宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2026年3月30日宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自2025年6月4日（基金合同生效日）起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................6

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10

§4管理人报告..............................................10

4.1基金管理人及基金经理情况......................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15

§5托管人报告..............................................15

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15

§6审计报告...............................................15

6.1审计报告基本信息..........................................15

6.2审计报告的基本内容.........................................15

§7年度财务报表.............................................17

7.1资产负债表.............................................17

7.2利润表...............................................19

7.3净资产变动表............................................20

7.4报表附注..............................................21

§8投资组合报告.............................................47

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8.1期末基金资产组合情况........................................47

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................47

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................48

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................49

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................51

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............51

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........51

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........51

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............51

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................52

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................52

8.12投资组合报告附注.........................................52

§9基金份额持有人信息..........................................53

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................53

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................53

9.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................54

§10开放式基金份额变动.........................................54

§11重大事件揭示............................................54

11.1基金份额持有人大会决议......................................54

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................55

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................55

11.4基金投资策略的改变........................................55

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................55

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................56

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56

11.8其他重大事件...........................................59

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................61

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................61

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................61

§13备查文件目录............................................61

13.1备查文件目录...........................................61

13.2存放地点.............................................62

13.3查阅方式.............................................62

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金简称宝盈创新医疗混合发起式基金主代码023393基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年6月4日基金管理人宝盈基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份92858727.14份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

宝盈创新医疗混合发起式 A 宝盈创新医疗混合发起式 C金简称下属分级基金的交

023393023394

易代码报告期末下属分级

42002704.23份50856022.91份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标在现代医疗技术不断发展的背景下，本基金将主要投资于创新医疗主题相关的优质上市公司，把握医药医疗行业长期增长的趋势，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略本基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债

券投资策略、可转换债券（含可交换债券）投资策略、资产支持证

券投资策略、股指期货投资策略等。

本基金对创新医疗主题的界定如下：

（1）从事创新药研发、生产、销售的上市公司。

创新药是指按照国家药品监督管理局新药程序进行注册管理的药品，在化学结构、药品组分和药理作用不同于现有药品的药物，包括境内外均未上市的创新药及改良型新药。创新药产业链主要包括创新药研发、生产、销售三大环节，涉及药品企业及外包服务商。

（2）从事创新诊疗技术研发及应用的上市公司。

区别于常用的诊疗技术，本基金界定的创新诊疗技术主要指应用于肿瘤治疗的肿瘤细胞免疫诊疗技术；应用于血液系统疾病、心脑血

管疾病、神经系统疾病、分泌系统疾病、肝脏疾病、肿瘤和免疫系统疾病等的干细胞诊疗技术；以及以基因检测为基础的精准医疗技术等。

（3）从事创新医疗器械技术研发、生产制造、应用推广的上市公司。

创新医疗器械是指按照国家药品监督管理局创新医疗器械特别审查

程序进行审查的医疗器械，是制造工艺、技术水平以及科技含量较高的医疗设备、器械和耗材，涵盖 CT、核磁、超声、放疗等为代表的大型设备及配套耗材，以手术机器人、诊断仪器等为代表的中型

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设备及配套耗材，以及以植入式装置、内窥镜、骨科材料、可穿戴设备等为代表的小型器械及配套耗材。

未来随着科技进步、医疗需求演变、政策或市场环境发生变化，创新医疗主题范围可能发生变动，本基金将视实际情况，在履行适当程序后，对上述投资主题的范围进行调整和修订，并在招募说明书更新中公告。

业绩比较基准中证医药卫生指数收益率×75%+中证全债指数收益率×20%+中证港

股通医药卫生综合指数收益率×5%

风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称宝盈基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名张磊王小飞信息披露

联系电话0755-83276688021-60637103负责人

电子邮箱 zhangl@byfunds.com wangxiaofei.zh@ccb.com

客户服务电话400-8888-300021-60637228

传真0755-83515599021-60635778注册地址深圳市深南路6008号特区报业大北京市西城区金融大街25号厦1501办公地址广东省深圳市福田区福华一路北京市西城区闹市口大街1号院

115号投行大厦10层1号楼

邮政编码518034100033法定代表人严震张金良

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 w ww.byfunds.com

基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所

合伙）1001-1至1001-26注册登记机构广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦宝盈基金管理有限公司

10层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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3.1.1期间数2025年6月4日(基金合同生效日)-2025年12月31日

据和指标宝盈创新医疗混合发起式 A 宝盈创新医疗混合发起式 C本期已实现收

7665318.041739183.69

益

本期利润5653318.28-4620532.77加权平均基金

0.0859-0.0681

份额本期利润本期加权平均

8.25%-6.65%

净值利润率本期基金份额

-11.14%-11.43%净值增长率

3.1.2期末数

2025年末

据和指标期末可供分配

-4679304.11-5813978.09利润期末可供分配

-0.1114-0.1143基金份额利润期末基金资产

37323400.1245042044.82

净值期末基金份额

0.88860.8857

净值

3.1.3累计期

2025年末

末指标基金份额累计

-11.14%-11.43%净值增长率

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

平要低于所列数字。

5、本基金合同生效日为2025年6月4日，截至本报告期末基金合同生效未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈创新医疗混合发起式 A份额净值份额净值增业绩比较业绩比较基

