富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金2023年年度报告

富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金

二0二三年年度报告

2023年12月31日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2024年03月30日

1§1重要提示及目录

1.1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年

3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报

告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。

21.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................6

2.1基金基本情况.............................................6

2.2基金产品说明.............................................6

2.3基金管理人和基金托管人........................................7

2.4信息披露方式.............................................7

2.5其他相关资料.............................................7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................8

3.1主要会计数据和财务指标........................................8

3.2基金净值表现.............................................9

3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................13

§4管理人报告..............................................13

4.1基金管理人及基金经理情况......................................13

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................15

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明............................16

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核报告.................................17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................19

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................19

§5托管人报告..............................................19

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................19

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........20

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................20

§6审计报告...............................................20

6.1审计报告基本信息..........................................20

6.2审计报告的基本内容.........................................20

§7年度财务报告.............................................23

7.1资产负债表.............................................23

37.2利润表..............................................24

7.3净资产变动表............................................25

7.4报表附注..............................................27

§8投资组合报告.............................................58

8.1期末基金资产组合情况........................................58

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................58

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................59

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................61

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................72

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................72

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................72

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................72

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................72

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................72

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................72

8.12投资组合报告附注.........................................73

§9基金份额持有人信息..........................................73

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................73

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................74

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................74

§10开放式基金份额变动.........................................74

§11重大事件揭示............................................75

11.1基金份额持有人大会决议......................................75

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................75

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................75

11.4基金投资策略的改变........................................75

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................75

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................75

11.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................76

11.8其他重大事件...........................................79

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................79

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................79

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................79

§13备查文件目录............................................80

45§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金基金简称富国通胀通缩主题轮动混合基金主代码100039基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年05月12日基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额240686177.52份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称富国通胀通缩主题轮动富国通胀通缩主题轮

混合 A/B 动混合 C前端后端下属分级基金的交易代码015692

100039000155

报告期末下属分级基金的份额总额133221494.06份107464683.46份

2.2基金产品说明

本基金依据经济周期中不同发展阶段的特征，通过投资相应的受益资产，力求保护基金财产不受通货膨胀、通货紧缩等宏观投资目标

经济波动的负面冲击，从而为投资者创造长期稳定的投资回报。

本基金基于经济周期（Business Cycle）理论，将经济发展分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，并主要通过分析经济增长与通货膨胀的方向性变化来进行预判。当宏观经济处于通货膨胀阶段的 I期（繁荣期）以及通货紧缩阶段的Ⅳ期（复苏期），或者预期将会出现通货膨胀时，本基金将加大权益类资产配置，减少固定收益类资产配置；当宏观经济处于通货紧缩阶段的Ⅲ期（萧条期）以及通货膨胀阶段的Ⅱ期（衰退期），投资策略或者预期将会出现通货紧缩时，本基金将减少权益类资产配置，加大固定收益类资产或现金资产配置。本基金采用定性分析与定量分析相结合的方式精选景气行业中受益通胀、通缩主

题程度高（或者受其负面影响小）、成长性好且估值合理的优质上市公司进行投资。本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行；债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投资策略。本基金的金融衍生工具投资策略详见法律文件。

业绩比较基准沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型风险收益特征

基金与货币市场基金，低于股票型基金。

62.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称富国基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名赵瑛郭明

信息披露负责人联系电话021-20361818010—66105799

电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话95105686、400888068895588

传真021-20361616010—66105798

注册地址中国(上海)自由贸易试验北京市西城区复兴门内大区世纪大道1196号世纪汇街55号

办公楼二座27-30层办公地址上海市浦东新区世纪大道北京市西城区复兴门内大

1196号世纪汇办公楼二座街55号

27-30层

邮政编码200120100140法定代表人裴长江陈四清

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披证券日报露报纸名称

登载基金年度报告正 www.fullgoal.com.cn文的管理人互联网网址基金年度报告备置地富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道

点1196号世纪汇办公楼二座27-30层中国工商银行股份有限公司北京市西城区复兴门内大街55号

2.5其他相关资料

项目名称办公地址会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普北京市东城区东长安街1号东方广通合伙）场安永大楼17层注册登记机构富国基金管理有限公司上海市浦东新区世纪大道1196号

世纪汇办公楼二座27-30层

7§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

（1）富国通胀通缩主题轮动混合 A/B

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年

本期已实现收益-55005602.59-120304784.76111795953.44

本期利润-39774926.51-140071758.7484311721.59

加权平均基金份额本期利润-0.3188-1.20050.5793

本期加权平均净值利润率-8.61%-32.83%13.39%

本期基金份额净值增长率-2.64%-23.09%11.99%

2023年12月31

3.1.2期末数据和指标2022年12月31日2021年12月31日

日

期末可供分配利润308327432.73221721535.69514662652.76

期末可供分配基金份额利润2.31442.40423.4255

期末基金资产净值441548926.79313944264.14664906697.69

期末基金份额净值3.3143.4044.426

2023年12月31

3.1.3累计期末指标2022年12月31日2021年12月31日

日

基金份额累计净值增长率245.96%255.36%362.05%

（2）富国通胀通缩主题轮动混合 C

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年

本期已实现收益-72246139.73-471113.51－

本期利润-87463650.92-1538840.78－

加权平均基金份额本期利润-1.1909-0.7916－

本期加权平均净值利润率-32.60%-22.23%－

本期基金份额净值增长率-3.21%-3.22%－

2023年12月312022年12月312021年12月31

3.1.2期末数据和指标

日日日

期末可供分配利润245581852.048655607.10－

期末可供分配基金份额利润2.28522.3940－

期末基金资产净值353046535.5012271108.97－

期末基金份额净值3.2853.394－

2023年12月312022年12月312021年12月31

3.1.3累计期末指标

日日日

8基金份额累计净值增长率-6.33%-3.22%－注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国通胀通缩主题轮动混合 A/B份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益

阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差

率*

差***

过去三个月-4.03%1.03%-5.35%0.63%1.32%0.40%

过去六个月-18.67%1.16%-8.21%0.68%-10.46%0.48%

过去一年-2.64%1.34%-8.23%0.68%5.59%0.66%

过去三年-16.14%1.47%-26.01%0.89%9.87%0.58%

过去五年139.97%1.56%17.35%0.97%122.62%0.59%自基金合同生效

245.96%1.51%38.55%1.11%207.41%0.40%

起至今

（2）富国通胀通缩主题轮动混合 C份额净业绩比业绩比较份额净值增长较基准基准收益

阶段值增长*－**－*率标准收益率率标准差

率*

差***

过去三个月-4.17%1.04%-5.35%0.63%1.18%0.41%

过去六个月-18.91%1.16%-8.21%0.68%-10.70%0.48%

过去一年-3.21%1.34%-8.23%0.68%5.02%0.66%自基金分级生效

-6.33%1.39%-14.46%0.76%8.13%0.63%日起至今

注：本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国通胀通缩主题轮动混合 A/B 基金累计净值增长率

9变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2023年12月31日。

2、本基金于2010年5月12日成立，建仓期6个月，从2010年5月12日起至

2010年11月11日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国通胀通缩主题轮动混合 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

10注：1、截止日期为2023年12月31日。

2、本基金自 2022 年 6月 16日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。

3.2.3过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

（1）过去五年以来富国通胀通缩主题轮动混合 A/B 基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率的对比图

11（2）过去五年以来富国通胀通缩主题轮动混合 C 基金净值收益率与同期业绩比

较基准收益率的对比图

注：C类份额自 2022 年 6月 17日起有基金份额。2022年按实际存续期计算。

123.3过去三年基金的利润分配情况

（1）富国通胀通缩主题轮动混合 A/B

注：过往三年本基金未进行利润分配。

（2）富国通胀通缩主题轮动混合 C

注：过往三年本基金未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于2001年 3月从北京迁址上海。2003年 9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。

