安联安裕债券型证券投资基金
2026年中期报告
2026年6月30日
基金管理人：安联基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2026年08月28日安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2026年1月1日起至2026年6月30日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................10
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................11
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................12
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12
§5托管人报告..............................................12
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................12
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12
§6半年度财务会计报告（未经审计）....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................14
6.3净资产变动表............................................15
6.4报表附注..............................................17
§7投资组合报告.............................................37
7.1期末基金资产组合情况........................................37
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................38
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................38
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................39
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................40
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............41
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........41
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........41
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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............41
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................41
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................41
7.12本报告期投资基金情况.......................................42
7.13投资组合报告附注.........................................44
§8基金份额持有人信息..........................................45
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................45
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................45
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................45
§9开放式基金份额变动..........................................46
§10重大事件揭示............................................46
10.1基金份额持有人大会决议......................................46
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................46
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................46
10.4基金投资策略的改变........................................46
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件...............................46
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况.................................47
10.7管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................47
10.8基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况....................47
10.9其他重大事件...........................................48
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................49
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................49
§12备查文件目录............................................49
12.1备查文件目录...........................................49
12.2存放地点.............................................50
12.3查阅方式.............................................50
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称安联安裕债券型证券投资基金基金简称安联安裕债券基金主代码023066基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年3月25日基金管理人安联基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额193637548.44份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 安联安裕债券 A 安联安裕债券 C下属分级基金的交易代码023066023067报告期末下属分级基金的
176313909.93份17323638.51份
份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制组合风险和保持资产适度流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求风险调整后的长期回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略（一）大类资产配置策略
本基金充分考虑客户收益性、风险性和流动性需求的，通过综合分析全球宏观经济形势、国家政策、供求关系、市场流动性和估
值水平等环节，关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过自上而下和自下而上的定性及定量分析，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并在兼顾收益率和风险的基础上进行动态及时调整。
（二）债券投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲
线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
（三）股票投资策略
在严格控制组合风险、保持资产流动性的前提下，本基金将根据股债收益风险比较决定是否参与权益类资产的投资以及参与的比重。
（四）基金投资策略
本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式，一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标的纳入研究范围，另一方面
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结合所选基金的基金管理人的基本情况、投研体系、投研文化等
定性因素进行二次研判，双重维度力求筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。
（五）资产支持证券投资策略
（六）国债期货投资策略
业绩比较基准沪深300指数收益率×10%+中债新综合全价（总值）指数收益率
*85%+同期银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
本基金投资港股通标的股票的，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称安联基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披姓名管江方圆
露负责联系电话021-3891777795559
人 电子邮箱 customerservice@allianzgi.com.cn fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话021-3891777795559
