长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2026 年 3 月 28 日长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
报告期内，本基金自2025年1月24日起调低基金费率，管理费率由1.8%/年调整为1.2%/年，托管费率由0.3%/年调整为0.2%/年，详情参阅《关于长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金调低基金费率并修改基金合同等法律文件的公告》。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2025年01月01日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................10
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................10
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................14
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15
§6审计报告...............................................15
6.1审计报告基本信息..........................................15
6.2审计报告的基本内容.........................................15
§7年度财务报表.............................................17
7.1资产负债表.............................................17
7.2利润表...............................................19
7.3净资产变动表............................................20
7.4报表附注..............................................21
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§8投资组合报告.............................................46
8.1期末基金资产组合情况........................................46
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................46
8.3期末按行业分类的权益投资组合....................................47
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................47
8.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................51
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................53
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................53
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................53
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................53
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................53
8.11投资组合报告附注.........................................54
§9基金份额持有人信息..........................................55
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................55
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................55
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................55
§10开放式基金份额变动.........................................55
§11重大事件揭示............................................55
11.1基金份额持有人大会决议......................................55
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................55
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................56
11.4基金投资策略的改变........................................56
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................56
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................56
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................56
11.8其他重大事件...........................................57
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................60
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................60
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................60
§13备查文件目录............................................60
13.1备查文件目录...........................................60
13.2存放地点.............................................60
13.3查阅方式.............................................60
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
基金简称 长盛环球行业混合(QDII)基金主代码080006基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年5月26日基金管理人长盛基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额23672092.15份基金合同存续期不定期
2.2基金产品说明
投资目标本基金主要投资于全球证券市场，把握全球经济趋势，精选景气投资行业，并在此基础上投资于其中的优势公司，实现充分分享全球经济增长收益的目标；同时在投资国家或地区配置上，有效实现全球分散化投资，力争充分分散风险，追求基金资产的稳定增值。
投资策略本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的个
股精选相结合的方法，运用 Black-Litterman资产配置模型实现行业层面的风险最优配置，在行业内部，运用全球量化选股模型精选个股，投资管理人将两者进行有机结合，构建最优化的投资组合。
业绩比较基准 摩根斯坦利世界大盘股指数（MSCI World Large Cap Index）
风险收益特征本基金为混合型基金，风险和收益低于股票型基金，高于货币基金和债券基金。同时，本基金为全球混合型证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。此外，由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的混合型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称长盛基金管理有限公司中国银行股份有限公司姓名张利宁许俊信息披露
联系电话010-86497608010-66596688负责人
电子邮箱 zhangln@csfunds.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话400-888-2666、010-8649788895566
传真010-86497999010-66594942注册地址深圳市福田中心区福中三路诺德北京市西城区复兴门内大街1号
金融中心主楼 10D办公地址北京市朝阳区安定路5号院3号北京市西城区复兴门内大街1号
楼中建财富国际中心3-5层邮政编码100029100818法定代表人胡甲葛海蛟
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2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外资产托管人
英文 BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED名称
中文中国银行（香港）有限公司注册地址香港花园道1号中银大厦办公地址香港花园道1号中银大厦
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.csfunds.com.cn址基金年度报告备置地点基金管理人的办公地址及基金托管人住所
2.6其他相关资料
项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所
合伙）1001-1至1001-26北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国注册登记机构长盛基金管理有限公司
际中心3-5层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期
间数据和2025年2024年2023年指标本期已实
-3129206.34-3574105.77-1556330.51现收益
本期利润2847782.63761429.60-2088969.16加权平均
基金份额0.10540.0597-0.1130本期利润本期加权
平均净值9.00%5.78%-10.25%利润率本期基金
份额净值10.15%14.42%-10.10%增长率
3.1.2期
末数据和2025年末2024年末2023年末指标
期末可供7151974.736054725.32561499.78
第 6 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告分配利润期末可供
分配基金0.30210.18160.0329份额利润期末基金
30824066.8839403132.6517605084.51
