东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第三季度报告

东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人:东方阿尔法基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2025年10月25日东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称东方阿尔法科技优选混合发起基金主代码024423基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年06月06日

报告期末基金份额总额19325082.02份

本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提下，重点投投资目标资于科技主题相关证券，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。

本基金的投资策略主要有以下11个方面内容：

1、资产配置策略

本基金结合定性与定量分析经济和市场趋势，评估风险和收益，确定股票、债券、现金等资产的配置比例和调整原则，追求稳定增值，同时持续监控风险并适时调整。

2、股票投资策略

本基金通过定性与定量结合的积极策略，自下而上精选科技投资策略主题股票，构建多元资产组合以实现长期稳健增值。

3、港股投资策略

本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于

香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。

4、存托凭证投资策略

本基金在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，选择投资价值高的存托凭证进行投资。

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5、债券类资产投资策略

本基金的债券投资将采取较为积极的策略，通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、债券信用分析、收益率利差分析等，研判各类属固定收益类资产的风险趋势与收益预期，精选个券进行投资。

6、可转债（含分离交易可转债）及可交换债券投资策略

对于可转换债券的投资，本基金在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长性，以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益。

7、股指期货投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红等。

8、融资业务投资策略

本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件选择合适的交易对手方。同时，在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下，确定融资比例。

9、国债期货投资策略

本基金以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资，管理市场风险，故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。

10、股票期权投资策略

本基金以套期保值为主要目的参与股票期权交易，结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

11、资产支持证券投资策略

本基金将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把

握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中债-综合指数(全业绩比较基准

价)收益率*20%+恒生科技指数收益率(按估值汇率折算)*10%

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币型基金、风险收益特征债券型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人东方阿尔法基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司东方阿尔法科技优选混合发东方阿尔法科技优选混合发下属分级基金的基金简称

起 A 起 C下属分级基金的交易代码024423024424

报告期末下属分级基金的份额总额12619405.39份6705676.63份

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年07月01日-2025年09月30日）主要财务指标东方阿尔法科技优选混合发东方阿尔法科技优选混合发

起 A 起 C

1.本期已实现收益410592.45494450.38

2.本期利润655350.76529784.82

3.加权平均基金份额本期利润0.05180.0754

4.期末基金资产净值13144691.306976507.23

5.期末基金份额净值1.04161.0404

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方阿尔法科技优选混合发起 A净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月4.89%1.54%36.23%1.46%-31.34%0.08%自基金合同生

4.16%1.51%41.60%1.35%-37.44%0.16%

效起至今

东方阿尔法科技优选混合发起 C净值表现业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月4.81%1.54%36.23%1.46%-31.42%0.08%自基金合同生

4.04%1.50%41.60%1.35%-37.56%0.15%

效起至今

注：1、本基金业绩比较基准为：中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中债-综合指数(全价)收益

率*20%+恒生科技指数收益率(按估值汇率折算)*10%。

2、本基金自2025年06月06日成立至今尚未满6个月，无过去六个月、过去一年、过去三年和过

去五年的净值表现。

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经证理期限券姓名职务从说明离任任职日期业日期年

第4页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告限

潘令梓先生，南开大学保险学学士，香港大学会计学硕士，于2019年11月入职东方阿尔

潘令梓基金经理2025-06-06-6年法基金管理有限公司，历任研究部研究员、基金经理助理。

现任东方阿尔法基金管理有限公司基金经理。

周谧先生，中国人民大学应用数学硕士。2008年9月起历任中再资产管理股份有限公司金

融工程分析师、平安证券有限

责任公司高级量化分析师、国金创新投资有限公司投资经

周谧基金经理2025-06-12-理、深圳铸成投资有限公司投年

资部副总监、财富证券有限责

任公司投资经理、金信基金管理有限公司基金经理。2022年

10月加入东方阿尔法基金管理

有限公司，现任东方阿尔法基金管理有限公司基金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公告确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指公告确定的任职日期和离任日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则等有关法律法规、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管

第5页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告理的所有基金和投资组合。

本报告期内，本基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合反向交易和同向交易的交易价差监控进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