传真021-58598281021-62701216
注册地址中国（上海）自由贸易试验区临港新中国（上海）自由贸易试验区
片区环湖西二路 888号 B楼 1108室 银城中路 188 号
办公地址上海市浦东新区陆家嘴环路479号上中国（上海）长宁区仙霞路
海中心大厦33层3301-3304室18号邮政编码200120200336法定代表人郑宇尘任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金中期报告的管理人互联网网址 www.allianzgi.com.cn基金中期报告置备地点基金管理人及基金托管人办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址上海市浦东新区陆家嘴环路注册登记机构安联基金管理有限公司479号上海中心大厦33层
3301-3304室
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2026年1月1日-2026年6月30日)
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安联安裕债券 A 安联安裕债券 C
本期已实现收益4868371.64751675.64
本期利润7394235.891251624.36
加权平均基金份额本期利润0.03740.0445
本期加权平均净值利润率3.61%4.32%
本期基金份额净值增长率3.99%3.79%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2026年6月30日)
期末可供分配利润8827914.97774593.31
期末可供分配基金份额利润0.05010.0447
期末基金资产净值187562472.0018334662.11
期末基金份额净值1.06381.0584
3.1.3累计期末指标报告期末(2026年6月30日)
基金份额累计净值增长率6.38%5.84%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”指报告期最后一日，即2026年06月30日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安联安裕债券 A份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去三个月4.67%0.32%1.71%0.13%2.96%0.19%
过去六个月3.99%0.30%1.59%0.12%2.40%0.18%
过去一年6.37%0.24%2.03%0.11%4.34%0.13%自基金合同生效
6.38%0.21%3.17%0.10%3.21%0.11%
起至今
安联安裕债券 C
第7页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去三个月4.57%0.32%1.71%0.13%2.86%0.19%
过去六个月3.79%0.30%1.59%0.12%2.20%0.18%
过去一年5.95%0.24%2.03%0.11%3.92%0.13%自基金合同生效
5.84%0.21%3.17%0.10%2.67%0.11%
起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金合同于2025年3月25日生效，按照基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同相关约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验安联基金管理有限公司于2023年8月23日经中国证券监督管理委员会《关于核准设立安联基金管理有限公司的批复》（证监许可【2023】1888号）批准设立，由安联投资有限公司（AllianzGlobal Investors GmbH）全资持有。截至报告期末，公司共管理 4只公开募集证券投资基金：安联中国精选混合型证券投资基金、安联安裕债券型证券投资基金、安联睿利6个月持有期混合型证券投资基金和安联中国港股通精选混合型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期
苏玉平女士，固收投资部总经理、基金经理，特许金融分析师（CFA），上海财经大学保险学专业学士，上海财经大学货币银行学专业硕士。于2023年1月加入安联投资，2025年3月起担任安联安裕债券型证券投资基金基金经理，2025年12月本基金的起担任安联睿利6个月持有期混合型证基金经苏玉2025年3券投资基金基金经理。曾任海通证券有限理、固收-29年平月25日责任公司投资银行部项目经理，交通银行投资部总
托管部内控监察和市场拓展部经理，中德经理
安联保险有限公司投资部部门经理，国联安基金管理有限公司基金经理，华安基金管理有限公司固定收益部基金经理、专户
业务总部副总监、养老金业务部副总监，安联寰通海外投资基金管理（上海）有限公司固收投资部总经理。
注：1、基金经理的任职日期及离任日期指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的
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规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《安联基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过事后检查、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制
度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制公平交易执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制要求总体执行情况良好，所管理投资组合不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2026年上半年，全球风偏维持高位，海外地缘冲突加剧。
海外方面，上半年地缘政治显著加剧，美国先“闪击”委内瑞拉，后与以色列联合对伊朗发动袭击，伊朗随之封锁霍尔木兹海峡，引发全球能源危机。美国通胀水平随之飙升，沃什上任后的首次 FOMC会议维持利率不变，但点阵图大幅转鹰，市场利率预期随之大幅修正，开始积极计价加息预期。大类资产中，美元指数在上半年震荡走强，一度逼近 102，30Y美债利率最高接近 5.2%。
美股虽受到地缘冲突冲击影响，但在 AI投资热潮下表现依然强劲。
国内方面，受政策节奏影响，上半年经济总量整体呈现前高后低，名义增长大幅改善，结构“外强内弱”，以 AI 链为代表的新型产业表现亮眼。上半年在海外 AI 基建带动下，出口表现亮眼，整体保持双位数增长。内需方面表现平平，社零增速逐月走低，5月社零增速降至-0.6%，经济 K 型分化加剧。通胀持续回暖，5月 CPI同比 1.2%，PPI同比 3.9%，显示名义增长持续改善。
国内政策方面，两会延续“稳中求进、以进促稳”的总基调，设置更务实的增长区间目标，稳增长力度不弱但避免强刺激，更注重结构优化和风险防控。货币政策延续“适度宽松”的基调，
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政策节奏更强调精准与相机抉择。财政政策延续4.0%的赤字率，拟发行1.3万亿元超长期特别国债，4.4万亿元地方政府专项债，整体保持了必要的财政力度。但二季度财政实际落地偏缓，上半年专项债与超长期国债落地慢于上年。支出结构上，民生与科技等保持正增，其余多项偏弱，其中多项与基建相关科目仍在收缩。
在多方面因素综合影响下，大类资产上半年整体呈现股债双牛的市场结构。债券市场在流动性宽松背景下小幅走强，中债新综合全价指数一季度上涨0.92%，中债信用债指数上涨0.81%，中债金融债指数上涨0.41%，中债国债指数上涨0.78%；权益市场整体偏强，上半年沪深300指数上涨7.55%，上证50指数下跌1.38%，创业板指数上涨35.58%。
基金操作层面，债券端，本基金整体久期低配，以票息策略为主，辅以阶段性利率债交易；
权益端，本基金年初时看好春季行情并适度超配权益仓位，后续随着国内监管环境变化及外部不确定性因素增多，市场波动显著加大，本基金逐步将仓位回归至业绩基准附近，并以控制组合波动为主要目标。二季度随着中东局势缓和、市场风偏重新回升，本基金主要围绕科技相关板块采取超配策略。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A类份额净值 1.0638 元，本报告期内净值增长率 3.99%，同期业绩比较基准收益率 1.59%；截至本报告期末，本基金 C类份额净值 1.0584元，本报告期内净值增长率3.79%，同期业绩比较基准收益率1.59%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，全球地缘冲突局势虽阶段性缓和，但不确定性犹存，美联储在新任联储主席的领导下其货币政策节奏仍需进一步观察，海外地缘、流动性等因素或将持续扰动市场风险偏好。
同时，国内经济虽在出口支撑下表现出韧性，但内需仍有待提升。下半年预计财政政策及货币政策有望增强协同，以支撑经济平稳增长，随着四季度政策效果落地，经济节奏有望先抑后扬。在此背景下，债券市场或受到供给端压力及通胀的制约，但整体仍将受益于流动性环境平稳和避险需求支撑，预计以震荡为主。权益市场方面，国内经济的平稳运行与政策环境的稳定性，仍为权益资产提供了坚实的中长期支撑，但随着科技股情绪高涨，其估值或受业绩节奏制约，市场波动易加大、风格或将面临再平衡。我们仍将重点关注三大方向：高景气度的科技成长主线；具备国际竞争优势、受益于全球制造业修复的高端制造方向；受益于国内经济平稳及价格回升的顺周期领域。我们将继续在规则化的主动管理框架下动态优化大类资产仓位及结构，力争以长期较小的跟踪误差战胜业绩比较基准。
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4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，委托基金服务机构对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人及委托的基金服务机构严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，基金份额净值经基金托管人复核无误后由基金管理人对外披露。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金基金合同的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，基金托管人在安联安裕债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，安联基金管理有限公司在安联安裕债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由安联基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关安联安裕债券型证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合