资产净值期末基金
1.3021.1821.033
份额净值
3.1.3累
计期末指2025年末2024年末2023年末标基金份额
累计净值36.46%23.88%8.27%增长率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去三个月2.92%0.80%3.15%0.73%-0.23%0.07%
过去六个月12.05%0.69%10.84%0.62%1.21%0.07%
-10.09
过去一年10.15%1.16%20.24%1.02%0.14%
%
-62.24
过去三年13.32%1.57%75.56%0.83%0.74%
%
-94.83
过去五年-23.41%1.93%71.42%0.92%1.01%
%
自基金合同生效起-300.8
36.46%1.38%337.26%0.98%0.40%
至今0%
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
业绩比较基准＝摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCI World Large Cap Index)×100%（以下简称 MSCI世界指数）。
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本基金为混合型基金，主要投资范围为全球主要发达地区股票市场大盘类股票，在综合比较目前市场上各主要指数的编制特点并考虑本基金股票组合的投资标的之后选取上述指数。
MSCI世界指数已经成为全球市场投资工具的基准标尺之一，并且由 MSCIBARRA每日在市场发布。
MSCI世界指数样本覆盖了与证监会已经签立合作谅解备忘录的主要国家，并为许多国际著名股票投资基金选用为投资比较基准，具有良好的市场代表性。比较起来，该指数具有较好的权威性、市场代表性，用为衡量本基金业绩的基准比较合适。
本基金的股票资产占基金资产的60%-95%。在正常的市场情况下，基金的平均股票仓位约为
85%，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
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3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为长盛基金管理有限公司（以下简称公司），成立于1999年3月26日，是国内首批成立的十家基金管理公司之一，公司注册资本为人民币2.06亿元。长盛基金注册地为深圳，总部办公地位于北京，在北京、上海、成都等地设有分支机构，拥有全资子公司长盛基金（香港）有限公司和长盛创富资产管理有限公司。目前，公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司占注册资本的 41%，新加坡星展银行有限公司（DBS Bank Ltd.）占注册资本的 33%，安徽省信用融资担保集团有限公司占注册资本的13%，安徽省投资集团控股有限公司占注册资本的13%。
公司拥有公募基金、全国社保基金、特定客户资产管理、合格境内机构投资者（QDII）、合格境外
机构投资者（QFII）、保险资产管理人等业务资格，同时可担任私募资产管理计划和境外 QFII 基金的投资顾问。截至2025年12月31日，基金管理人共管理七十七只开放式基金，并管理多个全国社保基金组合和私募资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理姓职务（助理）期限证券从说明名业年限任职日期离任日期
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本基金基金经理，长盛中小盘精选混合型证券投资基金基金经理，长盛同庆中证800指数型证券投资基金
(LOF)基金经理，长盛中证 A100指数 陈亘斯先生，硕证券投资基金基金经理，长盛沪深士。曾任
300指数证券投资基金（LOF）基金经 PineRiver 资产理，长盛同鑫行业配置混合型证券投管理公司量化分资基金基金经理，长盛中证申万一带析师，国元期货一路主题指数证券投资基金（LOF） 有限公司金融工
陈基金经理，长盛中证全指证券公司指程部研究员、部
2021年9
亘 数证券投资基金（LOF）基金经理， - 16年 门经理，北京长月23日斯长盛北证50成份指数增强型发起式安德瑞威投资有
证券投资基金基金经理，长盛中证红限责任公司投资利低波动100指数型证券投资基金基经理。2017年2金经理，长盛量化红利策略混合型证月加入长盛基金券投资基金基金经理，长盛中证 A500 管理有限公司，指数增强型证券投资基金基金经曾任基金经理助理，长盛上证科创板芯片指数发起式理。
证券投资基金基金经理，长盛上证科创板综合指数增强型证券投资基金
基金经理，量化投资部总经理助理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期内无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.1.4基金经理薪酬机制
本基金基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金的基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公司公第 10 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告平交易细则》，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，包括公募基金、社保组合、私募资产管理计划等，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
公司对管理的不同投资组合过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边 90%置信水平对 1 日、3日、5日的交易片段进行 T检验，未发现违反公平交易原则及利益输送的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，MSCI 新兴市场指数和 MSCI 发达市场指数 2025 年全年均录得较好涨幅，MSCI新兴市场指数全年表现更优，走势更加强势。回顾全年来看，美股的盈利增长仍是市场回报的主要驱动力，市场的 EPS 整体保持高速增长，特别是大型科技龙头公司持续保持了更高的增速，同第 11 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
时也保持了高 AI业务相关的资本开支和并购活动。美股大型科技公司表现领跑市场，美股整体在板块中体现出了强者恒强的整体态势。
同时，在 M7 科技巨头中，若单纯看市盈率，部分高投入 AI 的企业可能显得“便宜”，但从自由现金流角度衡量，其表现未必能如此，大量投入采购芯片等 AI相关资产能否产生理想回报目前仍存在较大不确定性。
美联储在25年货币政策上呈现与政府的整体经济策略形成紧密配合的形式，核心逻辑在于“做大分母”，即通过推动经济发展化解债务问题，在明年中期选举之前，美国政府在财政与货币政策上仍将保持激进、宽松的整体基调，这种政策环境对于其国内风险资产如股票、大宗商品及虚拟货币而言，均构成中长期利好支撑。
报告期内本基金整体结构上重点配置美股大盘蓝筹公司，在市场震荡盘整中对美股 AI相关龙头进行了减配至均衡水平，并根据美国的关税和财政政策动态调整在美国上市的与全球供应链和关税低相关的本地型消费类公司与美国本土化联系较重的金融机构的权重。此外我们通过 ETF 等工具动态对冲了基金的部分仓位，对高波动的风格进行了敞口的控制。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.302元；本报告期基金份额净值增长率为10.15%，业绩比较基准收益率为20.24%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2026年美股将在温和宏观环境下呈现“结构分化加剧、核心主线明确”的格局，整体延续上
行势能但板块差异显著。宏观层面，美国 GDP预计温和增长 1.7%，通胀虽仍具粘性（3%）但较此前趋稳，美联储大概率维持利率稳定，年中美联储换届，有望再次开启降息等货币宽松措施，为市场估值提供相对稳定的基础；标普500指数年末目标7500点，隐含双位数涨幅，核心支撑源于两大关键：一是 AI引领的资本开支热潮持续发酵，亚马逊、谷歌等科技巨头相关投入预计超 5000亿美元，占全球增量的50%，强力驱动产业链盈利增长；二是企业盈利整体实现12%的稳健提升，标普 500 EPS有望达 300美元，其中非 Mag7板块盈利增速从 7%升至 11%，汽车、消费耐用品等此前受贸易政策拖累的行业将迎来显著反弹。结构分化仍是核心特征：产业端，AI产业链（核心巨头、应用端、支撑端）与传统行业（制造业、住宅建筑）呈现“冷热不均”，前者抢占大量资本与劳动力资源，后者投资疲软；消费端，高收入群体受益于政策倾斜与财富效应，消费信心回升，而低收入群体受通胀、福利缩减及移民政策收紧影响，需求持续疲软。
投资策略需紧扣“主线聚焦+结构避坑”原则，精准把握分化中的确定性机会。其一，锚定核心成长主线，深度布局 AI 全产业链，从亚马逊、微软等核心标的，延伸至 AI 芯片、数据中心等第 12 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告支撑端，以及各行业 AI 应用落地龙头，同时捕捉非 Mag7 板块的盈利追赶机会，工业、材料等周期板块有望受益于经济韧性实现业绩改善；其二，顺应消费分化趋势，重点配置高端消费、奢侈品赛道及高性价比份额提升型企业，规避依赖低收入群体与拉美裔消费的必需消费品板块；其三，把握政策红利窗口，加仓消费耐用品等受益于贸易政策不确定性缓解、关税压力消退的行业，以及能源板块的盈利修复机会；其四，强化风险对冲与分散配置，警惕 AI泡沫破裂、通胀超预期回升及贸易政策反复等下行风险，避免过度集中于高估值科技龙头，可通过搭配周期板块优质标的与高股息个股，平衡组合波动，提升整体抗风险能力。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人遵循合规运作、保护基金投资者利益的原则，结合监管要求、市场形势及自身业务发展需要，由独立于业务部门的监察稽核部对公司经营、受托资产的运作及员工行为的合规性进行监督、检查，发现问题及时督促相关部门改进，并定期制作检查报告报送公司管理层。具体工作情况如下：
1、加强合规宣导与培训，持续推动公司合规文化建设。报告期内，监察稽核部通过外请专业
机构、内部自学、岗前培训、基金经理合规谈话、合规考试等多种形式，有重点、有针对性地开展合规培训工作，及时组织学习法律法规与监管文件，深化员工合规理念，提升员工合规工作技能。
2、持续完善公司制度规章体系建设。根据新法规、新监管要求，以及公司业务发展实际，及
时督促、提示业务部门进行相关制度、流程的新订、修订与完善，保证公司制度规章的合法合规、全面、适时、有效。报告期内，公司除完成有关制度的新订、修订工作外，还要求业务部门就制度、流程变化内容与其他相关执行部门进行沟通，确保各相关部门对新订、修订内容的理解保持一致，保证制度、流程被严格执行。
3、加强合规监督，确保受托资产投资运作合法合规。紧密跟踪与投资运作相关的法律、法规、受托资产合同及公司制度等的规定，全面把控受托资产投资运作风险点，并以前述风险点为依据，检查、监督各受托资产投资运作合规情况。根据《公司公平交易细则》的规定，通过量化分析、日常合规监督及事后专项检查评估等，确保公司旗下各受托资产被公平对待，防范非公平交易和利益输送。
4、加强专项稽核与检查力度，完善发现问题与改进情况的跟踪、落实机制，保障公司运营及
受托资产投资运作合规。报告期内，公司监察稽核部开展定期、临时专项稽核，内容涵盖受托资产投资、研究、交易、销售、员工行为、信息技术等。此外，根据业务发展需要、监管机构通报的业内问题，以及公司在日常监督中发现的问题，临时增加多个检查项目。稽核、检查工作中，第 13 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
