平安高端装备混合型发起式证券投资基金2025年年度报告

平安高端装备混合型发起式证券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：恒丰银行股份有限公司

送出日期：2026年03月27日平安高端装备混合发起式2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。

本报告期自2025年10月30日（基金合同生效日）起至12月31日止。

第2页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3其他指标...............................................9

3.4过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14

§6审计报告...............................................14

6.1审计报告基本信息..........................................14

6.2审计报告的基本内容.........................................15

§7年度财务报表.............................................16

7.1资产负债表.............................................16

7.2利润表...............................................18

7.3净资产变动表............................................19

7.4报表附注..............................................20

第3页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

§8投资组合报告.............................................45

8.1期末基金资产组合情况........................................45

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................45

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................46

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................47

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................48

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................49

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................49

8.12投资组合报告附注.........................................49

§9基金份额持有人信息..........................................50

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................50

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况....................................................51

9.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................51

§10开放式基金份额变动.........................................52

§11重大事件揭示............................................52

11.1基金份额持有人大会决议......................................52

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................52

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................52

11.4基金投资策略的改变........................................52

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................53

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53

11.8其他重大事件...........................................54

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................55

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55

§13备查文件目录............................................55

13.1备查文件目录...........................................55

13.2存放地点.............................................56

13.3查阅方式.............................................56

第4页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金简称平安高端装备混合发起式基金主代码025646基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2025年10月30日基金管理人平安基金管理有限公司基金托管人恒丰银行股份有限公司

报告期末基金份130819896.24份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基

平安高端装备混合发起式 A 平安高端装备混合发起式 C金简称下属分级基金的交

025646025647

易代码报告期末下属分级

14991855.18份115828041.06份

基金的份额总额

2.2基金产品说明

投资目标本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期增值。

投资策略1、大类资产配置策略；2、股票（含存托凭证）投资策略；3、债券投

资策略；4、股指期货投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期

权投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、信用衍生品投资策略。

业绩比较基准中证高端装备制造指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率(人民

币)*5%+中证综合债券指数收益率*20%

风险收益特征本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称平安基金管理有限公司恒丰银行股份有限公司姓名李海波梁明信息披露

联系电话0755-88622632021-63890689负责人

电子邮箱 fundservice@pingan.com.cn liangming@hfbank.com.cn

客户服务电话400-800-480095395

传真0755-23997878021-63890708注册地址深圳市福田区福田街道益田路济南市历下区泺源大街8号

5033号平安金融中心34层

办公地址深圳市福田区福田街道益田路上海市黄浦区开平路88号瀛通

5033号平安金融中心34层绿地大厦16楼

第5页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告邮政编码518048200023法定代表人罗春风辛树人

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

fund.pingan.com址深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心基金年度报告备置地点

34层

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼会计师事务所普通合伙）17层01-12室深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金注册登记机构平安基金管理有限公司融中心34层

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2025年10月30日(基金合同生效日)-2025年12月31日

3.1.1期间数据和指标

平安高端装备混合发起式 A 平安高端装备混合发起式 C

本期已实现收益338155.10611247.09

本期利润3423851.8313722566.12

加权平均基金份额本期利润0.32150.9961

本期加权平均净值利润率30.42%84.30%

本期基金份额净值增长率28.66%28.55%

3.1.2期末数据和指标2025年末

期末可供分配利润460650.333455078.92

期末可供分配基金份额利润0.03070.0298

期末基金资产净值19288449.74148897913.50

期末基金份额净值1.28661.2855

3.1.3累计期末指标2025年末

基金份额累计净值增长率28.66%28.55%

注：

1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额，而非当期发生数)；3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

第6页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告低于所列数字；

4.本基金基金合同于2025年10月30日正式生效，截至报告期末未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

平安高端装备混合发起式 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*自基金合同

28.66%1.64%-3.38%1.15%32.04%0.49%

生效起至今

平安高端装备混合发起式 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*自基金合同

28.55%1.64%-3.38%1.15%31.93%0.49%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

第7页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

注：1、本基金基金合同于2025年10月30日正式生效，截至报告期末未满半年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组

合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

第8页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

注：本基金基金合同于2025年10月30日正式生效，合同生效当年，按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算

3.3其他指标

注：本基金本报告期内无其他指标。

3.4过去三年基金的利润分配情况

注：本基金基金合同于2025年10月30日成立，自合同生效日以来未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

平安基金管理有限公司成立于2011年1月7日，总部位于深圳，是中国平安集团投资板块的重要成员。公司业务范围涵盖公募基金管理业务、资本市场专户管理业务，具有受托管理保险资金资产管理人资格、合格境内机构投资者（QDII）资格。截至 2025 年末，公司综合管理规模近