报告等内容真实、准确、完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：安联安裕债券型证券投资基金
第12页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
报告截止日：2026年6月30日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
资产：
货币资金6.4.7.1309004.163290585.61
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产6.4.7.2199041621.59261333125.81
其中：股票投资22447432.8117801122.49
基金投资11274075.3019248390.60
债券投资165320113.48224283612.72
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.46400000.003999132.06
应收清算款387605.12-
应收股利-6837.44
应收申购款25975.4010039671.78
递延所得税资产--
其他资产6.4.7.5--
资产总计206164206.27278669352.70本期末上年度末负债和净资产附注号
2026年6月30日2025年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款12698.86511096.51
应付管理人报酬100222.00138166.35
应付托管费16703.6623027.71
应付销售服务费6010.9315861.97
应付投资顾问费--
应交税费41126.3217092.01
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.7.690310.39118525.00
负债合计267072.16823769.55
净资产：
实收基金6.4.7.7193637548.44271733558.78
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未分配利润6.4.7.812259585.676112024.37
净资产合计205897134.11277845583.15
负债和净资产总计206164206.27278669352.70
注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额总额 193637548.44 份，其中 A 类基金份额净值
1.0638元，基金份额 176313909.93 份；C类基金份额净值 1.0584元，基金份额 17323638.51份。
6.2利润表
会计主体：安联安裕债券型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元上年度可比期间本期2025年3月25日（基金项目附注号2026年1月1日至2026合同生效日）至2025年年6月30日
6月30日
一、营业总收入9638534.871247553.36
1.利息收入44559.141608003.14
其中：存款利息收入6.4.7.95462.411294204.90
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
39096.73313798.24
产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
6564273.90176751.29“-”填列）
其中：股票投资收益6.4.7.101122682.34-1296106.68
基金投资收益6.4.7.111706575.28-92262.00
债券投资收益6.4.7.123546217.111377690.80资产支持证券投
6.4.7.13--
资收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益6.4.7.14--
股利收益6.4.7.15188799.17187429.17
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填6.4.7.163025812.97-537201.07列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
6.4.7.173888.86-“-”号填列）
第14页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
减：二、营业总支出992674.621484650.31
1．管理人报酬6.4.10.2.1699560.39982570.35
2．托管费6.4.10.2.2116593.42163761.73
3．销售服务费6.4.10.2.358496.10279237.69
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失6.4.7.19--
7．税金及附加10104.1211746.14
8．其他费用6.4.7.20107920.5947334.40三、利润总额（亏损总
8645860.25-237096.95额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以
8645860.25-237096.95“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额8645860.25-237096.95
注：本基金合同生效日为2025年03月25日，本期财务报表的上年度可比期间为2025年03月
25日（基金合同生效日）至2025年06月30日止。
6.3净资产变动表
会计主体：安联安裕债券型证券投资基金
本报告期：2026年1月1日至2026年6月30日
单位：人民币元本期项目2026年1月1日至2026年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产271733558.786112024.37277845583.15
二、本期期初净资产271733558.786112024.37277845583.15
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-78096010.346147561.30-71948449.04列）
（一）、综合收益总
-8645860.258645860.25额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-78096010.34-2498298.95-80594309.29
（净资产减少以“-”号填列）
第15页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
其中：1.基金申购款19813376.96460922.7020274299.66
2.基金赎回
-97909387.30-2959221.65-100868608.95款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产193637548.4412259585.67205897134.11上年度可比期间
项目2025年3月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产---
二、本期期初净资产619495252.75-619495252.75
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-60377147.51-197092.17-60574239.68列）
（一）、综合收益总
--237096.95-237096.95额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-60377147.5140004.78-60337142.73
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款46142.09-16.3546125.74
2.基金赎回
-60423289.6040021.13-60383268.47款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产559118105.24-197092.17558921013.07
注：本基金合同生效日为2025年03月25日，本期财务报表的上年度可比期间为2025年03月
25日（基金合同生效日）至2025年06月30日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
郑宇尘卢蓉龚伟婷
第16页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
安联安裕债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]1834号《关于准予安联安裕债券型证券投资基金注册的批复》注册，由安联基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安联安裕债券型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币619390930.75元。经向中国证监会备案，《安联安裕债券型证券投资基金基金合同》于2025年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
619495252.75份基金份额，其中认购资金利息折合104322.00份基金份额。本基金的基金管
理人为安联基金管理有限公司（以下简称“安联基金”），基金托管人为交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）。