监察稽核部重视对发现问题改进完成情况的跟踪，强调问题改进效率与效果，合理保障公司及受托资产合规、稳健运作。
5、参与新产品设计、新业务、新流程的合规论证工作，提供合规意见或建议，确保依法合规开展相关业务。
本基金管理人承诺：在今后的工作中，我们将继续以保护基金投资者的利益为宗旨，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障公司、受托资产合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指
引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值工作小组，负责制定、评估、复核和修订基金估值程序和技术，适时更新估值相关制度，指导并监督各类投资品种的估值程序，评估会计政策变更的影响，对证券投资基金估值方法进行最终决策等。估值工作小组由总经理担任组长，督察长担任副组长，小组成员均具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据和流通受限股票的折扣率数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自2019年3月1日至2025年12月31日期间出现连续60个工作日基金资产净值低于
5000万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。自2024年6月14日起，
由本基金管理人承担本基金的固定费用。
第 14 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2026]100Z0801号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金全体基金份审计报告收件人额持有人我们审计了长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
（以下简称“长盛环球行业混合（QDII）基金”）财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准审计意见则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了长盛环球行业混合（QDII）基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果
第 15 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于长盛形成审计意见的基础
环球行业混合（QDII）基金，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
长盛环球行业混合（QDII）基金的基金管理人长盛基金管理
有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。
其他信息包括长盛环球行业混合（QDII）基金 2025年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长盛环球行任 业混合（QDII）基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算长盛环球行业混合（QDII）基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督长盛环球行业混合（QDII）基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影注册会计师对财务报表审计的责响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认任为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉第 16 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长盛环球行业混合（QDII）基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长盛环球行业混合（QDII）基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蔡晓慧季莎莎
会计师事务所的地址北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26审计报告日期2026年3月25日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.16768474.249127094.28
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.223717300.5712119283.65
其中：股票投资22450961.5312119283.65
基金投资1266339.04-
债券投资--
资产支持证券投资--
第 17 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利8966.4338921.55
应收申购款487412.0818172017.87
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计30982153.3239457317.35本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款123185.3323462.57
应付管理人报酬29788.0621979.01
应付托管费4964.693663.19
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9148.365079.93
负债合计158086.4454184.70
净资产：
实收基金7.4.7.1023672092.1533348407.33
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.127151974.736054725.32
净资产合计30824066.8839403132.65
负债和净资产总计30982153.3239457317.35
注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.302元，基金份额总额23672092.15份。
第 18 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.2利润表
会计主体：长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年1月1日至2024年12月31日年12月31日
一、营业总收入3313257.951045353.96
1.利息收入6241.194000.00
其中：存款利息收入7.4.7.136241.194000.00
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-2416753.36-3230530.71
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-2568328.67-3392195.02
基金投资收益7.4.7.15-99038.57-
债券投资收益7.4.7.16--资产支持证券投资
7.4.7.17--
收益
贵金属投资收益7.4.7.18--
衍生工具收益7.4.7.19--
股利收益7.4.7.20250613.88161664.31
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.215976988.974335535.37失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”-289220.74-75925.10号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.2236001.8912274.40号填列）
减：二、营业总支出465475.32283924.36
1．管理人报酬7.4.10.2.1394711.37236188.07
2．托管费7.4.10.2.265785.2139364.73
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.23--
7．税金及附加--
第 19 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
8．其他费用7.4.7.244978.748371.56三、利润总额（亏损总额
2847782.63761429.60以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
2847782.63761429.60号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额2847782.63761429.60
7.3净资产变动表
会计主体：长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产33348407.336054725.3239403132.65
二、本期期初净资产33348407.336054725.3239403132.65
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-9676315.181097249.41-8579065.77列）
（一）、综合收益总
-2847782.632847782.63额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-9676315.18-1750533.22-11426848.40
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款13387539.332637251.3016024790.63
2.基金赎回
-23063854.51-4387784.52-27451639.03款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产23672092.157151974.7330824066.88上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
第 20 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
一、上期期末净资产17043584.73561499.7817605084.51
二、本期期初净资产17043584.73561499.7817605084.51
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填16304822.605493225.5421798048.14列）
（一）、综合收益总
-761429.60761429.60额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数16304822.604731795.9421036618.54
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款28984856.344689091.2733673947.61
2.基金赎回
-12680033.7442704.67-12637329.07款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产33348407.336054725.3239403132.65报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
