东海启元添益6个月持有期混合型发起式

证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：东海基金管理有限责任公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2025年07月21日东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况基金简称东海启元添益6个月持有混合发起式基金主代码023244基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年2月12日

报告期末基金份额总额10437337.72份

投资目标本基金以获取绝对收益为目标，在严格控制投资组合风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。

投资策略本基金力争通过大类资产配置，在合同约定的投资比例范围内动态调整权益资产仓位来降低组合波动性，实现控制波动率的目标。主要投资策略包括：

（一）资产配置策略；（二）债券投资策略：1.久期管理策略；2.类属资产配置策略；3.收益率曲线配置策略；

4.杠杆放大策略；5.信用债和资产支持证券投资策略；

6.可转换债券（含分离交易可转债）及可交换债券投资策略；（三）股票投资策略：1.个股精选策略；2.存托凭

证投资策略；（四）基金投资策略；（五）金融衍生产品

投资策略：1.股指期货交易策略；2.国债期货交易策略；

3.股票期权投资策略；（六）信用衍生品投资策略

未来随着市场的发展和基金管理运作的需要基金管理人可以在不改变投资目标及风险收益特征的前提下遵

循法律法规的规定履行适当程序后，相应调整或更新投资策略并在更新的招募说明书中公告。

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业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数

收益率×85%+沪深300指数收益率×15%

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人东海基金管理有限责任公司基金托管人平安银行股份有限公司东海启元添益6个月持有混东海启元添益6个月持有混下属分级基金的基金简称

合发起式 A 合发起式 C下属分级基金的交易代码023244023245

报告期末下属分级基金的份额总额10265302.38份172035.34份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）东海启元添益6个月持有混合发起东海启元添益6个月持有混合发起

式 A 式 C

1.本期已实现收益187436.601427.63

2.本期利润273701.451171.39

3.加权平均基金份额本期

0.02690.0109

利润

4.期末基金资产净值10499988.27175703.60

5.期末基金份额净值1.02291.0213

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东海启元添益 6个月持有混合发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月2.73%0.18%1.15%0.13%1.58%0.05%

自基金合同2.29%0.21%-0.11%0.14%2.40%0.07%

第3页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告生效起至今

东海启元添益 6个月持有混合发起式 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月2.62%0.18%1.15%0.13%1.47%0.05%自基金合同

2.13%0.21%-0.11%0.14%2.24%0.07%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

注：本基金合同生效日为2025年02月12日图示日期为2025年02月12日至2025年06月30日。截至本报告期期末本基金成立未满半年；本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，截至2025年06月30日，本基金尚处于建仓期。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限国籍：中国。金融硕士，特许金融分析师

（CFA）。曾任德邦证券资产管理总部交易

员、投资经理、投资副总监等职务，2020年7月加入东海基金，现任公募固收投资本基金的总监、基金经理。2021年3月5日起担基金经理任东海祥泰三年定期开放债券型发起式本基金的证券投资基金的基金经理；2021年4月

2025年2月12

邢烨基金经-13年16日起担任东海祥苏短债债券型证券投日

理、公募资基金的基金经理；2021年6月15日起固收投资担任东海祥利纯债债券型证券投资基金总监的基金经理；2021年7月19日起担任东海鑫享66个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2021年12月13日至

2024年10月25日担任东海启航6个月

持有期混合型证券投资基金的基金经理；

第5页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

2022年8月12日起担任东海鑫宁利率债

三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2023年3月17日至2024年4月17日担任东海鑫乐一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2024年7月18日起担任东海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理；

2024年9月11日起担任东海鑫兴30天

持有期债券型证券投资基金的基金经理；

2024年10月25日起担任东海美丽中国

灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年2月12日起担任东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理；2025年7月7日起担任东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

国籍：中国。金融数学理学硕士，特许金融分析师（CFA）。曾任职于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司业务发展

部、东方财富证券股份有限公司金融市场

部、中银国际证券股份有限公司资产管理板块研究与交易部。2020年12月加入东海基金，现任资产配置部基金经理。2023本基金的2025年3月17年6月26日起担任东海鑫宁利率债三个

渠淼-10年基金经理日月定期开放债券型证券投资基金、东海鑫享66个月定期开放债券型证券投资基

金、东海祥泰三年定期开放债券型发起式

证券投资基金基金经理，2024年7月18日起担任东海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理2025年3月