目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。

截至2023年12月31日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股

票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红

利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接

基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基

金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票

型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金

（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等330只公开募集证券投资基金。

134.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理证券从业姓名职务期限说明年限任职日期离任日期

曹晋本基金现2019-02-－15硕士，曾任汇丰晋信基金管理公司任基金经01助理研究员、研究员、基金经理助

理理、基金经理；自2014年6月加

入富国基金管理有限公司，历任权益基金经理、高级权益基金经理；

现任富国基金权益投资部权益投资总监助理兼高级权益基金经理。自

2015年01月起任富国中小盘精选

混合型证券投资基金基金经理；自

2019年02月起任富国通胀通缩主

题轮动混合型证券投资基金(原富国通胀通缩主题轮动股票型证券投

资基金)基金经理；自2020年07月起任富国创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理；自

2020年09月起任富国成长动力混

合型证券投资基金基金经理；自

2021年08月起任富国匠心精选12

个月持有期混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金基金合同》以及其它

有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

144.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和

反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经

理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗

口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%

的置信水平下，对同向交易价差进行 t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分

15析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现2次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2023年是疫情放开后的第一年。虽然企业开始逐步恢复活力，老百姓出行也活跃，但地产的疲软，稳健的货币和财政政策，市场需求不足和部分行业产能过剩成为影响经济的主要因素，市场也逐步下行。虽然政策发挥作用需要一定的时间，经济也开始企稳复苏，逐步走出疫情，但是由于经济转轨阶段节奏比较缓慢，投资者和企业主信心恢复尚需要一定的时间。全球来看，逆全球化和中美经济脱钩等长期变量影响也开始逐步凸显。

短期经济核心问题围绕内部如何妥善处理地方债务问题，扩大内需；外部如何扩大出口，加快科技和经济交流。静态看，中国有很多竞争力比较强，年富力强的企业家，如果看静态估值水平很多企业也并不高，但是由于国内企业在过去二十年在国内比较依赖杠杆，全球比较依赖国际巨头的产能转移和技术转移。目前这两个核心方向都出现比较强的逆转，企业家适应和调整也需要一定时间。

受宏观经济影响，资本市场的投资方法论也出现了一定的调整。从经济高增长时期比较注重收入和利润增长，到更关注资本分红，股息和现金流稳定。一大批估值较便宜的高分红企业得到市场的青睐，而中国传统的优势领域制造业则面临海外制裁和国内投资紧缩的双重压力，波动比较大。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2023年 12 月 31日，本基金份额净值 A/B级为 3.314元，C级为 3.285元；份额累计净值 A/B级为 3.364元，C级为 3.285元；本报告期，本基金份额

16净值增长率 A/B级为-2.64%，C级为-3.21%，同期业绩比较基准收益率 A/B级为

-8.23%，C级为-8.23%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2024年，应该是较为乐观的一年。虽然上述的长期问题变量仍然存在，但是目前的估值或多或少已经在反映市场的担忧。疫情结束以后，很多企业家经过一年的适应和调整，也在逐步适应新的宏观环境。从机会来说，企业出海和技术升级仍然是我们比较看好的两大方向。

中国企业家的核心能力就是调整和应变。2019年中美贸易战爆发后，受制于关税影响，中国企业的前景一度看淡。但是企业家通过积极的产能转移东南亚和拉丁美洲，通过和下游客户议价，整体受影响仍然不大。部分企业在2019年之后业绩持续增长，反而市场份额得到扩张。优秀的企业仍然跟随全球巨头在产品和技术研发上投入，这类企业后续投资机会有望持续超预期。海外国家对我们科技的围追堵截，会进一步催生中国政府的鼓励创新，推动创新发展。

2023年受疫情伤痕影响，居民普遍对可支配收入预期下降，市场比较担忧消费降级。但是一些具备技术创新，和用户体验上升的消费产品仍然在消费者中受到欢迎。随着买房逐步脱离刚需，很多年轻人更希望把收入分配在提高生活质量的高品质消费上。我们看到出行旅游，高科技电子产品和文化内容等口红经济需求出行明显上升，未来这些领域投资机会仍然值得重视。

基金投资一般是买在无人问津处，同时，基金收益往往是非线性的，80%的收益来自于20%的极度悲观区域的反转。相逢即是缘，感谢大家过去一年的不离不弃，2024年我们会总结过去经验教训，力争给大家更好的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核报告

本基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，报告期内持续完善内控管理机制，全方位推动监察稽核工作深入开展。在基础性工作的基础上，2023年度基金管理人重点开展的监察稽核工作包括以下方面：

（一）持续推进制度流程建设，保障业务合规开展

公司以建立重点业务内控制度体系，规范各业务部门内部管理为重点，持续强化公司内控管理与风险防范水平。报告期内，公司新增、修订多项内部管理制度，并以制度为基础相应完善业务流程。

17（二）深入进行新规学习，扎实推动新规落地

2023年度，公司从新规解读、制度建立、系统建设、流程改造等方面持续推

进各项重要法律法规、监管要求的落地工作，并对落地情况开展专项检查，确保各项业务合法合规开展。

（三）培育合规文化，全面提升员工合规意识

为持续提高全员合规意识，公司对新员工、特定业务条线员工、全体员工开展不同侧重点的合规培训与宣导，结合多维度、多层次的合规谈话及合规考试，多管齐下全面提升员工的合规意识。

（四）立足于合规，不断拓展风险管理职能

报告期内，公司持续推进旗下组合的投资合规风控阈值多维度排查梳理和日常投资合规监督工作的规范化管理，进一步根据系统升级迭代情况整合优化历史风控工具。公司持续强化合规风控培训工作，提升各部门主动合规的能力和意识。

公司不断加强对新业务、新品种及整体风险控制能力的研究，保持对各类风险的敏感度，加强日常监测和定期风险评估，持续提升对于各类投资标的的风险管理水平。

（五）持续推进合规风控工作的系统化建设

2023年公司结合自主研发和专业系统外采等多种途径，持续推动合规风控信息化建设。公司通过搭建、完善覆盖事前、事中、事后的风控系统工具体系，助力有效监测、识别投资组合运作过程中的各类风险，加强投资过程中各类风险的管理能力。在合规管理方面，新增或优化系统管理功能模块包括合规考试、合规谈话、采购及合同一体化管理流程等。通过系统建设，提升合规管理工作质效。

（六）全面加强员工行为管理

报告期内，公司持续加强对从业人员的行为管控，内容包括监控录像、电子邮件、电话录音抽查，特定员工通讯工具集中管理，员工证券投资申报管理及廉洁从业管理等方面。通过日常合规管理与定期事后检查相结合的方式，提升全员合规意识，加强员工行为管理，确保各项业务合规开展。

（七）扎实推进反洗钱工作

公司高度重视反洗钱工作，认真贯彻落实各项反洗钱监管要求。除在客户尽职调查、大额和可疑交易报告、客户资料和交易记录保存等反洗钱核心义务方面

积极履职外，还通过重点专项工作等方式有序推动反洗钱工作深入开展。报告期

18内，主要重点工作包括开展机构洗钱风险评估、持续推动系统建设和数据治理工

作、强化客户身份识别前端管控、多层次立体化文化宣贯等。

（八）深入开展内部审计，发挥第三道防线功能

公司围绕各条线各部门制度框架体系建立情况、法规落实情况及当年工作重

点开展审计工作。通过基础风险点例行检查与法规落实情况、监管重点排查相结合的方式，深入开展内部审计检查并督导整改完善。报告期内，公司开展多项专项审计，涵盖投研、交易、销售、信息技术、反洗钱等各业务领域。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估

值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

195.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的

说明

本报告期内，本基金的管理人——富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的本基金2023年年度报

告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容

进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2024）审字第 70015656_B16 号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告审计报告收件人富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金全体基金份额持有人审计意见我们审计了富国通胀通缩主题轮动混

合型证券投资基金的财务报表，包括

2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则的规定编制，公允反映了富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。

形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于富国通胀通缩主题轮动

20混合型证券投资基金，并履行了职业道

德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项无其他事项无其他信息富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵

盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定

编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资

基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财

21务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的

财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设

计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间

安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名王珊珊费泽旭会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场

