工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资

基金

2026年第1季度报告

2026年3月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2026年4月22日工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况基金简称工银科技先锋混合发起式基金主代码024052基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年7月15日

报告期末基金份额总额89004531.41份投资目标把握新一代信息技术引领的科技革命和产业变革所带来

的投资机会，深入挖掘本基金所界定的科技主题范围内的优质上市公司进行投资，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。

投资策略本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行

状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断国内及香港证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。

在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配

第2页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例。

在科技主题界定的基础上，本基金将通过自上而下的行业配置与自下而上的个股选择相结合的方式精选优质的上市公司构建股票投资组合。自上而下地研究行业的景气度、生命周期、行业结构、发展空间和商业模式等，自下而上地评判企业的基本面和估值水平等，综合运用定性分析和定量分析相结合的方法，深度挖掘细分行业和个股的投资机会。精选 A 股和港股通标的股票中基本面良好、盈利能力强、具有核心竞争优势、估值相对合理或价值被低估的股票进行重点投资并长期持有。

业绩比较基准 中证 TMT 产业主题指数收益率×75%+中证港股通科技指

数收益率（经汇率调整）×5%+中债综合财富（总值）指

数收益率×20%。

风险收益特征本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银科技先锋混合发起式 A 工银科技先锋混合发起式 C下属分级基金的交易代码024052024053

报告期末下属分级基金的份额总额36593346.67份52411184.74份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2026年1月1日-2026年3月31日）主要财务指标

工银科技先锋混合发起式 A 工银科技先锋混合发起式 C

第3页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

1.本期已实现收益3274750.085555091.05

2.本期利润-3649672.57-5546216.08

3.加权平均基金份额本期利润-0.1015-0.0793

4.期末基金资产净值50388160.9771960261.49

5.期末基金份额净值1.37701.3730

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银科技先锋混合发起式 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-6.30%2.00%-3.24%1.50%-3.06%0.50%

过去六个月-4.50%2.03%-6.60%1.49%2.10%0.54%自基金合同

37.70%2.04%23.42%1.53%14.28%0.51%

生效起至今

工银科技先锋混合发起式 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月-6.40%2.00%-3.24%1.50%-3.16%0.50%

过去六个月-4.70%2.03%-6.60%1.49%1.90%0.54%自基金合同

37.30%2.04%23.42%1.53%13.88%0.51%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第4页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

注：1、本基金基金合同于2025年7月15日生效。截至报告期末，本基金基金合同生效未满1年。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。建仓期满，本基金的投资符合基金合同关于

投资范围及投资限制的规定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业说明

第5页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告任职日期离任日期年限硕士研究生。2015年加入工银瑞信，现任研究部研究副总监、基金经理。2022年3月4日至今，担任工银瑞信战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理；2022

研究部研年3月7日至今，担任工银瑞信创新精选究副总一年定期开放混合型证券投资基金基金

2025年7月15

马丽娜监、本基-10年经理；2024年7月8日至今，担任工银日金的基金瑞信新兴制造混合型证券投资基金基金

经理经理；2025年7月15日至今，担任工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基

金基金经理；2026年1月23日至今，担任工银瑞信科技智选混合型证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情

第6页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有7次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价飙升，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。流动性收紧预期叠加避险情绪，全球主要国家债券收益率上行、权益市场走弱。

国内方面，年初至2月末，经济增长动能维持平稳，外需维持强劲、内需底部震荡。供需调整使得工业品价格呈现上行态势，并带动1-2月工业企业营收增速和利润增速回升。3月以来油价上行带来输入性成本抬升，进一步加强了工业品价格上行的幅度。

A股方面，岁末年初市场一度大幅上涨，1 月中下旬后转向震荡，“涨价”主线贯穿 1-2 月市场。3月以来中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。整体来看，一季度红利风格小幅占优，申万一级行业中煤炭、石油石化、电力及公用事业涨幅居前。

本基金聚焦于科技产业投资，2026Q1 随着 AICoding 在全球的广泛应用，国内外 AI 推理需求大幅增长，全球科技景气向上，本基金沿着科技产业趋势，自上而下重仓3-4个细分子行业，通过多子行业配置，力争把握产业贝塔的同时对抗行业波动，一季度科技行业受到外围因素影响有所回调，本产品积极加仓 AI 相关的细分行业，包括半导体、AI 算力等。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A份额净值增长率为-6.30%，本基金 A份额业绩比较基准收益率为-3.24%；

本基金 C 份额净值增长率为-6.40%，本基金 C 份额业绩比较基准收益率为-3.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

第7页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资111665985.1189.83

其中：股票111665985.1189.83

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计12475200.0210.04

8其他资产171035.660.14

9合计124312220.79100.00

注：1、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

2、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为7307647.38元，占期末

资产净值比例为5.97%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 53117.01 0.04

C 制造业 91033271.07 74.40

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1457.10 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13260430.46 10.84

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 10062.09 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

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Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计104358337.7385.30

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

通信服务 Communication

7307647.385.97

Services

非必需消费品 Consumer

--

Discretionary

必需消费品 Consumer

--

Staples

能源 Energy - -

金融 Financials - -

保健 Health Care - -

工业 Industrials - -

信息技术 Information

--

Technology

材料 Materials - -

房地产 Real Estate - -

公用事业 Utilities - -

合计7307647.385.97

注：1、以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300308中际旭创1970011217377.009.17

2300502新易盛185008192540.006.70

3688256寒武纪75147386262.006.04

400700腾讯控股171007307647.385.97

5688498源杰科技71517189901.445.88

6002475立讯精密1327006536802.005.34

7688361中科飞测409176221429.855.09

8688200华峰测控231846092755.204.98

9688037芯源微350825878339.924.80

10688012中微公司171565256255.284.30

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

第10页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金45905.50

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款125130.16

6其他应收款-

7其他-

8合计171035.66

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份工银科技先锋混合发起式工银科技先锋混合发起式项目

A C

报告期期初基金份额总额35356464.0775131906.11

报告期期间基金总申购份额9887488.2326195699.35

减:报告期期间基金总赎回份额8650605.6348916420.72报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额36593346.6752411184.74

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

第11页共13页工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份报告期期初管理人持有的本

10001944.64

基金份额

报告期期间买入/申购总份

-额

报告期期间卖出/赎回总份

-额报告期期末管理人持有的本

10001944.64

基金份额报告期期末持有的本基金份

11.24

额占基金总份额比例（%）

注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数

份额比例(%)份额比例(%)诺持有期限

基金管理人固10001944.6411.2410001944.6411.24不少于3年有资金

基金管理人高-----级管理人员

基金经理等人-----员

基金管理人股-----东

其他-----

合计10001944.6411.2410001944.6411.24不少于3年§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

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9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金募集申请的注册文件；

2、《工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信科技先锋混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。

10.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

10.3查阅方式

投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-811-9999

网址：www.icbcubs.com.cn工银瑞信基金管理有限公司

2026年4月22日