9000亿元，公募管理规模7176亿元，累计服务客户数超1.7亿人，产品线涵盖货币、债券、混

合、股票、指数、FOF、MOM、REITs 等各类产品。公司以“为持有人创造价值”为使命，打造了一支人才梯队完善、长期业绩优异的超160人投研团队，构建起“业绩可归因、策略可复制、人才可持续”的专业投研平台，为投资者创造长期稳健的投资回报，致力成为受投资者信赖、行业领先的综合型资产管理公司。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理证券从说明

第9页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告（助理）期限业年限任职日期离任日期

俞瑶女士，香港科技大学投资管理专业硕士，曾先后担任南京证券股份有限公司投资顾问、深圳市万博汇投资控股有限公司

运营风险管理经理、天风证券股份有限公司项目经理。2015年9月加入平安基金管平安高端理有限公司，曾担任投资经理，现任平安装备混合深证300指数增强型证券投资基金、平安

2025年

型发起式中证500指数增强型发起式证券投资基

俞瑶10月30-14年证券投资金、平安港股通科技精选混合型证券投资日

基金基金基金、平安资源精选混合型发起式证券投

经理资基金、平安高端装备混合型发起式证券

投资基金、平安恒生指数增强型证券投资

基金、平安新能源精选混合型发起式证券

投资基金、平安科技精选混合型发起式证

券投资基金、平安数字经济精选混合型发起式证券投资基金基金经理。

王修宝先生，中国人民大学经济学硕士，平安高端曾任中国中投证券有限责任公司研究所研

装备混合究员、华泰证券股份有限公司研究所研究

2025年

王修型发起式员、安信证券股份有限公司研究中心研究

11月11-10年宝证券投资员。2020年8月加入平安基金管理有限公日

基金基金司，现任权益研究部高级研究员，同时担经理任平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

第10页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人严格遵守《平安基金管理有限公司公平交易制度》、《平安基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，严格执行法律法规及制度要求，从以下五个方面对交易行为进行严格控制：一是搭建平等的投资信息平台，合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策等方面享有公平的机会。二是制定公平交易规则，建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。三是加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。四是明确报告制度和路线，根据法规及公司内部要求，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的投资业绩进行分析、评估，形成分析报告，由法律合规监察部、督察长、风控负责人、总经理签署后，妥善保存备查，如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，及时向公司管理层汇报并采取相关控制和改进措施。五是建立投资组合投资信息的管理及保密制度不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

本基金管理人按日内、3日内、5日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交易价差，不存在不公平交易的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金的航程始于2025年四季度，我们把握住了高端装备主题定义范围内商业航天产业链的

第11页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告投资机会。自2025年10月30日基金成立至12月31日，A类份额净值增长28.66%，C类增长28.55%，同期业绩比较基准-3.38%。

2025年以来，商业航天在全球范围内按下“加速键”。这一轮商业航天行情与以往不同之处

在于：一是政策催化超预期，“航天强国”战略的高定位为行业提供了强劲支撑，加之商业航天司成立、专项行动计划出台等举措，全方位为产业高质量发展保驾护航；二是产业端迎来拐点，国内可复用火箭临近技术突破的关键节点，民营火箭公司放量在即，运力瓶颈有望被打破；三是太空算力这一前沿方向打开新空间，形成中美共振的强音。

进入2026年的1月，板块经历了一轮颠簸，但正如我们在四季报所述：“商业航天是一场跨越周期的星辰远征，火箭向上的每一寸攀升，都要突破大气层的阻力；产业从萌芽到参天，亦难免历经市场情绪的起伏与技术攻坚的磨砺”。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末平安高端装备混合发起式 A的基金份额净值 1.2866 元，本报告期基金份额净值增长率为28.66%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%；截至本报告期末平安高端装备混合发起式 C 的基金份额净值 1.2855 元，本报告期基金份额净值增长率为 28.55%，同期业绩比较基准收益率为-3.38%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2026年，我们将深耕泛航空航天产业链，包括且不止于火箭、卫星、上游材料及芯片、下游终端应用和海外映射等。我们看到，商业航天板块驱动逻辑已从主题概念的想象转向对商业化落地的预期。

政策将继续呵护市场。2026年是我国“十五五”规划的开局之年，未来十年，是我国加快建设航天强国、发展新质生产力的“关键十年”，从中央到地方，支持政策陆续出台。资本市场，目前几家头部企业在积极谋求 IPO，继国产 GPU 之后，有望掀起新一轮千亿级上市热潮。