胡甲张壬午龚珉基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金(原名为长盛环球景气行业大盘精选股票型
证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2009]第1501号《关于核准长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由长盛基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币339898507.52元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第122号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《长盛第 21 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》于2010年5月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为340041384.63份基金份额，其中认购资金利息折合142877.11份基金份额。本基金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金于2015年7月16日公告后更名为长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为在全球证券市场公开发行上市的股票、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中对股票及其他权益类证券投资占本基金基金资产的目标比例为
60%-95%，其中投资于业绩比较基准内23个全球发达地区市场大盘类上市公司股票的部分不低于
本基金股票资产总额的80%；投资现金、货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具占
基金资产净值的 5%-40%。本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCI WorldLarge Cap Index)。
本财务报表由本基金的基金管理人长盛基金管理有限公司于2026年3月25日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于本报告期末，本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后续处理方案，故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
第 22 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2025年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和第 23 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当
前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际第 24 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾第 25 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算确认。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不
包括本基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
第 26 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利
率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生
的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
第 27 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计无。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政
部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他境内
外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，第 28 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，免征增值税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款6768474.249127094.28
等于：本金6767999.819127074.93
加：应计利息474.4319.35
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计6768474.249127094.28
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目
2025年12月31日
第 29 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告成本应计利息公允价值公允价值变动
股票20574469.43-22450961.531876492.10
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金1101774.58-1266339.04164564.46
其他----
合计21676244.01-23717300.572041056.56上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票16055216.06-12119283.65-3935932.41
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计16055216.06-12119283.65-3935932.41
7.4.7.3衍生金融资产/负债无。
7.4.7.4买入返售金融资产无。
7.4.7.5债权投资无。
7.4.7.6其他债权投资无。
7.4.7.7其他权益工具投资无。
7.4.7.8其他资产无。
第 30 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费148.3679.93
应付证券出借违约金--
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
预提费用-5000.00
合计148.365079.93
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末33348407.3333348407.33
本期申购13387539.3313387539.33
本期赎回（以“-”号填列）-23063854.51-23063854.51
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末23672092.1523672092.15
注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入；赎回含转换出。
7.4.7.11其他综合收益无。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项已实现部分未实现部分未分配利润合计目上年
17423483.44-11368758.126054725.32
度末本期
17423483.44-11368758.126054725.32
期初本期
-3129206.345976988.972847782.63利润本期
基金-3801366.072050832.85-1750533.22份额
第 31 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告交易产生的变动数其
中：
基金5784769.27-3147517.972637251.30申购款基
金赎-9586135.345198350.82-4387784.52回款本期已分
---配利润本期
10492911.03-3340936.307151974.73
末
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年日12月31日
活期存款利息收入6240.293999.38
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入--
其他0.900.62
合计6241.194000.00
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12月日31日
股票投资收益——买卖
-2568328.67-3392195.02股票差价收入
合计-2568328.67-3392195.02
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2025年1月1日至2025年12月312024年1月1日至2024年12
第 32 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告日月31日卖出股票成交总
27313850.056926122.77
额
减：卖出股票成本
29736277.2710299465.52
总额
减：交易费用145901.4518852.27买卖股票差价收
-2568328.67-3392195.02入
7.4.7.15基金投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31日月31日
卖出/赎回基金成交总额1830993.76-
减：卖出/赎回基金成本总额1925978.52-
减：买卖基金差价收入应缴
--纳增值税额
减：交易费用4053.81-
基金投资收益-99038.57-
7.4.7.16债券投资收益无。
7.4.7.17资产支持证券投资收益无。
7.4.7.18贵金属投资收益无。
7.4.7.19衍生工具收益无。
7.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024年12月
31日31日
股票投资产生的股利
241712.28161664.31
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
8901.60-
收益
合计250613.88161664.31
第 33 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产5976988.974335535.37
股票投资5812424.514335535.37
债券投资--
资产支持证券投资--
基金投资164564.46-
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计5976988.974335535.37
7.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月1日至2024
31日年12月31日
基金赎回费收入36001.8912274.40
合计36001.8912274.40
7.4.7.23信用减值损失无。
7.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年12月31月31日日
