嵘泰股份13629252.008.95
68688111金山办公13595388.218.93
69301550斯菱智驱13593546.628.93
70601689拓普集团13535538.148.89
71688652京仪装备13434782.038.82
7200700腾讯控股13398184.888.80
73688258卓易信息13320433.458.75
74301196唯科科技13266472.008.71
75301000肇民科技13241970.008.70
76600036招商银行13214780.818.68
77002843泰嘉股份13095083.008.60
78600990四创电子12961402.148.51
79002371北方华创12938333.038.50
80002916深南电路12845241.108.44
81688627精智达12784729.688.40
82603986兆易创新12683602.008.33
83688084晶品特装12674365.878.33
84688656浩欧博12622565.488.29
85300014亿纬锂能12564507.418.25
86300207欣旺达12257289.008.05
87002965祥鑫科技11868250.007.80
88688630芯碁微装11513423.117.56
89300762上海瀚讯11453687.007.52
90301510固高科技11418989.347.50
91688279峰岹科技11313448.987.43
92002837英维克11128569.887.31
9301385上海复旦11102358.627.29
94300115长盈精密10907814.007.17
95603667五洲新春10854481.907.13
96300718长盛轴承10854383.807.13
97301662宏工科技10645022.946.99
第51页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
98002938鹏鼎控股10636585.006.99
99688017绿的谐波10523070.376.91
100688691灿芯股份10498504.966.90
101688361中科飞测10489635.306.89
102603166福达股份10468756.006.88
103300624万兴科技10450600.616.86
104688733壹石通10449933.266.86
105002261拓维信息10428242.006.85
106688220翱捷科技10415667.346.84
107301200大族数控10392468.006.83
108603296华勤技术10381547.006.82
109688428诺诚健华10246794.766.73
110002335科华数据10193269.006.70
111002979雷赛智能10174955.656.68
112688027国盾量子10134776.686.66
113601798蓝科高新10066816.006.61
114601138工业富联9999632.006.57
115600988赤峰黄金9954201.006.54
116300442润泽科技9874475.006.49
11709969诺诚健华9854516.646.47
118603662柯力传感9811572.796.44
119600105永鼎股份9736297.386.40
120603150万朗磁塑9676608.006.36
121301018申菱环境9663917.006.35
122300857协创数据9646761.006.34
123000063中兴通讯9593276.006.30
124000559万向钱潮9443142.006.20
125 09868 小鹏汽车-W 9421588.24 6.19
126002138顺络电子9386918.006.17
127000887中鼎股份9307512.006.11
128688590新致软件9245979.896.07
129300810中科海讯9152475.006.01
130300033同花顺9104680.005.98
131600521华海药业9080076.005.96
132300069金利华电9001068.005.91
133603728鸣志电器8925700.285.86
134601688华泰证券8917698.005.86
135300680隆盛科技8888050.005.84
136603871嘉友国际8885499.895.84
137688372伟测科技8786322.235.77
138300223北京君正8745444.005.74
139688631莱斯信息8735392.645.74
140603556海兴电力8638350.005.67
第52页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
141688008澜起科技8625692.675.67
142301556托普云农8603380.335.65
143688400凌云光8543285.005.61
144688676金盘科技8510361.025.59
145300809华辰装备8491697.005.58
146688259创耀科技8438435.075.54
147300170汉得信息8411115.005.53
14802899紫金矿业8400149.645.52
149600353旭光电子8365886.005.50
150603809豪能股份8358219.005.49
151603663三祥新材8337048.805.48
152002126银轮股份8326890.005.47
153600536中国软件8316332.005.46
154603977国泰集团8264443.005.43
155002444巨星科技8226005.005.40
156688255凯尔达8165487.955.36
157603286日盈电子8140560.005.35
158002155湖南黄金8098608.405.32
159688195腾景科技8086355.505.31
160871396常辅股份8071596.855.30
161300827上能电气8021204.455.27
162002892科力尔8016464.005.27
163688123聚辰股份8003013.565.26
164920978开特股份7977136.455.24
165601825沪农商行7970564.005.24
166603530神马电力7959286.445.23
167002885京泉华7942966.005.22
168002245蔚蓝锂芯7912325.005.20
169600590泰豪科技7900911.005.19
170605319无锡振华7898348.005.19
171301160翔楼新材7850229.005.16
172688059华锐精密7841552.055.15
173688668鼎通科技7837295.395.15
174688369致远互联7771605.225.10
175603583捷昌驱动7760834.005.10
176688559海目星7759762.085.10
177300890翔丰华7727798.645.08
178301120新特电气7715424.005.07
179688331荣昌生物7651518.585.03
180688091上海谊众7646524.225.02
181688787海天瑞声7643500.885.02
182001306夏厦精密7636917.005.02
183600699均胜电子7625290.005.01
第53页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
184300204舒泰神7540943.004.95
185688719爱科赛博7540866.714.95
186002765蓝黛科技7531211.004.95
187600406国电南瑞7485317.764.92
18806693赤峰黄金7476017.414.91
189601579会稽山7434246.984.88
190688800瑞可达7426145.044.88
191601126四方股份7423459.004.88
192688155先惠技术7388652.714.85
193300885海昌新材7266031.004.77
194600362江西铜业7246043.004.76
195601567三星医疗7244743.004.76
196688037芯源微7233856.664.75
197688228开普云7226157.224.75
19809992泡泡玛特7216245.664.74
