南方中证 A500 交易型开放式指数证券
投资基金2025年中期报告
2025年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025 年 8 月 30 日南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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1.2目录
目录
§1重要提示及目录.............................................1
1.1重要提示...............................................1
1.2目录.................................................2
§2基金简介................................................4
2.1基金基本情况.............................................4
2.2基金产品说明.............................................4
2.3基金管理人和基金托管人........................................4
2.4信息披露方式.............................................5
2.5其他相关资料.............................................5
§3主要财务指标和基金净值表现.......................................5
3.1主要会计数据和财务指标........................................5
3.2基金净值表现.............................................6
§4管理人报告...............................................7
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................7
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................9
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................9
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................9
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................10
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................10
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................11
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.............................11
§5托管人报告..............................................11
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................11
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................11
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................11
§6中期财务会计报告（未经审计）.....................................12
6.1资产负债表.............................................12
6.2利润表...............................................13
6.3净资产变动表............................................14
6.4报表附注..............................................15
§7投资组合报告.............................................35
7.1期末基金资产组合情况........................................35
7.2期末按行业分类的股票投资组合....................................35
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................37
7.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................49
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................51
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................51
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......51
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......51
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7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................51
7.10本基金投资股指期货的投资政策...................................51
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................52
7.12投资组合报告附注.........................................52
§8基金份额持有人信息..........................................53
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................53
8.2期末上市基金前十名持有人......................................53
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................54
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................54
§9开放式基金份额变动..........................................54
§10重大事件揭示............................................54
10.1基金份额持有人大会决议......................................54
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................54
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................55
10.4基金投资策略的改变........................................55
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................55
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................55
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................55
10.8其他重大事件...........................................56
§11影响投资者决策的其他重要信息....................................56
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................57
11.2影响投资者决策的其他重要信息...................................57
§12备查文件目录............................................57
12.1备查文件目录...........................................57
12.2存放地点.............................................57
12.3查阅方式.............................................57
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 南方中证 A500ETF
场内简称 A500ETF南方基金主代码159352交易代码159352基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年9月25日基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额17472101746.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2024年10月15日
2.2基金产品说明
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好地跟
踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。主要投资策略包括：完全复制策投资策略
略、替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可
交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业
务投资策略、存托凭证投资策略等。
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证 A500业绩比较基准指数。
本基金属股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪风险收益特征
标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人南方基金管理股份有限名称中国工商银行股份有限公司公司姓名鲍文革郭明
联系电话0755-82763888（010）66105799信息披露负责人
manager@southernfund.电子邮箱 custody@icbc.com.cn
com
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客户服务电话400-889-889995588
传真0755-82763889（010）66105798深圳市福田区莲花街道北京市西城区复兴门内大街55注册地址益田路5999号基金大号
厦32-42楼深圳市福田区莲花街道北京市西城区复兴门内大街55办公地址益田路5999号基金大号
厦32-42楼邮政编码518017100140法定代表人周易廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金管理人、基金托管人的办公地基金中期报告备置地点址、基金上市交易的证券交易所（如有）
2.5其他相关资料
项目名称办公地址注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标报告期(2025年1月1日-2025年6月30日)
本期已实现收益-261638117.47
本期利润100298877.97
加权平均基金份额本期利润0.0051
本期加权平均净值利润率0.52%
本期基金份额净值增长率1.63%
3.1.2期末数据和指标报告期末(2025年6月30日)
期末可供分配利润-71153240.57
期末可供分配基金份额利润-0.0041
期末基金资产净值17803801142.07
期末基金份额净值1.0190
3.1.3累计期末指标报告期末(2025年6月30日)
基金份额累计净值增长率1.90%
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注：基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去一个月3.56%0.60%2.82%0.60%0.74%0.00%
过去三个月1.87%1.20%0.84%1.20%1.03%0.00%
过去六个月1.63%1.10%0.47%1.10%1.16%0.00%自基金合同
1.90%1.23%19.18%1.58%-17.28%-0.35%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金合同于2024年9月25日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、
职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
第 7 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告任本基金的基金经理证券
姓名职务（助理）期限从业说明任职日期离任日期年限
北京大学经济学硕士，具有基金从业资格。2016年7月加入南方基金，历任数量化投资部助理研究员、指数投资部研究员；2019年7月12日至2020年12月25日，任投资经理；2023年4月13日至2024年5月17日，任南方沪深
300ESG 基准 ETF 基金经理；2021 年 7月16日至2025年6月6日，任南方中证香港科技 ETF（QDII）基金经理；2020年12月25日至今，任南方策略优化混合基金经理；2021年4月23日至今，任南方中证创新药产业 ETF 基金经理；
2021年11月2日至今，任南方中证全指
医疗保健 ETF 基金经理；2022年 6月 17日至今，任南方恒生生物科技 ETF（QDII）（原：南方恒生香港上市生物科技 ETF（QDII））基金经理；2022 年 7月11日至今，任南方中证上海环交所碳中和 ETF 基金经理；2022 年 12 月 1 日
本基金至今，任南方上证科创板50成份增强策
2024年9
朱恒红 基金经 - 8年 略 ETF 基金经理；2023 年 5 月 30 日至月25日理 今，任南方恒生生物科技 ETF发起联接（QDII）（原：南方恒生香港上市生物科技 ETF 发起联接（QDII））基金经理；
2023年6月1日至今，任南方中证上海
环交所碳中和 ETF 联接基金经理；2023年10月24日至今，任南方中证全指医疗保健设备与服务 ETF 发起联接基金经理；2023年12月8日至今，任南方上证科创板 100ETF 基金经理；2024 年 4 月
16日至今，任南方中证创新药产业 ETF
发起联接基金经理；2024年5月30日至今，任南方深证主板 50ETF基金经理；
2024年6月24日至今，任南方上证科创
板 100ETF 联接基金经理；2024 年 9 月
25日至今，任南方中证 A500ETF基金经理；2024年10月18日至今，任南方深证主板 50ETF联接基金经理；2024 年 11月 12 日至今，任南方中证 A500ETF 联接基金经理；2025年1月14日至今，任南方中证港股通汽车产业主题指数发起
第 8 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为96次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年市场整体波动较大，中证 A500 指数上涨 0.47%。虽然在 4 月初受关税影响市场大幅调整，但随后不断向上修复，韧性十足，目前已突破了关税冲击之前的水平，并且很多指数创出近期新高。同时，今年流动性也较好，日均成交额维持在万亿以上，体现了当前较为积极的投资情绪。