审计费用-5000.00
信息披露费--
证券出借违约金--
银行汇划费用4978.743371.56
合计4978.748371.56
7.4.7.25分部报告无。
第 34 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系长盛基金管理有限公司（“长盛基金公基金管理人、注册登记机构、基金销售机构司”）
中国银行股份有限公司(“中国银行”)基金托管人、基金销售机构中国银行(香港)有限公司(“中银香境外资产托管人港”)
国元证券股份有限公司（“国元证券”）基金管理人的股东、基金销售机构新加坡星展银行有限公司（“星展银基金管理人的股东行”）安徽省投资集团控股有限公司基金管理人的股东安徽省信用融资担保集团有限公司基金管理人的股东长盛创富资产管理有限公司（“长盛创基金管理人的全资子公司富”）
长盛基金（香港）有限公司基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费394711.37236188.07
其中：应支付销售机构的客户维护
136763.9790495.74
费
应支付基金管理人的净管理费257947.40145692.33
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金自2025年1月24日起年管理费率由1.8%调整为1.2%。
详情参阅《关于长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金调低基金费率并修改基金合同等法律文件的公告》。基金管理费计算方法如下：
第 35 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
H=E×年管理费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月1日至2024年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费65785.2139364.73
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金自2025年1月24日起年托管费率由0.3%调整为0.2%。
详情参阅《关于长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金调低基金费率并修改基金合同等法律文件的公告》。基金托管费计算方法如下：
H=E×年托管费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
第 36 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月
关联方名称2024年1月1日至2024年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行4665304.476240.2986991.643999.38
中银香港2103169.77-9040102.64-
合计6768474.246240.299127094.283999.38
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期部分固定费用由管理人予以承担。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制管理委员会为核心的、由风险控制管理委员会、风险控制委员会、监察稽核部与风险管理部、相关业务部门构成的
四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制管理委员会，负责制定风第 37 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核
部与风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而信用风险不重大。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的第 38 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
第 39 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2025年12月31日
资产
货币资金6767999.81--474.436768474.24
交易性金融资产---23717300.5723717300.57
应收股利---8966.438966.43
应收申购款---487412.08487412.08
资产总计6767999.81--24214153.5130982153.32负债
应付赎回款---123185.33123185.33
应付管理人报酬---29788.0629788.06
应付托管费---4964.694964.69
其他负债---148.36148.36
负债总计---158086.44158086.44
利率敏感度缺口6767999.81--24056067.0730824066.88上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金9127074.93--19.359127094.28
交易性金融资产---12119283.6512119283.65
应收股利---38921.5538921.55
应收申购款---18172017.8718172017.87
资产总计9127074.93--30330242.4239457317.35负债
应付赎回款---23462.5723462.57
应付管理人报酬---21979.0121979.01
应付托管费---3663.193663.19
其他负债---5079.935079.93
负债总计---54184.7054184.70
利率敏感度缺口9127074.93--30276057.7239403132.65
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
第 40 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
2102631
货币资金619.434.572103255.01.01交易性金融资2371540
1896.76-23717300.57
产3.81
应收股利8966.43--8966.43
2582700
资产合计2516.194.5725829522.01
1.25
以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外2582700
汇风险敞口净2516.194.5725829522.01
额1.25上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
8277045
货币资金763079.474.279040129.54.80交易性金融资
542642.111576641.54-12119283.65
产
第 41 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
应收股利-38921.55-38921.55
8819687
资产合计12378642.564.2721198334.74.91以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
8819687
汇风险敞口净12378642.564.2721198334.74.91额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
分析所有外币相对人民
1291476.101059916.74
币升值5%所有外币相对人民
-1291476.10-1059916.74
币贬值5%
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）
第 42 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告交易性金融资
22450961.5372.8412119283.6530.76
产－股票投资交易性金融资
1266339.044.11--
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计23717300.5776.9412119283.6530.76
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2024年12月动本期末（2025年12月31日）
31日）
分析1.业绩比较基准上
1650775.201314546.87
升5%
2.业绩比较基准下
-1650775.20-1314546.87
降5%
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第 43 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
第一层次23715403.8112117338.97
第二层次--
第三层次1896.761944.68
合计23717300.5712119283.65
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关投资的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-1944.681944.68
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额--47.92-47.92
其中：计入损益的利得或损
--47.92-47.92失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-1896.761896.76期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
--47.92-47.92
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月31日交易性金融资产合计
第 44 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告债券投资股票投资
期初余额-1903.061903.06
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额-41.6241.62
其中：计入损益的利得或损
-41.6241.62失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-1944.681944.68期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-41.6241.62
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
注：计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目与公允价值之
价值技术名称范围/加权平间的关系均值现金流折现
股票投资1896.76资产折扣率不适用负相关法不可观察输入值上年度末公采用的估值项目
允价值技术与公允价值之名称范围/加权平间的关系均值现金流折现
股票投资1944.68资产折扣率不适用负相关法
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本
计量的金融负债等，其账面价值与公允价值相差很小。
第 45 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项根据香港联合交易所有限公司于2020年1月24日发布的《关于中国动物保健品有限公司取消上市地位》的通告，由 2020年 1月 30日起，中国动物保健品有限公司(CHINA ANIMAL HEALTHCARELTD)的上市地位已被取消，本基金持有的该公司股权价值为 0.00元。