22安永大楼17层

审计报告日期2024年03月28日

§7年度财务报告

7.1资产负债表

会计主体：富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产2023年12月2022年12月31

31日日

资产：

货币资金133884268.9350551515.84

结算备付金2785273.231934885.75

存出保证金479268.89304068.48

交易性金融资产663172789.41264563664.71

其中：股票投资646801425.76264563664.71

基金投资－－

债券投资16371363.65－

资产支持证券投资－－

贵金属投资－－

其他投资－－

衍生金融资产－－

买入返售金融资产－－

应收清算款3969367.4210681956.77

应收股利－－

应收申购款60528.4844787.30

递延所得税资产－－

其他资产－－

资产总计804351496.36328080878.85本期末上年度末负债和净资产2023年12月2022年12月31

31日日

负债：

短期借款－－

交易性金融负债－－

衍生金融负债－－

卖出回购金融资产款－－

应付清算款6727291.64－

应付赎回款366630.9038866.00

应付管理人报酬790984.74426610.11

23应付托管费131830.8171101.69

应付销售服务费171087.537293.97

应付投资顾问费－－

应交税费13.12－

应付利润－－

递延所得税负债－－

其他负债1568195.331321633.97

负债合计9756034.071865505.74

净资产：

实收基金240686177.5295838230.32

其他综合收益－－

未分配利润553909284.77230377142.79

净资产合计794595462.29326215373.11

负债和净资产总计804351496.36328080878.85

注：报告截止日2023年12月31日，基金份额净值3.301元，基金份额总额240686177.52 份。其中：富国通胀通缩主题轮动混合 A/B 份额净值 3.314 元，

份额总额 133221494.06 份；富国通胀通缩主题轮动混合 C 份额净值 3.285 元，份额总额107464683.46份。

7.2利润表

会计主体：富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间（2023年01月01（2022年01月01日项目日至2023年12月至2022年12月31

31日）日）

一、营业总收入-114115147.28-133827495.49

1.利息收入710898.24323118.28

其中：存款利息收入710898.24318573.65

债券利息收入－－

资产支持证券利息收入－－

买入返售金融资产收入－4544.63

其他利息收入－－

2.投资收益（损失以“-”填列）-115058937.05-113655266.85

其中：股票投资收益-118666126.84-116745531.32

基金投资收益－－

债券投资收益903013.22225238.68

资产支持证券投资收益－－

贵金属投资收益－－

衍生工具收益－－

24股利收益2704176.572865025.79

以摊余成本计量的金融资产终止确认

－－产生的收益

其他投资收益－－

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）13164.89-20834701.25

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）－－

5.其他收入（损失以“-”号填列）219726.64339354.33

减：二、营业总支出13123430.157783104.03

1．管理人报酬9728903.306495239.49

2．托管费1621483.891082539.92

3．销售服务费1595616.9822395.59

4．投资顾问费－－

5．利息支出－－

其中：卖出回购金融资产支出－－

6.信用减值损失－－

7.税金及附加4.210.23

8．其他费用177421.77182928.80

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-127238577.43-141610599.52

减：所得税费用－－

四、净利润（净亏损以“-”号填列）-127238577.43-141610599.52

五、其他综合收益的税后净额－－

六、综合收益总额-127238577.43-141610599.52

7.3净资产变动表

会计主体：富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日

单位：人民币元本期项目

（2023年01月01日至2023年12月31日）未分配净资产实收基金利润合计

一、上期期末净资产95838230.230377142326215373

32.79.11

二、本期期初净资产95838230.230377142326215373

32.79.11三、本期增减变动额（减少以“-”144847947323532141468380089号填列）.20.98.18

（一）、综合收益总额--

－127238577127238577.43.43

（二）、本期基金份额交易产生的净资144847947450770719595618666

产变动数（净资产减少以“-”号填列）.20.41.61

其中：1.基金申购款205601431628143662833745093

25.57.06.63

2.基金赎回款---

60753484.177372942238126427

37.65.02

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以－－－“-”号填列）

四、本期期末净资产240686177.553909284.794595462.

527729

上年度可比期间

项目（2022年01月01日至2022年12月31日）未分配实收基金净资产合计利润

一、上期期末净资产150244044.514662652.664906697.

937669

二、本期期初净资产150244044.514662652.664906697.

937669三、本期增减变动额（减少以“-”---号填列）54405814.6284285509.338691324.

19758

（一）、综合收益总额--

－141610599.141610599.

5252

（二）、本期基金份额交易产生的净资---

产变动数（净资产减少以“-”号填列）54405814.6142674910.197080725.

14506

其中：1.基金申购款20274812.955777805.976052618.8

729

2.基金赎回款---

74680627.5198452716.273133343.

83795

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以－－－“-”号填列）

四、本期期末净资产95838230.3230377142.326215373.

27911

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

陈戈林志松徐慧

——————————————————————————基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

267.4报表附注

7.4.1基金基本情况富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金（原名富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]309号文《关于同意富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2010年5月12日正式生效，首次设立募集规模为1486157094.82份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。根据基金管理人于2022年6月9日发布的《富国基金管理有限公司关于旗下部分基金投资范围增加存托凭证、增加 C 类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》，自 2022年 6月 16日起，本基金增加 C类份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据自2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

的有关规定，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，自2015年7月21日起本基金更名为富国通胀通缩主题轮动混合型证券投资基金。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票及存托凭证资产的投资比例占基金资产的60%－95%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他

证券品种的投资比例占基金资产的5%－40%，其中，权证资产的投资比例占基金资产净值的0%－3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。投资于受益于通货膨胀或通货紧缩等当期相关投资主题的资产比例不低于基金股票投资的80%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×

20%。

277.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年

12月31日的财务状况以及2023年1月1日至2023年12月31日止期间的经营

成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2023年1月1日至2023年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产

的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

(2)金融负债分类

28本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信

用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列

可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须

29付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济

状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存

在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

30每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资

产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负

债按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影

响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利

用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

317.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前

支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与

其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计

32提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于截至收益分配基准日可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金

红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；

(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(4)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金

份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同；

(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

7.4.4.12分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合

33并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自

2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2增值税根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及

34金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定

（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。

4企业所得税根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免35征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

（2023年12月31日）（2022年12月31日）活期存款133884268.9350551515.84

36等于：本金133869547.0250547286.18

加：应计利息14721.914229.66

减：坏账准备－－

定期存款－－

等于：本金－－

加：应计利息－－

减：坏账准备－－

其中：存款期限1个月

－－以内

存款期限1-3个

－－月存款期限3个月

－－以上

其他存款－－

等于：本金－－

加：应计利息－－

减：坏账准备－－

合计133884268.9350551515.84

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有定期存款。

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末（2023年12月31日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动

642363078.－646801425.4438346.83

股票

9376

贵金属投资-金交所黄金合约－－－－

交易所市场15173947.16953.4516371363.61190463.10

债券银行间市场－－－－

合计15173947.16953.4516371363.61190463.10

资产支持证券－－－－

基金－－－－

其他－－－－

657537026.6953.45663172789.5628809.93

合计

0341

上年度末（2022年12月31日）项目成本应计利息公允价值公允价值变动

258948019.－264563664.5615645.04

股票

6771

贵金属投资-金交所黄金合约－－－－

债券交易所市场－－－－

37银行间市场－－－－

合计－－－－

资产支持证券－－－－

基金－－－－

其他－－－－

258948019.－264563664.5615645.04

合计

6771

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末（2023年12月31上年度末（2022年12月项目日）31日）

应付券商交易单元保证金－－

应付赎回费1377.86146.52

应付证券出借违约金－－

应付交易费用1408817.471158487.45

其中：交易所市场1408817.471158487.45

银行间市场－－

应付利息－－

预提信息披露费120000.00120000.00

预提审计费38000.0043000.00

合计1568195.331321633.97

7.4.7.7实收基金

富国通胀通缩主题轮动混合 A/B：

金额单位：人民币元

38本期（2023年01月01日至2023年12月31日）

项目

基金份额（份）账面金额

上年度末92222728.4592222728.45

本期申购80939985.8080939985.80

本期赎回（以“-”号填列）-39941220.19-39941220.19

本期末133221494.06133221494.06

富国通胀通缩主题轮动混合 C：

金额单位：人民币元

本期（2023年01月01日至2023年12月31日）项目

基金份额（份）账面金额

上年度末3615501.873615501.87

本期申购124661445.77124661445.77

本期赎回（以“-”号填列）-20812264.18-20812264.18

本期末107464683.46107464683.46

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.8未分配利润

富国通胀通缩主题轮动混合 A/B：

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末260798841.30221721535.69

39077305.61

本期期初260798841.30221721535.69

39077305.61

本期利润-55005602.5915230676.08-39774926.51本期基金份额交易产

132753597.79-6372774.24126380823.55

生的变动数

其中：基金申购款256462043.41246169911.45

10292131.96

基金赎回款3919357.72-119789087.90

123708445.62

本期已分配利润－－－

本期末338546836.50308327432.73

30219403.77

富国通胀通缩主题轮动混合 C：

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末10186293.49-1530686.398655607.10

