东海启元添益6个月持有期混合型发起式

证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：东海基金管理有限责任公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称东海启元添益6个月持有混合发起式基金主代码023244基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年2月12日

报告期末基金份额总额10490242.93份

投资目标本基金以获取绝对收益为目标，在严格控制投资组合风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。

投资策略本基金力争通过大类资产配置，在合同约定的投资比例范围内动态调整权益资产仓位来降低组合波动性，实现控制波动率的目标。主要投资策略包括：

（一）资产配置策略；（二）债券投资策略：1.久期管理策略；2.类属资产配置策略；3.收益率曲线配置策略；

4.杠杆放大策略；5.信用债和资产支持证券投资策略；

6.可转换债券（含分离交易可转债）及可交换债券投资策略；（三）股票投资策略：1.个股精选策略；2.存托凭

证投资策略；（四）基金投资策略；（五）金融衍生产品

投资策略：1.股指期货交易策略；2.国债期货交易策略；

3.股票期权投资策略；（六）信用衍生品投资策略

未来随着市场的发展和基金管理运作的需要基金管理人可以在不改变投资目标及风险收益特征的前提下遵

循法律法规的规定履行适当程序后，相应调整或更新投资策略并在更新的招募说明书中公告。

第2页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数

收益率×85%+沪深300指数收益率×15%

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平理论上高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人东海基金管理有限责任公司基金托管人平安银行股份有限公司东海启元添益6个月持有混东海启元添益6个月持有混下属分级基金的基金简称

合发起式 A 合发起式 C下属分级基金的交易代码023244023245

报告期末下属分级基金的份额总额10314547.31份175695.62份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）东海启元添益6个月持有混合发起东海启元添益6个月持有混合发起

式 A 式 C

1.本期已实现收益3180.52-125.01

2.本期利润-257077.20-4570.55

3.加权平均基金份额本期

-0.0250-0.0260利润

4.期末基金资产净值10292459.62174879.05

5.期末基金份额净值0.99790.9954

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东海启元添益 6个月持有混合发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-2.44%0.14%1.23%0.12%-3.67%0.02%

过去六个月0.22%0.17%2.39%0.12%-2.17%0.05%

第3页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告自基金合同

-0.21%0.19%1.12%0.13%-1.33%0.06%生效起至今

东海启元添益 6个月持有混合发起式 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-2.54%0.14%1.23%0.12%-3.77%0.02%

过去六个月0.02%0.17%2.39%0.12%-2.37%0.05%自基金合同

-0.46%0.19%1.12%0.13%-1.58%0.06%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

注：本基金基金合同生效日为2025年02月12日。图示日期为2025年02月12日至2025年09月30日。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限国籍：中国。金融硕士，特许金融分析师

（CFA）。曾任德邦证券资产管理总部交易

员、投资经理、投资副总监等职务，2020年7月加入东海基金，现任公募固收投资总监、基金经理。2021年3月5日起担任东海祥泰三年定期开放债券型发起式本基金的证券投资基金的基金经理；2021年4月基金经

2025年2月1216日起担任东海祥苏短债债券型证券投

邢烨理、公募-13年日资基金的基金经理；2021年6月15日起固收投资担任东海祥利纯债债券型证券投资基金总监的基金经理；2021年7月19日起担任东海鑫享66个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2021年12月13日至

2024年10月25日担任东海启航6个月

持有期混合型证券投资基金的基金经理；

2022年8月12日至2025年8月11日担

第5页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告任东海鑫宁利率债三个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2023年3月17日至2024年4月17日担任东海鑫乐一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理；2024年7月18日至

2025年8月11日担任东海中债0-3年政

策性金融债指数证券投资基金的基金经理；2024年9月11日起担任东海鑫兴30天持有期债券型证券投资基金的基金经理；2024年10月25日起担任东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2025年2月12日起担任东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理；2025年7月7日起担任东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

国籍：中国。金融数学理学硕士，特许金融分析师（CFA）。曾任职于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司业务发展

部、东方财富证券股份有限公司金融市场

部、中银国际证券股份有限公司资产管理板块研究与交易部。2020年12月加入东海基金，现任资产配置部基金经理。2023年6月26日起担任东海鑫宁利率债三个

月定期开放债券型证券投资基金、东海鑫本基金的2025年3月17渠淼-10年享66个月定期开放债券型证券投资基基金经理日

金、东海祥泰三年定期开放债券型发起式

证券投资基金的基金经理，2024年7月

18日起担任东海中债0-3年政策性金融

债指数证券投资基金的基金经理2025年3月17日起担任东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理，2025年8月12日起担任东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。

注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

第6页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为0次。

本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年三季度，权益市场明显走强，债券市场则陷入连续调整。具体来看，报告期内，10年期国债收益率最低为 1.64%，最高为 1.90%，至报告期末收于 1.86%，较上季度末上行 21BP；沪深300指数最低为3925点，最高为4648点，至报告期末收于4641点，较上季度末上涨17.90%。

进入三季度，雅江项目启动带动上证指数站稳3500点，随后反内卷等政策进一步推动市场情绪，市场风险偏好抬升，权益市场逐步从价值转向成长，股债表现从流动性支撑的股债双牛转变

第7页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

为风险偏好主导的跷跷板行情。权益市场在中美贸易形势缓和、反内卷政策和部分产业景气提升的推动下有较大涨幅；债券市场则在弱势格局下因货币政策表述淡化“择机降准降息”和基金销售费用新规征求意见等事项进一步走弱。