展望未来几年，我们预期国内产业端有望看到的积极变化：

（1）可复用火箭技术从零星成功走向成熟。2026年多型可复用火箭将迎来首飞或复飞，每一次的数据积累都会让成功更进一步。

（2）卫星发射呈数量级的提升。随着国央企重视商发，以及民营火箭投入常态化运营，星座组网有望提速。

（3）卫星运营进入商业模式探索阶段。随着低轨星座部署密度提升，通信、导航、物联网、手机直联等地面相关应用开始走入现实场景。

（4）对“未来产业”的布局走上日程。根据中国航天科技集团官网中引用的媒体报道，在

第12页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

2026年1月29日的商业航天器及应用产业链共链行动大会获悉，我国将布局更多“太空+”未来产业。其中，包括实施未来产业发展培育工程，谋划推动太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理、太空旅游等新领域发展。

海外 SpaceX 已经验证了商业闭环的可能，而且其后续动作也有望较快。2026 年 1 月 30 日，SpaceX 向美国联邦通信委员会提交了申请，计划发射多达 100 万颗卫星，以建立一个环绕地球的轨道数据中心网络。星舰 V3 版本、星链 V3 版本将在 2026 年亮相，一旦星舰成功投入运营，可谓是科幻走向现实，是人类走向太空的“工业革命”。我们的产业链有压力，但我们相信，不久就能看到中国版的星舰也有望从图纸走向现实。

同时，我们也要提醒投资人，板块的波动风险不可忽视。商业航天产业属长周期赛道，而资本市场容易在短期过度反应超涨或者超跌。市场的波动，本质上是先行者的预期与产业落地的节奏之间的磨合，随着时间，真成长与假概念也将明显分化。

作为基金管理人，我们既有仰望星空的豪情，以长期价值锚定产业本质；亦有脚踏实地的理性，以专业研判穿越市场波动。本基金将坚持“中长期布局、短期适度控风险”的策略，在产业成长与市场波动中寻找平衡。与此同时，对于“高端装备”界定范畴内其他高端制造装备、新一代信息产业、人工智能等领域我们也将保持跟踪学习。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发，严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时，确保各项法规和管理制度的落实。公司法律合规监察部按照规定的权限和程序，通过合规评审、合规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通过网站等多种形式进行了投资者教育工作。报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，基金合同得到严格履行，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引

和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

第13页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

本基金管理人设有估值委员会，由研究部及投资管理部门、运营部、风险管理部及法律合规监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期内本基金未进行利润分配，符合基金合同的约定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明不适用。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支、利润分配情况等

方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组

合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2026）审字第 70039114_H155 号

第14页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告平安高端装备混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有审计报告收件人人我们审计了平安高端装备混合型发起式证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年10月

30日（基金合同生效日）至2025年12月31日的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

审计意见我们认为，后附的平安高端装备混合型发起式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了平安高端装备混合型发起式证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的形成审计意见的基础要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于平安高端装备混合型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-平安高端装备混合型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估平安高端装备混合型发管理层和治理层对财务报表的责

起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的任事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督平安高端装备混合型发起式证券投资基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

第15页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

任致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对平安高端装备混合型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致平安高端装备混合型发起式证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现

等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名吴翠蓉黄拥璇

会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室审计报告日期2026年3月24日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：平安高端装备混合型发起式证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元资产附注号本期末

第16页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

2025年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.114783407.78

结算备付金-

存出保证金-

交易性金融资产7.4.7.2152107262.26

其中：股票投资152006659.25

基金投资-

债券投资100603.01

资产支持证券投资-

贵金属投资-

其他投资-

衍生金融资产7.4.7.3-

买入返售金融资产7.4.7.4-

应收清算款-

应收股利-

应收申购款17552260.40

递延所得税资产-

其他资产7.4.7.8-

资产总计184442930.44本期末负债和净资产附注号

2025年12月31日

负债：

短期借款-

交易性金融负债-

衍生金融负债7.4.7.3-

卖出回购金融资产款-

应付清算款-

应付赎回款16151252.57

应付管理人报酬45962.35

应付托管费7660.40

应付销售服务费16686.50

应付投资顾问费-

应交税费5.38

应付利润-

递延所得税负债-

其他负债7.4.7.935000.00

负债合计16256567.20

净资产：

实收基金7.4.7.10130819896.24

未分配利润7.4.7.1237366467.00

净资产合计168186363.24

负债和净资产总计184442930.44

第17页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

注：（1）报告截止日 2025 年 12 月 31 日，基金份额总额 130819896.24 份，其中下属 A 类基金

份额净值 1.2866 元，基金份额总额 14991855.18 份；下属 C 类基金份额净值 1.2855 元，基金份额总额115828041.06份。

（2）本基金合同于2025年10月30日生效，本财务报表实际编制期间为2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