根据香港联合交易所有限公司于2022年9月7日发布的《关于桑德国际有限公司取消上市地位》的通告，由 2022 年 9月 13日起，桑德国际有限公司(SOUND GLOBAL LTD.)的上市地位已被取消，本基金持有的该公司股权价值为1896.76元。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资22450961.5372.46
其中：普通股21425690.1569.15
存托凭证1025271.383.31
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资1266339.044.09
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计6768474.2421.85
8其他各项资产496378.511.60
9合计30982153.32100.00
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元国家（地区）公允价值占基金资产净值比例（%）
美国22449064.7772.83
中国香港1896.760.01
合计22450961.5372.84
第 46 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
8.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
通信服务3493605.5711.33
非日常生活消费品3190553.9510.35日常消费品1252193.234.06
能源513743.641.67
金融3068285.369.95
医疗保健1999321.306.49
工业406240.961.32
信息技术8276623.6526.85
材料128871.430.42
房地产--
公用事业121522.440.39
合计22450961.5372.84
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元占基所属公司名金资序公司名称证券代所在证国家数量
称（中公允价值产净号（英文）码券市场（地（股）
文）值比
区）例（%）纳斯达
GOOGL
克证券美国5361179207.723.83
US
Alphabet Alphab 交易所
1
Inc et 公司 纳斯达
GOOG US 克证券 美国 460 1014593.22 3.29交易所纳斯达苹果公
2 Apple Inc AAPL US 克证券 美国 1035 1977729.30 6.42
司交易所纳斯达
Microsoft
3 微软 MSFT US 克证券 美国 506 1720029.74 5.58
Corp交易所纳斯达
Amazon.co 亚马逊
4 AMZN US 克证券 美国 865 1403365.29 4.55
m Inc 公司交易所纳斯达
NVIDIA
5 英伟达 NVDA US 克证券 美国 909 1191581.92 3.87
Corp交易所
Taiwan 台湾积纽约证
Semicondu 体电路
6 TSM US 券交易 美国 480 1025271.38 3.33
ctor 制造股所
Manufactu 份有限
第 47 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
ring 公司
Company
Ltd.博通股纳斯达
Broadcom
7 份有限 AVGO US 克证券 美国 405 985230.41 3.20
Inc公司交易所
Meta平
Meta 纳斯达台股份
8 Platforms META US 克证券 美国 201 932567.76 3.03
有限公
Inc 交易所司纳斯达特斯拉
9 Tesla Inc TSLA US 克证券 美国 263 831340.88 2.70
公司交易所纽约证
Citigroup 花旗集
10 C US 券交易 美国 891 730789.89 2.37
Inc 团所纽约证
JPMorgan 摩根大
11 JPM US 券交易 美国 260 588853.18 1.91
Chase & Co 通所纽约证
Eli Lilly
12 礼来 LLY US 券交易 美国 74 558974.60 1.81
& Co所
Berkshire 伯克希 纽约证
BRK_B
13 Hathaway 尔哈撒 券交易 美国 121 427496.18 1.39
US
Inc 韦公司 所纽约证维萨公
14 Visa Inc V US 券交易 美国 153 377155.78 1.22
司所纽约证
Carnival 嘉年华
15 CCL US 券交易 美国 1605 344528.58 1.12
Corp 公司所
Exxon 埃克森 纽约证
16 Mobil 美孚公 XOM US 券交易 美国 406 343413.39 1.11
Corp 司 所纽约证
Johnson 强生公
17 JNJ US 券交易 美国 220 320014.24 1.04
& Johnson 司所纽约证
Walmart 沃尔玛
18 WMT US 券交易 美国 405 317146.84 1.03
Inc 公司所纽约证
Mastercar 万事达
19 MA US 券交易 美国 75 300945.10 0.98
d Inc 卡公司所
20 AbbVie 艾伯维 ABBV US 纽约证 美国 161 258567.69 0.84
第 48 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
IInc 股份有 券交易限公司所纳斯达
Netflix 奈飞公
21 NFLX US 克证券 美国 390 257017.91 0.83
Inc 司交易所
Norwegian挪威邮
Cruise 纽约证轮控股
22 Line NCLH US 券交易 美国 1590 249443.68 0.81
有限公
Holdings 所司
Ltd
Costco 纳斯达
23 Wholesale 开市客 COST US 克证券 美国 41 248509.83 0.81
Corp 交易所
Bank of纽约证
America 美国银
24 BAC US 券交易 美国 609 235429.66 0.76
Corporati 行所
on
Advanced超威半纳斯达
Micro
25 导体公 AMD US 克证券 美国 148 222782.60 0.72
Devices司交易所
Inc
The Home 纽约证
26 Depot 家得宝 HD US 券交易 美国 91 220093.52 0.71
Inc 所
The纽约证
Procter 宝洁公
27 PG US 券交易 美国 215 216568.93 0.70
& Gamble 司所
Company
GE 通用电 纽约证
28 Aerospace 气航空 GE US 券交易 美国 99 214343.05 0.70
Co 航天 所
Oracle 甲骨文 纽约证
29 Corporati 股份有 ORCL US 券交易 美国 152 208237.48 0.68
on 限公司 所
The
Goldman 高盛集 纽约证
30 Sachs 团有限 GS US 券交易 美国 33 203884.40 0.66
Group 公司 所
Inc
Wells 纽约证富国银
31 Fargo & WFC US 券交易 美国 311 203731.17 0.66
行
Company 所
Cisco 思科系 纳斯达
32 CSCO US 美国 365 197621.39 0.64
SystemsI 统公司 克证券
第 49 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
nc 交易所
UnitedHea 纽约证联合健
33 lth Group UNH US 券交易 美国 85 197223.56 0.64
康集团
Inc 所纽约证
Coca Cola 可口可
34 KO US 券交易 美国 374 183777.39 0.60
Co 乐公司所纽约证
Caterpill 卡特彼
35 CAT US 券交易 美国 44 177169.90 0.57
ar Inc 勒公司所
Internati
onal 国际商 纽约证
36 Business 业机器 IBM US 券交易 美国 84 174888.07 0.57
Machines 公司 所
Corp纽约证
Merck &
37 默克 MRK US 券交易 美国 232 171645.55 0.56
Co.Inc所
Chevron 纽约证雪佛龙
38 Corporati CVX US 券交易 美国 159 170330.25 0.55
公司
on 所纽约证
Salesforc
39 赛富时 CRM US 券交易 美国 88 163855.95 0.53
eInc所
Philip 菲利普纽约证
Morris 莫里斯
40 PM US 券交易 美国 142 160093.57 0.52
Internati 国际公所
onal Inc 司纽约证
McDonald' 麦当劳
41 MCD US 券交易 美国 66 141782.00 0.46
s Corp 公司所
Abbott 雅培 纽约证
42 Laborator Labora ABT US 券交易 美国 159 140021.50 0.45
ies tories 所
Thermo赛默飞纽约证
Fisher
43 世尔科 TMO US 券交易 美国 34 138476.50 0.45
Scientifi技公司所
c Inc
Intuitive 纳斯达直觉外
44 Surgical ISRG US 克证券 美国 33 131367.43 0.43
科公司
Inc 交易所纳斯达林德集
45 Linde PLC LIN US 克证券 美国 43 128871.43 0.42
团交易所
第 50 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告纳斯达
Pepsico 百事公
46 PEP US 克证券 美国 125 126096.67 0.41
Inc 司交易所
NextEra 新纪元 纽约证
47 Energy 能源公 NEE US 券交易 美国 212 119625.68 0.39
Inc 司 所
Verizon 威瑞森 纽约证
48 Communica 通信公 VZ US 券交易 美国 385 110218.96 0.36
tions Inc 司 所纽约证
Accenture 埃森哲
49 ACN US 券交易 美国 57 107492.14 0.35
PLC 公司所
Servic 纽约证
ServiceNo
50 eNow公 NOW US 券交易 美国 95 102290.48 0.33
wInc司所
Texas 纳斯达德州仪
51 Instrumen TXN US 克证券 美国 83 101212.40 0.33
器公司
ts Inc 交易所纳斯达奥多比
52 Adobe Inc ADBE US 克证券 美国 40 98400.39 0.32
公司交易所
Bristol-M 百时美 纽约证
53 yers 施贵宝 BMY US 券交易 美国 219 83030.23 0.27
Squibb Co 公司 所纽约证
Veralto Veralt
54 VLTO US 券交易 美国 21 14728.01 0.05
Corp o 公司所
Sound 桑德国 香港联
00967中国
55 Global 际有限 合交易 210000 1896.76 0.01
HK 香港
Ltd. 公司 所
China 中国动香港联
Animal 物保健 00940 中 国
56合交易1000000.000.00
Healthcar 品有限 HK 香港所
e Ltd. 公司
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 Apple Inc AAPL US 3011646.03 7.64