根据《安联安裕债券型证券投资基金基金合同》和《安联安裕债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购/申购费用、销售服务费、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购或申购时收取认购费或申购费，在投资者赎回时根据持有期限收取赎回费，并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购或申购时不收取认购或申购费用，在投资者赎回时根据持有期限收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《安联安裕债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票，债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)，国债期货，资产支持证券，货币市场工具，同业存单，债券回购，银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款），经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（仅包括全市场的境内股票型 ETF 和本基金基金管理人旗下的股票型基
第17页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
金和混合型基金，不包括 QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×10%＋中债新综合全价（总值）指数收益率×85%
＋同期银行活期存款利率（税后）×5%。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)颁布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号——年度报告和中期报告》、《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2026年6月30日的财务状况、自2026年1月1日至2026年6月30日止期间的经营成果和净资产变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收
第18页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中投信〔2021〕20号《关于香港联合交易所有限公司上调股票交易印花税率有关提示的通知》、财政部税务总局公告2023年第2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部税务总局中国证监会公告2023年第23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2025]4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、《中华人民共和国增值税法实施条例》、财税[2026]10号《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a)本基金管理人运营本基金过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照3%的规定征收率计算缴纳增值税。
本基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的收入，自2026年1月1日至2027年12月31日，免征增值税；对金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，对该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。本基金管理人运营本基金提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对投资者从本基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
对本基金从中国内地证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
c)对本基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌
第19页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对本基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对本基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向本基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对本基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过
基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至2027年12月31日。
d)本基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自
2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。对于本基金通过沪港通、深港通买卖、继
承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
e)对本基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照本基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
活期存款69214.53
等于：本金69192.22
加：应计利息22.31
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
第20页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款239789.63
等于：本金239766.04
加：应计利息23.59
减：坏账准备-
合计309004.16
注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商的证券交易结算资金。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2026年6月30日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票19663871.03-22447432.812783561.78
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市42457085.14431087.6442733183.61-154989.17场
债券银行间市121920113.97895929.87122586929.87-229113.97场
合计164377199.111327017.51165320113.48-384103.14
资产支持证券----
基金10362922.11-11274075.30911153.19
其他----
合计194403992.251327017.51199041621.593310611.83
6.4.7.3衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2026年6月30日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场6400000.00-
银行间市场--
合计6400000.00-
第21页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2026年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费0.24
应付证券出借违约金-
应付交易费用1050.00
其中：交易所市场-
银行间市场1050.00
应付利息-
预提费用-审计费29752.78
预提费用-信息披露费59507.37
合计90310.39
6.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
安联安裕债券 A本期项目2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末228379549.95228379549.95
本期申购1562030.451562030.45
本期赎回（以“-”号填列）-53627670.47-53627670.47
本期末176313909.93176313909.93
安联安裕债券 C本期项目2026年1月1日至2026年6月30日
基金份额（份）账面金额
上年度末43354008.8343354008.83
本期申购18251346.5118251346.51
本期赎回（以“-”号填列）-44281716.83-44281716.83
本期末17323638.5117323638.51
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额（如适用）。
6.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
安联安裕债券 A
第22页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末5489734.59-237826.075251908.52
本期期初5489734.59-237826.075251908.52
本期利润4868371.642525864.257394235.89本期基金份额交易产
-1530191.26132608.92-1397582.34生的变动数
其中：基金申购款57848.43946.2158794.64
基金赎回款-1588039.69131662.71-1456376.98
本期已分配利润---
本期末8827914.972420647.1011248562.07
安联安裕债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末905310.37-45194.52860115.85
本期期初905310.37-45194.52860115.85
本期利润751675.64499948.721251624.36本期基金份额交易产
-882392.70-218323.91-1100716.61生的变动数
其中：基金申购款376077.1126050.95402128.06
基金赎回款-1258469.81-244374.86-1502844.67
本期已分配利润---
本期末774593.31236430.291011023.60
6.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
活期存款利息收入5036.25
定期存款利息收入-
其他存款利息收入426.16
结算备付金利息收入-
其他-
合计5462.41
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.7.10股票投资收益
6.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出股票成交总额230891287.74