7.2利润表

会计主体：平安高端装备混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

单位：人民币元本期2025年10月30日（基金合同项目附注号生效日）至2025年12月31日

一、营业总收入17264302.28

1.利息收入2443.27

其中：存款利息收入7.4.7.132443.27

债券利息收入-

资产支持证券利息收入-

买入返售金融资产收入-

其他利息收入-

2.投资收益（损失以“-”填列）706627.96

其中：股票投资收益7.4.7.14703496.61

基金投资收益-

债券投资收益7.4.7.153131.35

资产支持证券投资收益7.4.7.16-

贵金属投资收益7.4.7.17-

衍生工具收益7.4.7.18-

股利收益7.4.7.19-以摊余成本计量的金融资产

-终止确认产生的收益

其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”

7.4.7.2016197015.76号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-

5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.21358215.29

减：二、营业总支出117884.33

1．管理人报酬7.4.10.2.156621.89

其中：暂估管理人报酬-

2．托管费7.4.10.2.29436.99

第18页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

3．销售服务费7.4.10.2.316823.48

4．投资顾问费-

5．利息支出-

其中：卖出回购金融资产支出-

6．信用减值损失7.4.7.22-

7．税金及附加1.97

8．其他费用7.4.7.2335000.00三、利润总额（亏损总额以“-”号

17146417.95

填列）

减：所得税费用-

四、净利润（净亏损以“-”号填列）17146417.95

五、其他综合收益的税后净额-

六、综合收益总额17146417.95

7.3净资产变动表

会计主体：平安高端装备混合型发起式证券投资基金

本报告期：2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净资产---

二、本期期初净资产10183321.64-10183321.64

三、本期增减变动额

（减少以“-”号填120636574.6037366467.00158003041.60列）

（一）、综合收益总

-17146417.9517146417.95额

（二）、本期基金份额交易产生的净资

120636574.6020220049.05140856623.65产变动数（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款155919615.5626471337.59182390953.15

2.基金赎回

-35283040.96-6251288.54-41534329.50款

（三）、本期向基金份额持有人分配利

润产生的净资产变---

动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净资产130819896.2437366467.00168186363.24

第19页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

罗春风林婉文张南南基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

平安高端装备混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2025]2020号文《关于准予平安高端装备混合型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册，由平安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金合同》作为发起人向社会公开募集，经向中国证监会备案，《平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金合同》于2025年10月30日正式生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的募集期间为2025年10月28日至2025年10月28日，设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币10183238.30元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币83.34元，以上实收基金（本息）合计为人民币10183321.64元，折合10183321.64份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2025）验字第 70039114_H28 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为平安基金管理有限公司，基金托管人为恒丰银行股份有限公司。

本基金为发起式基金，发起资金认购方认购本基金的总额不少于人民币1000万元，且发起资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。

根据《平安高端装备混合型发起式证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用的基金份额，但不从本类别基金资产净值中计提销售服务费的基金份额类别，称为 A类基金份额；从本类别基金资产净值中计提销售服务费，且不收取认购/申购费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日该类别基金份额总数。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、

第20页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持

债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%，投资于高端装备主题相关上市公司股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权合约的投资比例遵循国家相关法律法规。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准为：中证高端装备制造指数收益率*75%+中证港股通综合指数收益率（人民币）*5%+中证综合债券指数收益率*20%。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体

会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及自2025年10月30日（基金合同生效日）起至2025年12月31日止的经营成果和净资产变动情况。

第21页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系自2025年10月30日（基金合同生效日）起至2025年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特

征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评

第22页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确

定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；

保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一

第23页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。

本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定

公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调

整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信

息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列

第24页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关

税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。

（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工具投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除

在适用情况下预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。

本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可靠计量。

（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

第25页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

7.4.4.13分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他需要说明的重要会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

第26页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

（1）印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023年第

39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

（2）增值税及附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

第27页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

（3）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

（5）境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税

[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外

第28页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告相关税务法规的规定和实务操作执行。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末项目

2025年12月31日

活期存款708278.18

等于：本金707810.61

加：应计利息467.57

定期存款-

等于：本金-

加：应计利息-

其中：存款期限1个月以内-

存款期限1-3个月-

存款期限3个月以上-

其他存款14075129.60

等于：本金14075035.21

加：应计利息94.39

合计14783407.78

注：本基金持有的其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票135809614.49-152006659.2516197044.76