17日起担任东海启元添益6个月持有期

混合型发起式证券投资基金。

注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管

第6页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为0次。

本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，权益市场和债券市场均有较大波动。受美国对全球多个主要经济体大幅加征

关税影响，季度初市场风险偏好回落，权益资产短期下挫，债券收益率快速下行。后随着关税谈判的推进、国内货币政策落地、海外地缘政治事件突发等多个因素影响下，各类资产价格有所反弹。具体来看，报告期内，10年期国债收益率最低为1.62%，最高为1.81%，至报告期末收于1.65%，较上季度末下行 16BP；沪深 300指数最低为 3514点，最高为 3969点，至报告期末收于 3936点，较上季度末上行1.25%。

基本面方面，二季度各项经济数据以稳为主，但持续性需要保持关注。央行宣布降准降息等

第7页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

货币政策后，大型商业银行悉数下调存款利率，流动性预计将继续宽松。未来市场的关注点主要在于政策节奏，一方面担心前期政策效果逐步递减，另一方面期待新一轮的政策出台。总体看，政策可能是相机抉择的，市场则相应会更加波动，产品在防范风险的基础上可择机寻找波动中的投资价值。

本报告期内，本基金通过适时重点配置债券资产，择优配置和交易转债及权益资产，力争为投资人创造长期稳健的投资回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，东海启元添益 6个月持有混合发起式 A基金份额净值为 1.0229元，本报告期基金份额净值增长率为 2.73%；截至本报告期末，东海启元添益 6 个月持有混合发起式 C 基金份额净值为1.0213元，本报告期基金份额净值增长率为2.62%；业绩比较基准收益率为1.15%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，截至本报告期末存续未满3年，故本报告期不存在需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资109698.001.02

其中：股票109698.001.02

2基金投资--

3固定收益投资6965240.9764.91

其中：债券6965240.9764.91

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产3300000.0030.75

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计161168.631.50

8其他资产194129.221.81

9合计10730236.82100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

第8页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

A 农、林、牧、渔业 7210.00 0.07

B 采矿业 5640.00 0.05

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业24538.000.23

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 66970.00 0.63

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5340.00 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计109698.001.03

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600350山东高速200021320.000.20

2600012皖通高速100016980.000.16

3600377宁沪高速100015340.000.14

4 000429 粤高速 A 1000 13330.00 0.12

5600803新奥股份5009450.000.09

6600008首创环保30009060.000.08

7600598北大荒5007210.000.07

8600900长江电力2006028.000.06

9600028中国石化10005640.000.05

10600050中国联通10005340.000.05

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

第9页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

1国家债券3679659.4134.47

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券3068850.0028.75

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）216731.562.03

8同业存单--

9其他--

10合计6965240.9765.24

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101974224特国0190001028031.539.63

201976625国债01100001004407.409.41

301975724国债209000920652.168.62

4 149485 21 光大 Y2 7000 715971.70 6.71

514947421深投027000714747.756.70

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

第10页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

报告期内，本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，本着谨慎原则，适度参与国债期货投资，投资以套期保值为主要目的，参与流动性好、交易活跃的国债期货合约。通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，根据基金组合的实际情况及估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险指标说明

（元）

------

公允价值变动总额合计（元）-

国债期货投资本期收益（元）2313.60

国债期货投资本期公允价值变动（元）-

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

报告期内，本基金运用国债期货工具调节组合的期限结构以及久期水平。报告期内，产品根据市场环境，择机通过国债期货交易，管理产品的利率风险，符合既定的投资策略和投资目标。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金2553.56

2应收证券清算款191575.66

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

第11页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

8合计194129.22

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1113685升24转债124604.901.17

2118023广大转债68416.030.64

3113644艾迪转债23710.630.22

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份东海启元添益6个月持有混东海启元添益6个月持有项目

合发起式 A 混合发起式 C

报告期期初基金份额总额10000361.035511.06

报告期期间基金总申购份额264941.35166524.28

减:报告期期间基金总赎回份额--报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额10265302.38172035.34

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固-----有资金

基金管理人高-----

第12页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股10000350.0495.8110000350.0495.81不少于3年东

其他-----

合计10000350.0495.8110000350.0495.81-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间

别区间

2025年04

机月01日

110000350.04--10000350.0495.81

构-2025年

06月30日

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金设立的文件

2、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基基金合同》

3、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基招募说明书》

4、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

7、报告期内披露的各项公告

第13页共14页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第2季度报告

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

10.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。

投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531咨询相关信息。

东海基金管理有限责任公司

2025年7月21日