嘉实成长共赢混合型证券投资基金

2025年第3季度报告

2025年9月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2025年10月28日嘉实成长共赢混合2025年第3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况基金简称嘉实成长共赢混合基金主代码024433基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年6月19日

报告期末基金份额总额291477308.96份

投资目标本基金力争在严格控制风险的前提下，通过对优质企业的研究和精选，为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。

投资策略包括资产配置策略、股票投资策略（行业配置策略、个股精选策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资

策略）、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券

投资策略、融资策略、风险管理策略等。

业绩比较基准中证800成长指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+

中债综合财富指数收益率×20%

风险收益特征本基金为混合型证券投资基金，通常情况下，其长期预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，一旦投资将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、

市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实成长共赢混合 A 嘉实成长共赢混合 C下属分级基金的交易代码024433024434

报告期末下属分级基金的份额总额221744540.33份69732768.63份

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2025年7月1日-2025年9月30日）主要财务指标

嘉实成长共赢混合 A 嘉实成长共赢混合 C

1.本期已实现收益161059660.6848168005.19

2.本期利润247761326.7785674526.65

3.加权平均基金份额本期利润0.38480.3799

4.期末基金资产净值309264915.6197087267.65

5.期末基金份额净值1.39471.3923

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实成长共赢混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月37.11%1.74%26.95%1.03%10.16%0.71%自基金合同

39.47%1.65%28.93%1.00%10.54%0.65%

生效起至今

嘉实成长共赢混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准

阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*

准差*收益率*

*

过去三个月36.90%1.74%26.95%1.03%9.95%0.71%自基金合同

39.23%1.65%28.93%1.00%10.30%0.65%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：（1）本基金合同生效日2025年06月19日至报告期末未满1年。

（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日6个月为建仓期，本报告期处于建仓期内。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

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4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基金、嘉实品质优选股

票、嘉实优质核心两年持有

期混合、嘉实北交所精选两年定期混

合、嘉实

曾任广发基金管理有限公司行业研究员、产业领先建信基金管理有限公司行业研究员。2012混合、嘉2025年6月19李涛-17年年1月加入嘉实基金管理有限公司，历任实清洁能日

行业研究员、投资经理。博士研究生，具源股票发有基金从业资格。中国国籍。

起式、嘉实积极配置一年持有期混

合、嘉实信息产业股票发起

式、嘉实产业精选混合基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实成长共赢混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度 A股呈指数普涨、成交活跃态势，成长风格表现领先，创业板指、科创 50季度涨幅均接近50%，显著跑赢上证指数，中证800成长指数受益于科技成长标的拉动，涨幅居前。板块层面，半导体（存储芯片涨价催化等）、人形机器人、固态电池等科技细分赛道领涨，相关个股超额收益显著。

本基金聚焦成长方向，三季度增持 AI算力芯片和光通信等方向，持续优化持仓，本季度在绝对和相对收益方面都有收获。

目前时点我们对 A股市场未来走势持积极态度，震荡上行趋势有望延续。宏观层面，国内整体财政政策与产业支持政策落地节奏加快，将持续为经济修复与产业升级保驾护航；海外美联储开启降息周期，全球流动性环境边际宽松，为 A股估值提升提供有利外部条件。产业端，信息产业细分赛道景气度持续攀升，AI算力领域因智算中心建设提速、服务器需求激增，产业链上下游订单饱满；光通信板块受海外云厂商升级需求驱动，高端光模块出货量与毛利率双升；叠加“反内卷”政策在科技领域延伸，规范竞争秩序的同时保障创新企业收益，进一步强化产业发展逻辑。

当前市场估值整体合理、结构偏低，科技成长板块估值与业绩匹配度良好，后续随着技术突破与应用落地，行业成长空间将持续打开。

我们将延续聚焦成长行业，优化核心持仓，努力为持有人创造持续可观回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实成长共赢混合 A基金份额净值为 1.3947元，本报告期基金份额净值增长率为 37.11%；截至本报告期末嘉实成长共赢混合 C 基金份额净值为 1.3923 元，本报告期基金份

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额净值增长率为36.90%；业绩比较基准收益率为26.95%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资376077240.5989.17

其中：股票376077240.5989.17

2基金投资--

3固定收益投资35067768.218.31

其中：债券35067768.218.31

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计8688030.222.06

8其他资产1941573.200.46

9合计421774612.22100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为55662952.66元，占基金资产净值的比例为

13.70%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值比

代码行业类别公允价值（元）例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 25237616.00 6.21

C 制造业 250867524.83 61.74

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 124319.70 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 34899628.00 8.59

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J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 9285199.40 2.29

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计320414287.9378.85

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

通信服务--

非必需消费品7673122.151.89

必需消费品3033102.160.75

能源--

金融--

医疗保健--

工业--

信息技术44956728.3511.06

原材料--

房地产--

公用事业--

合计55662952.6613.70

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1300308中际旭创9770039439536.009.71

2688041海光信息13369133770346.608.31

3601138工业富联49870032919187.008.10

4688256寒武纪1910025307500.006.23

5600519贵州茅台1720024836628.006.11

6603019中科曙光20050023909625.005.88

700981中芯国际27750020154147.624.96

8601225陕西煤业98750019750000.004.86

901347华虹半导体23400017090985.604.21

10002008大族激光36430014830653.003.65

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1国家债券21341211.895.25

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）13726556.323.38

8同业存单--

9其他--

10合计35067768.218.63

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1123121帝尔转债10255013726556.323.38

201978525国债1310300010320371.422.54

301975824国债21850008605616.582.12

401977325国债08240002415223.890.59

注：报告期末，本基金仅持有上述4只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

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5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金-

2应收证券清算款-

3应收股利154624.72

4应收利息-

5应收申购款1786948.48

6其他应收款-

7其他-

8合计1941573.20

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1123121帝尔转债13726556.323.38

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

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§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实成长共赢混合 A 嘉实成长共赢混合 C

报告期期初基金份额总额685549130.40242202040.23

报告期期间基金总申购份额14289927.3810341272.54

减:报告期期间基金总赎回份额478094517.45182810544.14报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额221744540.3369732768.63

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实成长共赢混合型证券投资基金注册的批复文件。

（2）《嘉实成长共赢混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实成长共赢混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实成长共赢混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实成长共赢混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司

8.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2025年10月28日