本期期初10186293.49-1530686.398655607.10

本期利润-72246139.73-87463650.92

15217511.19

本期基金份额交易产

332037396.30-7647500.44324389895.86

生的变动数

39-

其中：基金申购款394870788.83381973750.61

12897038.22

基金赎回款-62833392.535249537.78-57583854.75

本期已分配利润－－－

本期末269977550.06245581852.04

24395698.02

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元上年度可比期间（2022年本期（2023年01月01日至项目01月01日至2022年12月

2023年12月31日）

31日）

活期存款利息收入643229.64267057.38

定期存款利息收入－－

其他存款利息收入－－

结算备付金利息收入43052.6343902.19

其他24615.977614.08

合计710898.24318573.65

7.4.7.10股票投资收益

单位：人民币元本期（2023年01月01上年度可比期间（2022年01项目日至2023年12月31月01日至2022年12月31日）日）

卖出股票成交总额3643166183.133680869272.69

减：卖出股票成本总额3752624228.653786896953.75

减：交易费用9208081.3210717850.26

买卖股票差价收入-118666126.84-116745531.32

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期（2023年01月01上年度可比期间（2022项目日至2023年12月31年01月01日至2022年日）12月31日）

债券投资收益——利息收入1182.631396.26债券投资收益——买卖债券（债转

901830.59223842.42股及债券到期兑付）差价收入

合计903013.22225238.68

407.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期（2023年01月01上年度可比期间项目日至2023年12月31（2022年01月01日至日）2022年12月31日）

卖出债券（债转股及债券到期兑付）

3167178.441756990.84

成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑

2263800.001508798.40

付）成本总额

减：应计利息总额814.3324320.70

减：交易费用733.5229.32

买卖债券差价收入901830.59223842.42

7.4.7.12资产支持证券投资收益

7.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.13贵金属投资收益

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属交易。

7.4.7.14衍生工具收益

7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。

7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益

注:本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元项目本期（2023年01月01上年度可比期间（2022

41日至2023年12月31年01月01日至2022日）年12月31日）

股票投资产生的股利收益2704176.572865025.79

其中：证券出借权益补偿收入－－

基金投资产生的股利收益－－

合计2704176.572865025.79

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元上年度可比期间（2022年本期（2023年01月01日项目名称01月01日至2022年12月至2023年12月31日）

31日）

1.交易性金融资产13164.89-20834701.25

股票投资-1177298.21-20835300.05

债券投资1190463.10598.80

资产支持证券投资－－

基金投资－－

贵金属投资－－

其他－－

2.衍生工具－－

权证投资－－

3.其他－－

减：应税金融商品公允价值变动产

－－生的预估增值税

合计13164.89-20834701.25

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元上年度可比期间（2022年01本期（2023年01月01日至项目月01日至2022年12月31

2023年12月31日）

日）

基金赎回费收入189650.84178410.11

基金转换费收入30075.80160944.22

合计219726.64339354.33

7.4.7.18信用减值损失

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元上年度可比期间（2022年本期（2023年01月01日项目01月01日至2022年12月至2023年12月31日）

31日）

审计费用38000.0043000.00

信息披露费120000.00120000.00

42证券出借违约金－－

银行费用1400.011195.00

债券账户维护费18000.0018000.00

其他21.76733.80

合计177421.77182928.80

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

富国基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

海通证券股份有限公司（“海通证券”）基金管理人的股东、基金代销机构

申万宏源证券有限公司（“申万宏源”）基金管理人的股东、基金代销机构

中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构山东省金融资产管理股份有限公司基金管理人的股东蒙特利尔银行基金管理人的股东富国鑫旺均衡养老目标三年持有期混合纳入基金管理人合并财务报表合并范围内

型发起式基金中基金（FOF）的证券投资基金

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期（2023年01月01日至2023上年度可比期间（2022年01月01日年12月31日）至2022年12月31日）关联方名称占当期股票成交占当期股票成交成交金额总额的比例成交金额

总额的比例（%）

（%）

海通证券788116570.1410.15761614210.1110.68

申万宏源435941485.955.61650855478.649.13

7.4.10.1.2权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

437.4.10.1.3债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.4债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期（2023年01月01日至2023年12月31日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额

的比例（%）额的比例（%）

海通证券569492.3210.09－－

申万宏源315570.315.59－－

上年度可比期间（2022年01月01日至2022年12月31日）关联方名称占当期佣金总量占期末应付佣金总当期佣金期末应付佣金余额

的比例（%）额的比例（%）

海通证券685070.8910.63137112.7711.84

申万宏源575497.338.93141084.2612.18

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期（2023年01月01日至上年度可比期间（2022年01月项目

2023年12月31日）01日至2022年12月31日）

当期发生的基金应支付的管理

9728903.306495239.49

费

其中：应支付销售机构的客户

1656722.961296686.48

维护费应支付基金管理人的净

8072180.345198553.01

管理费

注：2023年7月10日前，基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计

44提，自2023年7月10日起，基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期（2023年01月01上年度可比期间（2022年项目日至2023年12月3101月01日至2022年12月日）31日）

当期发生的基金应支1621483.891082539.92付的托管费

注：2023年7月10日前，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提，自2023年7月10日起，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。

托管费的计算方法如下：

H＝E×0.20%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期（2023年01月01日至2023年12月31日）获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称富国通胀通缩主题轮富国通胀通缩主题轮合计

动混合 A/B 动混合 C

富国基金管理有限公司－1503836.501503836.50中国工商银行股份有限

－6.226.22公司

合计－1503842.721503842.72

单位：人民币元

45上年度可比期间（2022年01月01日至2022年12月31日）

获得销售服务费的各关当期发生的基金应支付的销售服务费联方名称富国通胀通缩主题轮富国通胀通缩主题轮合计

动混合 A/B 动混合 C

富国基金管理有限公司－6625.516625.51

合计－6625.516625.51

注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。

在通常情况下，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的0.60%年费率计提。销售服务费计算方法如下：

H＝E×0.60%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

C 类基金份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务

的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率从事证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业

务的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率从事证券出借业务。

467.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份上年度可比期间

本期（2023年01月01日至2023

(2022年01月01日至2022年年12月31日）

12月31日)

项目富国通胀通缩富国通胀通缩主富国通胀通缩富国通胀通缩主主题轮动混合题轮动混合主题轮动混合

题轮动混合 C

A/B A/B C基金合同生效日（2010

39999000.0年05月12日）持有的39999000.00－－

基金份额

期初持有的基金份额－285.14－－

期间申购/买入总份额－－－285.14

期间因拆分变动份额－－－－

减:期间赎回/卖出总份

－285.14－－额

期末持有的基金份额－－－285.14期末持有的基金份额占

－－－0.01%基金总份额比例

注：本基金管理人投资本基金按照公告的费率条款执行，不存在费率优惠的情况。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

富国通胀通缩主题轮动混合 C：

份额单位：份

本期末（2023年12月31日）上期末（2022年12月31日）持有的基金份持有的基金份关联方名称持有的持有的额占基金总份额占基金总份基金份额基金份额

额的比例(%)额的比例(%)

富国鑫旺均衡养961538.990.89－－老目标三年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期（2023年01月01日至2023年12上年度可比期间（2022年01月01日至关联方名称月31日）2022年12月31日）