阶段*－**－*

增长率*长率标准差基准收益准收益率标

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*率*准差*

过去三个月-19.61%2.04%-10.57%0.81%-9.04%1.23%

过去六个月-10.97%2.03%1.88%0.93%-12.85%1.10%自基金合同生效

-11.14%1.89%0.70%0.92%-11.84%0.97%起至今

宝盈创新医疗混合发起式 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值

阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*

增长率*

*率*准差*

过去三个月-19.71%2.04%-10.57%0.81%-9.14%1.23%

过去六个月-11.23%2.03%1.88%0.93%-13.11%1.10%自基金合同生效

-11.43%1.89%0.70%0.92%-12.13%0.97%起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

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注：1、本基金合同于2025年6月4日生效，合同生效日当年，本基金的收益率和业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度折算。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基

金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

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注：1、本基金合同于2025年6月4日生效，合同生效日当年，本基金的收益率和业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度折算。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基

金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金自合同生效以来未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”

标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地在深圳。截止至本报告期末，公司管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 A100指数增强、

宝盈新价值混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝

盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿阳转型而来）、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定

期开放混合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票、宝盈盈润纯债债券、宝盈融源可转债

债券、宝盈聚丰两年定开债券、宝盈研究精选混合、宝盈鸿盛债券、宝盈龙头优选股票、宝盈祥

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明一年定开混合、宝盈盈旭纯债债券、宝盈现代服务业混合、宝盈创新驱动股票、宝盈聚福39

个月定开债、宝盈发展新动能股票、宝盈祥裕增强回报混合、宝盈基础产业混合、宝盈智慧生活

混合、宝盈祥庆9个月持有混合、宝盈优质成长混合、宝盈成长精选混合、宝盈品质甄选混合、

宝盈祥和9个月定开混合、宝盈安盛中短债债券、宝盈祥琪混合、宝盈国证证券龙头指数发起式、

宝盈聚鑫一年定期开放债券发起式、宝盈半导体产业混合发起式、宝盈中证同业存单 AAA 指数 7

天持有、宝盈华证龙头红利50指数发起式、宝盈中债0-5年政策性金融债指数、宝盈纳斯达克

100 指数发起（QDII）、宝盈盈悦纯债债券、宝盈价值成长混合、宝盈北证 50 成份指数发起式、宝盈中债绿色普惠金融债券优选指数、宝盈创新医疗混合发起式、宝盈淳悦稳健配置3个月持有

混合发起（FOF）、宝盈中证 A500指数增强六十四只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从

姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期

本基金、宝盈医疗健康沪港深股票型证券投资

基金、宝盈研究精选混合型

证券投资姚艺先生，管理学硕士。曾在华泰证券任基金、宝2025年6医药行业研究员；2017年6月加入宝盈基

姚艺-14年盈现代服月4日金，曾任高级研究员、基金经理助理。中务业混合国国籍，证券投资基金从业人员资格。

型证券投

资基金、宝盈优势产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理

注：1、本基金基金经理为首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写；

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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年

限的计算截至2025年12月31日

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。

在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。

公司对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，形成《公平交易分析报告》，并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。

4.3.2公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公

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平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

回顾全年，本基金从成立伊始就深度布局医药行业中景气度最高的创新药板块，赶上了三季度创新药的大级别行情。得益于国内支持全链条创新药发展的政策落地、国产新药在 ASCO等国际会议上的优异临床数据读出，以及海外 BD（业务拓展）交易的持续井喷，创新药板块迎来了显著的估值修复与戴维斯双击。进入四季度，市场风格出现变化，资金大量流向以 AI、半导体、商业航天等为代表的硬科技板块，导致创新药板块出现了一定程度的“抽水”效应和回调。面对四季度的震荡，基金经理并未动摇核心判断，认为这一波调整并非基本面恶化，而是市场资金层面的短期博弈，恰恰是板块“去伪存真”的过程。因此，本基金在四季度依旧坚持创新药板块的配置，利用回调机会优化持仓结构，集中持有那些具备全球竞争力、商业化逻辑顺畅的优质标的。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末宝盈创新医疗混合发起式 A的基金份额净值为 0.8886元，本报告期基金份额净值增长率为-11.14%;截至本报告期末宝盈创新医疗混合发起式 C的基金份额净值为 0.8857元，本报告期基金份额净值增长率为-11.43%。同期业绩比较基准收益率为0.70%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2026年，基金经理对宏观环境持谨慎乐观态度，预计中美关系将趋于稳定，尽管地缘政治仍有扰动，但在全球产业链深度融合的背景下，合作仍是主旋律，且随着美联储降息周期确立，全球流动性将维持宽松的利率环境。此外国内资本市场始终有政策强力托底与持续鼓励作为核心支撑，政策端从顶层设计到落地执行的密集发力，为市场筑牢了稳定运行的根基，更持续提振市场长期信心与发展活力。在此背景下，基金经理看好整体 A 股和港股市场的表现，认为整体市场具备结构性机会，市场风格上科技方向占优。