减：卖出股票成本总额229385451.07
减：交易费用383154.33
买卖股票差价收入1122682.34
第23页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.11基金投资收益
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出/赎回基金成交总额191059479.34
减：卖出/赎回基金成本总额189201365.77
减：买卖基金差价收入应缴纳增
54119.81
值税额
减：交易费用97418.48
基金投资收益1706575.28
6.4.7.12债券投资收益
6.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
债券投资收益——利息收入2380683.05债券投资收益——买卖债券（债转股及债
1165534.06券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计3546217.11
6.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交
174592579.14
总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
170552775.41
成本总额
减：应计利息总额2860925.51
减：交易费用13344.16
买卖债券差价收入1165534.06
6.4.7.12.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益—赎回差价收入。
6.4.7.12.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券投资收益—申购差价收入。
第24页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.13资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14衍生工具收益
6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
股票投资产生的股利收益143181.25
其中：证券出借权益补偿
-收入
基金投资产生的股利收益45617.92
合计188799.17
6.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期项目名称
2026年1月1日至2026年6月30日
1.交易性金融资产3053185.66
股票投资2431882.22
债券投资159770.14
资产支持证券投资-
基金投资461533.30
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
27372.69
产生的预估增值税
合计3025812.97
6.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
基金赎回费收入3888.86
合计3888.86
第25页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.7.18持有基金产生的费用
本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）-
当期持有基金产生的应支付管理费（元）24562.46
当期持有基金产生的应支付托管费（元）5309.80
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。
6.4.7.19信用减值损失
本基金本报告期内无信用减值损失。
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期项目
2026年1月1日至2026年6月30日
审计费用29752.78
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
账户维护费_中债登9000.00
账户维护费_上清所9600.00
证券组合费60.44
合计107920.59
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方、关联关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
安联基金基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行基金托管人、基金销售机构安联投资有限公司基金管理人的股东安联环球投资亚太有限公司（以下简称与基金管理人存在其他重大利害关系的关联方“安联环球投资亚太”）
第26页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告安联人寿保险有限公司与基金管理人存在其他重大利害关系的关联方
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4基金交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.5权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.6应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间本期2025年3月25日（基金项目2026年1月1日至2026年6合同生效日）至2025年6月30日月30日
当期发生的基金应支付的管理费699560.39982570.35
其中：应支付销售机构的客户维护
148003.53377641.86
费
应支付基金管理人的净管理费551556.86604928.49
注：本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管理的其他基金份额所对应资产净值后剩
余部分（若为负数，则 E取 0）的 0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管理的其他基金份额所对应资产净
第27页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
值后剩余部分（若为负数，则取0）基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元上年度可比期间本期2025年3月25日（基金项目2026年1月1日至2026年6合同生效日）至2025年6月30日月30日
当期发生的基金应支付的托管费116593.42163761.73
注：本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金托管人托管的其他基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则 E取 0）的 0.10%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值扣除基金资产中本基金托管人托管的其他基金份额所对应资产净
值后剩余部分（若为负数，则取0）基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关2026年1月1日至2026年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
安联安裕债券 A 安联安裕债券 C 合计
交通银行-51973.6351973.63
合计-51973.6351973.63上年度可比期间
获得销售服务费的各关2025年3月25日（基金合同生效日）至2025年6月30日联方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
安联安裕债券 A 安联安裕债券 C 合计
交通银行-270109.79270109.79
合计-270109.79270109.79
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。
本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法如下：
第28页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
H＝E×0.40%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
C类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
安联安裕债券 A本期末上年度末
2026年6月30日2025年12月31日
关联方名持有的基金份额持有的基金份额称持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）安联环球
100019000.0056.73100019000.0043.80
投资亚太安联人寿
保险有限9774245.855.549774245.854.28公司
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资安联安裕债券 C。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第29页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告本期上年度可比期间
2026年1月1日至2026年6月2025年3月25日（基金合同生效日）至
关联方名称30日2025年6月30日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行69214.535036.2510470113.6719293.59
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.10.8.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2026年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：债券
证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值认购受限估值备注
代码名期价格位：成本总额总额日类型单价
称张）华2026
1个月新债
峰年06
118071内未上100.00100.0024024000.0024000.42-
转月24（含）市债日
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