199300136信维通信7216075.054.74
200301293三博脑科7173078.004.71
201301291明阳电气7145872.004.69
202002270华明装备7107375.004.67
203603799华友钴业7059528.004.64
204601020华钰矿业7028326.004.62
205002222福晶科技7004463.004.60
206002896中大力德7001880.004.60
207600030中信证券6968491.164.58
208688187时代电气6957649.974.57
209301596瑞迪智驱6930723.004.55
210000400许继电气6916594.004.54
211605288凯迪股份6884892.004.52
212600301华锡有色6867529.004.51
213833914远航精密6725430.974.42
214600268国电南自6712090.004.41
215300421力星股份6672017.004.38
216688048长光华芯6656540.314.37
217000001平安银行6651341.004.37
218301389隆扬电子6650049.004.37
219603200上海洗霸6643335.554.36
220300769德方纳米6640444.004.36
221000021深科技6637025.554.36
222300548长芯博创6626862.004.35
223605117德业股份6604038.114.34
224832522纳科诺尔6590354.064.33
225002601龙佰集团6555943.004.31
226000426兴业银锡6553432.004.30
第54页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
227300331苏大维格6545862.004.30
228300520科大国创6541569.004.30
229688553汇宇制药6526414.664.29
230300661圣邦股份6489130.004.26
231688165埃夫特6482057.264.26
232603893瑞芯微6475958.004.25
233301382蜂助手6402204.104.21
234002929润建股份6397266.004.20
235688499利元亨6395266.694.20
236688170德龙激光6391915.224.20
237002276万马股份6390439.004.20
238688183生益电子6372295.024.19
239300274阳光电源6352581.004.17
24006181老铺黄金6343748.314.17
24102050三花智控6343697.204.17
242000528柳工6337648.004.16
243002265建设工业6295012.004.14
244600580卧龙电驱6261264.004.11
245301421波长光电6241738.004.10
246601728中国电信6227922.004.09
24700268金蝶国际6114341.624.02
248600547山东黄金6109822.804.01
249600312平高电气6074005.003.99
250300687赛意信息6070430.003.99
251001696宗申动力6055278.003.98
252300984金沃股份6042032.003.97
253600885宏发股份6035653.003.96
254603256宏和科技6018647.003.95
255300679电连技术5980051.003.93
256688409富创精密5927227.053.89
257688557兰剑智能5919757.303.89
258300353东土科技5903439.003.88
259603179新泉股份5878391.003.86
260688385复旦微电5874083.123.86
26102208金风科技5860537.593.85
262688286敏芯股份5857492.483.85
263688018乐鑫科技5854250.293.85
264301210金杨精密5823140.273.83
265002085万丰奥威5805965.003.81
266000066中国长城5797446.003.81
267301261恒工精密5792816.003.81
26801787山东黄金5792412.763.80
269688507索辰科技5751030.043.78
第55页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
270688583思看科技5722212.443.76
271300748金力永磁5708875.003.75
272300124汇川技术5678781.003.73
273002940昂利康5641943.143.71
274600256广汇能源5637400.003.70
275688518联赢激光5546957.153.64
276603690至纯科技5537080.003.64
277300153科泰电源5518480.003.62
278 01810 小米集团-W 5504353.03 3.62
27903908中金公司5491313.263.61
28000189东岳集团5457278.343.58
281002851麦格米特5418452.003.56
282001283豪鹏科技5414409.003.56
283002068黑猫股份5304449.003.48
284301257普蕊斯5296007.703.48
285603380易德龙5290217.003.48
28603888金山软件5284039.713.47
287688722同益中5282886.703.47
288300395菲利华5267104.603.46
289300611美力科技5266262.003.46
290688343云天励飞5254847.433.45
291600416湘电股份5240464.003.44
29209688再鼎医药5208604.743.42
293002139拓邦股份5172938.003.40
294301013利和兴5160119.983.39
295688347华虹公司5130789.743.37
296688608恒玄科技5102161.543.35
29706680金力永磁5069561.383.33
298600446金证股份5060364.003.32
299600000浦发银行5020593.003.30
300688320禾川科技5016679.403.30
301600183生益科技5009927.003.29
302603881数据港4981959.353.27
303600152维科技术4966308.003.26
30403800协鑫科技4929525.343.24
305000681视觉中国4928562.003.24
306301191菲菱科思4919084.053.23
307601211国泰海通4881787.983.21
30803993洛阳钼业4838917.443.18
309600480凌云股份4811290.603.16
310688003天准科技4741772.123.11
311001270铖昌科技4735031.383.11
312002366融发核电4726420.003.10
第56页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
313688200华峰测控4718600.503.10
314601519大智慧4713766.003.10
315300819聚杰微纤4697154.003.09
316688503聚和材料4686057.633.08
317001380华纬科技4684025.363.08
318000560我爱我家4639658.003.05
319002149西部材料4605539.003.03
320603278大业股份4595032.003.02
321300766每日互动4591786.003.02
32209995荣昌生物4586998.063.01
323600383金地集团4569975.003.00
324002045国光电器4568717.003.00
325603950长源东谷4555940.002.99
326603275众辰科技4529261.202.98
327688141杰华特4524007.232.97
328600212绿能慧充4521133.002.97
329688573信宇人4517190.712.97
330600206有研新材4513420.002.96
331603918金桥信息4506511.002.96
