国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2025年10月28日国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月

23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年7月1日起至2025年9月30日止。

§2基金产品概况基金简称国联上证科创板综合指数增强基金主代码023911基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年06月04日

报告期末基金份额总额215239180.45份

本基金为股票型指数增强基金，在对标的指数有效跟踪的基础上，结合量化及基本面的方法，进行积投资目标

极的组合管理和风险控制，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

1、资产配置策略；

2、股票投资策略；

3、存托凭证的投资策略；

4、债券投资策略；

5、可转债及可交换债投资策略；

投资策略6、资产支持证券投资策略；

7、股指期货投资策略；

8、国债期货投资策略；

9、股票期权投资策略；

10、信用衍生品投资策略；

11、融资交易策略；

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12、参与转融通证券出借业务策略。

上证科创板综合指数收益率×95%+同期银行活期业绩比较基准

存款利率（税后）×5%

本基金为股票指数增强型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金可投资于港股，会面临港股通机制下因投资风险收益特征

环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带

来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

基金管理人国联基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司国联上证科创板综合指国联上证科创板综合指下属分级基金的基金简称

数增强A 数增强C下属分级基金的交易代码023911023912报告期末下属分级基金的份额总

172801285.31份42437895.14份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)主要财务指标国联上证科创板综合国联上证科创板综合

指数增强A 指数增强C

1.本期已实现收益43972023.016919299.73

2.本期利润59753430.587604575.60

3.加权平均基金份额本期利润0.30970.2444

4.期末基金资产净值231198461.7356704677.51

5.期末基金份额净值1.33791.3362注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

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3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联上证科创板综合指数增强A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月33.10%1.33%37.38%1.61%-4.28%-0.28%自基金合同

33.79%1.19%43.79%1.49%-10.00%-0.30%

生效起至今

国联上证科创板综合指数增强C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月32.96%1.33%37.38%1.61%-4.42%-0.28%自基金合同

33.62%1.19%43.79%1.49%-10.17%-0.30%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，截至本报告期末仍在建仓期内。基金合同生效日起至本报告期末不满一年。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

国联高股息精选混王喆先生中国国籍，毕业于合型证券投资基金、北京航空航天大学金融学

国联智选先锋股票专业，研究生、硕士学位，型证券投资基金、国具有基金从业资格，证券从联中证500指数增强业年限10年。2015年1月至2型证券投资基金、国022年4月历任中邮创业基

联沪深300指数增强2025-金管理股份有限公司创新

王喆-10

型证券投资基金、国06-04业务部基金研究员、权益投联上证科创板综合资部基金经理；2022年4月指数增强型证券投至2023年9月历任中信建投

资基金、国联策略优基金管理有限公司特定资

选混合型证券投资产管理部投资经理、多元资

基金、国联匠心优选产配置部投资经理。2023年混合型证券投资基9月加入公司，现任公司总

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金、国联中证800指裁助理、多策略投资部总经

数增强型证券投资理、权益投研部总经理。

基金、国联稳健添益债券型证券投资基金的基金经理及公

司总裁助理、多策略

投资部总经理、权益投研部总经理。

黄磊鑫先生，中国国籍，毕国联智选对冲策略3业于对外经济贸易大学金

个月定期开放灵活融学专业，研究生、硕士学配置混合型发起式位，具有基金从业资格，证证券投资基金、国联券从业年限4年。2021年6月中证500指数增强型至2022年3月任中邮创业基

2025-

黄磊鑫证券投资基金、国联-4金管理股份有限公司研究沪深300指数增强型部研究员；2022年3月至202

证券投资基金、国联3年10月任中信建投基金管上证科创板综合指理有限公司多元资产配置数增强型证券投资部研究员。2023年10月加入基金的基金经理。公司，现任多策略投资部基金经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金

合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节

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的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易

量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年三季度，A股与港股市场整体呈现上行态势，其中，上证指数上涨12.73%、沪深300指数上涨17.90%、中证500上涨25.31%，科创综指上涨39.61%，创业板综上涨

30.01%，恒生指数上涨11.56%。尽管外部环境仍存在关税政策反复和地缘政治不确定性等扰动，但随着国内稳增长政策持续发力，市场信心正稳步回升。短期波动不改中国资产中长期价值重估的主线，结构性投资机会依然充裕。

基金投资运作方面，本基金以多因子量化投资策略为主，在控制基金与标的指数跟踪偏离度的基础上，力争为投资者创造更稳定、可持续、高胜率的超额回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联上证科创板综合指数增强A基金份额净值为1.3379元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为33.10%，同期业绩比较基准收益率为37.38%；截至报告期末国联上证科创板综合指数增强C基金份额净值为1.3362元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为32.96%，同期业绩比较基准收益率为37.38%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资271034712.3782.17

其中：股票271034712.3782.17

2基金投资--

3固定收益投资149679.710.05

其中：债券149679.710.05

资产支持证券--

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4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产-4272.510.00

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

749170531.8014.91

计

8其他资产9498959.972.88

9合计329849611.34100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 182872206.78 63.52

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 48816249.25 16.96技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3211838.76 1.12

水利、环境和公共设施

N 152520.00 0.05管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计235052814.7981.64

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 132940.00 0.05

B 采矿业 1584112.00 0.55

C 制造业 24100639.39 8.37

电力、热力、燃气及水

D 1456948.00 0.51生产和供应业

E 建筑业 653955.00 0.23

F 批发和零售业 1714324.00 0.60

交通运输、仓储和邮政

G 629152.19 0.22业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 1190606.00 0.41技术服务业

J 金融业 2737435.00 0.95

K 房地产业 263946.00 0.09

L 租赁和商务服务业 615640.00 0.21

M 科学研究和技术服务业 272300.00 0.09

水利、环境和公共设施

N 365999.00 0.13管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 163747.00 0.06

R 文化、体育和娱乐业 100154.00 0.03

S 综合 - -

合计35981897.5812.50

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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注：本基金本报告期末未持有港股股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1688256寒武纪1360018020000.006.26

2688041海光信息6737217018167.205.91

3688981中芯国际481006740253.002.34

4688008澜起科技317004907160.001.70

5688111金山办公151004779150.001.66

6688012中微公司140074187952.931.45

7688506百利天恒107444032223.201.40

8688036传音控股332143128758.801.09

9688521芯原股份169003092700.001.07

10688469芯联集成4418202907175.601.01

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1600871石化油服4906001015542.000.35

2000931中关村1908001005516.000.35

3300140节能环境161800978890.000.34

4603075热威股份36700842632.000.29

5688758赛分科技47400841350.000.29

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

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5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）149679.710.05

8同业存单--

9其他--

10合计149679.710.05

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序占基金资产净

债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

号值比例（％）

1118058微导转债640149679.710.05

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的

前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款9498959.97

6其他应收款-

7其他-

8合计9498959.97

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份国联上证科创板综合指国联上证科创板综合指

数增强A 数增强C

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报告期期初基金份额总额427343118.0385894464.66

报告期期间基金总申购份额828484320.0662310431.17

减：报告期期间基金总赎回份额1083026152.78105767000.69报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额172801285.3142437895.14

注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会准予国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金募集注册的文件

（二）《国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金基金合同》

（三）《国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金托管协议》

（四）关于申请募集注册国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金的法律意见

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

第13页国联上证科创板综合指数增强型证券投资基金2025年第3季度报告

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000（010）56517299。

网址：http://www.glfund.com/国联基金管理有限公司

2025年10月28日