2 NVIDIA Corp NVDA US 2947724.84 7.48
3 Microsoft Corp MSFT US 2933046.62 7.44
第 51 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
GOOGL US 1367745.56 3.47
4 Alphabet Inc
GOOG US 928709.36 2.36
5 Amazon.com Inc AMZN US 2108876.45 5.35
6 Meta Platforms Inc META US 1482488.75 3.76
7 Tesla Inc TSLA US 1131858.01 2.87
8 Carnival Corp CCL US 1020367.63 2.59
9 Broadcom Inc AVGO US 995275.22 2.53
10 Citigroup Inc C US 989173.50 2.51
Taiwan
Semiconductor
11 TSM US 932456.17 2.37
Manufacturing
Company Ltd.Norwegian Cruise
12 NCLH US 825714.19 2.10
Line Holdings
13 JPMorgan Chase & Co JPM US 695405.07 1.76
The Goldman Sachs
14 GS US 655212.24 1.66
Group Inc
15 Eli Lilly & Co LLY US 622192.98 1.58
Berkshire Hathaway
16 BRK/B US 601010.48 1.53
Inc
Deckers Outdoor
17 DECK US 590032.27 1.50
Corp
18 Visa Inc V US 527517.78 1.34
19 Exxon Mobil Corp XOM US 479311.95 1.22
UnitedHealth Group
20 UNH US 456900.67 1.16
Inc
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
1 NVIDIA Corp NVDA US 1747525.10 4.43
2 Microsoft Corp MSFT US 1528560.32 3.88
3 Apple Inc AAPL US 1238839.97 3.14
GOOGL US 727558.52 1.85
4 Alphabet Inc
GOOG US 361460.16 0.92
Tencent Holdings
5 00700 HK 898336.10 2.28
Limited
Alibaba Group 09988 HK 512929.24 1.30
6
Holding Limited BABA US 218397.16 0.55
7 Amazon.com Inc AMZN US 708086.15 1.80
09999 HK 523884.99 1.33
8 NetEase Inc.
NTES US 171774.29 0.44
9 Meta Platforms Inc META US 687651.33 1.75
第 52 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
10 Xiaomi Corporation 01810 HK 683744.44 1.74
11 Carnival Corp CCL US 678330.43 1.72
Semiconductor
Manufacturing
12 00981 HK 674432.54 1.71
International
Corporation
Taiwan
Semiconductor
13 TSM US 631294.83 1.60
Manufacturing
Company Ltd.Deckers Outdoor
14 DECK US 570286.82 1.45
Corp
15 Citigroup Inc C US 542364.70 1.38
09618 HK 478685.60 1.21
16 JD.com Inc.
JD US 61803.30 0.16
17 Meituan 03690 HK 483316.54 1.23
The Goldman Sachs
18 GS US 479542.79 1.22
Group Inc
Kuaishou
19 01024 HK 462667.37 1.17
Technology
20 Broadcom Inc AVGO US 457359.90 1.16
8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额34255530.64
卖出收入（成交）总额27313850.05
注：本项中8.5.1、8.5.2、8.5.3表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
第 53 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告占基金资产序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值净值比例
（%）
SSGA Funds
SPDR S&P 开放式 ETF 交易型开放
1 Management 752513.45 2.44
500 ETF 基金 式
Inc
Invesco Invesco C
QQQ 开放式 ETF 交易型开放 apital
2513825.591.67
Trust Ser 基金 式 Management
ies 1 LLC
注：本基金本报告期末仅持有上述两只基金。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利8966.43
4应收利息-
5应收申购款487412.08
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计496378.51
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 54 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人户数户均持有的机构投资者个人投资者
（户）基金份额占总份额比例占总份额比例持有份额持有份额
（%）（%）
24429693.7312156528.9851.3511515563.1748.65
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金87909.230.3714
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
0
门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年5月26日）
340041384.63
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额33348407.33
本报告期基金总申购份额13387539.33
减：本报告期基金总赎回份额23063854.51
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额23672092.15
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
本报告期内本基金管理人的高级管理人员未发生重大人事变动。
11.2.2基金经理的变动情况
本报告期内本基金基金经理未发生变动。
第 55 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
11.2.3本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内本基金未更换会计师事务所。本报告期应支付给该会计师事务所的报酬为0.00元，已为本基金提供审计服务2年。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人未受到调查或处罚。
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人相关从业人员未受到调查或处罚。
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
61569380.6
招商证券1100.00133722.89100.00-
9
国泰海通1-----
兴证国际1-----
第 56 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当期债占当期期权占当期券商券成债券回证成基金成成交金名称交总成交金额购成交成交金额交总成交金额交总额额额的总额的额的的比例
比例比例(%)比例(%)
(%)(%)招商
------4858746.86100.00证券国泰
--------海通兴证
--------国际
注：1、交易单元的选择标准
（1）具备监管机构规定的相关资质、财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力较强。
（2）具有较强的研究服务能力、有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高
质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（3）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要。
