永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告永赢科技智选混合型发起式证券投资基金

2025年中期报告

2025年06月30日

基金管理人：永赢基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

送出日期：2025年08月28日

1永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年08月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年06月30日止。

2永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

§4管理人报告...............................................8

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..14

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........15

§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................15

6.1资产负债表.............................................15

6.2利润表...............................................16

6.3净资产变动表............................................17

6.4报表附注..............................................18

§7投资组合报告.............................................40

7.1期末基金资产组合情况........................................40

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................40

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............41

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................42

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................47

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........47

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....47

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....47

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........47

7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................47

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................47

3永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

7.12投资组合报告附注.........................................48

§8基金份额持有人信息..........................................48

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................48

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................49

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............49

8.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................49

§9开放式基金份额变动..........................................50

§10重大事件揭示............................................50

10.1基金份额持有人大会决议......................................50

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................50

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................50

10.4基金投资策略的改变........................................50

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................51

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................51

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................51

10.8其他重大事件...........................................51

§11影响投资者决策的其他重要信息....................................52

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................52

11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................53

§12备查文件目录............................................53

12.1备查文件目录...........................................53

12.2存放地点.............................................53

12.3查阅方式.............................................53

4永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称永赢科技智选混合型发起式证券投资基金基金简称永赢科技智选混合发起基金主代码022364基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2024年10月30日基金管理人永赢基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司

报告期末基金份额总额700339771.63份基金合同存续期不定期

下属分级基金的基金简称 永赢科技智选混合发起 A 永赢科技智选混合发起 C下属分级基金的交易代码022364022365

报告期末下属分级基金的份额总额78352789.96份621986981.67份

2.2基金产品说明

本基金主要投资于科技主题相关的资产，在力争控制组合风险的前投资目标提下，实现资产净值的中长期稳健增值。

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策、财政政策及资

本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债投资策略

券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期

权投资策略、国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。

中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+恒生科技指数收益率（按业绩比较基准估值汇率折算）*10%+中债-综合指数（全价）收益率*20%

本基金是混合型证券投资基金，理论上预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称永赢基金管理有限公司平安银行股份有限公司姓名汪成杰潘琦

信息披露负责人联系电话021-204303400755-22168257

电子邮箱 wangcj@maxwealthfund.com PANQI003@pingan.com.cn

客户服务电话400-805-888895511-3

传真021-516901770755-82080387

5永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

浙江省宁波市鄞州区中山东路广东省深圳市罗湖区深南东路注册地址

466号5047号

上海市浦东新区世纪大道210号广东省深圳市福田区益田路

办公地址二十一世纪大厦21、22、23、27

5023号平安金融中心 B座

层邮政编码200120518001法定代表人马宇晖谢永林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.maxwealthfund.com上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦基金中期报告备置地点

21、22、23、27层

2.5其他相关资料

项目名称办公地址上海市浦东新区世纪大道210号

注册登记机构永赢基金管理有限公司二十一世纪大厦21、22、23、27层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2025年01月01日至2025年06月30日）

3.1.1期间数据和指标

永赢科技智选混合发起 A 永赢科技智选混合发起 C

本期已实现收益1301868.72-3380807.26

本期利润19675512.52149888414.84

加权平均基金份额本期利润0.78570.8354

本期加权平均净值利润率59.87%62.66%

本期基金份额净值增长率47.43%46.95%

报告期末（2025年06月30日）

3.1.2期末数据和指标

永赢科技智选混合发起 A 永赢科技智选混合发起 C

期末可供分配利润7905009.5459803623.48

期末可供分配基金份额利润0.10090.0961

期末基金资产净值130998204.881035481857.24

期末基金份额净值1.67191.6648

报告期末（2025年06月30日）

3.1.3累计期末指标

永赢科技智选混合发起 A 永赢科技智选混合发起 C

基金份额累计净值增长率67.19%66.48%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

6永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

永赢科技智选混合发起 A份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值

阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

增长率*

准差*率**

过去一个月37.21%2.56%6.12%0.76%31.09%1.80%

过去三个月32.28%3.12%1.77%1.39%30.51%1.73%

过去六个月47.43%2.96%5.17%1.30%42.26%1.66%自基金合同生

67.19%2.88%4.70%1.29%62.49%1.59%

效起至今

永赢科技智选混合发起 C份额净值业绩比较业绩比较基准份额净值

阶段增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

增长率*

准差*率**

过去一个月37.14%2.56%6.12%0.76%31.02%1.80%

过去三个月32.03%3.12%1.77%1.39%30.26%1.73%

过去六个月46.95%2.96%5.17%1.30%41.78%1.66%自基金合同生

66.48%2.88%4.70%1.29%61.78%1.59%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

7永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

注：1、本基金合同生效日为2024年10月30日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

注：1、本基金合同生效日为2024年10月30日，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

8永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2013]008号），并于2013年

11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的

《基金管理资格证书》（编号 A087），并于 2017年 3月 14日获得中国证监会颁发的信用代码为

913302007178854322的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成

工商变更登记，注册资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股 71.49％，Oversea-Chinese Banking Corporation Limited 持股 28.51％。

截止2025年06月30日，本基金管理人共管理155只开放式证券投资基金，即永赢货币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、

永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永赢天天利货币市场基金、永赢永

益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益

债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、

永赢泰益债券型证券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永

赢盈益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢

嘉益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢通

益债券型证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基

金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、

永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券

投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、

永赢泰利债券型证券投资基金、永赢悦利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金、永

赢凯利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢智

益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金、永赢众利债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型