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期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、ETF
现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1）报告期内，我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详
细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。
（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（3）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；
（4）股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离；
（5）新股上市初期涨幅较大的影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.0190元，报告期内，份额净值增长率为1.63%，同期业绩基准增长率为0.47%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年上半年经济增速稳中有升，下半年有望维持良好态势。海外方面，中美贸易摩擦进入缓和期，虽仍有不确定性，但国内已有充分的应对手段，后续大概率是合作中竞争的模式。
国内方面，中国经济发生新叙事：需求端发力两新（新消费、新质生产力），进一步打开需求空间，短期“以旧换新”与财政发力支撑内需，长期完善收入分配制度建设提升消费力。
供给侧继续发力“反内卷”，进一步平衡供需，优化资源配置。货币政策方面，宽松仍是主基调，下半年有望继续降息。在弱美元周期、政策温和发力、流动性宽松的背景下，证券市场有望先稳后升。短期震荡或是底部配置、优化持仓的机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括财务负责人、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、国际业务部总经理、风险管理部
总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类第 10 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2025年中期报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6中期财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年6月30日
单位：人民币元本期末2025年6月30上年度末2024年12月资产附注号日31日
资产：
货币资金6.4.3.1153205097.15116123998.17
结算备付金879064.43770469.35
存出保证金418483.20420864.00
交易性金融资产6.4.3.217769370041.4722629587332.72
其中：股票投资17769045620.1422629587332.72
基金投资--
债券投资324421.33-
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产6.4.3.3--
买入返售金融资产6.4.3.4--
债权投资--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资--
其他权益工具投资--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产6.4.3.5--
资产总计17923872686.2522746902664.24本期末2025年6月30上年度末2024年12月负债和净资产附注号日31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债6.4.3.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款29616.66226193.80
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应付赎回款--
应付管理人报酬2019267.282430698.40
应付托管费673089.10810232.80
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费0.67-
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债6.4.3.6117349570.47100390594.15
负债合计120071544.18103857719.15
净资产：
实收基金6.4.3.717472101746.0022581101746.00
其他综合收益--
未分配利润6.4.3.8331699396.0761943199.09
净资产合计17803801142.0722643044945.09
负债和净资产总计17923872686.2522746902664.24
注：1.报告截止日2025年6月30日，基金份额净值1.0190元，基金份额总额
17472101746.00份。
2.基金合同生效日为2024年09月25日2024年度实际报告期间为2024年09月25日
至2024年12月31日。
6.2利润表
会计主体：南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025项目附注号年6月30日
一、营业总收入119612802.81
1.利息收入42319.17
其中：存款利息收入6.4.3.942319.17
债券利息收入-资产支持证券利息收
-入买入返售金融资产收
-入
其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填-250558838.14
列）
其中：股票投资收益6.4.3.10-465053893.46
基金投资收益-
债券投资收益6.4.3.1120.73
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6.4.3.12-
益
贵金属投资收益-
衍生工具收益6.4.3.13-86426.54
股利收益6.4.3.14214581461.13以摊余成本计量的金
-融资产终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以
6.4.3.15361936995.44“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“－”号-
填列）5.其他收入（损失以“-”号
6.4.3.168192326.34
填列）
减：二、营业总支出19313924.84
1.管理人报酬6.4.6.2.114421875.81
其中：暂估管理人报酬-
2.托管费6.4.6.2.24807292.00
3.销售服务费6.4.6.2.3-
4.投资顾问费-
5.利息支出-
其中：卖出回购金融资产支
-出
6.信用减值损失-
7.税金及附加0.07
8.其他费用6.4.3.1784756.96三、利润总额（亏损总额以
100298877.97“-”号填列）
减：所得税费用-四、净利润（净亏损以“-”
100298877.97号填列）
五、其他综合收益的税后净
-额
六、综合收益总额100298877.97
6.3净资产变动表
会计主体：南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年6月30日
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日项目实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净22581101746.0-61943199.0922643044945.0
第 14 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告资产09
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净22581101746.022643044945.0
-61943199.09资产09
三、本期增减变
-5109000000.0-4839243803.0
动额（减少以“-”-269756196.98
02号填列）
（一）、综合收益
--100298877.97100298877.97总额
（二）、本期基金份额交易产生的
-5109000000.0-4939542680.9
净资产变动数-169457319.01
09
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
8688000000.00--38391931.818649608068.19
购款
2.基金赎-13797000000.-13589150749.
-207849250.82回款0018
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净17472101746.017803801142.0
-331699396.07资产07报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
____杨小松_______蔡忠评__________徐超____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
第 15 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
6.4.2.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
6.4.2.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1货币资金
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
活期存款236271.19
等于：本金236250.04
加：应计利息21.15
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款152968825.96
等于：本金152967977.78
加：应计利息848.18
减：坏账准备-
合计153205097.15
注：其他存款为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
6.4.3.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末2025年6月30日项目成本应计利息公允价值公允价值变动
股票17745330438.35-17769045620.1423715181.79
贵金属投资-金
----交所黄金合约交易所
债券324400.0021.33324421.33-市场
第 16 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告银行间
----市场
合计324400.0021.33324421.33-
资产支持证券----
基金----
其他----
合计17745654838.3521.3317769370041.4723715181.79
6.4.3.3衍生金融资产/负债
6.4.3.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末2025年6月30日项目公允价值
合同/名义金额备注资产负债
利率衍生工具----
货币衍生工具----
权益衍生工具3387180.00---
-股指期货3387180.00---
其他衍生工具----
合计3387180.00---
6.4.3.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元
代码名称持仓量（买/卖）合约市值公允价值变动
IC2509 IC2509 1.00 1155160.00 38800.00
IF2509 IF2509 2.00 2332200.00 61380.00
合计100180.00
减：可抵销期货暂收款100180.00
净额0.00
注：1、买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。
2、衍生金融资产项下的利率/货币/权益/其他衍生工具为国债/外汇/股指/商品期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持国债/外汇/股指/商品期货投资合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的国债/外汇/股指/商品期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
6.4.3.4买入返售金融资产
6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
第 17 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
6.4.3.5其他资产无。
6.4.3.6其他负债
单位：人民币元项目本期末2025年6月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用-
其中：交易所市场-
银行间市场-
应付利息-
应退退补款114679706.56
预提费用84302.56
应付指数使用费-
可退替代款2090829.71
其他494731.64
合计117349570.47
6.4.3.7实收基金
金额单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日项目
基金份额（份）账面金额
上年度末22581101746.0022581101746.00
本期申购8688000000.008688000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-13797000000.00-13797000000.00
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末17472101746.0017472101746.00
注：本基金申购含红利再投份额（如有）、转换入份额（如有）；赎回含转出份额（如有）。
6.4.3.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末182727631.45-120784432.3661943199.09
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初182727631.45-120784432.3661943199.09
第 18 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
本期利润-261638117.47361936995.44100298877.97本期基金份额交易产
7757245.45161700073.56169457319.01
生的变动数
其中：基金申购款2797035.61-41188967.42-38391931.81
基金赎回款4960209.84202889040.98207849250.82
本期已分配利润---
本期末-71153240.57402852636.64331699396.07
6.4.3.9存款利息收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
活期存款利息收入779.43
定期存款利息收入-
其他存款利息收入36638.92
结算备付金利息收入4900.82
其他-
合计42319.17
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.3.10股票投资收益
6.4.3.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入-196230762.51
股票投资收益——赎回差价收入-268823130.95
股票投资收益——申购差价收入-
股票投资收益——证券出借差价收入-
合计-465053893.46
6.4.3.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
卖出股票成交总额8892533749.43
减：卖出股票成本总额9081832162.27
减：交易费用6932349.67
买卖股票差价收入-196230762.51
注：上述交易费用（如有）包含股票买卖产生的交易费用。
6.4.3.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
第 19 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
赎回基金份额对价总额13589150749.18
减：现金支付赎回款总额7839936232.18