在医疗领域，投资主线依旧是聚焦创新药，这一判断基于以下核心逻辑：

其一、国内政策与医保强力支持：医保对创新药的支付支持已进入实质性兑现阶段。2025年的国家医保谈判充分体现了对创新药的呵护与支持，谈判成功率维持高位，且价格降幅更趋温和合理，稳定了市场对新药价格的预期。此外，商保创新药目录的正式落地，与基本医保形成了“双目录”协同，彻底打开了高价值创新药的支付天花板。

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其二、工程师红利显著：中国药企凭借极致的研发效率和临床执行力，已在全球产业链中形

成了独特的比较优势，这是“In China for Global”的基础。同时全球 MNC面临专利悬崖，跨国药企（MNC）即将迎来史上最严峻的专利悬崖期，亟需补充管线，而中国资产凭借高质量的数据和性价比，将持续成为 MNC全球扫货的重点。

基于上述判断，本基金在2026年将重点关注以下具体方向：

“商业化+国际化”双轮驱动的创新药优质公司：重点看好那些国内有重磅产品上市并处于放量周期，且海外已经达成 BD 合作、有持续临床进展的公司。这类公司既有国内现金流支撑，又有海外里程碑付款及销售分成的巨大弹性。同时这些优质公司产品管线也有厚度，具备持续产出FIC/BIC（全球首创/同类最佳）分子的能力，后续仍会有持续的 BD预期落地。

创新药产业链的复苏：随着创新药行业的持续景气，必将传导至上游。也会积极寻找有业绩支撑的标的，特别是受益于全球投融资回暖、订单出现明显复苏迹象的 CXO（特别是临床前及头部 CDMO）及上游供应链企业。

综上，基金经理认为创新药的大时代才刚刚开始。只要是满足未被满足临床需求的“真创新”，无论是在国内还是走向海外，终将获得市场的公允定价。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常投资监控、交易流程检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。

通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。

本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。

本基金管理人设立估值委员会，由公司投研、运营的分管领导、督察长及研究部、投资部门（权益投资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部总经理共同组成，以上人员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策

第14页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告和程序，定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序，由基金运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供有关债券品种、流通受限股票等估值参考数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于基金份额持有人数量及基金资产净值的限制性条款暂不适用于本基金。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号容诚审字[2026]200Z1073号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

第15页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有审计报告收件人人我们审计了宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金（以下简称“宝盈创新医疗混合发起式基金”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行

业实务操作编制，公允反映了宝盈创新医疗混合发起式基金2025年12月31日的财务状况以及2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于宝盈形成审计意见的基础

创新医疗混合发起式基金，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

其他信息-宝盈创新医疗混合发起式基金的基金管理人宝盈基金管理有

限公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计

准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许

的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估宝盈创新医任

疗混合发起式基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算宝盈创新医疗混合发起式基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督宝盈创新医疗混合发起式基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报注册会计师对财务报表审计的责告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则任执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认

第16页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对宝盈创新医疗混合发起式基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致宝盈创新医疗混合发起式基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名周祎金诗涛

会计师事务所的地址北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26审计报告日期2026年3月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末资产附注号

2025年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.18479539.65

结算备付金48816.52

第17页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

存出保证金46898.03

交易性金融资产7.4.7.273994415.74

其中：股票投资73994415.74

基金投资-

债券投资-

资产支持证券投资-

贵金属投资-

其他投资-

衍生金融资产7.4.7.3-

买入返售金融资产7.4.7.4-

债权投资7.4.7.5-

其中：债券投资-

资产支持证券投资-

其他投资-

其他债权投资7.4.7.6-

其他权益工具投资7.4.7.7-

应收清算款-

应收股利-

应收申购款451365.15

递延所得税资产-

其他资产7.4.7.8-

资产总计83021035.09本期末负债和净资产附注号

2025年12月31日

负债：

短期借款-

交易性金融负债-

衍生金融负债7.4.7.3-

卖出回购金融资产款-

应付清算款14.20

应付赎回款472370.64

应付管理人报酬90612.37

应付托管费15102.07

应付销售服务费24526.35

应付投资顾问费-

应交税费-

应付利润-

递延所得税负债-

其他负债7.4.7.952964.52

负债合计655590.15

净资产：

实收基金7.4.7.1092858727.14

未分配利润7.4.7.11-10493282.20

净资产合计82365444.94

第18页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

负债和净资产总计83021035.09

注：1、报告截止日 2025年 12 月 31 日，宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金 A 类基金份额净值人民币 0.8886 元，A类基金份额 42002704.23 份；C类基金份额净值人民币 0.8857 元，C类基金份额50856022.91份；宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金份额总额合计为

92858727.14份。

2、本财务报表的实际编制期间为2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间。

7.2利润表

会计主体：宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

单位：人民币元本期项目附注号2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

一、营业总收入2400309.15

1.利息收入130376.03

其中：存款利息收入7.4.7.12130376.03

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）10084298.79

其中：股票投资收益7.4.7.139942474.16

基金投资收益-

债券投资收益7.4.7.14-

资产支持证券投资收益7.4.7.15-

贵金属投资收益7.4.7.16-

衍生工具收益7.4.7.17-

股利收益7.4.7.18141824.63

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

7.4.7.19-8371716.22号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.20557350.55