证券投资基金、永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资

基金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永赢高端制

9永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

造混合型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基

金、永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢元利债券型证券投资基金、永赢易弘债券型证券投资

基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢医

药健康股票型证券投资基金、永赢邦利债券型证券投资基金、永赢瑞宁87个月定期开放债券型证券

投资基金、永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢稳健增长一年持有期混合

型证券投资基金、永赢泽利一年定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫享混合型证券投资基金、永

赢鼎利债券型证券投资基金、永赢港股通品质生活慧选混合型证券投资基金、永赢成长领航混合型

证券投资基金、永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫欣混合型证券投资基金、永

赢稳健增利18个月持有期混合型证券投资基金、永赢鑫盛混合型证券投资基金、永赢宏泽一年定期

开放灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠添益混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易

型开放式指数证券投资基金、永赢华嘉信用债债券型证券投资基金、永赢港股通优质成长一年持有

期混合型证券投资基金、永赢深证100交易型开放式指数证券投资基金、永赢乾益债券型证券投资

基金、永赢鑫辰混合型证券投资基金、永赢中债-3-5年政策性金融债指数证券投资基金、永赢长远

价值混合型证券投资基金、永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢惠

添盈一年持有期混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金、永赢轩益债券型证券投资基金、永赢合享混合型发起式证券投资基金、永赢慧盈一年

持有期债券型发起式基金中基金（FOF）、永赢安盈 90 天滚动持有债券型发起式证券投资基金、永赢

稳健增强债券型证券投资基金、永赢添添欣12个月持有期混合型证券投资基金、永赢成长远航一年

持有期混合型证券投资基金、永赢新能源智选混合型发起式证券投资基金、永赢坤益债券型证券投

资基金、永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金、永赢宏泰短债债券型证券投资基金、永赢

添添悦6个月持有期混合型证券投资基金、永赢优质生活混合型证券投资基金、永赢安悦60天持有

期中短债债券型证券投资基金、永赢湖北国有企业债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永

赢中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金、永赢半导体产业智选混合型发起式证券投资基

金、永赢低碳环保智选混合型发起式证券投资基金、永赢安泰中短债债券型证券投资基金、永赢医

药创新智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费鑫选6个月持有期混合型证券投资基金、永赢新

兴消费智选混合型发起式证券投资基金、永赢消费龙头智选混合型发起式证券投资基金、永赢合嘉

一年持有期混合型证券投资基金、永赢季季享90天持有期中短债债券型证券投资基金、永赢昭利债

券型证券投资基金、永赢恒欣稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、永赢数字经济智

选混合型发起式证券投资基金、永赢月月享30天持有期短债债券型证券投资基金、永赢先进制造智

选混合型发起式证券投资基金、永赢浩益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢匠心增利

10永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

债券型证券投资基金、永赢启源混合型发起式证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型

开放式指数证券投资基金、永赢睿信混合型证券投资基金、永赢中证沪深港黄金产业股票交易型开

放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢腾利债券型证券投资基金、永赢红利慧选混合型发起

式证券投资基金、永赢瑞弘12个月持有期债券型证券投资基金、永赢璟利债券型证券投资基金、永

赢安裕120天滚动持有债券型证券投资基金、永赢悦享债券型证券投资基金、永赢上证科创板100

指数增强型发起式证券投资基金、永赢启鑫混合型证券投资基金、永赢安怡30天持有期债券型证券

投资基金、永赢安源60天滚动持有债券型证券投资基金、永赢逸享债券型证券投资基金、永赢融安

混合型证券投资基金、永赢汇享债券型证券投资基金、永赢科技智选混合型发起式证券投资基金、

永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金、永赢安泽6个月持有期债券型证券投资基金、永赢

睿恒混合型证券投资基金、永赢中证 A50指数增强型发起式证券投资基金、永赢安和 30天持有期债

券型证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金、永赢锐见进取混合型

证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金、永赢国证商用卫星通信产业交易型

开放式指数证券投资基金、永赢国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、

永赢中证500指数增强型发起式证券投资基金、永赢多元增利债券型证券投资基金、永赢信息产业

智选混合型发起式证券投资基金、永赢中证港股通医疗主题交易型开放式指数证券投资基金、永赢

北证50成份指数型发起式证券投资基金、永赢价值发现慧选混合型发起式证券投资基金、永赢中证

A500指数增强型证券投资基金、永赢上证科创板综合价格指数型证券投资基金、永赢制造升级智选

混合型发起式证券投资基金、永赢上证科创板50成份指数型证券投资基金、永赢国证自由现金流交

易型开放式指数证券投资基金、永赢中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢上证科创板综合价格增强策略交易型开放式指数证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期

任桀先生，复旦大学理学学士、金融学硕士，

7年证券相关从业经

2024年10月

任桀基金经理-7年验。2018年加入永赢

30日

基金管理有限公司，历任 TMT研究员、科技组组长。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即

11永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》

及行业协会关于从业人员的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢科技智选混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年上半年，市场先跌后涨，其中贸易争端冲击下的出口方向波动较大。具体而言，沪深300