332300694蠡湖股份4500084.002.96
333600584长电科技4492451.002.95
334600875东方电气4485647.002.95
335601377兴业证券4467367.002.93
336688778厦钨新能4460504.292.93
337605088冠盛股份4453390.002.93
338600539狮头股份4439264.002.92
339300438鹏辉能源4432358.002.91
340300484蓝海华腾4425451.002.91
341688116天奈科技4423227.922.91
342300763锦浪科技4421474.002.90
343300638广和通4419884.002.90
344688327云从科技4411180.972.90
345002987京北方4402562.002.89
34602533黑芝麻智能4388873.832.88
347688299长阳科技4379443.082.88
348300568星源材质4369708.022.87
349688070纵横股份4360019.292.86
350600941中国移动4355991.002.86
351688599天合光能4314067.512.83
352002096易普力4304886.002.83
353301383天键股份4304442.002.83
354002995天地在线4303426.002.83
355300068南都电源4298191.002.82
第57页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
356301349信德新材4292593.002.82
357 000032 深桑达 A 4289387.00 2.82
358605589圣泉集团4288124.002.82
359301479弘景光电4282453.602.81
360300003乐普医疗4259838.002.80
361600649城投控股4259119.002.80
36203898时代电气4258581.112.80
363301397溯联股份4252665.002.79
364300436广生堂4240519.002.79
36500941中国移动4227778.402.78
366601658邮储银行4226576.002.78
367601838成都银行4221483.002.77
东风集团股
368004894221449.972.77
份
369301091深城交4181448.132.75
37003896金山云4180870.402.75
37102498速腾聚创4168703.052.74
37200780同程旅行4163487.332.73
373002436兴森科技4161170.002.73
374 02423 贝壳-W 4154555.34 2.73
37500285比亚迪电子4125645.092.71
376002600领益智造4121149.002.71
377601155新城控股4078844.002.68
37801057浙江世宝4073367.512.68
379300953震裕科技4066772.922.67
中国软件国
380003544057365.632.67
际
微创机器人-
381022524042293.442.66
B
382301338凯格精机4036764.002.65
383600048保利发展4033722.002.65
384300418昆仑万维4024511.002.64
38501818招金矿业4024228.242.64
386002103广博股份4022352.002.64
387300681英搏尔4018553.002.64
388300100双林股份4005076.002.63
389603039泛微网络3993904.002.62
390688001华兴源创3992376.772.62
391000026飞亚达3969188.002.61
392300963中洲特材3957897.782.60
393688312燕麦科技3956511.512.60
394601009南京银行3944637.002.59
395688520神州细胞3940693.252.59
396002797第一创业3937140.002.59
第58页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
39700388香港交易所3926380.952.58
398001212中旗新材3926166.002.58
399002125湘潭电化3902444.002.56
400002203海亮股份3887302.002.55
40100697首程控股3869766.742.54
402300806斯迪克3864785.002.54
40300939建设银行3839204.462.52
404300503昊志机电3838029.002.52
405300138晨光生物3831955.002.52
406002645华宏科技3826958.002.51
407002324普利特3804116.002.50
40801060大麦娱乐3771727.192.48
409002933新兴装备3770866.002.48
410002073软控股份3767908.002.48
41100861神州控股3730151.112.45
九方智投控
412096363727978.152.45
股
413603683晶华新材3725645.002.45
41409985卫龙美味3712576.842.44
415300657弘信电子3693990.002.43
416688536思瑞浦3676955.782.42
417300604长川科技3674545.002.41
418002167东方锆业3655108.002.40
419603639海利尔3648973.002.40
420300590移为通信3639726.002.39
421300468四方精创3631677.002.39
422002881美格智能3626799.002.38
423300378鼎捷数智3618066.002.38
424688708佳驰科技3599125.972.36
425300835龙磁科技3595614.002.36
42601530三生制药3590117.312.36
427002283天润工业3582082.002.35
428688167炬光科技3562205.932.34
429601998中信银行3550800.002.33
430600326西藏天路3544150.002.33
431300383光环新网3526038.682.32
432002886沃特股份3504916.002.30
433002782可立克3502640.002.30
434688281华秦科技3496806.282.30
435 06088 FITHONTENG 3467584.33 2.28
436601069西部黄金3455796.002.27
437688120华海清科3404489.032.24
438002850科达利3397780.002.23
439600552凯盛科技3376118.002.22
第59页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
440301396宏景科技3360610.802.21
441002759天际股份3356909.002.21
中国生物制
442011773349386.952.20
药
443688692达梦数据3335036.342.19
444600576祥源文旅3332975.002.19
445603083剑桥科技3258382.002.14
446603568伟明环保3245146.002.13
447000938紫光股份3218624.002.11
448688053思科瑞3215428.222.11
449002048宁波华翔3202551.002.10
450300757罗博特科3171628.002.08
451002368太极股份3158898.002.07
452688766普冉股份3154634.312.07
45301138中远海能3153941.842.07
454002970锐明技术3152545.002.07
455000801四川九洲3145435.002.07
456688365光云科技3120760.862.05
457300803指南针3096092.002.03
458600782新钢股份3072561.002.02
459605296神农集团3059031.002.01
460688648中邮科技3057892.762.01
注：1、“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、铖昌科技（001270）自 2025年 4月 24日起股票简称由“铖昌科技”变更为“*ST铖昌”，本基金自2025年3月末至本报告期末不再持有该证券。