减：二、营业总支出1367523.64

1．管理人报酬7.4.10.2.1937027.69

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费7.4.10.2.2156171.28

3．销售服务费7.4.10.2.3236059.71

第19页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失7.4.7.21-

7．税金及附加-

8．其他费用7.4.7.2238264.96三、利润总额（亏损总额以“-”号

1032785.51

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）1032785.51

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额1032785.51

注：本财务报表的实际编制期间为2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间。

7.3净资产变动表

会计主体：宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

单位：人民币元本期

项目2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净

----资产

二、本期期初净

300790834.51--300790834.51

资产

三、本期增减变-207932107.3

动额（减少以“-”--10493282.20-218425389.57号填列）7

（一）、综合收益

--1032785.511032785.51总额

（二）、本期基金

份额交易产生的-207932107.3

净资产变动数--11526067.71-219458175.08

（净资产减少以7“-”号填列）

其中：1.基金申

90053743.31-10566660.23100620403.54

购款

2.基金赎-297985850.6

--22092727.94-320078578.62回款8

（三）、本期向基

----金份额持有人分

第20页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

四、本期期末净

92858727.14--10493282.2082365444.94

资产

注：本财务报表的实际编制期间为2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

杨凯张献锦何瑜基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2025]62号《关于准予宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币300733327.07元，业经容诚会计师事务所(特殊普通合伙)容诚验字[2025]200Z0076号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金合同》于2025年6月4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为300790834.51份基金份额，其中认购资金利息折合57507.44份基金份额。

本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10001600.16份基金份额，发起资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。

根据《宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金合同》，本基金根据认购/申购费用、销售服务费等收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别，称为 A 类基金份额；在投资人认购、申购时不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额类别，称为 C 类基金份额。A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告各类基金份额净值和各

第21页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告类基金份额累计净值。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、政府支持机构债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、

同业存单、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

基金的投资组合比例为：股票（包括国内依法发行上市的股票、存托凭证及港股通标的股票）

投资占基金资产的比例为60%-95%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%，投资于创新医疗主题相关上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在

扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率×75%+中证全债指数收益率×20%+中证港股通医药卫生综合指数收益率×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司于审计报告日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中

国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间的财务报表符合企业

会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

第22页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2025年6月4日(基金合同生效日)至2025年12月31日止期间。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

第23页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

第24页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者

(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值

并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近

交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

第25页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按

比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价

值变动(不包括本基金的任何影响)。

可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的

损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何

影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。

第26页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利

率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息的净额确认为公允价值变动损益；

于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的

经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

第27页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

第28页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

第29页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根

据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年12月31日

活期存款8479539.65

等于：本金8478629.15

加：应计利息910.50

减：坏账准备-

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款-

等于：本金-

加：应计利息-

减：坏账准备-

合计8479539.65

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

第30页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

股票82366131.96-73994415.74-8371716.22

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场----

债券银行间市场----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计82366131.96-73994415.74-8371716.22

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况无。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况无。

第31页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。

7.4.7.8其他资产无。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末项目

2025年12月31日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费223.20

应付证券出借违约金-

应付交易费用16741.32

其中：交易所市场16741.32

银行间市场-

应付利息-

预提费用36000.00

合计52964.52

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

宝盈创新医疗混合发起式 A本期

项目2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日131333749.63131333749.63

本期申购17362594.6017362594.60

本期赎回（以“-”号填列）-106693640.00-106693640.00

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末42002704.2342002704.23

宝盈创新医疗混合发起式 C本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

第32页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日169457084.88169457084.88

本期申购72691148.7172691148.71

本期赎回（以“-”号填列）-191292210.68-191292210.68

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末50856022.9150856022.91

7.4.7.11未分配利润

单位：人民币元

宝盈创新医疗混合发起式 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日---

本期期初---

本期利润7665318.04-2011999.765653318.28本期基金份额交易产

-3767204.52-6565417.87-10332622.39生的变动数

其中：基金申购款1715047.23362509.792077557.02

基金赎回款-5482251.75-6927927.66-12410179.41

本期已分配利润---

本期末3898113.52-8577417.63-4679304.11

宝盈创新医疗混合发起式 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日---

本期期初---

本期利润1739183.69-6359716.46-4620532.77本期基金份额交易产

2790899.04-3984344.36-1193445.32

生的变动数

其中：基金申购款8467232.5621870.658489103.21

基金赎回款-5676333.52-4006215.01-9682548.53

本期已分配利润---

本期末4530082.73-10344060.82-5813978.09

7.4.7.12存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

活期存款利息收入128619.95

定期存款利息收入-

其他存款利息收入-

结算备付金利息收入1685.11

其他70.97

第33页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

合计130376.03

7.4.7.13股票投资收益

7.4.7.13.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

股票投资收益——买卖股票差价收入9942474.16

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计9942474.16

7.4.7.13.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期

项目2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

卖出股票成交总额174091735.00

减：卖出股票成本总额163772833.62

减：交易费用376427.22

买卖股票差价收入9942474.16

7.4.7.13.3股票投资收益——证券出借差价收入无。

7.4.7.14债券投资收益

7.4.7.14.1债券投资收益项目构成无。

7.4.7.14.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。

7.4.7.14.3债券投资收益——赎回差价收入无。

7.4.7.14.4债券投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.15资产支持证券投资收益

7.4.7.15.1资产支持证券投资收益项目构成无。

第34页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.7.15.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。