指数上涨0.03%，中证1000指数上涨6.69%，科创50指数上涨1.46%，中国战略新兴产业成份指数上涨4.46%。

12永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

报告期内本基金维持高仓位运作，并在二季度完成了仓位调整，关注全球云计算产业的投资方向。今年以来，全球以领先模型厂商为代表的企业，开始形成模型/应用-算力投入的闭环。模型能力的持续提升推动了用户注意力（用户数*时长）的快速增长，以及变现水平的提升（付费率），随着原生类 AI应用，如 Coding、DeepResearch等的持续发展，以及 Agent、多模态等应用的逐渐成熟、大厂主业与 AI 的进一步融合，全球 AI应用已经进入较为健康的成长阶段。在应用的持续发展下，大厂、新 AI云、主权国家等主体的算力投入信心亦有进一步加强。

中国厂商擅长的光通信、PCB 领域在过去两年的 AI 发展中实现了高增长，今年以来客户逐渐提出更高、更长期的需求后，一些过去保守的厂商也进入历史性的扩产阶段。随着全球大客户需求持续扩张，以及 AI产业的长期发展，中国厂商有望持续分享全球 AI 发展的红利。与此同时，云计算虽然是一个具有长期逻辑的板块，但前期已经累积了一定的涨幅，未来板块可能会出现调整与波动。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢科技智选混合发起 A基金份额净值为 1.6719元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 47.43%，同期业绩比较基准收益率为 5.17%；截至报告期末永赢科技智选混合发起 C基金份额净值为1.6648元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为46.95%，同期业绩比较基准收益率为5.17%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中期视角下，市场仍处于弱现实下的信心修复+政策落地期，具备持续的估值扩张行情的基础。

展望下半年，本基金将重点关注全球前沿模型的发布，新兴应用的发展，以及OpenAI/Anthropic、海外云和芯片厂商、国内相关公司如光通信（CPO）、PCB 等的经营状态，积极挖掘全球云计算产业的投资机会。

我们在季报中连续提示，永赢智选系列是聚焦新质生产力的工具型产品，其所布局的行业具有高成长性的特性，难免伴随着较大的市场波动。越是在市场热度高的时候，我们越是要认识到做好适当性管理的重要性，根据自身风险承受能力审慎决策。在投资之前，要先问自己三个问题：第一，这个产品的底层资产是什么，是否已经通过底层资产了解清楚产品的特性？第二，这类产品历史的最大回撤是多少，假如遇到极端情况，自己能否接受？第三，这笔投资期限有多长，自己对产品的预期收益率在什么区间以及是否愿意为此承担较大风险？

作为基金管理人，我们希望先讲风险，再谈收益，投资者要充分了解基金的风险收益属性，才能确定自己是否适合做这个投资。由于投资者行为的不确定性，投资者的真实收益和基金收益率总

13永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

是存在一定的磨损，唯有更加理性的投资动作才能把基金净值转化为实实在在的投资者收益。故我们倡导分散投资、定投并设置止盈止损目标、不暴露太多风险敞口，用科学的资产配置策略守护财富。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成员包括公司总经理、督察长、投资和研究部门的分管领导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，

14永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：永赢科技智选混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2025年06月30日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年06月30日2024年12月31日

资产：

货币资金6.4.7.155303993.431426726.23

结算备付金3016792.37177945.84

存出保证金387501.3923206.08

交易性金融资产6.4.7.21108371189.6724611783.20

其中：股票投资1104253119.3424611783.20

基金投资--

债券投资4118070.33-

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产6.4.7.3--

买入返售金融资产6.4.7.4--

应收清算款24571112.39-

应收股利6463.35-

应收申购款86637299.83195700.11

递延所得税资产--

其他资产6.4.7.5--

资产总计1278294352.4326435361.46本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年06月30日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债6.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款71196807.011.08

15永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

应付赎回款38463373.50151798.87

应付管理人报酬722240.2628329.87

应付托管费108336.054249.46

应付销售服务费324537.506828.63

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债6.4.7.6998995.99149244.45

负债合计111814290.31340452.36

净资产：

实收基金6.4.7.7700339771.6323020847.19

未分配利润6.4.7.8466140290.493074061.91

净资产合计1166480062.1226094909.10

负债和净资产总计1278294352.4326435361.46

注：1、报告截止日2025年06月30日，基金份额净值1.6656元，基金份额总额700339771.63份。其中永赢科技智选混合发起 A 类基金份额净值 1.6719 元，份额总额 78352789.96份；永赢科技智选混合发起 C类基金份额净值 1.6648元，份额总额 621986981.67份。

2、本基金基金合同于2024年10月30日生效，上年度实际报告期间为2024年10月30日至2024年12月31日。

6.2利润表

会计主体：永赢科技智选混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元本期项目附注号2025年01月01日至2025年06月30日

一、营业总收入172085899.85

1.利息收入40732.31

其中：存款利息收入6.4.7.940732.31

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）-5165041.00

其中：股票投资收益6.4.7.10-7019040.64

基金投资收益-

债券投资收益6.4.7.114961.46

资产支持证券投资收益6.4.7.12-

贵金属投资收益6.4.7.13-

16永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

衍生工具收益6.4.7.14-

股利收益6.4.7.151849038.18

其他投资收益-

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.16171642865.90

4.汇兑收益（损失以“－”号填列）-

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.175567342.64

减：二、营业总支出2521972.49

1．管理人报酬6.4.10.2.11568046.08

2．托管费6.4.10.2.2235206.97

3．销售服务费688129.41

4．投资顾问费-

5．利息支出108.73

其中：卖出回购金融资产支出108.73

6．信用减值损失6.4.7.18-

7．税金及附加-

8．其他费用6.4.7.1930481.30

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）169563927.36

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）169563927.36

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额169563927.36

6.3净资产变动表

会计主体：永赢科技智选混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年06月30日

单位：人民币元本期

2025年01月01日至2025年06月30日

项目未分配实收基金净资产合计利润

一、上期期末净资产23020847.193074061.9126094909.10

二、本期期初净资产23020847.193074061.9126094909.10三、本期增减变动额（减少以“-”