47期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国工商银行股份

有限公司133884268.93643229.6450551515.84267057.38

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期未进行利润分配。

7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

金额单位：人民币元流通受认购期末估数量期末期末备证券代码证券名称成功认购日受限期

限类型价格值单价（单位：股）成本总额估值总额注

301498乖宝宠物2023-08-096个月新股限售39.9938.8155422154.4621500.74－

688602康鹏科技2023-07-136个月新股限售8.6611.0610669231.5611789.96－

7.4.12.1.2受限证券类别：债券

金额单位：人民币元数量流通受认购期末估期末期末备证券代码证券名称成功认购日受限期（单位：限类型价格值单价成本总额估值总额注

张）

认购新发100.0

118046诺泰转债2023-12-181-6个月（含）100.01505000.005000.37－

证券0

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

487.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2023年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得

49超过该证券的10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任

公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。由于国债、央行票据和政策性金融债的信用风险很低，故不进行列示。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

注:本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末（2023年12月31上年度末（2022年12月长期信用评级日）31日）

AAA －－

AAA以下 16371363.65 －

未评级－－

合计16371363.65－

注：本基金上年度末未持有按长期信用评级列示的信用债。本表主要列示除短融和超短融之外的信用债，债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

7.4.13.2.3按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

507.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开

放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。

本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的

到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日

可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各

类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

51单位：人民币元本期末（2023年12月

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

31日）

资产

货币资金133884268.93－－－－－133884268.93

结算备付金2785273.23－－－－－2785273.23

存出保证金479268.89－－－－－479268.89

交易性金融资产－－16371363.65－－646801425.76663172789.41

应收清算款－－－－－3969367.423969367.42

应收申购款－－－－－60528.4860528.48

资产总计137148811.05－16371363.65－－650831321.66804351496.36负债

应付清算款－－－－－6727291.646727291.64

应付赎回款－－－－－366630.90366630.90

应付管理人报酬－－－－－790984.74790984.74

应付托管费－－－－－131830.81131830.81

应付销售服务费－－－－－171087.53171087.53

应交税费－－－－－13.1213.12

其他负债－－－－－1568195.331568195.33

负债总计－－－－－9756034.079756034.07

利率敏感度缺口137148811.05－16371363.65－－641075287.59794595462.29上年度末（2022年12

1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计月31日）资产

52货币资金50551515.84－－－－－50551515.84

结算备付金1934885.75－－－－－1934885.75

存出保证金304068.48－－－－－304068.48

交易性金融资产－－－－－264563664.71264563664.71

应收清算款－－－－－10681956.7710681956.77

应收申购款－－－－－44787.3044787.30

资产总计52790470.07－－－－275290408.78328080878.85负债

应付赎回款－－－－－38866.0038866.00

应付管理人报酬－－－－－426610.11426610.11

应付托管费－－－－－71101.6971101.69

应付销售服务费－－－－－7293.977293.97

其他负债－－－－－1321633.971321633.97

负债总计－－－－－1865505.741865505.74

利率敏感度缺口52790470.07－－－－273424903.04326215373.11

537.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本基金本期末及上年度末均未持有债券资产（不含可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票及存托凭证资产的投资比例占基金资产的60%－95%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其

他证券品种的投资比例占基金资产的5%－40%，其中，权证资产的投资比例占基金资产净值的0%－3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。投资于受益于通货膨胀或通货紧缩等当期相关投资主题的资产比例不低于基金股票投资的80%。

本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

金额单位：人民币元上年度末（2022年12月31本期末（2023年12月31日）

日）项目占基金资产净占基金资产公允价值公允价值

值比例（%）净值比例

54（%）

交易性金融资产－股票投资646801425.7681.40264563664.7181.10

交易性金融资产－基金投资－－－－

交易性金融资产－债券投资16371363.652.06－－

交易性金融资产－贵金属投

资－－－－

衍生金融资产－权证投资－－－－

其他－－－－

合计663172789.4183.46264563664.7181.10

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

1.基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关；2.以下

假设分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2023年12月上年度末（2022年12月

31日）31日）

分析

1.业绩比较基准增加1%8413335.512885735.34

2.业绩比较基准减少1%-8413335.51-2885735.34

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整

的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

557.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次（2023年12月31

（2022年12月31日）

日）

第一层次663134498.34264553830.31

第二层次5000.37－

第三层次33290.709834.40

合计663172789.41264563664.71

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元

本期（2023年01月01日至2023年12月31日）项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额－9834.409834.40

当期购买－8526762.628526762.62

当期出售/结算－－－

转入第三层次－－－

转出第三层次－7103240.937103240.93

当期利得或损失总额－-1400065.39-1400065.39

其中：计入损益的利得

－-1400065.39-1400065.39或损失

期末余额－33290.7033290.70

56期末仍持有的第三层次

金融资产计入本期损益

的未实现利得或损失的－1904.681904.68

变动——公允价值变动损益上年度可比期间（2022年01月01日至2022年12月31日）项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额－11872376.1011872376.10

当期购买－13193.6013193.60

当期出售/结算－－－

转入第三层次－－－

转出第三层次－11768991.9811768991.98

当期利得或损失总额－-106743.32-106743.32

其中：计入损益的利得

－-106743.32-106743.32或损失

期末余额－9834.409834.40期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益

的未实现利得或损失的－-3359.20-3359.20

变动——公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公采用的估

项目范围/加权与公允价值允价值值技术名称平均值之间的关系股票在剩余限平均价格

售期内的股价0.2719-

限售股票33290.70亚式期权负相关

的预期年化波0.3036模型动率不可观察输入值上年度末采用的估

项目范围/加权与公允价值公允价值值技术名称平均值之间的关系股票在剩余限平均价格售期内的股价

限售股票9834.40亚式期权0.6384负相关的预期年化波模型动率

577.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产

和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.15.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.15.2其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资646801425.7680.41

其中：股票646801425.7680.41

2基金投资－－

3固定收益投资16371363.652.04

其中：债券16371363.652.04

资产支持证券－－

4贵金属投资－－

5金融衍生品投资－－

6买入返售金融资产－－

其中：买断式回购的买入返售金融资

－－产

7银行存款和结算备付金合计136669542.1616.99

8其他各项资产4509164.790.56

9合计804351496.36100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1期末按行业分类的境内股票投资组合

58金额单位：人民币元

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 24811959.50 3.12

B 采矿业－－

C 制造业 437541936.22 55.06

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15129681.00 1.90

E 建筑业－－

F 批发和零售业 4754748.00 0.60

G 交通运输、仓储和邮政业－－

H 住宿和餐饮业－－

I 信息传输、软件和信息技术服务业 132604044.23 16.69

J 金融业－－

K 房地产业－－

L 租赁和商务服务业 7199829.00 0.91

M 科学研究和技术服务业 8597827.81 1.08

N 水利、环境和公共设施管理业－－

O 居民服务、修理和其他服务业－－

P 教育－－

Q 卫生和社会工作－－

R 文化、体育和娱乐业 16161400.00 2.03

S 综合－－

合计646801425.7681.40

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值

（%）

1002475立讯精密127990044092555.005.55

2300856科思股份63536539538763.954.98

3300858科拓生物191913037039209.004.66

4688301奕瑞科技7741425179677.643.17

5600941中国移动25288825157298.243.17

6600276恒瑞医药54180024505614.003.08

7600519贵州茅台1340023128400.002.91

8688507索辰科技12558517173748.752.16

9300679电连技术40950016994250.002.14

10002465海格通信129560716648549.952.10

11300036超图软件79040016519360.002.08

12002858力盛体育85060016161400.002.03

13002292奥飞娱乐184400016135000.002.03

14688563航材股份25709715734336.401.98

5915300459汤姆猫317450015682030.001.97

16001201东瑞股份63480015324072.001.93

17605090九丰能源54170015129681.001.90

18002436兴森科技97280014329344.001.80

19600850电科数字64860014107050.001.78

20002180纳思达61637313948520.991.76

21301095广立微17560013122588.001.65

22688630芯碁微装15268113034376.971.64

23000625长安汽车77010012960783.001.63

24688651盛邦安全27272812834579.681.62

25300456赛微电子49970012012788.001.51

26688627精智达1069439537176.741.20

27688102斯瑞新材7208429507905.981.20

28605296神农集团3087509487887.501.19

29688550瑞联新材2279119043508.481.14

30688278特宝生物1593108339878.501.05

31688302海创药业1596438312611.011.05

32000048京基智农4414008077620.001.02

33688049炬芯科技2087777948140.391.00

34002045国光电器4770007942050.001.00

35688552航天南湖3375537929119.971.00

36300136信维通信3160007457600.000.94

37301498乖宝宠物1850847367640.040.93

38603569长久物流5811007199829.000.91

39688111金山办公220006956400.000.88

40002517恺英网络6122006838274.000.86

41600353旭光电子6170005639380.000.71

42002727一心堂2053004754748.000.60

43600114东睦股份2676004145124.000.52

44300559佳发教育2631004078050.000.51

45688097博众精工1200684034284.800.51

46002967广电计量2623003937123.000.50

47688448磁谷科技906563520172.480.44

48688400凌云光1190193213513.000.40

49688621阳光诺和442043083229.000.39

50688293奥浦迈285931577475.810.20

51002555三七互娱6700126027.000.02

52688076诺泰生物2278102396.100.01

53688266泽璟制药128467974.960.01

54688361中科飞测48936396.270.00

55603229奥翔药业192825468.880.00

6056688602康鹏科技106611789.960.00

57002410广联达5048638.560.00

58300398飞凯材料115.760.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产净值比例序号股票代码股票名称本期累计买入金额