贵金属投资-金交所----黄金合约

交易所市场100049.00583.01100603.01-29.00

债券银行间市场----

合计100049.00583.01100603.01-29.00

资产支持证券----

基金----

其他----

合计135909663.49583.01152107262.2616197015.76

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

第29页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

注：本基金本报告期末未持有期货合约。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末无债权投资。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末无债权投资。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末无其他债权投资。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期末无其他债权投资。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。

7.4.7.8其他资产

注：本基金本报告期末未持有其他资产。

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元项目本期末

第30页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

2025年12月31日

应付券商交易单元保证金-

应付赎回费-

应付证券出借违约金-

应付交易费用-

其中：交易所市场-

银行间市场-

应付利息-

预提费用35000.00

合计35000.00

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元

平安高端装备混合发起式 A本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日10068171.6410068171.64

本期申购5350356.955350356.95

本期赎回（以“-”号填列）-426673.41-426673.41

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末14991855.1814991855.18

平安高端装备混合发起式 C本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

基金合同生效日115150.00115150.00

本期申购150569258.61150569258.61

本期赎回（以“-”号填列）-34856367.55-34856367.55

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末115828041.06115828041.06

注：1、本基金合同于2025年10月30日生效。首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币10183238.30元，折合10183238.30份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 83.34 元，折合 83.34 份基金份额。其中 A 类基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币10068088.30元，折合10068088.30份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币83.34元，

第31页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

折合83.34份基金份额。C类基金已收到的首次发售募集的有效认购资金金额为人民币115150.00元，折合115150.00份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币0.00元，折合0.00份基金份额。以上收到的实收基金共计人民币10183321.64元，折合

10183321.64份基金份额。

2、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.11其他综合收益

注：本基金本报告期无其他综合收益。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元

平安高端装备混合发起式 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日---

本期期初---

本期利润338155.103085696.733423851.83本期基金份额交易产

122495.23750247.50872742.73

生的变动数

其中：基金申购款133297.22810666.35943963.57

基金赎回款-10801.99-60418.85-71220.84

本期已分配利润---

本期末460650.333835944.234296594.56

平安高端装备混合发起式 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

基金合同生效日---

本期期初---

本期利润611247.0913111319.0313722566.12本期基金份额交易产

2843831.8316503474.4919347306.32

生的变动数

其中：基金申购款3730111.0221797263.0025527374.02

基金赎回款-886279.19-5293788.51-6180067.70

本期已分配利润---

本期末3455078.9229614793.5233069872.44

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期项目

2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

活期存款利息收入2129.49

定期存款利息收入-

其他存款利息收入313.78

结算备付金利息收入-

第32页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

其他-

合计2443.27

注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

股票投资收益——买卖股票差价收入703496.61

股票投资收益——赎回差价收入-

股票投资收益——申购差价收入-

股票投资收益——证券出借差价收入-

合计703496.61

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年

12月31日

卖出股票成交总额18196754.98

减：卖出股票成本总额17441295.74

减：交易费用51962.63

买卖股票差价收入703496.61

7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

债券投资收益——利息收入564.44债券投资收益——买卖债券（债转股及债

2566.91券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入-

债券投资收益——申购差价收入-

合计3131.35

第33页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年

12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总

402160.40

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成

396241.23

本总额

减：应计利息总额3287.67

减：交易费用64.59

买卖债券差价收入2566.91

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无债券赎回差价收入。

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无债券申购差价收入。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期内无贵金属投资。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内无贵金属投资。

第34页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.19股利收益

注：本基金本报告期内无股利收益。

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期

项目名称2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月

31日

1.交易性金融资产16197015.76

股票投资16197044.76

债券投资-29.00

资产支持证券投资-

基金投资-

贵金属投资-

其他-

2.衍生工具-

权证投资-

3.其他-

减：应税金融商品公允价值变动

-产生的预估增值税

合计16197015.76

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

基金赎回费收入357639.63

基金转换费收入575.66

合计358215.29注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减。赎回费计入基金财产的比例依据《平安高端装备混合型发起式证券投资基金招募说明书》确定。

2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费按

注1中约定的比例计入基金财产。

第35页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.7.22信用减值损失

注：本基金本报告期内未计提信用减值损失。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

审计费用5000.00

信息披露费30000.00

证券出借违约金-

合计35000.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需作披露的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

