国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年06月30日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2025年07月21日国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月1

4日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。

§2基金产品概况基金简称国联上证科创板综合指数增强基金主代码023911基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年06月04日

报告期末基金份额总额513237582.69份

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数有效跟踪的基础上，结合量化及基本面的方法，进行积投资目标

极的组合管理和风险控制，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭

证的投资策略；4、债券投资策略；5、可转债及可

交换债投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、投资策略

股指期货投资策略；8、国债期货投资策略；9、股

票期权投资策略；10、信用衍生品投资策略；11、

融资交易策略；12、参与转融通证券出借业务策略。

上证科创板综合指数收益率×95%+同期银行活期业绩比较基准

存款利率（税后）×5%

本基金为股票指数增强型基金，其预期收益及预期风险收益特征

风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场

第2页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告基金。

本基金可投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带

来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

基金管理人国联基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司国联上证科创板综合指国联上证科创板综合指下属分级基金的基金简称

数增强A 数增强C下属分级基金的交易代码023911023912报告期末下属分级基金的份额总

427343118.03份85894464.66份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年06月04日-2025年06月30日)主要财务指标国联上证科创板综合国联上证科创板综合

指数增强A 指数增强C

1.本期已实现收益297966.9235400.63

2.本期利润2242707.17426182.13

3.加权平均基金份额本期利润0.00520.0050

4.期末基金资产净值429585825.2086320646.79

5.期末基金份额净值1.00521.0050注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金合同生效日为2025年06月04日，本报告期为2025年06月04日（基金合同生效日）至2025年06月30日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

第3页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

国联上证科创板综合指数增强A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*自基金合同

0.52%0.10%4.67%0.98%-4.15%-0.88%

生效起至今

国联上证科创板综合指数增强C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*自基金合同

0.50%0.10%4.67%0.98%-4.17%-0.88%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第4页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，截至本报告期末仍在建仓期内。基金合同生效日起至本报告期末不满一年。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

国联高股息精选混王喆先生中国国籍，毕业于合型证券投资基金、北京航空航天大学金融学

国联智选对冲策略3专业，研究生、硕士学位，个月定期开放灵活具有基金从业资格，证券从配置混合型发起式业年限10年。2015年1月至2证券投资基金、国联022年4月历任中邮创业基

智选先锋股票型证2025-金管理股份有限公司创新

王喆-10

券投资基金、国联中06-04业务部基金研究员、权益投证500指数增强型证资部基金经理；2022年4月券投资基金、国联沪至2023年9月历任中信建投深300指数增强型证基金管理有限公司特定资

券投资基金、国联上产管理部投资经理、多元资证科创板综合指数产配置部投资经理。2023年增强型证券投资基9月加入公司，现任公司总

第5页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

金的基金经理及公裁助理、多策略投资部总经

司总裁助理、多策略理、权益投研部总经理。

投资部总经理、权益投研部总经理。

黄磊鑫先生，中国国籍，毕国联智选对冲策略3业于对外经济贸易大学金

个月定期开放灵活融学专业，研究生、硕士学配置混合型发起式位，具有基金从业资格，证证券投资基金、国联券从业年限4年。2021年6月中证500指数增强型至2022年3月任中邮创业基

2025-

黄磊鑫证券投资基金、国联-4金管理股份有限公司研究沪深300指数增强型部研究员；2022年3月至202

证券投资基金、国联3年10月任中信建投基金管上证科创板综合指理有限公司多元资产配置数增强型证券投资部研究员。2023年10月加入基金的基金经理。公司，现任多策略投资部基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

第6页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易

量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年二季度，A股市场整体呈现剧烈波动后逐步修复的态势。4月初，因特朗普关

税政策超预期升级，引发市场避险情绪急剧上升，A股出现显著回调，市场情绪一度陷入冰点。随后，政策端迅速响应，中央汇金入市、保险资金增持等多项稳定资本市场的举措密集出台。4月政治局会议明确提出“持续稳定和活跃资本市场”，5月金融监管“三家单位”联合发布稳市场政策包，有效提振了市场信心。5月中旬中美达成“日内瓦共识”，缓解外部不确定性，风险偏好明显回暖，推动A股进入修复阶段。但地缘风险如伊以冲突反复扰动市场，导致6月整体行情延续震荡格局。综合来看，二季度A股在外部冲击下经历了快速下跌，但政策强干预显著托底，市场逐步进入以修复为主的阶段，体现出一定的韧性。

基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争为投资者创造更稳定、可持续、高胜率的超额回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联上证科创板综合指数增强A基金份额净值为1.0052元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.52%，同期业绩比较基准收益率为4.67%；截至报告期末国联上证科创板综合指数增强C基金份额净值为1.0050元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为4.67%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资83149637.8216.11

其中：股票83149637.8216.11

2基金投资--

3固定收益投资215700653.5441.78

其中：债券215700653.5441.78

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产150001500.0029.05

第7页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

767439178.2313.06

计

8其他资产--

9合计516290969.59100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 56493839.55 10.95

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 13887784.47 2.69技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1636024.00 0.32

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

第8页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

合计72017648.0213.96

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 35580.00 0.01

B 采矿业 276815.00 0.05

C 制造业 7774878.64 1.51

电力、热力、燃气及水

D 204668.00 0.04生产和供应业

E 建筑业 69381.00 0.01

F 批发和零售业 382726.00 0.07

交通运输、仓储和邮政

G 361269.16 0.07业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 134918.00 0.03技术服务业

J 金融业 956372.00 0.19

K 房地产业 49340.00 0.01

L 租赁和商务服务业 160134.00 0.03

M 科学研究和技术服务业 371712.00 0.07

水利、环境和公共设施

N 277673.00 0.05管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 25625.00 0.00

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 44892.00 0.01

S 综合 6006.00 0.00

合计11131989.802.16

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

第9页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1688041海光信息299724234743.880.82

2688256寒武纪60003609000.000.70

3688981中芯国际275002424675.000.47

4688111金山办公62001736310.000.34

5688012中微公司79081441628.400.28

6688036传音控股171001362870.000.26

7688008澜起科技166001361200.000.26

8688506百利天恒43001273316.000.25

9688271联影医疗88001124112.000.22

10688009中国通号1974001014636.000.20

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1300668杰恩设计17100297027.000.06

2001391国货航43600293428.000.06

3003025思进智能20600278924.000.05

4600488津药药业56300234771.000.05

5300774倍杰特26000227500.000.04

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券215700653.5441.81

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

第10页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计215700653.5441.81

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

101976625国债011100000110484813.7021.42

201977325国债0895000095293563.0218.47

301974924国债15920009316892.931.81

401975824国债216000605383.890.12

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

第11页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内基金投资的前十名证券除深圳传音控股股份有限公司外其他证券的发

行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

广东省深圳市住房和建设局2024年11月08日对深圳传音控股股份有限公司进行处

罚(深建罚[2024]220号)。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

注：本基金本报告期末无其他资产。

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份国联上证科创板综合指国联上证科创板综合指

数增强A 数增强C

基金合同生效日(2025年06月04

427343118.0385894464.66日)基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末--

第12页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期

--期末基金总赎回份额基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以--“-”填列）

报告期期末基金份额总额427343118.0385894464.66

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会准予国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金募集注册的文件

（二）《国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金合同》

（三）《国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金托管协议》

（四）关于申请募集注册国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金的法律意见

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

第13页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第2季度报告

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（010）56517299。

网址：http://www.glfund.com/国联基金管理有限公司

2025年07月21日