677318924.44463066228.581140385153.02号填列）

（一）、综合收益总额-169563927.36169563927.36

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号677318924.44293502301.22970821225.66填列）

其中：1.基金申购款1490366771.97594476611.042084843383.01

2.基金赎回款-813047847.53-300974309.82-1114022157.35

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减---少以“-”号填列）

17永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

四、本期期末净资产700339771.63466140290.491166480062.12报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

芦特尔虞俏依曹婷基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

永赢科技智选混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]1381号《关于准予永赢科技智选混合型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人永赢基金管理有限公司向社会公开募集，基金合同于2024年10月30日生效。首次设立募集规模为10317869.79份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（含主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、

政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持

证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律

法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于科技主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%，港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准为：中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+恒生科技指数收益率（按估值汇率折算）*10%+中债-综合指数（全价）收益率*20%。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会

18永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》

第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年6月30日的财务状况以及自2025年1月1日起至2025年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

6.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

19永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.6.2增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及

相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

6.4.6.4企业所得税

20永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

6.4.6.6境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号

文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年06月30日

21永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

活期存款55303993.43

等于：本金55297590.43

加：应计利息6403.00

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

合计55303993.43

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年06月30日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票931825334.64-1104253119.34172427784.70

贵金属投资-金交所黄金

----合约

交易所市场4094951.5321760.334118070.331358.47

债券银行间市场----

合计4094951.5321760.334118070.331358.47

资产支持证券----

基金----

其他----

合计935920286.1721760.331108371189.67172429143.17

6.4.7.3衍生金融资产/负债

6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

22永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5其他资产

本基金本报告期末无其他资产余额。

6.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年06月30日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费278.56

应付证券出借违约金-

应付交易费用868962.84

其中：交易所市场868962.84

银行间市场-

应付利息-

预提费用129754.59

合计998995.99

6.4.7.7实收基金

永赢科技智选混合发起 A

金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末12784159.3712784159.37

本期申购102815326.31102815326.31

本期赎回（以“-”号填列）-37246695.72-37246695.72

本期末78352789.9678352789.96

永赢科技智选混合发起 C

金额单位：人民币元本期项目2025年01月01日至2025年06月30日

基金份额（份）账面金额

上年度末10236687.8210236687.82

本期申购1387551445.661387551445.66

本期赎回（以“-”号填列）-775801151.81-775801151.81

本期末621986981.67621986981.67

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.8未分配利润

23永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

永赢科技智选混合发起 A

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末390082.451323147.501713229.95

本期期初390082.451323147.501713229.95

本期利润1301868.7218373643.8019675512.52

本期基金份额交易产生的变动数6213058.3725043614.0831256672.45

其中：基金申购款10149478.6335447245.4645596724.09

基金赎回款-3936420.26-10403631.38-14340051.64

本期已分配利润---

本期末7905009.5444740405.3852645414.92

永赢科技智选混合发起 C

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末301356.941059475.021360831.96

本期期初301356.941059475.021360831.96

本期利润-3380807.26153269222.10149888414.84

本期基金份额交易产生的变动数62883073.80199362554.97262245628.77

其中：基金申购款139392813.24409487073.71548879886.95

基金赎回款-76509739.44-210124518.74-286634258.18

本期已分配利润---

本期末59803623.48353691252.09413494875.57

6.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

活期存款利息收入35120.60

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入3396.10

其他2215.61

合计40732.31

注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等

6.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

卖出股票成交总额880055082.48

减：卖出股票成本总额885216374.60

减：交易费用1857748.52

24永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

买卖股票差价收入-7019040.64

6.4.7.11债券投资收益

6.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

债券投资收益--利息收入4474.94

债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）

差价收入486.52

债券投资收益--赎回差价收入-

债券投资收益--申购差价收入-

合计4961.46

6.4.7.11.2债券投资收益--买卖债券差价收入

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额5250852.76

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额5198296.48

减：应计利息总额52069.76

减：交易费用-

买卖债券差价收入486.52

6.4.7.12资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.13贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具收益。

6.4.7.15股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

股票投资产生的股利收益1849038.18

其中：证券出借权益补偿收入-

基金投资产生的股利收益-

合计1849038.18

25永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元本期项目名称

2025年01月01日至2025年06月30日

1.交易性金融资产171642865.90

--股票投资171641507.43

--债券投资1358.47

--资产支持证券投资-

--贵金属投资-

--其他-

2.衍生工具-

--权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税-

合计171642865.90

6.4.7.17其他收入

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

基金赎回费收入4721851.76

基金转换费收入845490.88

合计5567342.64

6.4.7.18信用减值损失

本基金本报告期无信用减值损失。

6.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

审计费用4959.40

信息披露费24795.19

证券出借违约金-

证券组合费726.71

合计30481.30

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

26永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构、

永赢基金管理有限公司（“永赢基金”）基金发起人

平安银行股份有限公司（“平安银行”）基金托管人

宁波银行股份有限公司（“宁波银行”）基金管理人的股东、基金销售机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.3债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.4债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

27永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

当期发生的基金应支付的管理费1568046.08

其中：应支付销售机构的客户维护费630649.30

应支付基金管理人的净管理费937396.78

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×基金管理费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费235206.97