3、思科瑞（688053）自 2025年 9月 23日起股票简称由“思科瑞”变更为“ST思科瑞”，
本基金自2025年6月末至本报告期末不再持有该证券。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300308中际旭创62266272.7740.90
2688256寒武纪48890154.8032.11
300981中芯国际44218237.3029.05
401347华虹半导体43810268.3928.78
5688498源杰科技38282094.4325.15
6300570太辰光37982763.0024.95
7688041海光信息36374988.8323.89
8300502新易盛33907548.8022.27
9002384东山精密31117895.4020.44
10300476胜宏科技29568203.0019.42
第60页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
1109926康方生物29490613.4719.37
12300475香农芯创28449278.8418.69
13688629华丰科技28089563.2018.45
14300394天孚通信27600008.9318.13
1502432越疆26047236.2417.11
16603011合锻智能24722769.0016.24
17688776国光电气23848099.9115.67
1801877君实生物23424734.1315.39
19001309德明利23174886.6015.22
20603319美湖股份22188240.9214.57
21688160步科股份21322150.4114.01
22688502茂莱光学21252789.3913.96
23301325曼恩斯特20942944.1013.76
24603019中科曙光20401176.0013.40
25300408三环集团20280938.0013.32
26 09988 阿里巴巴-W 20103350.84 13.21
27300750宁德时代19597861.0012.87
28600036招商银行19284692.0012.67
29002735王子新材18854567.8412.39
3000763中兴通讯18714349.6012.29
31600363联创光电18512635.0012.16
32688503聚和材料18117385.1111.90
33 01024 快手-W 18077265.75 11.87
34688525佰维存储18008548.2111.83
35301308江波龙17681815.0011.61
36300918南山智尚17486769.5011.49
37300059东方财富17072236.0011.21
38000880潍柴重机16879818.2011.09
39688199久日新材16729578.8410.99
40688099晶晨股份16680414.7810.96
41002779中坚科技16559544.6010.88
42688678福立旺16555644.0610.87
4301801信达生物16460618.0310.81
44603986兆易创新16430388.0010.79
45301392汇成真空16427032.0010.79
46003021兆威机电16003648.0010.51
47603228景旺电子15720965.0010.33
48301368丰立智能15449345.0010.15
49002463沪电股份15391407.0010.11
50688313仕佳光子15379584.8710.10
51688521芯原股份15251627.0810.02
52300870欧陆通15164721.009.96
53688627精智达15087281.869.91
第61页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
54300007汉威科技14826143.009.74
55688798艾为电子14628153.369.61
56688702盛科通信14488331.679.52
57688084晶品特装14306336.409.40
58 03690 美团-W 14132313.27 9.28
59605133嵘泰股份13993845.309.19
60688652京仪装备13884698.049.12
61002843泰嘉股份13845432.009.09
62301200大族数控13772040.009.05
63300762上海瀚讯13711860.009.01
64688630芯碁微装13711152.049.01
65301413安培龙13664991.008.98
66301196唯科科技13497125.548.87
67600990四创电子13490576.708.86
68688111金山办公13475943.048.85
6900700腾讯控股13422569.618.82
70301000肇民科技13408597.008.81
7102899紫金矿业13344884.108.77
72605488福莱新材13153823.888.64
73002938鹏鼎控股13079656.008.59
74002916深南电路13010477.908.55
75688205德科立12820207.848.42
76688258卓易信息12671898.578.32
77601825沪农商行12606419.008.28
78300207欣旺达12457995.008.18
79688631莱斯信息12425055.528.16
80300014亿纬锂能12224092.008.03
81688656浩欧博12120102.977.96
82002965祥鑫科技11687123.007.68
83688279峰岹科技11678503.027.67
84688733壹石通11631568.787.64
85002837英维克11446679.307.52
86002371北方华创11404590.007.49
87601138工业富联11085146.897.28
8801385上海复旦11018228.077.24
89603166福达股份10993496.007.22
90002261拓维信息10981187.007.21
91601798蓝科高新10891627.007.15
92300624万兴科技10837276.007.12
93301018申菱环境10781771.857.08
94688027国盾量子10604733.906.97
95688220翱捷科技10576864.166.95
96000559万向钱潮10550612.826.93
第62页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
97603296华勤技术10513939.006.91
98300718长盛轴承10337740.006.79
9909969诺诚健华10143205.366.66
100002335科华数据10133249.166.66
101002085万丰奥威10088687.006.63
102600536中国软件10074862.006.62
103603663三祥新材10041514.206.60
104688691灿芯股份10001305.376.57
105600988赤峰黄金9999510.406.57
106301662宏工科技9973431.996.55
107688072拓荆科技9948877.826.54
108600105永鼎股份9898243.236.50
109688559海目星9862845.386.48
110300442润泽科技9858629.006.48
111688361中科飞测9795740.096.43
112603150万朗磁塑9785794.526.43
11309880优必选9739163.236.40
114 09868 小鹏汽车-W 9687941.46 6.36
11500780同程旅行9676113.696.36
116603662柯力传感9583587.006.30
117688590新致软件9446068.536.20
118688428诺诚健华9424127.606.19
119002138顺络电子9407885.006.18
120600521华海药业9282402.006.10
121001696宗申动力9163348.006.02
122300952恒辉安防9072044.615.96
123002979雷赛智能8992020.005.91
124603119浙江荣泰8986976.005.90