平安基金管理有限公司(“平安基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

恒丰银行股份有限公司(“恒丰银行”)基金托管人大华资产管理有限公司基金管理人的股东三亚盈湾旅业有限公司基金管理人的股东平安信托有限责任公司基金管理人的股东深圳平安汇通投资管理有限公司(“平安基金管理人的子公司汇通”)

平安银行股份有限公司(“平安银行”)基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司上海陆金所基金销售有限公司(“陆基基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公金”)司控制的公司中国平安人寿保险股份有限公司(“平安基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公人寿”)司控制的公司中国平安保险(集团)股份有限公司(“平基金管理人的最终控股母公司安集团”)

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。

第36页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

注：本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费56621.89

其中：应支付销售机构的客户维护

14814.26

费

应支付基金管理人的净管理费41807.63

注：支付基金管理人平安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费9436.99

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联

2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

方名称当期发生的基金应支付的销售服务费

第37页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告平安高端装备混合发平安高端装备混合发合计

起式 A 起式 C

陆基金-0.600.60

平安基金-0.160.16

平安人寿-48.0948.09

合计-48.8548.85

注：支付基金销售机构的销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给平安基金管理有限公司，再由平安基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日 C 类基金份额销售服务费＝前一日 C 类基金份额基金资产净值×0.6%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金本报告期内转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

注：本基金本报告期内转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期

项目2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月31日

平安高端装备混合发起式 A 平安高端装备混合发起式 C基金合同生效日（2025年

10月30日）持有的基金份10000083.34-

额

报告期初持有的基金份额--

报告期间申购/买入总份额0.00-

报告期间因拆分变动份额0.00-

减：报告期间赎回/卖出总

0.00-

份额

报告期末持有的基金份额10000083.34-

第38页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告报告期末持有的基金份额

66.7034%-

占基金总份额比例

注：1、期间申购/买入总份额含红利再投份额。

2、基金管理人平安基金投资本基金适用的认（申）购/赎回费按照本基金招募说明书的规定执行。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况注：无。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期

2025年10月30日（基金合同生效日）至2025年12月

关联方名称31日期末余额当期利息收入

恒丰银行-活期708278.182129.49

注：本基金的银行存款由基金托管人恒丰银行保管，按银行同业存款利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

第39页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了由风险管理委员会、风险控制委员会、风控负责人、督察长、风险管理部门以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。各部门负责人为其所在部门风险管理的第一责任人，公司员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。本基金管理人设立风险管理部门，风险管理部门对公司的风险管理进行独立评估、监控、检查并及时向管理层汇报。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，并对证券交割方式进行限制，以控制相应的信用风险。

本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券余额的10%。（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制）

于本报告期末，本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债之外的债券和资产支持证券。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。

第40页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎回需求匹配与平衡。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要

求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该

上市公司可流通股票的15%，由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：

根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

第41页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

7.4.13.4市场风险

市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制，并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资组合久期等方法管理利率风险。

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日进行了分类。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年12月31日

资产

货币资金14783407.78---14783407.78

交易性金融资产100603.01--152006659.25152107262.26

应收申购款---17552260.4017552260.40

资产总计14884010.79--169558919.65184442930.44负债

应付赎回款---16151252.5716151252.57

应付管理人报酬---45962.3545962.35

应付托管费---7660.407660.40

应付销售服务费---16686.5016686.50

应交税费---5.385.38

其他负债---35000.0035000.00

负债总计---16256567.2016256567.20

利率敏感度缺口14884010.79--153302352.45168186363.24

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变

分析影响金额（单位：人民币元）

动本期末（2025年12月31日）

第42页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告市场利率上升25个

-139.99基点市场利率下降25个

140.26

基点

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.2.1外汇风险敞口

注:无

7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

注：无

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场

价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末项目2025年12月31日

公允价值占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票

152006659.2590.38

投资

交易性金融资产－基金

--投资

交易性金融资产－贵金

--属投资

衍生金融资产－权证投

--资

其他--

合计152006659.2590.38

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除“沪深300指数”以外的其他市场变量保持不变

第43页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变

影响金额（单位：人民币元）

动本期末（2025年12月31日）沪深300指数上升

分析3171562.37

沪深300指数下降

-3171562.37

7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险

注：无

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次

2025年12月31日

第一层次152006659.25

第二层次100603.01

第三层次-

合计152107262.26

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属

第44页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

注：于本报告期末，本基金无属于第三层次的金融资产。

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

注：于本报告期末，本基金未使用不可观察输入值。

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期末无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资152006659.2582.41

其中：股票152006659.2582.41

2基金投资--

3固定收益投资100603.010.05

其中：债券100603.010.05

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计14783407.788.02

8其他各项资产17552260.409.52

9合计184442930.44100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

第45页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 129894987.25 77.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业--

