上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:中信证券股份有限公司

报告送出日期:2025年10月28日上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称上银中证半导体产业指数发起式基金主代码024069

基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2025年05月13日

报告期末基金份额总额42629518.80份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度以及跟踪误差最小化。

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、港股通标的股票投资策略；4、债券投资策略；5、可转换债券（含分离交易可投资策略转债）投资策略；6、可交换债券投资策略；7、资产支持证券

投资策略；8、存托凭证投资策略；9、金融衍生品投资策略；

10、融资及转融通证券出借业务投资策略。

中证半导体产业指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）业绩比较基准

*5%

本基金为股票型基金，其预期风险与收益理论上高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金为指数型基金，主要采用组合复制策略及适当的替代性策略跟踪标的指数，理论上具有与标的指数相似的风险收益特征。

风险收益特征

本基金可投资港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

第1页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告基金管理人上银基金管理有限公司基金托管人中信证券股份有限公司上银中证半导体产业指数发起上银中证半导体产业指数发起下属分级基金的基金简称

式 A 式 C下属分级基金的交易代码024069024070报告期末下属分级基金的份额

13691601.48份28937917.32份

总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年07月01日-2025年09月30日）主要财务指标上银中证半导体产业指数发起上银中证半导体产业指数发起

式 A 式 C

1.本期已实现收益872204.53965490.57

2.本期利润6965610.187629518.91

3.加权平均基金份额本期利润0.58870.5643

4.期末基金资产净值22155286.6546792483.90

5.期末基金份额净值1.61821.6170

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上银中证半导体产业指数发起式 A 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月56.47%2.51%55.59%2.50%0.88%0.01%自基金合同

61.82%2.12%57.08%2.14%4.74%-0.02%

生效起至今

上银中证半导体产业指数发起式 C 净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月56.38%2.51%55.59%2.50%0.79%0.01%

第2页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告自基金合同

61.70%2.12%57.08%2.14%4.62%-0.02%

生效起至今

注：本基金的业绩比较基准为中证半导体产业指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为2025年05月13日，自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至本报告期末，本基金仍处于建仓期；截至本报告期末，基金合同生效不满一年。

§4管理人报告

第3页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期

博士研究生，历任大成基金金融工程师

(负责量化投

资研究)、产

品设计师、量化投资研究

员、行业投资研究员，光大保德信基金金融工程高级经

理、高级量化

研究员、基金经理职务。

2023年9月

担任上银中证

500指数增强

型证券投资基

金基金经理，

2023年9月

量化投资部总

翟云飞2025-05-13-15.0年担任上银科技

监、基金经理驱动双周定期可赎回混合型证券投资基金

基金经理，

2025年5月

担任上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金基金经理，2025年6月担任上银创业板50指数型发起式证券投资基金基金经理2025年8月担任上银上证科创板综合指数增强型发起式证券投资

第4页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年三季度，宏观层面 PMI低于荣枯但边际改善、通胀仍偏弱、政策基调稳流动性与结构性加力 。A 股在“流动性充裕+风险偏好走高”的环境中演绎了显著的成长风格行情，核心宽基与科技板块同步上行、成交与杠杆资金指标显著改善，债市阶段性走弱形成股债“跷跷板”。指数层面，创业板指与科创50分别取得约50%区间涨幅，中证全指、沪深300、中证500亦实现两位数上行；

交易层面，日均成交额升至2.1万亿元级别、两融规模同步抬升；展望四季度，市场可能会更关注三季报的业绩验证、后续“反内卷”等政策的细化落地以及海外经济与政策的演变。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末上银中证半导体产业指数发起式 A基金份额净值为 1.6182元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为56.47%，同期业绩比较基准收益率为55.59%；截至报告期末上银中证半导体产业指数发起式 C 基金份额净值为 1.6170 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 56.38%，同期业绩比较基准收益率为55.59%。

第5页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金为发起式基金，截至本报告期末，基金合同生效不满三年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资64096746.6489.70

其中：股票64096746.6489.70

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的

--买入返售金融资产银行存款和结算备付

74146065.955.80

金合计

8其他资产3215590.444.50

9合计71458403.03100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值(元)

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 57753971.64 83.76

电力、热力、燃气及

D - -水生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮 - -

第6页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信

I 6342775.00 9.20息技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服务

M - -业

水利、环境和公共设

N - -施管理业

居民服务、修理和其

O - -他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计64096746.6492.96

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(%)

1688012中微公司329009836771.0014.27

2002371北方华创184158330209.4012.08

3688981中芯国际461106461394.309.37

4688256寒武纪47876342775.009.20

5688041海光信息215005430900.007.88

6300604长川科技343003416966.004.96

7688120华海清科192853185882.004.62

8688072拓荆科技107012784186.184.04

9300346南大光电537002331654.003.38

10688019安集科技89002033116.002.95

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

第7页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告本基金本报告期末未持有积极投资按行业分类的股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查的情形。本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州长川科技股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或处罚的情况。经分析，上述事项对证券投资价值未产生实质影响；本基金对证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述情形外，本基金投资的前十名证券的发行主

第8页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

体在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款3215590.44

6其他应收款-

7其他-

8合计3215590.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份上银中证半导体产业指数发起上银中证半导体产业指数发起

式 A 式 C

报告期期初基金份额总额11376030.458912580.89

报告期期间基金总申购份额5167500.2371838381.84

减：报告期期间基金总赎回份2851929.2051813045.41

第9页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告额报告期期间基金拆分变动份额

--（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额13691601.4828937917.32

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份上银中证半导体产业指数发起上银中证半导体产业指数发起

式 A 式 C报告期期初管理人持有的本基

10000000.00-

金份额

报告期期间买入/申购总份额--

报告期期间卖出/赎回总份额--报告期期末管理人持有的本基

10000000.00-

金份额报告期期末持有的本基金份额

23.46-

占基金总份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额占基发起份额占基发起份额承诺项目持有份额总数发起份额总数金总份额比例金总份额比例持有期限

基金管理人固10000000.010000000.0

23.46%23.46%不少于3年

有资金00基金管理人高

-----级管理人员基金经理等人

-----员基金管理人股

-----东

其他-----

10000000.010000000.0

合计23.46%23.46%不少于3年

00

第10页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况持有基金投资者类份额比例别达到或者序号期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

超过20%的时间区间

20250701

100000100000

机构1---23.46%

00.0000.00

20250930

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金的文件

2、《上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金基金合同》

3、《上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金托管协议》

4、《上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所

10.3查阅方式

第11页，共12页上银中证半导体产业指数型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：

www.boscam.com.cn。

上银基金管理有限公司

二〇二五年十月二十八日

第12页，共12页