鑫元中证800红利低波动指数型证券投资

基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2025年7月21日鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况基金简称鑫元中证800红利低波动指数基金主代码022330基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年12月17日

报告期末基金份额总额66757961.18份

投资目标本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不

足；（3）标的指数的成份股长期停牌；（4）标的指数成份股进行配股、增发或被吸收合并；（5）标的指数

成份股派发现金股息；（6）标的指数成份股定期或临

时调整；（7）标的指数编制方法发生变化；（8）其他基金管理人认定不适合投资标的指数成份股的情形或可能严重限制本基金跟踪标的指数的合理原因等。

在正常市场情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误

第2页共13页鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告

差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

业绩比较基准中证800红利低波动指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

风险收益特征本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人鑫元基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司鑫元中证800红利鑫元中证800红利鑫元中证800红利下属分级基金的基金简称

低波动指数 A 低波动指数 C 低波动指数 I下属分级基金的交易代码022330022331024258

报告期末下属分级基金的份额总额11990613.87份54757452.39份9894.92份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期（2025年5月14日-主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

2025年6月30日）

鑫元中证800红利低波鑫元中证800红利低波鑫元中证800红利低波动指数

动指数 A 动指数 C I

1.本期已实现收

390070.081455682.49227.52

益

2.本期利润443710.501567230.4749.31

3.加权平均基金

0.02700.02320.0053

份额本期利润

4.期末基金资产

12299971.9756044885.5210149.31

净值

5.期末基金份额

1.02581.02351.0257

净值

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

第3页共13页鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）鑫元中证 800红利低波动指数 I类基金份额实际存续从 2025年 5月 15日开始。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元中证 800红利低波动指数 A业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月2.30%0.87%1.43%0.88%0.87%-0.01%

过去六个月2.53%0.74%-1.74%0.78%4.27%-0.04%自基金合同

2.58%0.71%-0.91%0.77%3.49%-0.06%

生效起至今

鑫元中证 800红利低波动指数 C业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*

过去三个月2.21%0.87%1.43%0.88%0.78%-0.01%

过去六个月2.31%0.74%-1.74%0.78%4.05%-0.04%自基金合同

2.35%0.71%-0.91%0.77%3.26%-0.06%

生效起至今

鑫元中证 800红利低波动指数 I业绩比较基净值增长率业绩比较基

阶段净值增长率*准收益率标*－**－*

标准差*准收益率*

准差*自基金合同

0.23%0.36%-0.62%0.38%0.85%-0.02%

生效起至今

注：（1）鑫元中证 800红利低波动指数于 2025年 5月 14日增设 I类基金份额。

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（2）鑫元中证 800红利低波动指数 I类基金份额实际存续从 2025年 5月 15日开始。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：（1）本基金的合同生效日为2024年12月17日，截止2025年6月30日不满一年。根据基金

合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。

（2）鑫元中证 800红利低波动指数于 2025年 5月 14 日增设 I类基金份额。

（3）鑫元中证 800红利低波动指数 I类基金份额实际存续从 2025年 5月 15日开始。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

学历：工学博士研究生。相关业务资格：证券投资基金从业资格。历任申万菱信基金管理有限公司助理金融工程

师、太平基金管理有限公司量化分析

师、华宸未来基金管理有限公司投资经理。2021年6月加入鑫元基金，历任权益投资经理，现任基金经理。现任鑫元本基金的2024年12月刘宇涛-9年鑫趋势灵活配置混合型证券投资基金、基金经理17日鑫元中证1000指数增强型发起式证券投

资基金、鑫元国证2000指数增强型证券

投资基金、鑫元浩鑫增强债券型证券投

资基金、鑫元华证沪深港红利50指数型

证券投资基金、鑫元中证800红利低波

动指数型证券投资基金、鑫元致远量化选股混合型证券投资基金的基金经理。

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解

第6页共13页鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告聘日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。

报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金属于被动指数型股票基金。投资管理上采用完全复制指数成分股和权重的方法。力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超4%。如因指数编制规则调整或大额申赎等其他因素导致日偏离度和跟踪误差超过上述范围，我们会采取合理措施避免日偏离度、跟踪误差进一步扩大。

第7页共13页鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末鑫元中证 800红利低波动指数 A 基金份额净值为 1.0258元，本报告期基金份额净值增长率为2.30%，同期业绩比较基准收益率为1.43%。截至本报告期末鑫元中证800红利低波动指数 C基金份额净值为 1.0235元，本报告期基金份额净值增长率为 2.21%，同期业绩比较基准收益率为 1.43%。截至本报告期末鑫元中证 800 红利低波动指数 I 基金份额净值为 1.0257 元，本报告期基金份额净值增长率为0.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.62%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资62318466.8086.66

其中：股票62318466.8086.66

2基金投资--

3固定收益投资3515425.894.89

其中：债券3515425.894.89

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计2589764.683.60

8其他资产3485099.994.85

9合计71908757.36100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3903766.00 5.71

C 制造业 17071336.60 24.97

电力、热力、燃气及水生产

D 8994456.00 13.16和供应业

E 建筑业 2700787.00 3.95

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F 批发和零售业 1189093.00 1.74

G 交通运输、仓储和邮政业 6385620.00 9.34

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术

I 1905728.00 2.79服务业

J 金融业 19422684.20 28.41

K 房地产业 744996.00 1.09

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管理

N - -业

居民服务、修理和其他服务

O - -业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计62318466.8091.17

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1601088中国神华316001281064.001.87

2600177雅戈尔1714001251220.001.83

3000651格力电器254001140968.001.67

4601857中国石油1278001092690.001.60

5600282南钢股份2564001076880.001.58

6600028中国石化1857001047348.001.53

7000895双汇发展412001005692.001.47

8601006大秦铁路1523001005180.001.47

9601000唐山港245600997136.001.46

10601598中国外运193400953462.001.39

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

第9页共13页鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金2025年第2季度报告资明细

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券3515425.895.14

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计3515425.895.14

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101976625国债01350003515425.895.14

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款3485099.99

6其他应收款-

7其他-

8合计3485099.99

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。

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§6开放式基金份额变动

单位：份鑫元中证鑫元中证800红鑫元中证800红利项目800红利低

利低波动指数 A 低波动指数 C

波动指数 I

报告期期初基金份额总额17904383.9386543146.12-

报告期期间基金总申购份额5085063.2880376121.699894.92

减:报告期期间基金总赎回份额10998833.34112161815.42-报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额11990613.8754757452.399894.92

注：（1）鑫元中证 800红利低波动指数于 2025年 5月 14日增设 I类基金份额。

（2）鑫元中证 800红利低波动指数 I类基金份额实际存续从 2025年 5月 15日开始。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金设立的文件；

2、《鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金基金合同》；

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3、《鑫元中证800红利低波动指数型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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