7.4.7.15.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。

7.4.7.15.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.16贵金属投资收益

7.4.7.16.1贵金属投资收益项目构成无。

7.4.7.16.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。

7.4.7.16.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。

7.4.7.16.4贵金属投资收益——申购差价收入无。

7.4.7.17衍生工具收益

7.4.7.17.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。

7.4.7.17.2衍生工具收益——其他投资收益无。

7.4.7.18股利收益

单位：人民币元本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

股票投资产生的股利收益141824.63

其中：证券出借权益补偿收

-入

基金投资产生的股利收益-

合计141824.63

7.4.7.19公允价值变动收益

单位：人民币元本期

项目名称2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

第35页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

1.交易性金融资产-8371716.22

股票投资-8371716.22

债券投资-

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计-8371716.22

7.4.7.20其他收入

单位：人民币元本期

项目2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

基金赎回费收入547921.08

基金转换费收入9429.47

合计557350.55

7.4.7.21信用减值损失无。

7.4.7.22其他费用

单位：人民币元本期

项目2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年

12月31日

审计费用36000.00

信息披露费-

证券出借违约金-

证券组合费1459.96

银行汇划费用405.00

开户费400.00

合计38264.96

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项无。

7.4.8.2资产负债表日后事项无。

第36页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

宝盈基金管理有限公司(“宝盈基金”)基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人、基金销售机构银行”)中国对外经济贸易信托有限公司(“中国基金管理人的股东外贸信托”)

中铁信托有限责任公司(“中铁信托”)基金管理人的股东中铁宝盈资产管理有限公司(“中铁宝基金管理人的子公司盈”)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易无。

7.4.10.1.2债券交易无。

7.4.10.1.3债券回购交易无。

7.4.10.1.4权证交易无。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费937027.69

其中：应支付销售机构的客户维护

408229.78

费

应支付基金管理人的净管理费528797.91

注：1、支付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

第37页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

2、本基金合同生效日为2025年6月4日，无上年可比期间数据。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期项目

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费156171.28

注：1、支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

2、本基金合同生效日为2025年6月4日，无上年可比期间数据。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31日

获得销售服务费的各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费名称宝盈创新医疗混合发起宝盈创新医疗混合发起合计

式 A 式 C

宝盈基金-1417.461417.46

中国建设银行-132521.17132521.17

合计-133938.63133938.63

注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日本基金 C 类份额的基金资产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给宝盈基金，再由宝盈基金计算并支付给各基金销售机构。

其计算公式为：

日基金销售服务费=前一日本基金 C类份额的基金资产净值×0.6%/当年天数。

2、本基金合同生效日为2025年6月4日，无上年可比期间数据。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况无。

第38页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况无。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期本期项目2025年6月4日（基金合同生效2025年6月4日（基金合同生日）至2025年12月31日效日）至2025年12月31日

宝盈创新医疗混合发起式 A 宝盈创新医疗混合发起式 C基金合同生效日（2025年6

10001600.16-月4日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额--

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份

--额

报告期末持有的基金份额10001600.16-报告期末持有的基金份额

23.81%-

占基金总份额比例

注：本基金管理人于报告期内通过宝盈基金直销机构认购本基金，适用费率严格遵守本基金招募说明书和相关公告的规定。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期

2025年6月4日（基金合同生效日）至2025年12月31

关联方名称日期末余额当期利息收入

中国建设银行8479539.65128619.95

注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息；

2、本基金合同生效日为2025年6月4日，无上年可比期间数据。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。

第39页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况无。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。

本基金可投资于港股通标的股票，会面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

第40页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2025年12月31日，本基金无债券投资。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资无。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

第41页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于2025年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上

市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2025年12月31日，本基金无流动性受限资产。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2025年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

第42页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年12月31日

资产

货币资金8479539.65---8479539.65

结算备付金48816.52---48816.52

存出保证金46898.03---46898.03

交易性金融资产---73994415.7473994415.74

应收申购款---451365.15451365.15

资产总计8575254.20--74445780.8983021035.09负债

应付赎回款---472370.64472370.64

应付管理人报酬---90612.3790612.37

应付托管费---15102.0715102.07

应付清算款---14.2014.20

应付销售服务费---24526.3524526.35

其他负债---52964.5252964.52

负债总计---655590.15655590.15

利率敏感度缺口8575254.20--73790190.7482365444.94

第43页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2025年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元本期末

2025年12月31日

项目美元港币其他币种折合人民币合计折合人民币元折合人民币元元以外币计价的资产

交易性金融资产-31900422.02-31900422.02

资产合计-31900422.02-31900422.02以外币计价的负债

负债合计----资产负债表外汇

-31900422.02-31900422.02风险敞口净额

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）

本期末（2025年12月31日）

1.所有外币相对人民币升值5%1595021.10

分析

2.所有外币相对人民币贬值5%-1595021.10

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

第44页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，其中对港股通标的股票的投资比例不超过股票资产的50%，投资于创新医疗主题相关上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约