（%）

1688111金山办公111467084.0034.17

2300033同花顺98521703.0330.20

3300308中际旭创75651240.6023.19

4300559佳发教育64692255.0019.83

5688036传音控股57504059.5617.63

6600754锦江酒店54763207.2616.79

7002555三七互娱50780241.0015.57

8600519贵州茅台47411245.0014.53

9002410广联达46062384.3114.12

10002517恺英网络45957666.0014.09

11002475立讯精密43900650.0113.46

12300858科拓生物43491114.4013.33

13600570恒生电子42663523.7213.08

14688507索辰科技36441909.9711.17

15300856科思股份36245984.6511.11

16300979华利集团34802412.5410.67

17002624完美世界34754954.3110.65

18688066航天宏图33857479.6010.38

19000977浪潮信息32837837.4610.07

20688651盛邦安全32616282.7310.00

21300212易华录31836190.709.76

22000625长安汽车30924455.689.48

23688041海光信息29806262.739.14

24600941中国移动29341292.688.99

25 000725 京东方 A 28993127.00 8.89

26688012中微公司28489193.848.73

27601688华泰证券27553614.008.45

28300624万兴科技25812708.397.91

29603501韦尔股份25271805.557.75

30600266城建发展25034124.007.67

31688343云天励飞24459580.477.50

32688233神工股份24051279.667.37

6133603259药明康德23887234.007.32

34002436兴森科技23709454.007.27

35300144宋城演艺23653226.887.25

36601288农业银行23644468.007.25

37601939建设银行23643473.007.25

38002153石基信息23150789.467.10

39600276恒瑞医药22924603.007.03

40300148天舟文化22647469.756.94

41002230科大讯飞22440694.506.88

42688568中科星图22413546.236.87

43000063中兴通讯22228659.606.81

44300170汉得信息21970261.776.73

45003000劲仔食品21705057.006.65

46300036超图软件21676959.866.64

47300770新媒股份21592936.236.62

48688256寒武纪21409773.846.56

49688167炬光科技20876009.236.40

50688301奕瑞科技20653677.986.33

51300782卓胜微20468531.006.27

52002291遥望科技20402793.596.25

53002675东诚药业20257308.906.21

54600559老白干酒20037556.006.14

55600258首旅酒店19771242.476.06

56300315掌趣科技19767299.006.06

57300726宏达电子19553533.085.99

58300226上海钢联19453554.475.96

59603019中科曙光19351177.455.93

60688258卓易信息19166571.355.88

61688777中控技术18952403.595.81

62300002神州泰岳18419414.005.65

63603444吉比特18395917.005.64

64000938紫光股份18320178.405.62

65002180纳思达18143406.625.56

66002292奥飞娱乐17859429.005.47

67002821凯莱英17696202.205.42

68601138工业富联17584773.005.39

69300957贝泰妮17570140.005.39

70 000069 华侨城 A 17533427.00 5.37

71688268华特气体17499029.065.36

72300759康龙化成17386234.255.33

73688100威胜信息17271295.715.29

6274600446金证股份17200751.005.27

75300459汤姆猫17172271.645.26

76301073君亭酒店17152228.605.26

77603893瑞芯微16752730.005.14

78002858力盛体育16517510.345.06

79002368太极股份16376123.825.02

80688563航材股份16193823.064.96

81603881数据港16183624.564.96

82601012隆基绿能16155428.404.95

83002845同兴达16065927.404.92

84688276百克生物16028551.984.91

85600850电科数字15992442.374.90

86688278特宝生物15965643.394.89

87002655共达电声15904912.004.88

88688410山外山15894064.164.87

89300679电连技术15849314.004.86

90002544普天科技15848448.584.86

91688072拓荆科技15777716.254.84

92300327中颖电子15753908.194.83

93300604长川科技15549923.004.77

94605090九丰能源15541329.004.76

95000048京基智农15532263.004.76

96301236软通动力15499701.104.75

97300133华策影视15498869.354.75

98688318财富趋势15462536.984.74

99002519银河电子15414849.004.73

100002583海能达15358639.764.71

101002465海格通信15325103.954.70

102300398飞凯材料15302180.364.69

103300363博腾股份15192264.004.66

104001201东瑞股份15184526.284.65

105301095广立微15019271.004.60

106300498温氏股份14657237.004.49

107301283聚胶股份14616210.424.48

108688019安集科技14166477.154.34

109603569长久物流13855305.404.25

110300502新易盛13808574.204.23

111600703三安光电13603051.004.17

112002727一心堂13558241.004.16

113688037芯源微13307247.324.08

114300803指南针13126424.004.02

63115688489三未信安12988873.393.98

116002405四维图新12985380.003.98

117002063远光软件12883310.043.95

118603229奥翔药业12872918.803.95

119300299富春股份12872072.003.95

120002422科伦药业12830043.003.93

121300394天孚通信12753560.003.91

122600588用友网络12734038.003.90

123600132重庆啤酒12451113.003.82

124688213思特威12369763.713.79

125300059东方财富12157794.003.73

126688630芯碁微装12032037.493.69

127688627精智达12014965.353.68

128300456赛微电子11633483.003.57

129300291百纳千成11611954.013.56

130688020方邦股份11587481.883.55

131688662富信科技11295198.393.46

132688008澜起科技11158704.963.42

133301269华大九天10703481.003.28

134603186华正新材10667458.003.27

135002373千方科技10423660.003.20

136300494盛天网络10308365.003.16

137300413芒果超媒10306324.003.16

138002908德生科技10202989.003.13

139000719中原传媒10192717.493.12

140002594比亚迪10181333.003.12

141300280紫天科技10106670.003.10

142000021深科技9950590.003.05

143300674宇信科技9835759.003.02

144300996普联软件9826846.443.01

145000682东方电子9663936.542.96

146688152麒麟信安9556081.122.93

147300378鼎捷软件9531307.002.92

148688259创耀科技9496112.502.91

149601155新城控股9451281.002.90

150301498乖宝宠物9351868.472.87

151300458全志科技9322815.402.86

152300567精测电子9165658.512.81

153300750宁德时代9047474.802.77

154300820英杰电气8992132.022.76

155603918金桥信息8862735.402.72

64156300638广和通8847088.002.71

157300415伊之密8833784.462.71

158601800中国交建8768933.092.69

159601111中国国航8767297.002.69

160603236移远通信8706513.002.67

161688515裕太微8601605.042.64

162300738奥飞数据8525279.442.61

163000975银泰黄金8458263.002.59

164688161威高骨科8432043.172.58

165688045必易微8423164.252.58

166300548博创科技8401389.922.58

167300792壹网壹创8380021.002.57

168600809山西汾酒8305762.982.55

169688266泽璟制药8272983.232.54

170603800道森股份8259857.762.53

171000810创维数字8251373.002.53

172002351漫步者8193171.782.51

173300660江苏雷利8188486.402.51

174301117佳缘科技8165374.002.50

175603306华懋科技8151893.002.50

176600586金晶科技8143641.002.50

177605358立昂微8130408.002.49

178300136信维通信8116677.002.49

179688102斯瑞新材8091249.412.48

180300571平治信息8036610.082.46

181603997继峰股份8000166.682.45

182000661长春高新7984336.002.45

183688378奥来德7957474.392.44

184301110青木股份7956320.202.44

185688550瑞联新材7932824.232.43

186688150莱特光电7931424.542.43

187688552航天南湖7905166.882.42

188002262恩华药业7899949.662.42

189688049炬芯科技7852672.102.41

190301308江波龙7838988.002.40

191688252天德钰7837401.682.40

192002294信立泰7834051.962.40

193600487亨通光电7829304.802.40

194688293奥浦迈7801430.192.39

195688302海创药业7732586.482.37

196300474景嘉微7730199.752.37