减：赎回股票成本总额6018037647.95
减：交易费用-
赎回差价收入-268823130.95
6.4.3.11债券投资收益
6.4.3.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
债券投资收益——利息收入20.73债券投资收益——买卖债券（债转股及债券-到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计20.73
6.4.3.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入无。
6.4.3.12资产支持证券投资收益
6.4.3.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
6.4.3.13衍生工具收益
6.4.3.13.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
6.4.3.13.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股指期货-投资收益-86426.54
6.4.3.14股利收益
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
股票投资产生的股利收益214581461.13
其中：证券出借权益补偿收入-
基金投资产生的股利收益-
合计214581461.13
6.4.3.15公允价值变动收益
第 20 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
单位：人民币元项目名称本期2025年1月1日至2025年6月30日
1.交易性金融资产361749255.44
——股票投资361749255.44
——债券投资-
——资产支持证券投资-
——贵金属投资-
——其他-
2.衍生工具187740.00
——权证投资-
——期货投资187740.00
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动产
-生的预估增值税
合计361936995.44
6.4.3.16其他收入
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
基金赎回费收入-
替代损益8192326.34
合计8192326.34
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代或退补现金替代方式申购(赎回)本基金时，补入(卖出)被替代证券的实际买入成本(实际卖出金额)与申购(赎回)确认日估值的差额，或强制退款的被替代证券在强制退款计算日与申购(赎回)确认日估值的差额。
6.4.3.17其他费用
单位：人民币元项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
审计费用24795.19
信息披露费59507.37
证券出借违约金-
银行费用454.40
合计84756.96
6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.4.2资产负债表日后事项
第 21 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告财政部、税务总局于2025年7月31日发布《财政部税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2025年第4号），规定自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
本基金的基金管理人于2025年7月9日宣告2025年度第1次分红，向截至2025年7月11日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.1100元。
6.4.5关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况无。
6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)基金托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构基金管理人的股东华泰证券控制的公
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合”)司
南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金联本基金的基金管理人管理的其他基金
接基金(“南方中证 A500ETF联接”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易无。
6.4.6.1.2债券交易无。
6.4.6.1.3债券回购交易无。
6.4.6.1.4权证交易无。
第 22 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金无。
6.4.6.2关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月项目
30日
当期发生的基金应支付的管理费14421875.81
其中：应支付销售机构的客户维护费1406727.96
应支付基金管理人的净管理费13015147.85
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月项目
30日
当期发生的基金应支付的托管费4807292.00
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数。
6.4.6.2.3销售服务费无。
6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易无。
6.4.6.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.6.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况无。
6.4.6.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况无。
6.4.6.5各关联方投资本基金的情况
第 23 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
6.4.6.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份项目本期2025年1月1日至2025年6月30日
报告期初持有的基金份额50073500.00
报告期间申购/买入总份额-
报告期间因拆分变动份额-
减：报告期间赎回/卖出总份额-
报告期末持有的基金份额50073500.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例0.29%
注：基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.6.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日持有的基金份持有的基金份关联方名称持有的基金份持有的基金份额占基金总份额占基金总份额额额的比例额的比例
1450676102.1949776048.
华泰证券股份有限公司8.30%8.63%
0000
153824278.0118825205.0
兴业证券股份有限公司0.88%0.53%
00
中国工商银行股份有限
公司－南方中证 A500交 3897888107. 5063498507.
22.31%22.42%
易型开放式指数证券投0000资基金联接基金
注：本基金其他关联方投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.6.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日关联方名称期末余额当期利息收入
中国工商银行236271.19779.43
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行约定利率计息。
6.4.6.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元本期2025年1月1日至2025年6月30日基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式
数量（单位：总金额第 24 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告股/张）
华泰联合301458钧崴电子网下申购700572852.00
华泰联合603014威高血净网下申购204554192.50
华泰联合688757胜科纳米网下申购535748641.56
6.4.6.8其他关联交易事项的说明
于本期末，本基金持有关联方中国工商银行发行的普通股，成本总额为人民币
178877644.95元，估值总额为人民币206432061.00元，占基金净资产的比例为1.16%
（于上期末，本基金持有关联方中国工商银行发行的普通股，成本总额为人民币
220153295.22元，估值总额为人民币243128664.00元，占基金净资产的比例为1.07%）。
6.4.7利润分配情况
6.4.7.1利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金注：本基金报告期后分红情况（如有）详见本报告”资产负债表日后事项”部分内容。
6.4.8期末（2025年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.8.1.1受限证券类别：股票
期末数量证券代成功认流通受认购期末成本总期末估值总备证券名称受限期估值（单码购日限类型价格额额注单价位：股）
2025年
新股锁124.1
688775影石创新6月46个月47.2757327085.7171143.68-
定期6日
2025年
新股锁
688411海博思创1月206个月19.3883.4956010852.8046754.40-
定期日
2025年
新股锁
603049中策橡胶5月276个月46.5042.8572433666.0031023.40-
定期日
2025年
新股锁
688545兴福电子1月156个月11.6826.9599411609.9226788.30-
定期日
2025年
新股锁
301458钧崴电子1月26个月10.4034.117017290.4023911.11-
定期日
2025年
新股锁
301275汉朔科技3月46个月27.5056.1939710917.5022307.43-
定期日
688583思看科技2025年6个月新股锁33.4679.681755855.5013944.00-
第 25 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
1月8定期
日
2025年
1个月锁定期
688583思看科技6月19-79.6852-4143.36-内（含）转增日
2025年
新股锁
301678新恒汇6月136个月12.8044.543824889.6017014.28-
定期日
2025年
新股锁
301602超研股份1月156个月6.7024.806584408.6016318.40-
定期日
2025年
新股锁
301501恒鑫生活3月116个月39.9245.222419620.7210898.02-
定期日
2025年
1-6个锁定期
301501恒鑫生活6月6-45.22108-4883.76-月（含）转增日
2025年
1个月新股未
001388信通电子6月2416.4216.4284313842.0613842.06-内（含）上市日
2025年
新股锁
001388信通电子6月246个月16.4216.42941543.481543.48-
定期日
2025年
新股锁
301479弘景光电3月66个月41.9077.871305447.0010123.10-
定期日
2025年
1-6个锁定期
301479弘景光电5月28-77.8752-4049.24-月（含）转增日
2025年
新股锁
688757胜科纳米3月186个月9.0825.945364866.8813903.84-
定期日
2024年
新股锁
603072天和磁材12月246个月12.3054.452262779.8012305.70-
定期日
2025年
新股锁
301662宏工科技4月106个月26.6082.501433803.8011797.50-
定期日
2025年
新股锁139.4
301590优优绿能5月286个月89.60736540.8010182.04-
定期8日
2025年
新股锁
301665泰禾股份4月26个月10.2722.393934036.118799.27-
定期日
第 26 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
2025年
新股锁
603014威高血净5月126个月26.5032.682055432.506699.40-
定期日
2025年
新股锁
301636泽润新能4月306个月33.0647.461284231.686074.88-
定期日
2025年
新股锁
301595太力科技5月126个月17.0529.101963341.805703.60-
定期日
2025年
新股锁
301560众捷汽车4月176个月16.5027.451903135.005215.50-
定期日
2025年
新股锁
603271永杰新材3月46个月20.6035.081262595.604420.08-
定期日
2025年
新股锁
603409汇通控股2月256个月24.1833.321002418.003332.00-
定期日
2025年
新股锁
001390古麒绒材5月216个月12.0818.121782150.243225.36-
定期日
2025年
新股锁
603400华之杰6月126个月19.8843.81571133.162497.17-
定期日
2025年
新股锁
603120肯特催化4月96个月15.0033.4365975.002172.95-
定期日
6.4.8.1.2受限证券类别：债券
期末数量证券代成功认流通受认购期末成本总期末估值总备证券名称受限期估值（单码购日限类型价格额额注单价位：张）
2025年
1个月配债未100.0100.0
123257安克转债6月163244324400.00324421.33-内（含）上市01日
6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1银行间市场债券正回购无。
6.4.8.3.2交易所市场债券正回购
第 27 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告无。
6.4.8.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
6.4.9金融工具风险及管理
6.4.9.1风险管理政策和组织架构
本基金为被动式指数基金，紧密跟踪中证 A500 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪中证 A500 指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽
核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责第 28 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.9.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金为履行与金融负债有关的义务而调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，可能产生基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行期货投资，以对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
于本期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。
本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的15%。于本报告期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合该要求。
同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易的流
第 29 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.9.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末2025
1年以内1-5年5年以上不计息合计
年6月30日资产
153205097.153205097.