125603809豪能股份8977719.005.90
126000887中鼎股份8964216.005.89
127300033同花顺8919357.545.86
128688008澜起科技8913067.965.85
129300810中科海讯8794414.005.78
130601688华泰证券8786888.005.77
131603728鸣志电器8786451.005.77
132603871嘉友国际8727437.435.73
133300223北京君正8656823.005.69
134603556海兴电力8654376.005.68
135600353旭光电子8549485.005.62
136688372伟测科技8548548.035.62
13709992泡泡玛特8548364.965.62
138688322奥比中光8513722.625.59
139300170汉得信息8489941.005.58
第63页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
140603667五洲新春8484442.005.57
141300395菲利华8454975.005.55
142688195腾景科技8203092.715.39
143300809华辰装备8148129.005.35
144688676金盘科技8120304.455.33
145688400凌云光8081417.695.31
146688012中微公司8073336.205.30
147600301华锡有色8062409.005.30
148603977国泰集团8003806.005.26
149002444巨星科技7988176.005.25
150688698伟创电气7983424.195.24
151000063中兴通讯7938463.005.21
152688183生益电子7920756.685.20
153002155湖南黄金7900410.505.19
154300890翔丰华7891112.005.18
15506693赤峰黄金7869762.125.17
156600590泰豪科技7860040.005.16
157603286日盈电子7858357.005.16
158603009北特科技7828718.005.14
159688123聚辰股份7828063.245.14
160000426兴业银锡7786505.005.11
161301556托普云农7781609.005.11
162605319无锡振华7777012.005.11
163300069金利华电7756739.005.10
164600600青岛啤酒7706628.005.06
165688059华锐精密7692341.925.05
166300680隆盛科技7667711.005.04
167603200上海洗霸7638216.105.02
168300827上能电气7607916.005.00
169688091上海谊众7577000.204.98
170002245蔚蓝锂芯7538084.004.95
171600362江西铜业7535306.304.95
172601126四方股份7494663.004.92
173688255凯尔达7482019.174.91
174300885海昌新材7403986.004.86
德昌电机控
175001797400841.534.86
股
176871396常辅股份7337743.824.82
177688668鼎通科技7320270.644.81
178001306夏厦精密7314814.004.80
179002892科力尔7250850.404.76
180002896中大力德7247979.584.76
181688037芯源微7201154.994.73
182688331荣昌生物7199052.334.73
第64页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
18306181老铺黄金7192443.784.72
184002222福晶科技7182140.654.72
185301091深城交7176403.604.71
186301389隆扬电子7144730.004.69
187300204舒泰神7142829.004.69
188688553汇宇制药7131215.574.68
189301293三博脑科7090728.004.66
190603583捷昌驱动7087666.004.66
191300548长芯博创7068950.004.64
192600699均胜电子7066242.004.64
193688719爱科赛博7048633.214.63
194601689拓普集团7033207.004.62
195688155先惠技术7017019.244.61
196603530神马电力6993595.004.59
197688259创耀科技6992216.254.59
198300383光环新网6984008.004.59
199301160翔楼新材6978909.004.58
200600030中信证券6978750.004.58
201000400许继电气6941369.004.56
202833914远航精密6935768.574.56
203688800瑞可达6922823.134.55
204688369致远互联6914496.584.54
205832522纳科诺尔6902292.744.53
206688981中芯国际6868799.264.51
207688048长光华芯6851324.394.50
208300421力星股份6824846.604.48
209301382蜂助手6820476.404.48
210601579会稽山6813416.004.48
211603799华友钴业6795795.774.46
212002885京泉华6728044.004.42
213300115长盈精密6720302.664.41
214688499利元亨6711564.484.41
215002270华明装备6678902.004.39
216000001平安银行6666462.004.38
217000021深科技6660573.004.38
218300520科大国创6638538.004.36
219600406国电南瑞6631973.004.36
22000941中国移动6611330.894.34
221688228开普云6610047.454.34
222605117德业股份6607188.874.34
223688165埃夫特6602641.664.34
22409995荣昌生物6592263.654.33
225300661圣邦股份6590681.804.33
第65页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
226300136信维通信6574876.704.32
227688787海天瑞声6564969.154.31
228600885宏发股份6559587.004.31
229300769德方纳米6541808.004.30
230300857协创数据6525727.004.29
231300984金沃股份6523989.604.29
232300331苏大维格6523515.004.29
233301120新特电气6518703.004.28
234300687赛意信息6501378.404.27
235600580卧龙电驱6493848.004.27
236301510固高科技6493124.004.27
237601567三星医疗6469625.004.25
238601020华钰矿业6425733.004.22
239688170德龙激光6383963.354.19
240002601龙佰集团6346190.004.17
241301261恒工精密6338635.004.16
242688018乐鑫科技6336112.884.16
243600547山东黄金6293472.004.13
244601728中国电信6267185.004.12
245300353东土科技6262332.004.11
246688409富创精密6249112.904.10
247688187时代电气6239749.514.10
248000528柳工6215571.984.08
249603893瑞芯微6213523.004.08
250688385复旦微电6181728.844.06
251002265建设工业6148678.004.04
252688557兰剑智能6122418.624.02
253301291明阳电气6069829.003.99
254301421波长光电6055875.003.98
255300274阳光电源6027174.003.96
256301550斯菱智驱6017884.393.95
257002929润建股份5979210.003.93