需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末项目2025年12月31日

公允价值占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票

73994415.7489.84

投资

交易性金融资产－基金

--投资

交易性金融资产－贵金

--属投资

衍生金融资产－权证投

--资

其他--

合计73994415.7489.84

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除中证医药卫生指数收益率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变

影响金额（单位：人民币元）

第45页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

动本期末（2025年12月31日）

1.中证医药卫生指

5729669.96

数收益率上升5%分析

2.中证医药卫生指

-5729669.96

数收益率下降5%

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2025年12月31日

第一层次73994415.74

第二层次-

第三层次-

合计73994415.74

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的

不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是

第三层次。

第46页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2025年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资73994415.7489.13

其中：股票73994415.7489.13

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计8528356.1710.27

8其他各项资产498263.180.60

9合计83021035.09100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为31900422.02元，占净值比为38.73%。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

第47页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 42093993.72 51.11

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计42093993.7251.11

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

原材料--

非周期性消费品--

周期性消费品--

能源--

金融--

医疗31900422.0238.73

工业--

信息科技--

电信服务--

公用事业--

房地产--

合计31900422.0238.73

注：以上分类采用国际通用的行业分类标准。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

第48页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688506百利天恒241767811265.609.48

科伦博泰生物

206990220187799719.829.47

-B

301801信达生物1076637414807.339.00

401530三生制药3126286827751.638.29

5002294信立泰982004865810.005.91

609926康方生物456614660337.915.66

7002653海思科880004516160.005.48

8688428诺诚健华1959224020319.444.88

9688235百济神州129513478638.604.22

10688068热景生物153592488158.003.02

11688382益方生物907172471131.083.00

12688331荣昌生物316692463531.512.99

13688062迈威生物553372128814.392.58

1401093石药集团2795842128793.002.58

15688266泽璟制药214861991752.202.42

16002773康弘药业596001786212.002.17

17688658悦康药业735201662287.202.02

18688578艾力斯146131521943.951.85

19 09606 映恩生物-B 5600 1508305.14 1.83

20688221前沿生物49195887969.751.08

2101177中国生物制药145544812412.000.99

22 02162 康诺亚-B 15500 748295.19 0.91

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)

1688506百利天恒13710364.3516.65

201801信达生物13089810.8515.89

科伦博泰生物

30699012662793.9715.37

-B

401530三生制药11546521.9514.02

5688235百济神州10471824.0412.71

6688428诺诚健华9706692.4511.78

709926康方生物9339709.7911.34

8600276恒瑞医药9233165.9011.21

9300723一品红9193321.4311.16

10300204舒泰神9146167.6311.10

11002940昂利康8934296.0410.85

12688166博瑞医药8878460.2210.78

13002294信立泰8424084.0010.23

14688266泽璟制药8154187.479.90

第49页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

15688382益方生物8062851.639.79

1601093石药集团6970201.898.46

17002773康弘药业6680297.008.11

18688578艾力斯6488968.487.88

19688068热景生物6456753.027.84

20688331荣昌生物5677858.856.89

21688658悦康药业5311725.706.45

22688321微芯生物4720617.365.73

23002653海思科4659885.005.66

24688062迈威生物4558560.855.53

25600521华海药业4544001.005.52

26300765新诺威3735407.004.54

27603127昭衍新药3460373.204.20

28688192迪哲医药2886123.853.50

29002422科伦药业2726983.003.31

30300049福瑞医科2518671.003.06

3101177中国生物制药2500143.633.04

32688136科兴制药2412175.462.93

33603716塞力医疗2408559.002.92

34300347泰格医药2355802.002.86

3502228晶泰控股2243002.692.72

36 09606 映恩生物-B 1893561.82 2.30

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。

2、买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)

1002940昂利康11698101.0014.20

2688166博瑞医药11267499.7413.68

3600276恒瑞医药9866854.0011.98

4300723一品红9283359.0011.27

5300204舒泰神8860512.0010.76

6688235百济神州7645767.049.28

7688266泽璟制药6194770.347.52

8688506百利天恒6151953.277.47

科伦博泰生物

9069905869240.727.13

-B

10688382益方生物5663138.776.88

11002773康弘药业5464041.006.63

12688578艾力斯5135861.006.24

13688428诺诚健华5085683.656.17

14688321微芯生物5085442.526.17

第50页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

1501801信达生物4813014.795.84

1601530三生制药4572543.715.55

17600521华海药业4534575.005.51

1801093石药集团4320553.625.25

1909926康方生物4184787.275.08

20300765新诺威3894868.444.73

21688658悦康药业3831521.324.65

22688068热景生物3709075.254.50

23603127昭衍新药3609608.004.38

24688192迪哲医药2874173.123.49

25688136科兴制药2732373.333.32

26688331荣昌生物2689081.823.26

27002294信立泰2646841.003.21

28002422科伦药业2544450.003.09

29300347泰格医药2362111.002.87

30300049福瑞医科2356913.002.86

3102228晶泰控股2287358.162.78

32603716塞力医疗2156926.442.62

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额246138965.58

卖出股票收入（成交）总额174091735.00

注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

第51页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值和流动性管理为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险和流动性风险，改善组合的风险收益特性。若未来法律法规或监管部门有新规定的，本基金在履行适当程序后可相应调整和更新相关投资策略。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金46898.03