65197688170德龙激光7722689.112.37

198002045国光电器7607901.002.33

199300188国投智能7408336.002.27

200605296神农集团7397804.002.27

201301135瑞德智能7397068.002.27

202000858五粮液7390018.002.27

203002487大金重工7384912.602.26

204301155海力风电7369077.002.26

205300369绿盟科技7358501.002.26

206300166东方国信7351456.922.25

207600388龙净环保7339516.002.25

208002935天奥电子7296904.592.24

209688590新致软件7275730.002.23

210600418江淮汽车7191501.002.20

211688257新锐股份7138016.032.19

212002955鸿合科技7083506.002.17

213688435英方软件7043152.672.16

214688047龙芯中科7030378.972.16

215601136首创证券6972972.612.14

216002384东山精密6943674.002.13

217301015百洋医药6885957.002.11

218600536中国软件6876595.472.11

219300634彩讯股份6581970.002.02

220000065北方国际6532615.002.00

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产净值比例序号股票代码股票名称本期累计卖出金额

（%）

1688111金山办公101130224.1531.00

2300033同花顺91461464.8028.04

3300308中际旭创61841898.3318.96

4688036传音控股58216170.5217.85

5300559佳发教育54121827.0016.59

6600754锦江酒店46141929.0014.14

7002555三七互娱43695139.0013.39

8300759康龙化成39690126.1212.17

9603444吉比特39078980.0011.98

10300979华利集团38666195.2411.85

6611600570恒生电子38626472.1011.84

12002517恺英网络36631068.6011.23

13002410广联达33638023.1210.31

14002624完美世界33255936.9610.19

15688041海光信息32744303.4910.04

16300212易华录31895443.889.78

17688489三未信安31697589.369.72

18300059东方财富30816338.809.45

19688066航天宏图30319494.779.29

20002230科大讯飞29311694.908.99

21 000725 京东方 A 29032750.00 8.90

22300148天舟文化28793439.558.83

23300226上海钢联28544071.608.75

24000977浪潮信息27832170.768.53

25688012中微公司26246823.958.05

26601688华泰证券26010848.087.97

27688256寒武纪25275120.257.75

28603501韦尔股份24242187.557.43

29600266城建发展23712010.007.27

30601288农业银行23571624.007.23

31600519贵州茅台23532121.007.21

32601939建设银行23492977.007.20

33603259药明康德23076889.007.07

34000063中兴通讯23075687.007.07

35688343云天励飞22927436.527.03

36301283聚胶股份22516643.556.90

37002675东诚药业21360784.006.55

38300144宋城演艺21115077.286.47

39688233神工股份20783312.016.37

40300624万兴科技20656272.416.33

41000625长安汽车20057316.006.15

42688568中科星图19666026.896.03

43688258卓易信息19357755.435.93

44300782卓胜微19337021.005.93

45002821凯莱英19224687.005.89

46003000劲仔食品19086695.805.85

47002153石基信息19064967.345.84

48600559老白干酒18711531.805.74

49601138工业富联18574475.005.69

50688651盛邦安全18328601.385.62

51603019中科曙光18237483.005.59

6752000938紫光股份18209176.645.58

53600258首旅酒店18145427.175.56

54688100威胜信息18143085.135.56

55688507索辰科技18120792.505.55

56300726宏达电子18100217.005.55

57688268华特气体18067971.395.54

58300770新媒股份17608951.005.40

59 000069 华侨城 A 17550649.31 5.38

60301236软通动力17432896.305.34

61002291遥望科技17306678.085.31

62002845同兴达17237414.005.28

63688777中控技术17161225.335.26

64301073君亭酒店17137385.905.25

65300957贝泰妮16426614.005.04

66300002神州泰岳16063863.014.92

67300856科思股份15871486.004.87

68688167炬光科技15784214.984.84

69300170汉得信息15739863.394.82

70002368太极股份15668874.004.80

71002583海能达15662723.004.80

72600436片仔癀15642234.004.80

73688276百克生物15496456.684.75

74603881数据港15495274.484.75

75688072拓荆科技15493669.464.75

76300315掌趣科技15388518.004.72

77002655共达电声15342318.004.70

78603893瑞芯微15269143.004.68

79688410山外山15265872.424.68

80300133华策影视14679959.004.50

81601012隆基绿能14517419.604.45

82300327中颖电子14510636.004.45

83300604长川科技14312543.004.39

84688037芯源微14210285.924.36

85002544普天科技13907250.004.26

86688019安集科技13890325.964.26

87600446金证股份13887740.004.26

88300498温氏股份13710183.004.20

89002519银河电子13651966.004.18

90688213思特威13548366.004.15

91300494盛天网络13517372.404.14

92600703三安光电13355022.994.09

6893300363博腾股份13210733.004.05

94688278特宝生物12937056.023.97

95002422科伦药业12810155.003.93

96300398飞凯材料12763281.003.91

97688318财富趋势12562157.733.85

98002373千方科技12486479.003.83

99300291百纳千成12276694.003.76

100300548博创科技12182751.503.73

101300124汇川技术12119298.003.72

102600588用友网络11970327.413.67

103300502新易盛11913382.003.65

104688008澜起科技11712106.053.59

105600132重庆啤酒11620808.003.56

106002063远光软件11581326.683.55

107300378鼎捷软件11517654.863.53

108002990盛视科技11504400.263.53

109300280紫天科技11441347.003.51

110300299富春股份11251185.633.45

111600586金晶科技11197745.003.43

112002351漫步者11063661.083.39

113300416苏试试验11027181.003.38

114300803指南针10832269.403.32

115002405四维图新10801712.003.31

116000719中原传媒10801217.703.31

117301269华大九天10754861.003.30

118603229奥翔药业10659723.123.27

119300458全志科技10403431.503.19

120603918金桥信息10231015.853.14

121688020方邦股份10226428.313.13

122603186华正新材10067670.003.09

123002594比亚迪9988971.003.06

124688170德龙激光9748557.402.99

125688475萤石网络9719247.182.98

126300394天孚通信9657382.902.96

127601155新城控股9613419.002.95

128002908德生科技9555895.352.93

129300792壹网壹创9514858.002.92

130300413芒果超媒9433343.132.89

131300674宇信科技9417064.302.89

132000682东方电子9356889.002.87

133000810创维数字9342959.922.86

69134300820英杰电气9317254.202.86

135000021深科技9295882.822.85

136300750宁德时代9273634.602.84

137688259创耀科技9222213.492.83

138688152麒麟信安9212028.032.82

139002436兴森科技9029033.002.77

140300996普联软件8989145.002.76

141300738奥飞数据8860541.442.72

142688378奥来德8831811.202.71

143688045必易微8635012.512.65

144603507振江股份8594768.002.63

145688662富信科技8479526.792.60

146601111中国国航8459238.002.59

147603306华懋科技8457814.682.59

148002568百润股份8448577.002.59

149603800道森股份8384467.002.57

150601800中国交建8367433.002.57

151000975银泰黄金8326781.002.55

152603997继峰股份8298343.802.54

153300567精测电子8288448.092.54

154300638广和通8259396.002.53

155600536中国软件8253102.002.53

156688515裕太微8246561.742.53

157600809山西汾酒8142588.002.50

158688161威高骨科8115988.122.49

159301308江波龙8102347.002.48

160600418江淮汽车8082563.002.48

161300188国投智能8064294.002.47

162605358立昂微8018332.002.46

163600031三一重工8014639.002.46

164688047龙芯中科8008766.392.46

165688435英方软件7955881.642.44

166688150莱特光电7944730.322.44

167300118东方日升7891857.002.42

168688561奇安信7890745.982.42

169002727一心堂7865325.002.41