258 01810 小米集团-W 5977290.97 3.93
259688583思看科技5973260.013.92
26000268金蝶国际5944120.913.90
261300679电连技术5936238.003.90
262600268国电南自5916368.003.89
26302050三花智控5902530.903.88
264600312平高电气5888459.003.87
265688343云天励飞5877123.023.86
266603256宏和科技5869719.003.86
267301596瑞迪智驱5866022.003.85
268600183生益科技5837346.003.83
第66页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
26901787山东黄金5765497.023.79
270300124汇川技术5694598.003.74
271002276万马股份5682134.003.73
272688518联赢激光5679369.763.73
273002436兴森科技5647937.003.71
274001283豪鹏科技5641097.003.71
275002139拓邦股份5634902.003.70
276301257普蕊斯5613544.203.69
277002068黑猫股份5604358.003.68
278688286敏芯股份5598415.143.68
279603881数据港5588743.003.67
280600256广汇能源5565962.003.66
28102208金风科技5527077.913.63
282002851麦格米特5514738.003.62
283603275众辰科技5514718.003.62
28403993洛阳钼业5488349.393.61
285300611美力科技5465490.103.59
286300748金力永磁5439034.083.57
287688507索辰科技5435928.213.57
288002940昂利康5426511.003.56
28903888金山软件5415435.083.56
290301210金杨精密5395062.103.54
291603690至纯科技5393745.003.54
29209688再鼎医药5359903.993.52
29306680金力永磁5351695.463.52
294601077渝农商行5344911.003.51
295601899紫金矿业5336661.003.51
296000066中国长城5302485.663.48
297600416湘电股份5300469.003.48
29803908中金公司5276629.813.47
299688347华虹公司5262429.603.46
300688722同益中5249021.533.45
301600206有研新材5172150.003.40
302688608恒玄科技5132484.523.37
303001270铖昌科技5047836.123.32
30400189东岳集团5046912.093.32
305 000032 深桑达 A 5040471.00 3.31
306600000浦发银行5018513.003.30
307300681英搏尔5016872.003.30
308688320禾川科技5010233.693.29
309603950长源东谷5009912.003.29
310600941中国移动5003695.003.29
311688017绿的谐波4934983.413.24
第67页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
312002366融发核电4917558.003.23
313600480凌云股份4888399.203.21
314301191菲菱科思4861679.403.19
31503800协鑫科技4833786.923.18
316300153科泰电源4822985.003.17
317601211国泰海通4794543.003.15
318600152维科技术4777398.003.14
319300638广和通4775007.803.14
320600446金证股份4749604.003.12
321000560我爱我家4731563.003.11
322600383金地集团4718672.003.10
中国海洋石
323008834712036.343.10
油
324300819聚杰微纤4702855.503.09
325301013利和兴4677692.003.07
326301338凯格精机4664821.003.06
327688200华峰测控4662723.343.06
328300766每日互动4659938.003.06
329001380华纬科技4657402.403.06
330000681视觉中国4637078.003.05
33101060大麦娱乐4629781.073.04
332300568星源材质4593652.003.02
333300418昆仑万维4588643.003.01
334300953震裕科技4586815.163.01
335688299长阳科技4563086.233.00
336300763锦浪科技4529025.002.97
337300438鹏辉能源4528182.002.97
338002045国光电器4497785.002.95
339600584长电科技4481178.002.94
中国石油股
340008574471317.572.94
份
341605088冠盛股份4460840.002.93
34203896金山云4447789.082.92
343688573信宇人4437746.402.92
344601519大智慧4406643.002.89
345002149西部材料4395777.002.89
346688708佳驰科技4378696.092.88
347688327云从科技4369928.912.87
34801818招金矿业4360879.842.86
349300694蠡湖股份4356436.202.86
350688599天合光能4355310.752.86
351000768中航西飞4350611.002.86
352300604长川科技4343031.422.85
35300285比亚迪电子4334064.142.85
第68页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
354002096易普力4333201.002.85
355601838成都银行4306361.002.83
中国软件国
356003544302220.832.83
际
357688116天奈科技4284091.992.81
东风集团股
358004894269587.662.80
份
359300484蓝海华腾4262180.002.80
360601377兴业证券4261076.002.80
361688141杰华特4259426.992.80
362605589圣泉集团4234589.002.78
363002600领益智造4205706.002.76
364688778厦钨新能4204296.612.76
365300963中洲特材4200458.122.76
366603918金桥信息4196707.002.76
367601658邮储银行4193714.002.75
368600649城投控股4164321.002.74
中国生物制
369011774147415.422.72
药
370300068南都电源4145934.002.72
37102533黑芝麻智能4139091.612.72
372300003乐普医疗4131008.002.71
373002995天地在线4112881.002.70
374301349信德新材4108502.002.70
37500939建设银行4102052.482.69
376688520神州细胞4092902.012.69
377601155新城控股4091118.002.69
378301397溯联股份4085894.602.68
379600875东方电气4072234.202.67
380688070纵横股份4072210.942.67
381600539狮头股份4049493.002.66
382688003天准科技4039332.602.65
383301396宏景科技4033637.202.65
384600212绿能慧充4013623.002.64
385300100双林股份3997983.002.63
386300436广生堂3997197.002.63
387603039泛微网络3996558.002.63
388600048保利发展3994050.002.62
38900861神州控股3985504.442.62