第30页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人制定了政策和程序来识别、分析和管理基金在日常经营活动中涉及的各类风险，并设定适当的风险限额和内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控各类风险。本基金管理人建立了由董事会及其下设的风险控制委员会、监事会、管理层、风险管理委员会、督察长、
法务部、合规部、风险管理部以及各业务部门共同组成的全面风险管理架构体系，各部门和人员根据公司制度规定履行各自的风险管理职责，形成合作、制衡的风险管理机制。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2026年6月30日2025年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级11413750.8225086490.85
合计11413750.8225086490.85
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。
第31页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2026年6月30日2025年12月31日
AAA 45741901.10 47237806.11
AAA以下 1180469.56 1892415.19
未评级106983992.00150066900.57
合计153906362.66199197121.87
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，建立健全公开募集证券投资基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金进行持续的流动性风险管理。
基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。基金管理人在本基金合同中设计了巨额赎回条款，约定对巨额赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
报告期内，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，所持有的大部分投资品种均可在
第32页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力较强。此外，基金管理人通过对本基金的流动性指标进行持续的监测和分析，并建立流动性风险内部管控流程，确保本基金保持较好的流动性。
本基金本报告期末无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2026年6月30日
资产
货币资金309004.16---309004.16
交易性金融资产73382337.3690929835.021007941.1033721508.11199041621.59
买入返售金融资产6400000.00---6400000.00
应收证券清算款---387605.12387605.12
应收申购款---25975.4025975.40
资产总计80091341.5290929835.021007941.1034135088.63206164206.27负债
应付赎回款---12698.8612698.86
应付管理人报酬---100222.00100222.00
应付托管费---16703.6616703.66
应付销售服务费---6010.936010.93
应交税费---41126.3241126.32
其他负债---90310.3990310.39
负债总计---267072.16267072.16
利率敏感度缺口80091341.5290929835.021007941.1033868016.47205897134.11上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金3290585.61---3290585.61
第33页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
交易性金融资产93229953.64130574957.98478701.1037049513.09261333125.81
买入返售金融资产3999132.06---3999132.06
应收股利---6837.446837.44
应收申购款---10039671.7810039671.78
资产总计100519671.31130574957.98478701.1047096022.31278669352.70负债
应付赎回款---511096.51511096.51
应付管理人报酬---138166.35138166.35
应付托管费---23027.7123027.71
应付销售服务费---15861.9715861.97
应交税费---17092.0117092.01
其他负债---118525.00118525.00
负债总计---823769.55823769.55
利率敏感度缺口100519671.31130574957.98478701.1046272252.76277845583.15
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2026年6月上年度末（2025年12月分析30日）31日）
市场利率上升25个基点-581572.34-764321.99
市场利率下降25个基点586410.56770612.05
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2026年6月30日
项目美元港币其他币种折合人合计折合人民币折合人民币民币以外币计价的资产
交易性金融资产-1785912.51-1785912.51
第34页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
资产合计-1785912.51-1785912.51以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇风
-1785912.51-1785912.51险敞口净额上年度末
2025年12月31日
项目美元港币其他币种折合人合计折合人民币折合人民币民币以外币计价的资产
交易性金融资产-1038666.87-1038666.87
应收股利-6837.44-6837.44
资产合计-1045504.31-1045504.31以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外汇风
-1045504.31-1045504.31险敞口净额
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的外币资产占基金资产净值的比例为0.87%，因此外币汇率的变化对于本基金资产净值无重大影响。
于上年度末，本基金持有的外币资产占基金资产净值的比例为0.38%，因此外币汇率的变化对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额、证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，同时运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
第35页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告本期末上年度末
2026年6月30日2025年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资产
22447432.8110.9017801122.496.41
－股票投资交易性金融资产
11274075.305.4819248390.606.93
－基金投资交易性金融资产
165320113.4880.29224283612.7280.72
－债券投资交易性金融资产
----
－贵金属投资
衍生金融资产－
----权证投资
其他----
合计199041621.5996.67261333125.8194.06
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性权益类证券与公募基金公允价值占基金净资产的比例为
16.38%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变化对于本基金净资产无重大影响。
于上年度末，本基金持有的交易性权益类证券与公募基金公允价值占基金净资产的比例为
13.33%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变化对于本基金净资产无重大影响。
6.4.14公允价值
6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2026年6月30日2025年12月31日
第一层次34877977.2540370999.31
第二层次164163644.34220962126.50
第36页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
第三层次--
合计199041621.59261333125.81
6.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不会将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
于本报告期间，本基金无公允价值所属层次间的重大变动。
6.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2026年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量
的金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
6.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
于2026年6月30日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资22447432.8110.89
其中：股票22447432.8110.89
2基金投资11274075.305.47
3固定收益投资165320113.4880.19
其中：债券165320113.4880.19
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产6400000.003.10
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
第37页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
7银行存款和结算备付金合计309004.160.15
8其他各项资产413580.520.20
9合计206164206.27100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1785912.51元，占期末基金资产净值比例为0.87%。