进入三季度，经济继续保持了二季度的稳健增长态势，此前大家担心的三季度经济指标可能恶化的状况并未出现。特别是出口增速一直维持在高个位数增长，这在一定程度上对中国经济增长起到了稳定作用。我们相信，随着时间推移，我们在对美交涉以及经济、科技等多方面的应对将更加从容，这也将有助于保持进出口的稳健势头。在出口形势良好的背景下，财政政策并未过度刺激，从而保留了宝贵的政策空间。鉴于当前经济的稳健势头，预计今年有望完成全年5%的经济增长目标。

资本市场整体呈现出稳健向上的态势。在经历了4月份的大幅下跌之后，市场充分见证了国家稳定资本市场的决心与能力。随着长期资金的持续涌入以及更多投资者的积极参与，各大指数稳步攀升。在这一过程中，半导体设备作为自主可控领域最为关键的环节，也迎来了显著的大涨，其主要受到以下三方面因素的影响：首先，半导体设备是美国对我们实施技术封锁最为关键的领域，一旦我们取得突破，将使美国的“卡脖子”策略彻底失效；其次，海外算力的迅猛发展推动了整个半导体行业的景气度向上，全球对先进制程设备的需求大幅增加；最后，国家明确提出要在先进制程方面进行大幅扩张，以满足国产算力和先进存储等方面的需求。

展望四季度，我们预计半导体设备行业仍将展现出良好的投资机会。随着头部晶圆厂、先进封装厂的陆续上市，一方面将提升半导体行业的整体热度，另一方面这些公司在完成融资后也将进一步加大下单力度。

本基金将持续关注自主可控等半导体设备相关行业，重点聚焦于自主可控领域景气度向上以及实现突破的关键环节，致力于为大家把握住相关投资机会，与国家的发展战略同频共振，实现共同成长。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末东方阿尔法科技优选混合发起 A基金份额净值为 1.0416 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.89%，同期业绩比较基准收益率为36.23%；截至报告期末东方阿尔法科技优选混合发起 C 基金份额净值为 1.0404 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 4.81%，同期业绩比较基准收益率为36.23%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

第6页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）

1权益投资19006956.7089.76

其中：股票19006956.7089.76

2基金投资--

3固定收益投资1192146.055.63

其中：债券1192146.055.63

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计927995.554.38

8其他资产47384.010.22

9合计21174482.31100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 19006956.70 94.46

电力、热力、燃气及水生产和供

D - -应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I - -业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

第7页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计19006956.7094.46

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

比例(%)

1688037芯源微130291941321.009.65

2688361中科飞测164591909737.779.49

3688082盛美上海94541907817.209.48

4688072拓荆科技72101875897.809.32

5688012中微公司61381835200.629.12

6002371北方华创40001809440.008.99

7688596正帆科技372681616313.168.03

8688200华峰测控64521343951.606.68

9688120华海清科76311260641.206.27

10688627精智达5193939933.004.67

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例

序号债券品种公允价值(元)

(％)

1国家债券1192146.055.92

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计1192146.055.92

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

第8页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)

比例(%)

101976625国债01118301192146.055.92

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

第9页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

5应收申购款47384.01

6其他应收款-

7其他-

8合计47384.01

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份东方阿尔法科技优选混东方阿尔法科技优选混

合发起 A 合发起 C

报告期期初基金份额总额11871418.3353688.70

报告期期间基金总申购份额4708886.5457536620.77

减：报告期期间基金总赎回份额3960899.4850884632.84报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以--“-”填列）

报告期期末基金份额总额12619405.396705676.63

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

第10页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限

基金管理人固有资金-----自合同生效之日起

基金管理人高级管理人员10000388.9251.75%10000388.9251.75%不少于3年

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

其他-----

合计10000388.9251.75%10000388.9251.75%-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例达到者序申购份赎回份份额占

或者超过20%的时间区期初份额持有份额类号额额比间别

2025年07月01日

个-2025年08月18日、

110000388.92--10000388.9251.75%

人2025年08月22日

-2025年09月30日产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：

1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理

人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响。

2、持有基金份额占比较高的投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响。

3、单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会导致

基金仓位调整困难，发生流动性风险。

4、持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进行投票表决时，

可能拥有较大话语权。

5、超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险。

第11页，共12页东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告

9.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准的东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金设立的文件；

2、《东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《东方阿尔法科技优选混合型发起式证券投资基金托管协议》；