390001212中旗新材3984918.302.62
39103898时代电气3970441.572.61
39200388香港交易所3966659.032.61
393002103广博股份3932169.002.58
394601009南京银行3929678.002.58
第69页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
39502498速腾聚创3910575.632.57
396002797第一创业3901780.002.56
397603199九华旅游3895753.002.56
398603278大业股份3880824.002.55
399000026飞亚达3877441.002.55
400002324普利特3855299.002.53
40100697首程控股3850140.182.53
402301479弘景光电3845287.202.53
403300657弘信电子3844437.002.53
404 02423 贝壳-W 3836294.40 2.52
40509985卫龙美味3830638.132.52
406002203海亮股份3824540.002.51
407002645华宏科技3777713.002.48
408301383天键股份3766913.002.47
409002933新兴装备3760575.002.47
410688001华兴源创3716951.062.44
41101530三生制药3709637.932.44
412002073软控股份3705059.002.43
413300138晨光生物3700692.002.43
414002881美格智能3695794.002.43
415603683晶华新材3691305.002.42
416300378鼎捷数智3682396.002.42
417002125湘潭电化3656881.002.40
418688312燕麦科技3641482.852.39
419300806斯迪克3621732.002.38
420002167东方锆业3590559.002.36
42101138中远海能3555259.942.34
422603639海利尔3551216.002.33
423601998中信银行3544952.002.33
424688297中无人机3543357.412.33
42501057浙江世宝3541188.582.33
九方智投控
426096363526017.892.32
股
427603380易德龙3471492.002.28
428688167炬光科技3445740.502.26
429600893航发动力3432398.002.25
430002782可立克3425790.002.25
431002283天润工业3423707.502.25
432688281华秦科技3419265.382.25
433688766普冉股份3395496.742.23
434300835龙磁科技3386341.002.22
435688692达梦数据3384512.762.22
436601336新华保险3375831.002.22
437600326西藏天路3363730.002.21
第70页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
438001222源飞宠物3345179.002.20
439300590移为通信3343754.002.20
440002850科达利3343063.002.20
441002886沃特股份3338740.002.19
442605296神农集团3332636.002.19
443600552凯盛科技3324219.002.18
444600576祥源文旅3279238.002.15
445300139晓程科技3271421.002.15
446002956西麦食品3267192.602.15
447688536思瑞浦3264850.072.14
448603568伟明环保3255681.002.14
449000801四川九洲3222577.002.12
450688120华海清科3216521.372.11
451600760中航沈飞3188358.002.09
452300757罗博特科3179628.002.09
453688122西部超导3164648.792.08
454000938紫光股份3150448.002.07
455601069西部黄金3147234.002.07
456000700模塑科技3145498.002.07
457000893亚钾国际3134729.902.06
458002970锐明技术3124771.002.05
459300503昊志机电3121601.002.05
460603979金诚信3118845.002.05
461002368太极股份3116547.002.05
462002759天际股份3086843.002.03
463300284苏交科3078140.002.02
464300803指南针3064564.002.01
465688365光云科技3055379.032.01
注：1、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
2、铖昌科技（001270）自 2025年 4月 24日起股票简称由“铖昌科技”变更为“*ST铖昌”，本基金自2025年3月末至本报告期末不再持有该证券。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额4312080594.14
卖出股票收入（成交）总额4339269547.97
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
第71页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
1国家债券101009.640.04
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计101009.640.04
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）
101977325国债081000101009.640.04
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在控制风险的前提下，谨慎适度参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约，以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在控制风险的前提下，谨慎适度参与国债期货的投资。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未发生国债期货投资。
第72页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款5452395.79
3应收股利20853.21
4应收利息-
5应收申购款320597.64
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计5793846.64
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）
安联中国369124285.4660012490.7966.9529625148.6433.05
第73页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告精选混合
A安联中国
精选混合79993162.16--25294079.15100.00
C
合计115209976.7160012490.7952.2254919227.7947.78
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管理人 安联中国精选混合 A 3957336.25 4.4148所有从业人
员持有本基 安联中国精选混合 C 800684.58 3.1655金
合计4758020.834.1399
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况持有基金份额总量的数量区间（万项目份额级别
份）
本公司高级管理人员、基 安联中国精选混合 A >100金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 安联中国精选混合 C 0~10
合计>100
本基金基金经理持有本开 安联中国精选混合 A >100
放式基金 安联中国精选混合 C 0
合计>100