170688266泽璟制药7824072.452.40

171600602云赛智联7782446.002.39

172600487亨通光电7755727.972.38

173300660江苏雷利7680984.002.35

174000661长春高新7618974.002.34

70175300634彩讯股份7591105.002.33

176688590新致软件7574458.132.32

177688252天德钰7507041.142.30

178300571平治信息7503863.002.30

179003029吉大正元7379678.002.26

180300166东方国信7370255.002.26

181002294信立泰7369125.202.26

182003021兆威机电7297675.202.24

183002384东山精密7219769.002.21

184301117佳缘科技7207060.002.21

185000858五粮液7129585.002.19

186301155海力风电7098823.002.18

187600388龙净环保7094312.502.17

188300369绿盟科技6979737.002.14

189301110青木股份6973507.002.14

190002262恩华药业6926154.002.12

191002935天奥电子6920163.802.12

192688293奥浦迈6907325.752.12

193300415伊之密6879681.002.11

194601728中国电信6854804.002.10

195002955鸿合科技6854741.002.10

196301135瑞德智能6825028.002.09

197000048京基智农6814265.002.09

198300418昆仑万维6745761.002.07

199300858科拓生物6734259.802.06

200002487大金重工6701478.002.05

201688503聚和材料6687022.972.05

202301015百洋医药6666711.002.04

203600030中信证券6631066.002.03

204603232格尔软件6609001.002.03

205601818光大银行6603847.002.02

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额4136039287.91

卖出股票收入（成交）总额3643166183.13

注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

718.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例

（%）

1国家债券－－

2央行票据－－

3金融债券－－

其中：政策性金融债－－

4企业债券－－

5企业短期融资券－－

6中期票据－－

7可转债（可交换债）16371363.652.06

8同业存单－－

9其他－－

10合计16371363.652.06

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元占基金资产净

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值

值比例（%）

1118025奕瑞转债11494016366363.282.06

2118046诺泰转债505000.370.00

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

72本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金479268.89

2应收清算款3969367.42

3应收股利－

4应收利息－

5应收申购款60528.48

6其他应收款－

7待摊费用－

8其他－

9合计4509164.79

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）

1118025奕瑞转债16366363.282.06

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份份额级别持有人户户均持有的持有人结构

73数(户)基金份额机构投资者个人投资者

占总份占总份持有份额额比例持有份额额比例

（%）（%）富国通胀通

缩主题轮动1262210554.7167764177.1250.8765457316.9449.13

混合 A/B富国通胀通

缩主题轮动112959506.10106546133.4899.15918549.980.85

混合 C

合计1273418901.07174310310.6072.4266375866.9227.58

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例(%)基金管理人所富国通胀通

有从业人员持缩主题轮动72668.040.0545

有本基金混合 A/B富国通胀通

缩主题轮动－－

混合 C

合计72668.040.0302

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

持有基金份额总量的数量区间项目份额级别（万份）富国通胀通缩主

0~10

本公司高级管理人员、基金题轮动混合 A/B投资和研究部门负责人持有富国通胀通缩主

本开放式基金题轮动混合 C

合计0~10富国通胀通缩主

题轮动混合 A/B本基金基金经理持有本开放富国通胀通缩主式基金0

题轮动混合 C合计0

§10开放式基金份额变动

单位：份富国通胀通缩主题轮富国通胀通缩主题轮

动混合 A/B 动混合 C

基金合同生效日(2010年05月12日)1486157094.82－

74基金份额总额

报告期期初基金份额总额92222728.453615501.87

本报告期基金总申购份额80939985.80124661445.77

减：本报告期基金总赎回份额39941220.1920812264.18

本报告期基金拆分变动份额－－

本报告期期末基金份额总额133221494.06107464683.46

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2023年11月23日发布公告，李强先生自2023年11月22日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首席信息官。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为3.8万元人民币，其已提供审计服务的连续年限为21年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

7511.7本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股票占当期佣金券商名称单元备注成交金额成交总额的佣金总量的比例数量比例（%）（%）

国投证券224078022.980.3117367.150.31－

长江证券2320387780.524.12232355.214.12－

东北证券27871621.330.105677.850.10－

东方证券2472194675.666.08342469.806.07－

东吴证券2494854758.136.37361013.466.40－

东兴证券2105148109.361.3575843.861.34－

广发证券2144758794.711.86105903.691.88－

国盛证券249010289.650.6336067.040.64－

国泰君安2426448336.455.49312063.465.53－

国信证券248897064.060.6335744.920.63－

海通证券2788116570.1410.15569492.3210.09－

华创证券2602610932.757.76437648.097.76－

华金证券1106381170.941.3777071.651.37－

华西证券2216496334.832.79156231.762.77－

民生证券2379651601.334.89277315.074.91－

瑞银证券1－－－－－

申万宏源3435941485.955.61315570.315.59－

太平洋证券256023551.150.7240410.230.72－

天风证券2439010293.025.65319805.625.67－

西南证券1117080251.411.5184449.781.50－

兴业证券1316391572.754.07228212.044.04－

银河证券144949934.300.5832628.430.58－

招商证券2454790948.565.85331443.815.87－

中金公司2195361181.502.51141073.372.50－

中泰证券288518026.641.1464858.841.15－

中信建投2930803270.4411.98673980.8911.94－

76中信证券1502209335.816.47368392.616.53－

注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债证券商名称券成交总券回购成成交金额成交金额成交金额成交总额额的比例交总额的的比例

（%）比例（%）

（%）

国投证券－－－－－－

长江证券－－－－－－

东北证券－－－－－－

东方证券－－－－－－

东吴证券382087.202.08－－－－

东兴证券－－－－－－

广发证券－－－－－－

国盛证券－－－－－－

国泰君安－－－－－－

国信证券－－－－－－

海通证券－－－－－－

华创证券－－－－－－

华金证券－－－－－－

华西证券15175497.1182.73－－－－

民生证券－－－－－－

瑞银证券－－－－－－

申万宏源－－－－－－

太平洋证券－－－－－－

天风证券440851.112.40－－－－

西南证券1347573.607.35－－－－

兴业证券－－－－－－

银河证券－－－－－－

招商证券－－－－－－

中金公司－－－－－－

77中泰证券－－－－－－

中信建投－－－－－－

中信证券996666.535.43－－－－

7811.8其他重大事件

序号公告事项信息披露方式披露日期富国基金管理有限公司关于调低

1旗下部分基金费率并修订基金合规定披露媒介2023年07月08日

同等事项的公告富国基金管理有限公司关于高级

2规定披露媒介2023年11月23日

管理人员变更的公告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比

超过20%的时份额份额份额间区间

4450944509385.

机构12023-04-25－－18.49%

385.5353

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

一、本报告期内，为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者

的理财成本，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人决定自2023年7月10日起，调低本基金的管理费率和托管费率，并对基金合同及托管协议的相应条款进行修订。具体可参见基金管理人于2023年7月8日发布的《富国基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等事项的公告》及修订后的基金合同、托管协议。

二、本报告期内，经基金管理人董事会七届一次会议审议通过并按规定备

79案，李强先生自2023年11月22日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首席信息官。具体可参见基金管理人于2023年11月23日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§13备查文件目录备查文件名称备查文件存放地点备查文件查阅方式

1、中国证监会批准设立富国中国（上海）自由贸易试验区投资者对本报告书如有疑

通胀通缩主题轮动混合型证世纪大道1196号世纪汇办问，可咨询本基金管理人富券投资基金的文件公楼二座27-30层国基金管理有限公司。咨询

2、富国通胀通缩主题轮动混电话：95105686、4008880688

合型证券投资基金基金合同（全国统一，免长途话费）公

3、富国通胀通缩主题轮动混司网址：

合型证券投资基金托管协议 http://www.fullgoal.com.

4、中国证监会批准设立富国 cn。

基金管理有限公司的文件

5、富国通胀通缩主题轮动混