货币资金---
1515
结算备付金879064.43---879064.43
存出保证金---418483.20418483.20交易性金融177690456177693700
--324421.33
资产20.1441.47衍生金融资
-----产买入返售金
-----融资产
债权投资-----其他债权投
-----资其他权益工
-----具投资
应收清算款-----
应收股利-----
应收申购款-----
第 30 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告递延所得税
-----资产
其他资产-----
154084161.177694641179238726
资产总计-324421.33
5803.3486.25
负债
短期借款-----交易性金融
-----负债衍生金融负
-----债卖出回购金
-----融资产款
应付清算款---29616.6629616.66
应付赎回款-----应付管理人
---2019267.282019267.28报酬
应付托管费---673089.10673089.10应付销售服
-----务费应付投资顾
-----问费
应交税费---0.670.67
应付利润-----递延所得税
-----负债
117349570.4117349570.4
其他负债---
77
120071544.120071544.
负债总计---
1818
利率敏感度154084161.176493925178038011
-324421.33
缺口5859.1642.07上年度末
2024年12月1年以内1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
116123998.1116123998.1
货币资金---
77
结算备付金770469.35---770469.35
存出保证金---420864.00420864.00交易性金融226295873226295873
---
资产32.7232.72
衍生金融资-----
第 31 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告产买入返售金
-----融资产
债权投资-----其他债权投
-----资其他权益工
-----具投资
应收清算款-----
应收股利-----
应收申购款-----递延所得税
-----资产
其他资产-----
116894467.5226300081227469026
资产总计--
296.7264.24
负债
短期借款-----交易性金融
-----负债衍生金融负
-----债卖出回购金
-----融资产款
应付清算款---226193.80226193.80
应付赎回款-----应付管理人
---2430698.402430698.40报酬
应付托管费---810232.80810232.80应付销售服
-----务费应付投资顾
-----问费
应交税费-----
应付利润-----递延所得税
-----负债
100390594.100390594.
其他负债---
1515
103857719.103857719.
负债总计---
1515
利率敏感度116894467.5225261504226430449
--
缺口277.5745.09
第 32 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.市场利率平行上升25个基点0.000.00
2.市场利率平行下降25个基点0.000.00
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，通过指数化分散投资降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
单位：人民币元本期末2025年6月30日上年度末2024年12月31日占基金资产占基金资产项目公允价值净值比例公允价值净值比例
（%）（%）
交易性金融资产-
17769045620.1499.8022629587332.7299.94
股票投资
交易性金融资产-
----基金投资
交易性金融资产-
----贵金属投资
衍生金融资产-权
----证投资
第 33 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
其他----
合计17769045620.1499.8022629587332.7299.94
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末（2025年6月上年度末（2024年12分析
30日）月31日）
1.组合自身基准上升5%810533923.60925493556.63
2.组合自身基准下降5%-810533923.60-925493556.63
6.4.10公允价值
6.4.10.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.10.2持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.10.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2025年6月30日
第一层次17768630602.83
第二层次339806.87
第三层次399631.77
合计17769370041.47
6.4.10.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.10.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.10.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
第 34 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.11有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额
（%）
1权益投资17769045620.1499.14
其中：股票17769045620.1499.14
2基金投资--
3固定收益投资324421.330.00
其中：债券324421.330.00
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计154084161.580.86
8其他各项资产418483.200.00
9合计17923872686.25100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值。
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 97166479.18 0.55
B 采矿业 896901505.01 5.04
C 制造业 10325459640.35 58.00
电力、热力、燃气及水生产和
D 547341249.00 3.07供应业
E 建筑业 338656862.00 1.90
F 批发和零售业 125920730.00 0.71
第 35 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
G 交通运输、仓储和邮政业 619569282.00 3.48
H 住宿和餐饮业 15685641.00 0.09
信息传输、软件和信息技术服
I 1167970254.74 6.56务业
J 金融业 2880718180.25 16.18
K 房地产业 185559542.00 1.04
L 租赁和商务服务业 197132636.60 1.11
M 科学研究和技术服务业 197202141.50 1.11
N 水利、环境和公共设施管理业 39245101.00 0.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 11671146.00 0.07
Q 卫生和社会工作 66453288.48 0.37
R 文化、体育和娱乐业 55967559.82 0.31
S 综合 - -
合计17768621238.9399.80
7.2.2期末积极投资按行业分类境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 410477.37 0.00
电力、热力、燃气及水生产和
D - -供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 13903.84 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计424381.210.00
7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
第 36 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票
投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1600519贵州茅台490290691073560.803.88
2300750宁德时代2052322517636654.842.91
3601318中国平安8341000462758680.002.60
4600036招商银行9626330442329863.502.48
5601166兴业银行12881000300642540.001.69
6600900长江电力9471650285475531.001.60
7000333美的集团3812300275248060.001.55
8601899紫金矿业12776556249142842.001.40
9002594比亚迪698200231739562.001.30
10300059东方财富9781154226238092.021.27
11600030中信证券7569165209060337.301.17
12601398工商银行27197900206432061.001.16
13600276恒瑞医药3465700179869830.001.01
14000858五粮液1508200179324980.001.01
15601328交通银行20712500165700000.000.93
16000651格力电器3466624155720750.080.87
17601288农业银行24783100145724628.000.82
18688981中芯国际1548984136573919.280.77
19600887伊利股份4897669136547011.720.77
20002475立讯精密3934780136497518.200.77
21600919江苏银行11409200136225848.000.77
22603259药明康德1933300134461015.000.76
23601816京沪高铁22730400130699800.000.73
24600000浦发银行9124519126648323.720.71
25002371北方华创257950114068069.500.64
26 000725 京东方 A 28287500 112867125.00 0.63
27300760迈瑞医疗472284106145829.000.60
28688041海光信息735874103971637.460.58
29601088中国神华2550500103397270.000.58
30601601中国太保2678000100451780.000.56
31300308中际旭创68403099772615.800.56
32300502新易盛76115696682035.120.54
33300124汇川技术146822994803546.530.53
34688256寒武纪15649594131742.500.53
35601728中国电信1205760093446400.000.52
36601668中国建筑1604790092596383.000.52
第 37 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
37000001平安银行749750090494825.000.51
38002352顺丰控股185160090284016.000.51
39002714牧原股份213131889536669.180.50
40002230科大讯飞178090085269492.000.48
41601127赛力斯63170084849944.000.48
42603501豪威集团65810084006465.000.47
43600031三一重工460592082676264.000.46