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.18%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×基金托管费年费率/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2025年01月01日至2025年06月30日

获得销售服务费的各关联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费永赢科技智选混永赢科技智选混合计

合发起 A 合发起 C

永赢基金-22465.5022465.50

宁波银行-101.41101.41

合计-22566.9122566.91

注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%，销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值的 0.60%年费率计提。计算方法如下：

H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数

H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为 C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。

28永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况本基金本报告期未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

6.4.10.5各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

永赢科技智选混合发起 A

份额单位：份本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

报告期初持有的基金份额10000000.00

报告期间申购/买入总份额0.00

报告期间因拆分变动份额0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额0.00

报告期末持有的基金份额10000000.00报告期末持有的基金份额占基金总份

1.4279%

额比例

永赢科技智选混合发起 C

份额单位：份本期项目

2025年01月01日至2025年06月30日

报告期初持有的基金份额0.00

报告期间申购/买入总份额0.00

报告期间因拆分变动份额0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额0.00

报告期末持有的基金份额0.00报告期末持有的基金份额占基金总份

0.0000%

额比例

注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

29永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期关联方

2025年01月01日至2025年06月30日

名称期末余额当期利息收入

平安银行55303993.4335120.60

6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

6.4.10.8其他关联交易事项的说明

6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。

6.4.11利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末2025年06月30日本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

数量证券证券成功流通受认购期末估期末期末估值受限期（单位：备注代码名称认购日限类型价格值单价成本总额总额

股）

2025年

68877影石新股限

06月046个月47.27124.1621210021.2426321.92-

5创新售

日

2025年

00138信通1个月认购新

06月2416.4216.4284313842.0613842.06-

8电子内（含）发证券

日

2025年

00138信通新股限

06月246个月16.4216.42941543.481543.48-

8电子售

日

30159优优2025年新股限

6个月89.60139.48615465.608508.28-

0绿能05月28售

30永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

日

2025年

60304中策新股限

05月276个月46.5042.851215626.505184.85-

9橡胶售

日

2025年

00139古麒新股限

05月216个月12.0818.121782150.243225.36-

0绒材售

日

2025年

60340华之新股限

06月126个月19.8843.81571133.162497.17-

0杰售

日

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元期末股票代股票名停牌日停牌原复牌复牌数量期末期末估值单备注

码称期因日期开盘单价（股）成本总额估值总额价

20252025

仕佳光年06重大事年0735569142.137579359.5

68831338.0539.98987631-

子月30项停牌月1165日日

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2025年06月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资

31永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告回报。

本基金的基金管理人视风险管理为规范经营的重点，建立以五道防线为框架的风险控制组织体系。五道防线分别为员工自律及业务部门的自控和互控的第一道防线，合规风控部门监督管理的第二道防线，审计部事后检查的第三道防线，公司风险控制委员会监督管理的第四道防线，董事会及其下设的审计及风险管理委员会对公司风险控制监督管理的第五道防线。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级

2025年06月30日2024年12月31日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级4118070.33-

合计4118070.33-

注：1、国债、政策性金融债以及仅有长期债券评级的1年期及以内信用债券列示为未评级；

2、上年度末，本基金未持有短期债券投资。

6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本期末及上年度末，本基金均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。

32永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

本期末及上年度末，本基金均未持有短期同业存单投资。

6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

本期末及上年度末，本基金均未持有长期债券投资。

6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券投资。

6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

本期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单投资。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。

33永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

本基金本报告期末无重大流动性风险。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金可以投资于固定收益品种，且持有银行存款等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1-3个1-55年以

2025年06月301个月内3个月-1年不计息合计

月年上日资产

55303993.4

货币资金-----55303993.43

3

结算备付金3016792.37-----3016792.37

存出保证金387501.39-----387501.39

交易性金融资4118070.31104253119.1108371189.----产33467

衍生金融资产-------买入返售金融

-------资产

应收清算款-----24571112.3924571112.39

应收股利-----6463.356463.35

应收申购款-----86637299.8386637299.83递延所得税资

-------产

其他资产-------

58708287.14118070.31215467994.1278294352.