E 建筑业 9734148.00 5.79

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业12377524.007.36

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计152006659.2590.38

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600118中国卫星15130014365935.008.54

2600879航天电子66210014115972.008.39

3605598上海港湾1401009734148.005.79

4688385复旦微电1263149309341.805.54

5688270臻镭科技658528038553.644.78

6688387信科移动5982707717683.004.59

7600343航天动力1534007511998.004.47

8688568中科星图1153166803644.004.05

9002149西部材料1412006426012.003.82

10300762上海瀚讯1474006143632.003.65

11688102斯瑞新材1545585987576.923.56

12601698中国卫通1560005573880.003.31

13002465海格通信3437005413275.003.22

第46页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

14688002睿创微纳514125182329.603.08

15603680今创集团2895004461195.002.65

16002565顺灏股份2172003981276.002.37

17300102乾照光电1231003392636.002.02

18603305旭升集团2010003252180.001.93

19688333铂力特291333248620.831.93

20688375国博电子272752539575.251.51

21688418震有科技561772442575.961.45

22688636智明达493312113340.041.26

23300699光威复材463001826998.001.09

24688143长盈通354591780396.391.06

25301517陕西华达219001521612.000.90

26603698航天工程365001414375.000.84

27300136信维通信223001382600.000.82

28688282理工导航194951237932.500.74

29301005超捷股份78001211106.000.72

30300446航天智造445001127630.000.67

31300342天银机电321001063473.000.63

32688776国光电气7429748397.460.44

33600498烽火通信16000513280.000.31

34688239航宇科技6258423478.860.25

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期末基金资产净值比例(%)

1600879航天电子12916707.327.68

2600118中国卫星12143455.007.22

3688385复旦微电9042932.825.38

4605598上海港湾8816628.005.24

5688270臻镭科技7722114.664.59

6600343航天动力7121980.004.23

7688387信科移动6629538.393.94

8688568中科星图5957426.413.54

9688102斯瑞新材5910892.043.51

10300762上海瀚讯5701078.003.39

11002149西部材料5662431.803.37

12002465海格通信4913883.002.92

13688002睿创微纳4669580.742.78

14603680今创集团4468573.602.66

15601698中国卫通4263062.002.53

16002565顺灏股份3377070.002.01

17603305旭升集团3336789.211.98

18300102乾照光电3019657.001.80

第47页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

19688333铂力特2773041.721.65

20688418震有科技2355650.641.40

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期末基金资产净值比例(%)

1300395菲利华1736236.001.03

2688582芯动联科1362768.880.81

3301571国科天成867574.000.52

4600850电科数字796735.000.47

5603308应流股份795874.000.47

6002683广东宏大739014.000.44

7600363联创光电626592.000.37

8600760中航沈飞595525.600.35

9688709成都华微545334.550.32

10688510航亚科技531878.580.32

11300855图南股份505480.000.30

12301005超捷股份495287.470.29

13002595豪迈科技492770.000.29

14688122西部超导450677.760.27

15000534万泽股份450216.000.27

16600879航天电子434462.000.26

17688552航天南湖405388.590.24

18302132中航成飞388052.000.23

19688682霍莱沃368251.390.22

20688102斯瑞新材348701.760.21

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额153250910.23

卖出股票收入（成交）总额18196754.98

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券100603.010.06

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

第48页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

9其他--

10合计100603.010.06

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）

101978525国债131000100603.010.06

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证投资。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期无股指期货投资。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期无国债期货投资。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期无国债期货投资。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

根据发布的相关公告，本基金投资的前十名证券的发行主体中，浙江臻镭科技股份有限公司在本报告期内被监管部门立案调查。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。

第49页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款17552260.40

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计17552260.40

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份

（户）持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）平安高端

装备混合70021416.9410000083.3466.704991771.8433.30

发起式 A平安高端

装备混合270224286.430.000.00115828041.06100.00

发起式 C

合计276234735.9010000083.347.64120819812.9092.36

注：上述机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

第50页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管平安高端装备混合发起式 A 1812.65 0.0121理人所有从业

人员持平安高端装备混合发起式 C 50332.19 0.0435有本基金

合计52144.840.0399

注：上述从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、平安高端装备混合发起式 A 0基金投资和研究部门

负责人持有本开放式平安高端装备混合发起式 C 0基金合计0

本基金基金经理持有平安高端装备混合发起式 A 0

本开放式基金平安高端装备混合发起式 C 0合计0

9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管

理的产品情况

注：本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

9.5发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额发起份额占占基金总发起份额承项目持有份额总数发起份额总数基金总份额份额比例诺持有期限