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 安联中国精选混合 A 安联中国精选混合 C基金合同生效日
（2024年09月03167767436.4782332848.91日）基金份额总额本报告期期初基金
97257965.0431574159.21
份额总额
第74页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告本报告期基金总申
75668982.44109163071.43
购份额
减：本报告期基金
83289308.05115443151.49
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
89637639.4325294079.15
份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额（如适用）。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人主要发生如下变更：
2025年2月21日起，郑宇尘先生、罗瑞宏先生担任董事。
2025年5月28日起，蒋蕾女士担任股东监事、朱亦舒女士担任职工代表监事。
2025年7月25日起，吴家耀先生离任董事长，沈良先生代为履行董事长职务。
2025年10月16日起，关子阳先生担任副总经理。
2025年12月18日起，蒋蕾女士担任监事会主席。
本报告期内，基金托管人主要发生如下变更：
经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未发生影响基金管理人基金管理业务的的诉讼。本报告期无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本基金本报告期应支付给该事务所审计费用为45000.00元人民币。
第75页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
656132862949868.6
东方证券375.8476.48-
61.226
20900214
广发证券324.16907219.4823.52-
80.89注：1、本基金采用证券公司交易结算模式，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，可免于执行该规定中“第五条一家基金管理人通过一家证券公司进行交易的年交易佣金总额，不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的百分之十五。”
2、本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采用
券商交易模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
3、本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户管
理、资金存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)
第76页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
东方证7897737.60923000.0
100.0099.96--
券440广发证
--24000.000.04--券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期安联基金管理有限公司旗下基金
1中国证监会规定媒介2025年1月21日
2024年第四季度报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
2中国证监会规定媒介2025年1月21日
2024年第4季度报告
安联基金管理有限公司旗下基金
3中国证监会规定媒介2025年3月31日
2024年年度报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
4中国证监会规定媒介2025年3月31日
2024年年度报告
安联基金管理有限公司旗下公募基
5金通过证券公司证券交易及佣金支中国证监会规定媒介2025年3月31日
付情况（2024年度）安联基金管理有限公司关于旗下基
6中国证监会规定媒介2025年4月8日
金服务机构更名的说明公告安联基金管理有限公司旗下基金
7中国证监会规定媒介2025年4月21日
2025年第一季度报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
8中国证监会规定媒介2025年4月21日
2025年第1季度报告
安联中国精选混合型证券投资基金
9 （安联中国精选混合 A）基金产品 中国证监会规定媒介 2025年 4月 25日
资料概要更新安联中国精选混合型证券投资基金
10 （安联中国精选混合 C）基金产品 中国证监会规定媒介 2025年 4月 25日
资料概要更新安联中国精选混合型证券投资基金
11中国证监会规定媒介2025年4月25日
招募说明书更新安联中国精选混合型证券投资基金
12中国证监会规定媒介2025年6月20日
开放转换业务公告安联基金管理有限公司旗下基金
13中国证监会规定媒介2025年7月18日
2025年第二季度报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
14中国证监会规定媒介2025年7月18日
2025年第2季度报告
安联基金管理有限公司董事长离任
15中国证监会规定媒介2025年7月26日
及总经理代行董事长职务的公告安联基金管理有限公司旗下基金
16中国证监会规定媒介2025年8月29日
2025年中期报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
17中国证监会规定媒介2025年8月29日
2025年中期报告
第77页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告安联基金管理有限公司关于旗下部
18中国证监会规定媒介2025年9月5日
分基金估值调整情况的公告安联基金管理有限公司高级管理人
19中国证监会规定媒介2025年10月17日
员变更公告安联基金管理有限公司旗下基金
20中国证监会规定媒介2025年10月27日
2025年第三季度报告提示性公告
安联中国精选混合型证券投资基金
21中国证监会规定媒介2025年10月27日
2025年第3季度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比
或者超过20%份额份额份额
（%）的时间区间
20250101-6001248
机构1--60012485.0052.22
202512315.00
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过总份额20%的情形，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值
表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，从而导致流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回，触发巨额赎回条款时，基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量
未能满足基金合同约定，可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
注：1、份额占比精度处理方式为四舍五入。
2、报告期末持有基金情况份额占比的计算中，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准募集本基金的文件
2、本基金的基金合同
第78页共79页安联中国精选混合型证券投资基金2025年年度报告
3、本基金的托管协议
4、本基金的招募说明书
5、本基金的各项公告
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、法律法规及中国证监会规定的其他文件
13.2存放地点
基金管理人的办公场所：上海市浦东新区陆家嘴环路479号上海中心大厦33层3301-3304室。
13.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安联基金管理有限公司。
咨询电话：021-38917777。
公司网址：www.allianzgi.com.cn。
公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路479号上海中心大厦33层3301-3304室。
安联基金管理有限公司
2026年3月30日
沪公网安备31011802005267号