44000063中兴通讯247378280373177.180.45
45603019中科曙光113750080080000.000.45
46600309万华化学147066579798282.900.45
47002415海康威视286050079321665.000.45
48600941中国移动69630078368565.000.44
49300274阳光电源112644376339042.110.43
50601857中国石油876900074974950.000.42
51688008澜起科技89711273563184.000.41
52601919中远海控485895073078608.000.41
53600690海尔智家290470071978466.000.40
54601012隆基绿能469302770489265.540.40
55600660福耀玻璃123370070333237.000.40
56600406国电南瑞309155069281635.500.39
57601766中国中车941380066273152.000.37
58603986兆易创新52120065947436.000.37
59600050中国联通1210680064650312.000.36
60000568泸州老窖56874164495229.400.36
61000338潍柴动力417411964197950.220.36
62600028中国石化1127920063614688.000.36
63300476胜宏科技47020063185476.000.35
64 000100 TCL 科技 14490100 62742133.00 0.35
65601988中国银行1107746062255325.200.35
66601006大秦铁路935980061774680.000.35
67688012中微公司32801659797316.800.34
68601985中国核电637520059416864.000.33
69601225陕西煤业299142957555093.960.32
70600104上汽集团357270057341835.000.32
71002027分众传媒782363457112528.200.32
72600150中国船舶173330056401582.000.32
73600418江淮汽车133880053672492.000.30
74601628中国人寿127980052714962.000.30
75600760中航沈飞86520050718024.000.28
76603288海天味业128146449861764.240.28
77000425徐工机械635570049383789.000.28
78000625长安汽车384260049031576.000.28
79605499东鹏饮料15595848978609.900.28
第 38 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
80000792盐湖股份286250048891500.000.27
81688111金山办公17363648626761.800.27
82600111北方稀土194270048373230.000.27
83600938中国海油184220048099842.000.27
84688271联影医疗37075047359605.000.27
85600905三峡能源1105770047105802.000.26
86601658邮储银行858890046981283.000.26
87600089特变电工392634846841331.640.26
88002625光启技术116235046470753.000.26
89601888中国中免75130045806761.000.26
90603993洛阳钼业541790045618718.000.26
91002050三花智控172600045531880.000.26
92600436片仔癀22619345240861.930.25
93600048保利发展558330045224730.000.25
94600019宝钢股份680340044834406.000.25
95002463沪电股份105164044778831.200.25
96300015爱尔眼科358194544702673.600.25
97601390中国中铁796790044699919.000.25
98300014亿纬锂能96884444382743.640.25
99600415小商品城213650044182820.000.25
100600547山东黄金138232044137477.600.25
101300033同花顺16125144023135.510.25
102002241歌尔股份187470043718004.000.25
103601600中国铝业616060043370624.000.24
104601989中国重工880530040856592.000.23
105000977浪潮信息79090040240992.000.23
106002179中航光电99530040170308.000.23
107600893航发动力104090040116286.000.23
108600585海螺水泥184780039672266.000.22
109603799华友钴业106130039289326.000.22
110600570恒生电子116920039214968.000.22
111000538云南白药68168038030927.200.21
112002384东山精密100070037796439.000.21
113600584长电科技111200037463280.000.21
114000938紫光股份155990037422001.000.21
115601727上海电气487540036029206.000.20
116000988华工科技76310035873331.000.20
117002028思源电气48813635589995.760.20
118600438通威股份211060035352550.000.20
119300408三环集团104500034903000.000.20
120002049紫光国微52910034846526.000.20
121300433蓝思科技155460034667580.000.19
122 000002 万科 A 5242600 33657492.00 0.19
第 39 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
123600795国电电力689700033381480.000.19
124600489中金黄金225240032952612.000.19
125601669中国电建667600032512120.000.18
126002422科伦药业88675631852275.520.18
127600988赤峰黄金127830031804104.000.18
128601689拓普集团66600031468500.000.18
129600010包钢股份1755040031415216.000.18
130600009上海机场97949031118397.300.17
131300339润和软件61160031087628.000.17
132601100恒立液压43130031053600.000.17
133002456欧菲光259390030737715.000.17
134600160巨化股份105480030251664.000.17
135002460赣锋锂业89494030222123.800.17
136000768中航西飞107690029442446.000.17
137300394天孚通信36758729348146.080.16
138600183生益科技95840028895760.000.16
139601186中国铁建355180028449918.000.16
140002252上海莱士408854928088331.630.16
141002074国轩高科86136227959810.520.16
142600839四川长虹285720027771984.000.16
143000157中联重科384000027763200.000.16
144601360三六零271710027714420.000.16
145600989宝丰能源170290027484806.000.15
146688036传音控股34199427256921.800.15
147600886国投电力184890027252786.000.15
148000963华东医药67010027045236.000.15
149601058赛轮轮胎205739326992996.160.15
150600115中国东航659010026558103.000.15
151300442润泽科技53310926404888.770.15
152600066宇通客车103810025807166.000.14
153000408藏格矿业60370025759879.000.14
154000807云铝股份161135025749373.000.14
155002001新和成118228425147180.680.14
156002466天齐锂业78430025128972.000.14
157002340格林美395410025108535.000.14
158600196复星医药99846925051587.210.14
159600426华鲁恒升114950024909665.000.14
160300661圣邦股份34164824861724.960.14
161301236软通动力45225024710940.000.14
162002195岩山科技438670024697121.000.14
163600029南方航空416010024544590.000.14
164601800中国交建275940024531066.000.14
165600674川投能源152860024518744.000.14
第 40 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
166001979招商蛇口279440024506888.000.14
167002236大华股份154240024493312.000.14
168002156通富微电95450024454290.000.14
169600011华能国际340510024312414.000.14
170688169石头科技15520624297499.300.14
171000661长春高新24470024269346.000.14
172000975山金国际127550024157970.000.14
173688126沪硅产业126701523718520.800.13
174600487亨通光电154340023614020.000.13
175600346恒力石化163890023370714.000.13
176002517恺英网络120214423213400.640.13
177300251光线传媒113220022949694.000.13
178600460士兰微92250022896450.000.13
179601111中国国航289700022857330.000.13
180300207欣旺达113930022854358.000.13
181002558巨人网络95850022572675.000.13
182300418昆仑万维67090022562367.000.13
183600372中航机载186210022456926.000.13
184600745闻泰科技66760022384628.000.13
185000066中国长城151150022370200.000.13
186002648卫星化学128972322350899.590.13
187601868中国能建1001320022329436.000.13
188003816中国广核609050022169420.000.12
189300347泰格医药41270022005164.000.12
190600096云天化100070021985379.000.12
191601021春秋航空39500021981750.000.12
192688608恒玄科技6300321923783.940.12
193601117中国化学283710021760557.000.12
194300450先导智能87116121648350.850.12
195688213思特威21089821557993.560.12
196002916深南电路19992821554237.680.12
197600879航天电子205730021539931.000.12