资产总计---

939143

负债

34永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

短期借款-------交易性金融负

-------债

衍生金融负债-------卖出回购金融

-------资产款

应付清算款-----71196807.0171196807.01

应付赎回款-----38463373.5038463373.50应付管理人报

-----722240.26722240.26酬

应付托管费-----108336.05108336.05应付销售服务

-----324537.50324537.50费应付投资顾问

-------费

应交税费-------

应付利润-------递延所得税负

-------债

其他负债-----998995.99998995.99

负债总计-----111814290.31111814290.31

利率敏感度缺58708287.14118070.31103653704.1166480062.---口936012上年度末

1-3个1-55年以

2024年12月311个月以内3个月-1年不计息合计

月年上日资产

货币资金1426726.23-----1426726.23

结算备付金177945.84-----177945.84

存出保证金23206.08-----23206.08交易性金融资

-----24611783.2024611783.20产

衍生金融资产-------买入返售金融

-------资产

应收清算款-------

应收股利-------

应收申购款-----195700.11195700.11递延所得税资

-------产

其他资产-------

资产总计1627878.15----24807483.3126435361.46负债

35永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

短期借款-------交易性金融负

-------债

衍生金融负债-------卖出回购金融

-------资产款

应付清算款-----1.081.08

应付赎回款-----151798.87151798.87应付管理人报

-----28329.8728329.87酬

应付托管费-----4249.464249.46应付销售服务

-----6828.636828.63费应付投资顾问

-------费

应交税费-------

应付利润-------递延所得税负

-------债

其他负债-----149244.45149244.45

负债总计-----340452.36340452.36利率敏感度缺

1627878.15----24467030.9526094909.10

口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点

假设

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31本期末（2025年06月30日）

日）分析市场利率平行上升50个基

-11079.67-点市场利率平行下降50个基

11079.67-

点

注：上年度末，本基金未持有债券，无重大利率风险。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。

36永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年06月30日

项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产

货币资金----

交易性金融资产----

衍生金融资产----

应收清算款----

应收股利-6463.35-6463.35

应收申购款----

其他资产----

资产合计-6463.35-6463.35以外币计价的负债

应付清算款----

应付赎回款----

其他负债----

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-6463.35-6463.35上年度末

2024年12月31日

项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产

货币资金----

交易性金融资产-1119110.08-1119110.08

衍生金融资产----

应收清算款----

应收股利----

应收申购款----

其他资产----

资产合计-1119110.08-1119110.08以外币计价的负债

应付清算款----

应付赎回款----

其他负债----

负债合计----

资产负债表外汇风险敞口净额-1119110.08-1119110.08

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变

37永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末

2025年06月30日2024年12月31日

分析所有外币相对人民币升值

323.1755955.50

5%

所有外币相对人民币贬值

-323.17-55955.50

5%

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年06月30日2024年12月31日

项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值

值比例（%）值比例（%）

1104253119.324611783.2

交易性金融资产－股票投资94.6794.32

40

交易性金融资产—基金投资----

交易性金融资产－债券投资----

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

其他----

1104253119.324611783.2

合计94.6794.32

40

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险

假设

2.以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动上年度末（2024年12月31分析本期末（2025年06月30日）

日）

业绩比较基准增加1%20701618.11390690.52

业绩比较基准减少1%-20701618.11-390690.52

注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

38永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

6.4.14公允价值

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入

值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年06月30日2024年12月31日

第一层次1066612636.6724611783.20

第二层次41712815.42-

第三层次45737.58-

合计1108371189.6724611783.20

6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.15.2其他事项

39永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

6.4.15.3财务报表的批准

本财务报表已于2025年08月26日经本基金的基金管理人批准。

§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资1104253119.3486.38

其中：股票1104253119.3486.38

2基金投资--

3固定收益投资4118070.330.32

其中：债券4118070.330.32

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计58320785.804.56

8其他各项资产111602376.968.73

9合计1278294352.43100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1104253119.34 94.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