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款451365.15

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计498263.18

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

第52页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份

（户）份额持有份额额比例持有份额比例

（%）

（%）宝盈创新

医疗混合50084005.4110001600.1623.8132001104.0776.19

发起式 A宝盈创新

医疗混合106047977.381115356.152.1949740666.7697.81

发起式 C

合计156059524.8311116956.3111.9781741770.8388.03

注：1、本基金采用分级模式核算，机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中分母采用各自级别的基金份额来计算。

2、户均持有的基金份额合计数＝期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理宝盈创新医疗 A 18404.61 0.0438人所有从

业人员持宝盈创新医疗 C 11090.21 0.0218有本基金

合计29494.820.0318

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基宝盈创新医疗 A 0金投资和研究部门负责

人持有本开放式基金宝盈创新医疗 C 0合计0

本基金基金经理持有本宝盈创新医疗 A 0

开放式基金宝盈创新医疗 C 0

第53页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告合计0

9.4发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数持有份额发起份额总数发起份额占发起份额承占基金总基金总份额诺持有期限项目

份额比例比例(%)

(%)

基金管理人固有资10001600.1610.7710001600.1610.77自合同生效金之日起不少于3年基金管理人高级管-----理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

其他-----

合计10001600.1610.7710001600.1610.77-

§10开放式基金份额变动

单位：份

项目宝盈创新医疗混合发起式 A 宝盈创新医疗混合发起式 C基金合同生效日

（2025年6月4日）131333749.63169457084.88基金份额总额基金合同生效日起至

报告期期末基金总申17362594.6072691148.71购份额

减：基金合同生效日

起至报告期期末基金106693640.00191292210.68总赎回份额基金合同生效日起至

报告期期末基金拆分--变动份额本报告期期末基金份

42002704.2350856022.91

额总额

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

第54页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：

（1）根据宝盈基金管理有限公司股东会2025年第一次会议决议，同意陈赤不再担任公司董事；根据宝盈基金管理有限公司股东会2025年第三次会议决议，同意石光瑞担任公司董事。

以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告，并完成工商变更登记。

（2）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第十一次会议决议，同意李俊不再担任公司副总经理。

（3）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第十四次会议决议，同意聘任汪浪为公司副总经理。

（4）根据宝盈基金管理有限公司第七届董事会第十六次会议决议，同意聘任徐丽丽为公司总经理助理。

以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资

基金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。

2、报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况如下：

中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，聘任陈颖钰为中国建设银行资产托管业务部总经理。

陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务会计、重组改制、资产负债、同业业务、金融科技

等领域工作，并在中国建设银行总行同业业务中心、财务会计部、资产托管业务部以及山东省分行、建信金融科技有限责任公司等机构担任领导职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管理经验。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计费36000.00元，目前事务所已连续1年为本基金提供审计服务。

第55页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门调查或处罚。

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

274979269.1

华泰证券165.44115201.8864.96-

128278108.2

国信证券130.5354768.7430.88-

长江证券311124274.222.654829.362.72-中信建投

25849049.001.392549.591.44-

证券

东北证券2-----东方财富

2-----

证券

东方证券2-----

东吴证券4-----

广发证券2-----

国金证券2-----国泰海通

2-----

证券

国投证券2-----金融街证

2-----

券

华安证券2-----

华金证券2-----

华西证券2-----

汇丰前海2-----

第56页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告证券申万宏源

1-----

证券

信达证券1-----

兴业证券2-----

银河证券2-----

招商证券1-----

浙商证券2-----中金财富

2-----

证券

中金公司2-----

注：1、本基金管理人选择证券公司参与证券交易的标准和程序

（1）证券公司选择标准

本基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易服务，具体包括以下三点：

*证券公司有较强的证券交易服务能力，配置有相应的人员岗位以及信息系统，能提供安全、便捷、优质的证券交易服务。

*证券公司有健全的研究服务内部管理制度，较强的研究人才队伍，专业的研究服务能力、较高的业务质量和合规水平等，有严格的研究服务从业人员执业行为规范，在研报解读、跟踪研究等方面能提供专业、审慎的研究服务。

*证券公司有完善的内部考核机制，能有效防范基金销售与证券交易、研究服务等业务的利益冲突。

（2）证券公司选择流程

*通过信息收集、背景调查等工作，对证券公司进行准入评价，完成准入评价报告。

*对于符合准入条件的证券公司，在提供至少一个季度以上的投研服务后，若服务评价总得分能够进入前二十五名，或有两个行业服务评价得分能进入前五名，则可选择其参与证券交易。

*发起证券公司选择内部流程，流程中应包括证券公司准入评价报告、服务评价等材料，经公司审批通过后执行。

2、本基金本报告期交易单元变更情况：

上表交易单元为本基金成立时与本公司托管在中国建设银行的其他基金共用交易单元而新增。

除上表交易单元外，本基金成立时共用新增的国泰海通证券上海交易单元1个，国都证券深圳交易单元1个，平安证券深圳交易单元1个，江海证券上海、深圳交易单元各1个本期已退租。