198002273水晶光电107695721506831.290.12
199002465海格通信154220021498268.000.12
200600741华域汽车121480021441220.000.12
201601319中国人保246020021428342.000.12
202600588用友网络159420021314454.000.12
203601168西部矿业128140021309682.000.12
204688777中控技术47420021296322.000.12
205300782卓胜微29821621283675.920.12
206002920德赛西威20808821252027.440.12
207600256广汇能源351255021145551.000.12
208600176中国巨石184930021082020.000.12
第 41 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
209601633长城汽车98060021063288.000.12
210002294信立泰44450021038185.000.12
211688120华海清科12424020959288.000.12
212002601龙佰集团127970020743937.000.12
213000831中国稀土57280020689536.000.12
214600482中国动力89500020647650.000.12
215600352浙江龙盛203070020631912.000.12
216600885宏发股份92462020628272.200.12
217002555三七互娱119130020597577.000.12
218600219南山铝业537580020589314.000.12
219000786北新建材76980020384304.000.11
220600039四川路桥203820020178180.000.11
221688235百济神州8626320154487.320.11
222000933神火股份120991720133018.880.11
223300017网宿科技187630020113936.000.11
224300896爱美客11340019823454.000.11
225002185华天科技196180019814180.000.11
226000630铜陵有色590220019713348.000.11
227601877正泰电器86920019704764.000.11
228302132中航成飞22080019417152.000.11
229002493荣盛石化234080019381824.000.11
230000423东阿阿胶36940019319620.000.11
231600085同仁堂53310019223586.000.11
232002281光迅科技38930019200276.000.11
233688002睿创微纳27349419068001.680.11
234 002129 TCL 中环 2479600 19043328.00 0.11
235001965招商公路158620019034400.000.11
236002709天赐材料104030018850236.000.11
237688617惠泰医疗6343618840492.000.11
238002595豪迈科技31770018814194.000.11
239688396华润微39812918775763.640.11
240300223北京君正27090018746280.000.11
241603596伯特利35270018583763.000.10
242603392万泰生物30391418538754.000.10
243600362江西铜业78840018472212.000.10
244300122智飞生物94225118458697.090.10
245002131利欧股份521800018263000.000.10
246002130沃尔核材76509918224658.180.10
247002085万丰奥威114590018208351.000.10
248300866安克创新15939018106704.000.10
249300002神州泰岳152590018005620.000.10
250600161天坛生物93790017998301.000.10
251002532天山铝业216100017957910.000.10
第 42 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
252300058蓝色光标273494017941206.400.10
253688099晶晨股份25257817935563.780.10
254002738中矿资源55768617935181.760.10
255300454深信服18976017871596.800.10
256688506百利天恒6013017805695.600.10
257603606东方电缆34430017803753.000.10
258300832新产业31230417713882.880.10
259300395菲利华34628717695265.700.10
260688122西部超导34096317689160.440.10
261002472双环传动52560017602344.000.10
262002128电投能源88980017600244.000.10
263002138顺络电子61900017406280.000.10
264002180纳思达75643517352618.900.10
265603129春风动力8010017341650.000.10
266002078太阳纸业128420017285332.000.10
267002938鹏鼎控股53850017248155.000.10
268300474景嘉微23510017162300.000.10
269002436兴森科技129360017127264.000.10
270000301东方盛虹205230017095659.000.10
271600233圆通速递132150017034135.000.10
272002410广联达126582016974646.200.10
273300346南大光电53545616941827.840.10
274000034神州数码45010016941764.000.10
275600143金发科技163710016878501.000.09
276002223鱼跃医疗47240016817440.000.09
277300024机器人97670016779706.000.09
278300496中科创达29310016771182.000.09
279002353杰瑞股份47880016758000.000.09
280600862中航高科64197516742708.000.09
281600188兖矿能源136880016658296.000.09
282002065东华软件173140016621440.000.09
283300759康龙化成67667516605604.500.09
284300054鼎龙股份57840016588512.000.09
285601618中国中冶553680016499664.000.09
286300136信维通信73590016484160.000.09
287002202金风科技160290016429725.000.09
288000999华润三九51842316216271.440.09
289688072拓荆科技10486416118645.440.09
290300604长川科技35880016113708.000.09
291605117德业股份30522616073201.160.09
292688047龙芯中科12026116041614.790.09
293688223晶科能源308144815992715.120.09
294002271东方雨虹148876015974394.800.09
第 43 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
295002624完美世界105263115968412.270.09
296601615明阳智能138950015965355.000.09
297300383光环新网111070015883010.000.09
298603087甘李药业28980015875244.000.09
299002008大族激光64450015706465.000.09
300688578艾力斯16869515695382.800.09
301600515海南机场442930015679722.000.09
302600845宝信软件66240015645888.000.09
303002405四维图新182363815573868.520.09
304601872招商轮船248560015559856.000.09
305002155湖南黄金86707715477324.450.09
306000733振华科技30865015447932.500.09
307002459晶澳科技154338015402932.400.09
308600895张江高科59740015353180.000.09
309000426兴业银锡96980015322840.000.09
310603659璞泰来81030015217434.000.09
311300459汤姆猫271670015213520.000.09
312600549厦门钨业72660015200472.000.09
313300627华测导航43302615155910.000.09
314300012华测检测128890015067241.000.08
315688266泽璟制药13892714936041.770.08
316688599天合光能101989414819059.820.08
317603605珀莱雅17821014754005.900.08
318300037新宙邦41754014697408.000.08
319300073当升科技33350014630645.000.08
320605589圣泉集团52690014621475.000.08
321601216君正集团262670014499384.000.08
322300699光威复材45684214468186.140.08
323600332白云山54560014382016.000.08
324300253卫宁健康135301414341948.400.08
325600392盛和资源108850014335545.000.08
326000617中油资本193540014128420.000.08
327002444巨星科技55380014127438.000.08
328000932华菱钢铁320890014119160.000.08
329300003乐普医疗102278014093908.400.08
330300628亿联网络40470014067372.000.08
331603979金诚信30000013932000.000.08
332300316晶盛机电51009013848943.500.08
333000878云南铜业108770013835544.000.08
334600153建发股份133330013826321.000.08
335002389航天彩虹53860013788160.000.08
336601233桐昆股份129240013699440.000.08
337300001特锐德56960013653312.000.08
第 44 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
338002007华兰生物86743713592737.790.08
339603260合盛硅业28527413521987.600.08
340300142沃森生物122670013493700.000.08
341600803新奥股份70970013413330.000.08
342002414高德红外130673813394064.500.08
343002812恩捷股份45618013361512.200.08
344600316洪都航空35300013308100.000.07
345600118中国卫星46466013275336.200.07
346688180君实生物38913813222909.240.07
347300568星源材质104245813218367.440.07
348600038中直股份33850013137185.000.07
349600699均胜电子75100013097440.000.07