基本面方面，三季度数据显示了经济仍然呈现生产强、需求弱，物价整体保持在较低水平。

政策方面，根据货币政策委员会例会表述，货币政策“保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性”；而大型基建项目、生育补贴和反内卷等政策推出反映出经济政策重心聚焦调整结构和刺激消费。在利率水平维持低位和风险偏好抬升的背景下，权益市场预计仍将维持慢牛；债券市场在利空逐步定价、机构负债端稳定和新的总量政策预期升温下，预计将逐步迎来修复。

本报告期内，本基金通过适时重点配置债券资产，择优配置和交易转债及权益资产，力争为投资人创造长期稳健的投资回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，东海启元添益 6个月持有混合发起式 A基金份额净值为 0.9979 元，本报告期基金份额净值增长率为-2.44%；截至本报告期末，东海启元添益 6 个月持有混合发起式 C基金份额净值为0.9954元，本报告期基金份额净值增长率为-2.54%；业绩比较基准收益率为1.23%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，截至本报告期末存续未满3年，故本报告期不存在需要说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资962235.009.09

其中：股票962235.009.09

2基金投资581812.005.50

3固定收益投资8282369.5578.24

其中：债券8282369.5578.24

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计714317.176.75

8其他资产45302.080.43

9合计10586035.80100.00

第8页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 28740.00 0.27

B 采矿业 51640.00 0.49

C 制造业 488900.00 4.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业42240.000.40

E 建筑业 21350.00 0.20

F 批发和零售业 67500.00 0.64

G 交通运输、仓储和邮政业 181355.00 1.73

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5500.00 0.05

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3510.00 0.03

M 科学研究和技术服务业 71500.00 0.68

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计962235.009.19

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600760中航沈飞2000143660.001.37

2688062迈威生物200098240.000.94

3003006百亚股份300079170.000.76

4600350山东高速900077490.000.74

5000333美的集团100072660.000.69

6300759康龙化成200071500.000.68

7002867周大生500067500.000.64

8300415伊之密200052300.000.50

第9页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

9601958金钼股份300046350.000.44

10002345潮宏基300042870.000.41

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券7065195.6567.50

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券1217173.9011.63

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计8282369.5579.13

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

101975024特国04120001261201.9712.05

201977525特国01120001163910.2511.12

301978225国债12100001003383.299.59

401977925国债109000905274.008.65

5 148303 23鞍钢 Y2 7000 714231.98 6.82

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

第10页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

报告期内，本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，本着谨慎原则，适度参与国债期货投资，投资以套期保值为主要目的，参与流动性好、交易活跃的国债期货合约。通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，根据基金组合的实际情况及估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元)风险指标说明

（元）

------

公允价值变动总额合计（元）-

国债期货投资本期收益（元）-6.60

国债期货投资本期公允价值变动（元）-

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

报告期内，本基金运用国债期货工具调节组合的期限结构以及久期水平。报告期内，产品根据市场环境，择机通过国债期货交易，管理产品的利率风险，符合既定的投资策略和投资目标。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金5955.95

2应收证券清算款12572.90

3应收股利-

4应收利息-

第11页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

5应收申购款26773.23

6其他应收款-

7其他-

8合计45302.08

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于基金管理占基金资人及管理

序号基金代码基金名称运作方式持有份额（份）公允价值（元）产净值比人关联方例（%）所管理的基金华泰柏瑞交易型开放

1512890中证红利300000.00341700.003.26否

式(ETF)

低波动 ETF博时上证交易型开放

2510410自然资源62400.00101712.000.97否

式(ETF)

ETF华宝中证交易型开放

3512800100000.0077800.000.74否

银行 ETF 式(ETF)嘉实上证交易型开放

4588700科创板生50000.0060600.000.58否

式(ETF)

物医药 ETF

注：基金净值披露时间：

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度最后

第12页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

6.2当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理人本期费用2025年7月1日至2025项目以及管理人关联方所管理基年9月30日金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元）--

当期交易基金产生的赎回费（元）--当期持有基金产生的应支付销售

--

服务费（元）当期持有基金产生的应支付管理

434.33-费（元）当期持有基金产生的应支付托管

86.85-费（元）当期交易所交易基金产生的交易

23.45-费（元）

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金

合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件

本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7开放式基金份额变动

单位：份东海启元添益6个月持有混东海启元添益6个月持有项目

合发起式 A 混合发起式 C

报告期期初基金份额总额10265302.38172035.34

报告期期间基金总申购份额49244.934160.28

减:报告期期间基金总赎回份额-500.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减--

第13页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额10314547.31175695.62

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固-----有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股10000350.0495.3310000350.0495.33不少于3年东

其他-----

合计10000350.0495.3310000350.0495.33-

§10影响投资者决策的其他重要信息

10.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回

序号或者超过持有份额份额占比（%）类份额份额份额

20%的时间

别区间

2025年07

机月01日

110000350.04--10000350.0495.33

构-2025年

09月30日

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。如该单一投资者大额

第14页共15页东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

10.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§11备查文件目录

11.1备查文件目录

1、中国证监会批准东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金设立的文件

2、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书》

4、《东海启元添益6个月持有期混合型发起式证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

7、报告期内披露的各项公告

11.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

11.3查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。

投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531咨询相关信息。

东海基金管理有限责任公司

2025年10月28日