第57页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额

额的比例(%)

的比例(%)的比例(%)华泰证

------券国信证

------券长江证

------券中信建

------投证券东北证

------券东方财

------富证券东方证

------券东吴证

------券广发证

------券国金证

------券国泰海

------通证券国投证

------券金融街

------证券华安证

------券华金证

------券华西证

------券汇丰前

------海证券

申万宏------

第58页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告源证券信达证

------券兴业证

------券银河证

------券招商证

------券浙商证

------券中金财

------富证券中金公

------司

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于旗下基金证券时报中国证券报参与招商银行股份有限公司为销售机

1本基金管理人网站中2025年12月25日

构开通转换和定投业务以及参与费率国证券会基金电子披露优惠活动的公告网站上海证券报证券时报宝盈基金管理有限公司关旗下部分基中国证券报本基金管

2金非港股通交易日暂停申购、赎回、2025年12月23日

理人网站中国证券会定期定额投资及转换业务的公告基金电子披露网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理

3本基金管理人网站中2025年12月6日

人员变更的公告国证券会基金电子披露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于新增易方证券时报中国证券报

达财富管理基金销售（广州）有限公

4本基金管理人网站中2025年12月3日

司为旗下基金代销机构及参与相关费国证券会基金电子披露率优惠活动的公告网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于增加新华

5本基金管理人网站中2025年11月10日

信通为旗下部分基金代销机构的公告国证券会基金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

6国证券会基金电子披露2025年10月28日

基金2025年第3季度报告网站

第59页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告上海证券报证券时报宝盈基金管理有限公司关旗下部分基中国证券报本基金管

7金非港股通交易日暂停申购、赎回、2025年10月28日

理人网站中国证券会定期定额投资及转换业务的公告基金电子披露网站宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报

82025年10月28日

金2025年第三季度报告提示性公告证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于增加财通证券时报本基金管理证券股份有限公司为旗下部分基金代

9人网站中国证券会基2025年10月17日

销机构及参与相关费率优惠活动的公金电子披露网站告宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报

102025年8月29日

金2025年中期报告提示性公告证券时报中国证券报上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于增加华宝证券时报中国证券报证券有限责任公司为旗下部分基金代

11本基金管理人网站中2025年7月29日

销机构及参与相关费率优惠活动的公国证券会基金电子披露告网站上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理

12本基金管理人网站中2025年7月24日

人员变更的公告国证券会基金电子披露网站宝盈基金管理有限公司旗下63只基上海证券报证券日报

132025年7月19日

金2025年第二季度报告提示性公告证券时报中国证券报宝盈创新医疗混合型发起式证券投资证券时报本基金管理

14基金开放日常申购、赎回、转换和定人网站中国证券会基2025年6月26日

期定额投资业务的公告金电子披露网站证券时报本基金管理宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

15人网站中国证券会基2025年6月5日

基金基金合同生效公告金电子披露网站上海证券报证券日报宝盈基金管理有限公司关于终止民商证券时报中国证券报

16基金销售（上海）有限公司办理本公本基金管理人网站中2025年6月5日

司旗下基金销售业务的公告国证券会基金电子披露网站宝盈基金管理有限公司关于增加平安证券时报本基金管理

17银行股份有限公司销售旗下部分基金人网站中国证券会基2025年5月28日

的公告金电子披露网站关于宝盈创新医疗混合型发起式证券证券时报本基金管理

18投资基金增加国泰海通证券股份有限人网站中国证券会基2025年5月27日

公司为代销机构的公告金电子披露网站宝盈基金管理有限公司关于增加平安证券时报本基金管理

19银行股份有限公司销售旗下部分基金人网站中国证券会基2025年5月26日

的公告金电子披露网站

第60页共62页宝盈创新医疗混合型发起式证券投资基金2025年年度报告上海证券报证券日报证券时报中国证券报宝盈基金管理有限公司关于高级管理

20本基金管理人网站中2025年5月10日

人员变更的公告国证券会基金电子披露网站宝盈创新医疗混合型发起式证券投资本基金管理人网站中21 基金（宝盈创新医疗混合发起式 A份国证券会基金电子披露 2025年 5月 7日额）基金产品资料概要网站宝盈创新医疗混合型发起式证券投资本基金管理人网站中22 基金（宝盈创新医疗混合发起式 C份国证券会基金电子披露 2025年 5月 7日额）基金产品资料概要网站证券时报本基金管理宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

23人网站中国证券会基2025年5月7日

基金基金份额发售公告金电子披露网站本基金管理人网站中宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

24国证券会基金电子披露2025年5月7日

基金基金合同网站宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

25基金基金合同及招募说明书提示性公证券时报2025年5月7日

告本基金管理人网站中宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

26国证券会基金电子披露2025年5月7日

基金托管协议网站本基金管理人网站中宝盈创新医疗混合型发起式证券投资

27国证券会基金电子披露2025年5月7日

基金招募说明书网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况