350600177雅戈尔178390013022470.000.07
351002152广电运通96889513021948.800.07
352601799星宇股份10360012950000.000.07
353600521华海药业69200012891960.000.07
354600398海澜之家184900012869040.000.07
355000519中兵红箭58728612855690.540.07
356601238广汽集团171390012837111.000.07
357300315掌趣科技210950012804665.000.07
358002821凯莱英14493012790072.500.07
359600704物产中大240270012662229.000.07
360000738航发控制60634512581658.750.07
361300413芒果超媒57640012577048.000.07
362600497驰宏锌锗235860012476994.000.07
363300919中伟股份37842012442449.600.07
364002318久立特材53030012403717.000.07
365600018上港集团216930012386703.000.07
366002044美年健康240780012376092.000.07
367601567三星医疗54744412273694.480.07
368600141兴发集团59590012233827.000.07
369000009中国宝安137620012220656.000.07
370600765中航重机72140012177232.000.07
371601677明泰铝业97350012090870.000.07
372000623吉林敖东70896012016872.000.07
373000400许继电气55130012001801.000.07
374002841视源股份34229511843407.000.07
375600637东方明珠157030011730141.000.07
376002607中公教育381410011671146.000.07
377603939益丰药房47540011633038.000.07
378600498烽火通信55120011591736.000.07
379002245蔚蓝锂芯90340011590622.000.07
380601607上海医药64250011487900.000.06
第 45 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
381000960锡业股份75040011481120.000.06
382301358湖南裕能36810011481039.000.06
383600529山东药玻51710011448594.000.06
384300088长信科技191226111397075.560.06
385300182捷成股份206810011395231.000.06
386002407多氟多93112011350352.800.06
387002409雅克科技20710011326299.000.06
388000039中集集团143850011306610.000.06
389002739万达电影98689911280255.570.06
390600026中远海能107960011152268.000.06
391688188柏楚电子8367511016650.500.06
392601018宁波港300080010982928.000.06
393300724捷佳伟创20180010957740.000.06
394300757罗博特科7300010947810.000.06
395300068南都电源68550010913160.000.06
396600563法拉电子9790010679911.000.06
397000887中鼎股份60700010677130.000.06
398300285国瓷材料61300010635550.000.06
399300558贝达药业18310010610645.000.06
400600820隧道股份170350010391350.000.06
401688009中国通号201880110376637.140.06
402300144宋城演艺120963510342379.250.06
403002497雅化集团90424410308381.600.06
404600008首创环保340890010294878.000.06
405688303大全能源48251410287198.480.06
406603806福斯特79258010271836.800.06
407600486扬农化工17701610266928.000.06
408002432九安医疗28130010247759.000.06
409002312川发龙蟒89050010222940.000.06
410300296利亚德167573110221959.100.06
411002025航天电器19879010219793.900.06
412002064华峰化学154190010191959.000.06
413600516方大炭素218700010147680.000.06
414603816顾家家居39650010118680.000.06
415603568伟明环保53030010118124.000.06
416300763锦浪科技1737509971512.500.06
417600998九州通19359009950526.000.06
418600166福田汽车36600009918600.000.06
419605358立昂微4252009907160.000.06
420600170上海建工41172009840108.000.06
421601179中国西电15943009789002.000.05
422600208衢州发展33002009768592.000.05
423603486科沃斯1669009718587.000.05
第 46 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
424000683博源化工20221809686242.200.05
425600312平高电气6263009638757.000.05
426600323瀚蓝环境3936009584160.000.05
427002176江特电机13043009469218.000.05
428002244滨江集团9704009461400.000.05
429601155新城控股6916009461088.000.05
430000818航锦科技4168909380025.000.05
431600763通策医疗2270969374522.880.05
432601000唐山港22920009305520.000.05
433000830鲁西化工8975009244250.000.05
434600511国药股份3146009173736.000.05
435000629钒钛股份35745009150720.000.05
436603885吉祥航空6737009074739.000.05
437300676华大基因1821009063117.000.05
438600535天士力5775009037875.000.05
439002603以岭药业6399009022590.000.05
440002439启明星辰5613558976066.450.05
441603899晨光股份3089008955011.000.05
442000708中信特钢7610008949360.000.05
443600499科达制造9061008879780.000.05
444603000人民网4367008825707.000.05
445300390天华新能4559408694775.800.05
446601880辽港股份57963008694450.000.05
447300567精测电子1420798611408.190.05
448002145中核钛白20691958587159.250.05
449600004白云机场9298008461180.000.05
450600655豫园股份15204008438220.000.05
451 000563 陕国投 A 2360500 8426985.00 0.05
452600859王府井6064008422896.000.05
453000547航天发展9956008363040.000.05
454600131国网信通4714008343780.000.05
455603077和邦生物47636008336300.000.05
456600754锦江酒店3705008314020.000.05
457601966玲珑轮胎5665008310555.000.05
458600325华发股份17041008298967.000.05
459300529健帆生物3845768295304.320.05
460002756永兴材料2603608266430.000.05
461603613国联股份3460458197806.050.05
462300438鹏辉能源2949008142189.000.05
463688005容百科技3629038099994.960.05
464300601康泰生物5200007898800.000.04
465002544普天科技3351007858095.000.04
466000998隆平高科7746007629810.000.04
第 47 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
467600867通化东宝9238007575160.000.04
468300070碧水源16787027554159.000.04
469600667太极实业11408007506464.000.04
470002120韵达股份11196617501728.700.04
471601866中远海发30300007484100.000.04
472603833欧派家居1325607483012.000.04
473300457赢合科技3217007399100.000.04
474600258首旅酒店5217007371621.000.04
475 000032 深桑达 A 363900 7361697.00 0.04
476002831裕同科技3094007246148.000.04
477002508老板电器3763007153463.000.04
478300751迈为股份1013007046428.000.04
479 000069 华侨城 A 3076700 6922575.00 0.04
480600129太极集团3236006895916.000.04
481000967盈峰环境9865006856175.000.04
482300118东方日升6944006652352.000.04
483002292奥飞娱乐6777006587244.000.04
484300573兴齐眼药1246006453034.000.04
485002572索菲亚4530006346530.000.04
486002266浙富控股20285006247780.000.04
487601636旗滨集团12393006208893.000.03
488600315上海家化2852006009164.000.03
489600864哈投股份9769005832093.000.03
490000035中国天楹13382005740878.000.03
491688063派能科技1245825616156.560.03
492603650彤程新材1738005587670.000.03
493002091江苏国泰7425005397975.000.03
494300769德方纳米1626005369052.000.03
495688390固德威1231745351910.300.03
496002372伟星新材4958005136488.000.03
497001914招商积余3410004218170.000.02
498600335国机汽车4697003029565.000.02
499600007中国国贸1461003006738.000.02
500301381赛维时代871001737645.000.01
7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）
1688775影石创新57371143.680.00
2688411海博思创56046754.400.00
3603049中策橡胶72431023.400.00
第 48 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