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15626355.80 7.59
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业2512629.501.22
J 金融业 2522535.00 1.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计20661520.3010.03
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
信息技术1785912.510.87
合计1785912.510.87
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
第38页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告股票代数量占基金资产净值比例
序号股票名称公允价值（元）码（股）（%）
1688200华峰测控55962938459.601.43
2688012中微公司55972622194.501.27
3688141杰华特139972148539.501.04
400981中芯国际230001785912.510.87
5688041海光信息42891588216.700.77
6002371北方华创16001415296.000.69
7300308中际旭创11001397000.000.68
8601211国泰海通732001332240.000.65
9000333美的集团147001110291.000.54
10000338潍柴动力370001008250.000.49
11300661圣邦股份70001004360.000.49
12300750宁德时代2400943224.000.46
13301360荣旗科技13600931464.000.45
14300408三环集团4000667600.000.32
15600036招商银行16900599950.000.29
16601628中国人寿16700590345.000.29
17688536思瑞浦1000364090.000.18
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1688012中微公司13236189.044.76
2688200华峰测控5733343.812.06
3002353杰瑞股份5639139.002.03
4688256寒武纪5611340.192.02
5603986兆易创新5531071.001.99
6300750宁德时代5486217.001.97
7301217铜冠铜箔5437349.001.96
8300765石药创新5142511.841.85
9603993洛阳钼业5029572.001.81
10002371北方华创4850980.001.75
11300308中际旭创4342629.001.56
12300408三环集团4307010.001.55
1306869长飞光纤光缆4261443.881.53
14600879航天电子4210461.001.52
15601211国泰海通4071763.001.47
16688141杰华特4063745.201.46
1700883中国海洋石油3936106.981.42
18002517恺英网络3758203.661.35
19000333美的集团3746926.001.35
第39页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
2009926康方生物3432477.061.24
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1688012中微公司11770964.054.24
2603993洛阳钼业6527866.562.35
3688256寒武纪6392357.922.30
4301217铜冠铜箔6388604.002.30
5002353杰瑞股份6351485.002.29
6603986兆易创新5269704.701.90
7002371北方华创5268365.001.90
806869长飞光纤光缆4807852.831.73
9300408三环集团4641659.001.67
10300765石药创新4556578.001.64
11300750宁德时代4411176.001.59
12688200华峰测控4212520.661.52
13300308中际旭创4120513.001.48
14000811冰轮环境3917400.001.41
1500883中国海洋石油3845187.461.38
16601211国泰海通3681287.001.32
17603171税友股份3560621.001.28
18601579会稽山3550430.001.28
19002517恺英网络3532212.001.27
20600879航天电子3511599.001.26
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额231599879.17
卖出股票收入（成交）总额230891287.74
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券21124239.2610.26
2央行票据--
3金融债券41379531.5120.10
其中：政策性金融债41379531.5120.10
第40页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
4企业债券20428474.799.92
5企业短期融资券--
6中期票据81207398.3639.44
7可转债（可交换债）1180469.560.57
8同业存单--
9其他--
10合计165320113.4880.29
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元数量占基金资产净值比例序号债券代码债券名称公允价值
（张）（%）
123020823国开0830000030709635.6214.92
219020519国开0510000010669895.895.18
23鄂长投
310238164210000010293991.235.00
MTN001
4 243624 25 沪建 Y1 100000 10263786.30 4.98
24兆润投资
510248384510000010238843.844.97
MTN004
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以获得相应债券组合的超额收益。
7.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未发生国债期货投资。
第41页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
7.12本报告期投资基金情况
7.12.1投资政策及风险说明
1.投资政策
本基金可投资于全市场的境内股票型 ETF 及本基金基金管理人旗下的股票型基金、计入权益
类资产的混合型基金。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：
（1）基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；
（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比
例均不低于60%的混合型基金。
本基金基于权益类基金投资目标的不同，将标的基金分为主动和被动两大类。其中，针对主动管理类基金，本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行分析，主要参考基金规模、历史业绩、风险调整后的收益、风险控制指标等一系列量化指标对基金进行分析，选取出预期能够获得良好业绩的基金；针对被动管理类基金，本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析，选取出表现稳定，符合未来市场发展方向的基金。同时，本基金还将通过分析标的基金基金管理人的资产管理规模、投研文化、投资团队稳定性、风险控
制能力等因素，对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面进行筛选。
2.风险说明
本基金可投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，可能带来以下风险：
（1）本基金可以投资于其他公开募集的基金，因此本基金所持有的基金的业绩表现、持有基金的基金管理人水平等因素将影响到本基金的基金业绩表现。公开募集的基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资于公开募集的基金既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。
（2）所投资或持有的基金份额暂停上市或二级市场交易停牌等情况下，本基金存在无法变现持有的基金份额而造成流动性风险的可能性。
（3）除了持有的本基金管理人管理的其他基金部分不收取管理费，持有本基金托管人托管的其他基金部分不收取托管费，申购本基金管理人管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，本基金承担的相关基金费用可能比普通的开放式基金高。
（4）本基金投资流通受限基金时，对于封闭式基金而言，当要卖出基金的时候，可能会面临
在一定的价格下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限基金而言，由于流通受限基金的非
第42页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
流通特性，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通，在面临基金大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。
7.12.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有基金投资明细
占基是否属于金资基金管理基金代基金名运作产净人及管理
序号持有份额（份）公允价值（元）码称方式值比人关联方例所管理的
（%）基金国泰中证半导交易
1159516体材料型开2547100.005030522.502.44否
设备主放式
题 ETF华泰柏交易
2510300瑞沪深型开641300.003218684.701.56否
300ETF 放式
华夏中交易证科创
3159783型开1407000.002085174.001.01否
创业放式
50ETF
嘉实上交易证科创