比例(%)

(%)基金管理人固有资

10000083.347.6410000000.007.643年

金基金管理人高级管

-----理人员

基金经理等人员-----

基金管理人股东-----

-----其他

合计10000083.347.6410000000.007.643年

第51页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

§10开放式基金份额变动

单位：份

项目平安高端装备混合发起式 A 平安高端装备混合发起式 C基金合同生效日

（2025年10月3010068171.64115150.00日）基金份额总额基金合同生效日起至

报告期期末基金总申5350356.95150569258.61购份额

减：基金合同生效日

起至报告期期末基金426673.4134856367.55总赎回份额基金合同生效日起至

报告期期末基金拆分--变动份额本报告期期末基金份

14991855.18115828041.06

额总额

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

管理人：本报告期内，李海波先生新任公司督察长，原督察长陈特正先生转任风控负责人；

游自强先生新任公司信息技术负责人，副总经理林婉文女士不再兼任信息技术负责人。公司根据《中华人民共和国公司法》以及中国证监会《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》等有关法律法规、监管规定完成了监事会改革工作，取消了监事会。

托管人：无。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

第52页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金于2025年10月30日成立，初次聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金的审计机构，报告期内应支付给该事务所的报酬为5000.00元。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人无受稽查或处罚等情况。

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

注：本报告期内，管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.6.3托管人受调查或处罚等情况注：无。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况注：无。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

171447665.

华宝证券2100.0031905.11100.00

注：1、基金交易单元的选择标准如下：

（1）财务状况良好

（2）经营行为规范

（3）合规风控能力较高

（4）交易、研究等服务能力较强

2、基金管理人根据上述标准，选择具备证券经纪业务资格的证券公司，并签订证券经纪服务协议。

3、本基金本报告期合同生效，上述租用交易单元均为本期新增所用。

4、报告期内退租交易单元的情况：无。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

第53页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告债券交易债券回购交易权证交易占当期占当期债占当期债券权证券商名称券回购成交总成交金额成交金额成交金额成交总成交总额额的比例额的比

的比例(%)(%)

例(%)

华宝证券901179.40100.00----

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

12025年10月23日

基金招募说明书网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

22025年10月23日

基金托管协议网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

32025年10月23日

基金基金合同网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

42025年10月23日

基金基金份额发售公告网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

52025年10月23日

基金基金产品资料概要网站平安基金管理有限公司关于旗下证券中国证监会规定报刊及

62025年10月25日

投资基金估值调整的公告网站平安基金管理有限公司关于新增平安中国证监会规定报刊及

7高端装备混合型发起式证券投资基金2025年10月27日

网站销售机构的公告平安基金管理有限公司关于新增华宝证券股份有限公司为平安高端装备混中国证监会规定报刊及

82025年10月27日

合型发起式证券投资基金销售机构的网站公告平安基金管理有限公司关于平安高端中国证监会规定报刊及

9装备混合型发起式证券投资基金基金2025年10月31日

网站合同生效公告平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

10基金开放申购、赎回、转换、定期定2025年11月06日

网站额投资业务的公告平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

112025年11月13日

基金基金经理变更公告网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

122025年11月13日

基金招募说明书（更新）网站平安高端装备混合型发起式证券投资中国证监会规定报刊及

132025年11月13日

基金基金产品资料概要更新网站平安基金管理有限公司关于旗下证券中国证监会规定报刊及

142025年12月26日

投资基金估值调整的公告网站

15平安基金管理有限公司旗下开放式基中国证监会规定报刊及2025年12月27日

第54页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告金转换业务规则说明的公告网站平安基金管理有限公司关于新增深圳中国证监会规定报刊及

16市前海排排网基金销售有限责任公司2025年12月31日

网站为旗下基金销售机构的公告平安基金管理有限公司关于新增北京雪球基金销售有限公司为平安高端装中国证监会规定报刊及

172025年12月31日

备混合型发起式证券投资基金销售机网站构的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比

超过20%的时份额份额份额

（%）间区间

2025年10月

1000008

机构130日-2025年0.000.0010000083.347.64

3.34

12月22日

个人-------产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

（1）中国证监会准予平安高端装备混合型发起式证券投资基金募集注册的文件

（2）平安高端装备混合型发起式证券投资基金基金合同

（3）平安高端装备混合型发起式证券投资基金托管协议

（4）法律意见书

第55页共56页平安高端装备混合发起式2025年年度报告

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

13.2存放地点

深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

13.3查阅方式