2、交易单元的选择程序：
（1）基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订协议。
3、本报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
1 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 1月 9日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
2 券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 2025年 1月 17日
介赎回及定期定额投资业务的公告长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒
3参加中信证券（山东）有限责任公司2025年1月20日
介费率优惠活动的公告
4长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒2025年1月20日
第 57 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告参加中信期货有限公司费率优惠活动介的公告长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒
5参加中信证券华南股份有限公司费率2025年1月20日
介优惠活动的公告长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒
6参加中信证券股份有限公司费率优惠2025年1月20日
介活动的公告长盛基金管理有限公司旗下基金2024中国证监会指定披露媒
72025年1月22日
年第4季度报告提示性公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
82025年1月22日
券投资基金2024年第4季度报告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
92025年1月24日
券投资基金基金产品资料概要更新介关于长盛环球景气行业大盘精选混合中国证监会指定披露媒
10型证券投资基金调低基金费率并修改2025年1月24日
介基金合同等法律文件的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
112025年1月24日
券投资基金基金合同（更新）介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
122025年1月24日
券投资基金托管协议（更新）介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
132025年1月24日
券投资基金招募说明书（更新）介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
14 券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 2025年 2月 14日
介赎回及定期定额投资业务的公告长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒
152025年3月3日
参加平安银行费率优惠活动的公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
162025年3月29日
券投资基金2024年年度报告介长盛基金管理有限公司旗下基金2024中国证监会指定披露媒
172025年3月29日
年年度报告提示性公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
18 券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 2025年 4月 18日
介赎回及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
192025年4月22日
券投资基金2025年第1季度报告介长盛基金管理有限公司旗下基金2025中国证监会指定披露媒
202025年4月22日
年1季度报告提示性公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
21 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 5月 23日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
222025年6月7日
券投资基金招募说明书（更新）介
第 58 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
232025年6月7日
券投资基金基金产品资料概要更新介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
24 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 6月 18日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
25 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 6月 30日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
26 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 7月 2日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
272025年7月19日
券投资基金2025年第2季度报告介长盛基金管理有限公司旗下基金2025中国证监会指定披露媒
282025年7月19日
年2季度报告提示性公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
29 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 8月 23日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
30 券投资基金（QDII）暂停申购、赎回 2025年 8月 29日
介及定期定额投资业务的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
312025年8月30日
券投资基金2025年中期报告介长盛基金管理有限公司旗下基金2025中国证监会指定披露媒
322025年8月30日
年中期报告提示性公告介长盛基金管理有限公司旗下基金2025中国证监会指定披露媒
332025年10月25日
年3季度报告提示性公告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
342025年10月25日
券投资基金2025年第3季度报告介长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
35 券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 2025年 10月 28日
介赎回及定期定额投资业务的公告长盛基金管理有限公司关于旗下基金中国证监会指定披露媒
36增加深圳农商行为销售机构并参加费2025年11月25日
介率优惠的公告长盛环球景气行业大盘精选混合型证
券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 中国证监会指定披露媒
372025年11月26日
赎回及定期定额投资业务的公告介
(1126)长盛环球景气行业大盘精选混合型证中国证监会指定披露媒
38 券投资基金（QDII）节假日暂停申购、 2025年 12月 23日
介赎回及定期定额投资业务的公告
第 59 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20250101~20267275026727502
10.000.000.00
50102.10.10
机构
20250101~2026727502148054
20.008208043.5634.67
51231.101.46
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金相关批准文件；
2、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛环球景气行业大盘精选混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人住所。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人住所和/或基金管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
第 60 页 共 61 页长盛环球行业混合(QDII)2025 年年度报告
客户服务中心电话：400-888-2666、010-86497888。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2026年3月28日
沪公网安备31011802005267号