4588200型开154600.00763105.600.37否
板芯片放式
ETF华泰柏瑞中证交易
5512890红利低型开165500.00176588.500.09否
波动放式
ETF
注：本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金，本基金管理人根据基金合同约定并参照《证券投资基金信息披露 XBRL模板》中“基金中基金”的要求披露本报告期本基金投资基金的情况。
第43页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
7.13投资组合报告附注
7.13.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海建工集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海证监局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。
7.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款387605.12
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款25975.40
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计413580.52
7.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1128136立讯转债791010.310.38
2118013道通转债365458.830.18
7.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第44页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）安联安裕
404436420.57159795245.8590.6316518664.089.37
债券 A安联安裕
32553303.50--17323638.51100.00
债券 C
合计684283095.83159795245.8582.5233842302.5917.48
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管理人 安联安裕债券 A 5685991.65 3.2249所有从业人
员持有本基 安联安裕债券 C 435206.84 2.5122金
合计6121198.493.1612
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况持有基金份额总量的数量区间（万项目份额级别
份）
本公司高级管理人员、基 安联安裕债券 A >100金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 安联安裕债券 C 10~50
合计>100
本基金基金经理持有本开 安联安裕债券 A >100
放式基金 安联安裕债券 C 0
合计>100
第45页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
§9开放式基金份额变动
单位：份
项目 安联安裕债券 A 安联安裕债券 C基金合同生效日（2025年
355070469.01264424783.74
03月25日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额228379549.9543354008.83
本报告期基金总申购份额1562030.4518251346.51
减：本报告期基金总赎回份
53627670.4744281716.83
额
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额176313909.9317323638.51
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额（如适用）。
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人主要发生如下变更：
2026年1月23日起，沈良先生离任总经理，新任董事长职务；郑宇尘先生离任副总经理，新任总经理职务。
2026年2月13日起，罗瑞宏先生离任首席信息官。
2026年2月26日起，卢蓉女士新任首席信息官。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内，本基金所投资的基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
第46页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化。
10.7管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.7.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人无受调查或处罚等情况。
10.7.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
10.7.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内基金托管人的托管业务部门未受到调查或处罚等情况。
10.7.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内基金托管人相关从业人员未受到调查或处罚等情况。
10.8基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.8.1基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
462491166
东方证券3100.00298107.12100.00-.91
10.8.2基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元权证交债券交易债券回购交易基金交易易占当占当期占当占当券期债权期债期基商券回成证券成金成名购成交成成交金额交总成交金额成交金额交总称交总金交额的额的额的额总比例比例比例额
(%)(%)
(%)的比例
第47页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
(%
)东
方102441556.6100.0750750000.0100.0371824996.5100.0
--证800010券
10.9其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期安联基金管理有限公司旗下基金2025
1中国证监会规定媒介2026年1月21日
年第四季度报告提示性公告安联安裕债券型证券投资基金2025
2中国证监会规定媒介2026年1月21日
年第4季度报告安联基金管理有限公司高级管理人员
3中国证监会规定媒介2026年1月23日
变更公告安联基金管理有限公司高级管理人员
4中国证监会规定媒介2026年2月14日
变更公告安联基金管理有限公司高级管理人员
5中国证监会规定媒介2026年2月28日
变更公告关于调整旗下部分公募基金风险等级
6中国证监会规定媒介2026年3月16日
的公告安联基金管理有限公司旗下基金2025
7中国证监会规定媒介2026年3月30日
年年度报告提示性公告安联安裕债券型证券投资基金2025
8中国证监会规定媒介2026年3月30日
年年度报告安联基金管理有限公司旗下公募基金
9通过证券公司证券交易及佣金支付情中国证监会规定媒介2026年3月30日
况（2025年度）安联基金管理有限公司旗下基金2026
10中国证监会规定媒介2026年4月21日
年第一季度报告提示性公告安联安裕债券型证券投资基金2026
11中国证监会规定媒介2026年4月21日
年第1季度报告安联安裕债券型证券投资基金招募说
12中国证监会规定媒介2026年4月24日
明书更新安联安裕债券型证券投资基金（安联
13中国证监会规定媒介2026年4月24日安裕债券 A）基金产品资料概要更新安联安裕债券型证券投资基金（安联
14中国证监会规定媒介2026年4月24日安裕债券 C）基金产品资料概要更新安联基金管理有限公司对外行使表决
15中国证监会规定媒介2026年4月30日
权（2025年度）情况信息披露
第48页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比
或者超过20%份额份额份额
（%）的时间区间
20260101-1000190100019000.0
机构1--51.65
2026063000.000
20260101-90002004000000
产品2-50002000.0025.82
202606300.000.00
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过总份额20%的情形，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值
表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，从而导致流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回，触发巨额赎回条款时，基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量
未能满足基金合同约定，可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
注：1、份额占比精度处理方式为四舍五入。
2、报告期末持有基金情况份额占比的计算中，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准募集本基金的文件
2、本基金的基金合同
3、本基金的托管协议
4、本基金的招募说明书
5、本基金的各项公告
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、法律法规及中国证监会规定的其他文件
第49页共50页安联安裕债券型证券投资基金2026年中期报告
12.2存放地点
基金管理人的办公场所：上海市浦东新区陆家嘴环路479号上海中心大厦33层3301-3304室。
12.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安联基金管理有限公司。
咨询电话：021-38917777。
公司网址：www.allianzgi.com.cn。
公司办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路479号上海中心大厦33层3301-3304室。
安联基金管理有限公司
2026年8月28日
沪公网安备31011802005267号