40永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1104253119.3494.67

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

（%）

1300502新易盛925708117583430.1610.08

2300308中际旭创793000115666980.009.92

3300394天孚通信1377480109978003.209.43

4300476胜宏科技798100107248678.009.19

5688498源杰科技540250105348750.009.03

6300548长芯博创142540095173958.008.16

7002463沪电股份215900091930220.007.88

8601138工业富联372500079640500.006.83

9300570太辰光82330079349654.006.80

10002916深南电路53219057375403.904.92

11603306华懋科技125970054796950.004.70

12688668鼎通科技72859445507981.243.90

13688313仕佳光子98763137579359.553.22

14603124江南新材1442827012105.200.60

15688775影石创新21226321.920.00

16001388信通电子93715385.540.00

17301590优优绿能618508.280.00

18603049中策橡胶1215184.850.00

19001390古麒绒材1793248.330.00

20603400华之杰572497.170.00

41永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）

1300394天孚通信90923127.43348.43

2300502新易盛88064520.78337.48

3300308中际旭创85273651.40326.78

4688498源杰科技83016823.01318.13

5300570太辰光82653260.04316.74

6300476胜宏科技81773703.00313.37

7601138工业富联81400619.76311.94

8300548长芯博创81265496.50311.42

9002463沪电股份80316233.80307.79

10688183生益电子74148164.10284.15

11688668鼎通科技73990302.71283.54

12603306华懋科技61516210.00235.74

13688313仕佳光子61418983.88235.37

14002916深南电路57560796.00220.58

15688158优刻得32784947.19125.64

16002335科华数据31832929.51121.99

17300383光环新网30820937.00118.11

18688195腾景科技29018408.31111.20

19688205德科立28597217.81109.59

2003896金山云28526382.36109.32

21300738奥飞数据27564933.65105.63

22002929润建股份27368016.00104.88

23 09988 阿里巴巴-W 25898846.61 99.25

24300442润泽科技24733199.0094.78

25600589大位科技23515615.0090.12

26300846首都在线23053739.0088.35

27600602云赛智联20148391.3077.21

28600183生益科技18187730.0069.70

29300911亿田智能17435598.7066.82

30300166东方国信16986977.0065.10

31301109军信股份14100093.6454.03

32688800瑞可达13278903.2350.89

33600633浙数文化12846156.0049.23

34603881数据港12337622.1647.28

35688685迈信林11985294.0245.93

36600323瀚蓝环境11953263.0045.81

42永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

37002034旺能环境11353217.0043.51

38002384东山精密11308899.0043.34

39002042华孚时尚10610279.0040.66

40603083剑桥科技9443072.0036.19

41601033永兴股份8945436.0034.28

42301205联特科技8932825.0034.23

43000815美利云8398700.0032.19

44 000032 深桑达 A 8385509.00 32.13

45601200上海环境8332820.4431.93

46300657弘信电子8093208.0031.01

47002837英维克7984162.0030.60

48603887城地香江7791156.0029.86

49300857协创数据7134371.0027.34

50003031中瓷电子7094784.0027.19

51603124江南新材6930382.6426.56

52001389广合科技6912501.0026.49

53600845宝信软件6369970.0024.41

54600186莲花控股5952746.0022.81

55300913兆龙互连5584155.0021.40

56300895铜牛信息4804425.8518.41

57603228景旺电子4635455.0017.76

58300454深信服4615457.0017.69

59600126杭钢股份4320475.0016.56

60000988华工科技3842054.0014.72

61603256宏和科技3761557.0014.41

62688316青云科技3139042.9312.03

63002851麦格米特2460250.009.43

64300499高澜股份2406228.009.22

65301606绿联科技2095064.088.03

66688652京仪装备1957679.537.50

67300017网宿科技1863240.007.14

68300627华测导航1823970.006.99

69603220中贝通信1501360.005.75

70600986浙文互联1496385.005.73

71301165锐捷网络1418325.005.44

72301291明阳电气1382905.005.30

73001339智微智能1281516.004.91

74300042朗科科技1253128.004.80

75688372伟测科技1224564.334.69

76688692达梦数据1214124.554.65

77603194中力股份1153947.004.42

43永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

78301171易点天下1058457.004.06

79301458钧崴电子1053945.004.04

80688717艾罗能源1050042.584.02

81002230科大讯飞1047958.004.02

8206682第四范式1044992.244.00

83688449联芸科技1010145.733.87

84300654世纪天鸿995805.003.82

85301626苏州天脉952530.003.65

86000156华数传媒945400.003.62

87688475萤石网络940698.393.60

8802400心动公司916817.173.51

89603383顶点软件865458.003.32

90688583思看科技733155.772.81

91688700东威科技699973.762.68

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）

1688183生益电子88834782.94340.43

2688205德科立35635326.61136.56

3688668鼎通科技33632314.75128.88

4002335科华数据30175294.10115.64

5688195腾景科技29721186.94113.90

6688313仕佳光子28192794.84108.04

7300738奥飞数据28079198.92107.60

8002929润建股份27712599.00106.20

9600589大位科技26640672.00102.09

10300383光环新网23579232.0090.36

11688158优刻得23518491.4790.13

12 09988 阿里巴巴-W 23482251.26 89.99

1303896金山云21801076.7883.55

14600602云赛智联20986761.0080.42

15300911亿田智能19387642.8074.30

16300442润泽科技18336290.0070.27

17600183生益科技18202074.0069.75

18300166东方国信17268430.6866.18

19300846首都在线15992858.0061.29

20688800瑞可达15404899.9859.03

21301109军信股份12902898.4049.45

22603881数据港12751825.0048.87

44永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

23600633浙数文化12588701.0048.24

24688685迈信林12105421.8846.39

25600323瀚蓝环境11747838.0045.02

26002384东山精密11160639.0042.77

27300570太辰光10711919.0041.05

28002034旺能环境10317461.0039.54

29002042华孚时尚9640170.0036.94

30603083剑桥科技9574690.0036.69

31301205联特科技9037444.0034.63

32601033永兴股份8527963.0032.68

33300657弘信电子8399405.0032.19

34 000032 深桑达 A 8222584.00 31.51

35601200上海环境8066429.6030.91

36603887城地香江7971225.0030.55

37002837英维克7928706.0030.38

38000815美利云7669907.0029.39

39300857协创数据7467991.0028.62

40003031中瓷电子7114561.0027.26

41001389广合科技7067359.0027.08

42603306华懋科技6531241.0025.03

43600186莲花控股5885438.0022.55

44600845宝信软件5521515.0021.16

45601138工业富联5479095.0021.00

46300895铜牛信息5203842.0019.94

47300913兆龙互连5059721.0019.39

48300454深信服4908319.5818.81

49603228景旺电子4684933.0017.95

50603256宏和科技4393129.0016.84

51301606绿联科技3967973.4815.21

52600126杭钢股份3932058.4015.07

53000988华工科技3895702.0014.93

54300627华测导航3694321.0014.16

55300476胜宏科技3335016.0012.78

56688316青云科技2878260.8011.03

57688322奥比中光2631524.3610.08

58300499高澜股份2461189.009.43

59688582芯动联科2444357.649.37

60688692达梦数据2403526.649.21

61002851麦格米特2334237.008.95

62301269华大九天2280566.008.74

63301162国能日新2202924.008.44

45永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

64688652京仪装备2029388.867.78

65603236移远通信2024773.007.76

66301413安培龙1938952.007.43

67688475萤石网络1881384.817.21

68300017网宿科技1858107.007.12

6906682第四范式1821173.226.98

70301165锐捷网络1808266.006.93

71688486龙迅股份1658498.536.36

72301291明阳电气1579138.006.05

73603220中贝通信1441340.505.52

74688372伟测科技1434804.695.50

75688709成都华微1360480.045.21

76301611珂玛科技1357425.735.20

77603325博隆技术1339509.005.13

78300502新易盛1305258.005.00

79688719爱科赛博1260077.484.83

80001339智微智能1217238.004.66

81002230科大讯飞1183845.004.54

82603194中力股份1151237.004.41

83000156华数传媒1125710.784.31

84688449联芸科技1089880.994.18

85600986浙文互联1077102.004.13

86300042朗科科技1073870.004.12

87301171易点天下1066237.004.09

88688717艾罗能源1000806.073.84

8902400心动公司931220.833.57

90301626苏州天脉921708.003.53

91301458钧崴电子920321.003.53

92300654世纪天鸿902054.003.46

93603383顶点软件852826.003.27

94688583思看科技834697.603.20

95688708佳驰科技758088.722.91

96688700东威科技687305.602.63

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额1793216203.31

卖出股票收入（成交）总额880055082.48

注：买入股票成本总额、卖出股票收入总额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不

46永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券4118070.330.35

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计4118070.330.35

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值

值比例（%）

101976625国债01410004118070.330.35

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.11.2本期国债期货投资评价

47永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

本基金本报告期内未投资国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年

受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金387501.39

2应收清算款24571112.39

3应收股利6463.35

4应收利息-

5应收申购款86637299.83

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计111602376.96

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

48永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者份额级别

（户）基金份额占总份额占总份额持有份额持有份额比例比例永赢科技

10000000.0

智选混合551614204.6412.7628%68352789.9687.2372%

0

发起 A永赢科技

46633148.4

智选混合5741410833.377.4974%575353833.2692.5026%

发起 C

56633148.4

合计6293011128.878.0865%643706623.2291.9135%

1

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对于下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

份额

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别永赢科技智选

17002.410.02%

混合发起 A基金管理人所有从业人永赢科技智选

员持有本基金180371.460.03%

混合发起 C

合计197373.870.03%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）永赢科技智选混合

0

本公司高级管理人员、基金投 发起 A资和研究部门负责人持有本永赢科技智选混合

0

开放式基金 发起 C合计0永赢科技智选混合

0

发起 A本基金基金经理持有本开放永赢科技智选混合

式基金10~50

发起 C

合计10~50

8.4发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占发起份额占基发起份额承诺项目持有份额总数基金总份额发起份额总数金总份额比例持有期限比例

基金管理人固有资金10000000.01.43%10000000.01.43%不少于3年

49永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

00

基金管理人高级管理人员0.000.00%0.000.00%-

基金经理等人员149212.870.02%0.000.00%-

基金管理人股东0.000.00%0.000.00%-

其他0.000.00%0.000.00%-

10149212.810000000.0

合计1.45%1.43%不少于3年

70

§9开放式基金份额变动

单位：份永赢科技智选混合发起

项目 永赢科技智选混合发起 A

C

基金合同生效日（2024年10月30日）基金

10001898.69315971.10

份额总额

本报告期期初基金份额总额12784159.3710236687.82

本报告期基金总申购份额102815326.311387551445.66

减：本报告期基金总赎回份额37246695.72775801151.81

本报告期基金拆分变动份额--

本报告期期末基金份额总额78352789.96621986981.67

§10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经永赢基金管理有限公司董事会审议通过，李永兴先生不再担任公司副总经理职务。本基金管理人已于2025年1月25日在规定信息披露媒介登载了高级管理人员变更公告。上述变更事项已按有关规定向监管机构报备。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《基金合同》及《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。

50永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。

报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

10.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，未发生托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例

2673012613.6

中信证券2100.00%1160336.25100.00%-

3

注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。

2、基金交易单元的选择程序如下:(1)本基金管理人根据证券公司选择标准进行评估并确定选用的证券公司。(2)本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期券商名债券回债券成成交金成交金权证成成交金基金成称成交金额购成交交总额额额交总额额交总额总额的的比例的比例的比例比例中信证14492024800

100.00%100.00%----

券31.0100.00

10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

51永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

永赢科技智选混合型发起式证券投资基

1中国证监会规定媒介2025年01月21日

金2024年第4季度报告永赢基金管理有限公司高级管理人员变

2中国证监会规定媒介2025年01月25日

更公告永赢基金管理有限公司关于北京分公司

3中国证监会规定媒介2025年02月14日

负责人变更的公告永赢科技智选混合型发起式证券投资基

4中国证监会规定媒介2025年03月28日

金2024年年度报告永赢基金管理有限公司关于提请投资者

5及时更新已过期身份证件及完善身份信中国证监会规定媒介2025年03月28日

息的公告永赢基金管理有限公司旗下公募基金通

6过证券公司证券交易及佣金支付情况(20中国证监会规定媒介2025年03月31日

24年度)

永赢科技智选混合型发起式证券投资基

7中国证监会规定媒介2025年04月15日

金2025年第1季度报告永赢基金管理有限公司关于调整旗下部

8分基金线上直销交易费率优惠活动的公中国证监会规定媒介2025年05月13日

告永赢科技智选混合型发起式证券投资基

9中国证监会规定媒介2025年06月28日

金更新招募说明书(2025年第1号)永赢科技智选混合型发起式证券投资基

10 金（C 份额）基金产品资料概要更新(202 中国证监会规定媒介 2025年06月28日

5年第1号)

永赢科技智选混合型发起式证券投资基

11 金（A 份额）基金产品资料概要更新(202 中国证监会规定媒介 2025年06月28日

5年第1号)

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比例类别序期初申购赎回

达到或者超过20%持有份额份额占比号份额份额份额的时间区间

20250101-2025022

机构110000000.000.000.0010000000.001.43%

4

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常

52永赢科技智选混合型发起式证券投资基金2025年中期报告

水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。

11.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§12备查文件目录

12.1备查文件目录

1.中国证监会准予永赢科技智选混合型发起式证券投资基金注册的文件；

2.《永赢科技智选混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《永赢科技智选混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4.《永赢科技智选混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层

12.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司

2025年08月28日

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