4688545兴福电子99426788.300.00
5301458钧崴电子70123911.110.00
6301275汉朔科技39722307.430.00
7688583思看科技22718087.360.00
8301678新恒汇38217014.280.00
9301602超研股份65816318.400.00
10301501恒鑫生活34915781.780.00
11001388信通电子93715385.540.00
12301479弘景光电18214172.340.00
13688757胜科纳米53613903.840.00
14603072天和磁材22612305.700.00
15301662宏工科技14311797.500.00
16301590优优绿能7310182.040.00
17301585蓝宇股份2739363.900.00
18301665泰禾股份3938799.270.00
19603014威高血净2056699.400.00
20301636泽润新能1286074.880.00
21301595太力科技1965703.600.00
22301560众捷汽车1905215.500.00
23603271永杰新材1264420.080.00
24603409汇通控股1003332.000.00
25001390古麒绒材1783225.360.00
26603400华之杰572497.170.00
27603120肯特催化652172.950.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额
净值比例（％）
1600519贵州茅台513294465.342.27
2600036招商银行221525998.290.98
3601318中国平安215234167.630.95
4601166兴业银行160346223.610.71
5600900长江电力135296339.650.60
6688041海光信息115898736.330.51
7601899紫金矿业114254359.480.50
8600030中信证券103049816.580.46
9601398工商银行97747610.000.43
10601328交通银行90882617.680.40
11688981中芯国际87512388.970.39
12600276恒瑞医药86494169.030.38
第 49 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
13600887伊利股份76812553.440.34
14601288农业银行68091281.000.30
15601816京沪高铁65591083.480.29
16600309万华化学61456250.940.27
17600919江苏银行60623530.290.27
18603259药明康德55691580.160.25
19600000浦发银行53648197.580.24
20688008澜起科技52899941.680.23
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额
净值比例（％）
1600519贵州茅台734967225.533.25
2600036招商银行337428456.061.49
3601318中国平安336721531.721.49
4600900长江电力215356299.490.95
5601166兴业银行189778936.040.84
6601899紫金矿业175475096.900.77
7600030中信证券159632577.640.70
8601398工商银行151988140.000.67
9688041海光信息147948505.350.65
10600276恒瑞医药135279438.400.60
11688981中芯国际128761492.950.57
12600887伊利股份120471496.480.53
13601328交通银行109299566.480.48
14601288农业银行106013604.000.47
15601816京沪高铁104541714.920.46
16601988中国银行102646469.000.45
17600919江苏银行92671918.900.41
18600309万华化学87699799.430.39
19603259药明康德86504191.520.38
20600000浦发银行80597433.670.36
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额6265249960.63
卖出股票收入（成交）总额8892533749.43
第 50 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）324421.330.00
8同业存单--
9其他--
10合计324421.330.00
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）
1123257安克转债3244324421.330.00
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细无。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细无。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
7.10本基金投资股指期货的投资政策
第 51 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
本基金投资股指期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策无。
7.11.2本期国债期货投资评价无。
7.12投资组合报告附注
7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局福建监管局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被动持有，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
7.12.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称金额（元）
1存出保证金418483.20
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
第 52 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
9合计418483.20
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称
公允价值（元）比例（%）明
1688775影石创新71143.680.00新股锁定期
2688411海博思创46754.400.00新股锁定期
3603049中策橡胶31023.400.00新股锁定期
4688545兴福电子26788.300.00新股锁定期
5301458钧崴电子23911.110.00新股锁定期
§8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构
南方中证 A500 交易型户均持有持有人户机构投资者个人投资者开放式指数证券投资的基金份数（户）基金联接基金额占总份额占总份额占总份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例
820440.5123596612145443897888
2129670.74%6.95%22.31%
48995.00644.00107.00
8.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1中国人寿保险股份有限公司2154148132.0012.33%
2华泰证券股份有限公司1450676102.008.30%
3国泰海通证券股份有限公司523183041.002.99%
4方正证券股份有限公司423815090.002.43%
5东方证券股份有限公司405073441.002.32%
6中国平安人寿保险股份有限公司－自307376300.001.76%
第 53 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告有资金
7中信证券股份有限公司243509531.001.39%
8申万宏源证券有限公司241081342.001.38%
中国平安人寿保险股份有限公司－传
9188323713.001.08%
统－普通保险产品
10兴业证券股份有限公司153824278.000.88%
中国工商银行股份有限公司－南方中
11 证 A500 交易型开放式指数证券投资 3897888107.00 22.31%
基金联接基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金
经理)均未持有本基金份额。
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2024年9月25日)基金份额
2000101746.00
总额
本报告期期初基金份额总额22581101746.00
本报告期基金总申购份额8688000000.00
减：本报告期基金总赎回份额13797000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额17472101746.00
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
第 54 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内无涉及基金财产的诉讼事项。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商名称单元占当期佣金备注成交金额票成交总佣金数量总量的比例额的比例
15156007538.7
银河证券5100.00%1514150.32100.00%-注：根据2024年7月1日起施行的《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证监会公告〔2024〕3号），基金管理人制定了证券公司交易单元的选择标准和程序：
1、选择标准
基金管理人建立了选择机制，选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并制定了定性与定量相结合的具体标准。
2、选择程序
（1）基金管理人根据上述标准对证券公司进行评估，与符合标准的证券公司签订交易
单元租用协议后将其入库，并对入库的证券公司开展动态管理，定期检视其是否持续符合选择标准；
第 55 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
（2）基金管理人根据其建立的服务评价及交易量分配机制，定期对证券公司开展评价后，根据评价结果进行交易量的分配。
3、报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：新增交易单元：无；减少交易单元：
无。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券回购成成交金额券成交总成交金额成交金额证成交总交总额的额的比例额的比例比例
银河证券------
10.8其他重大事件
法定披露序号公告事项法定披露方式日期
证券日报、基金管理南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公
1人网站、中国证监会2025-01-01
告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
2人网站、中国证监会2025-01-04
关联方承销证券的关联交易公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加
3人网站、中国证监会2025-01-08
华金证券为一级交易商的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理
南方基金管理股份有限公司旗下部分ETF增加
4人网站、中国证监会2025-02-20
瑞银证券为一级交易商的公告基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
5人网站、中国证监会2025-03-20
关联方承销证券的关联交易公告基金电子披露网站
南方基金管理股份有限公司旗下公募基金通过证券日报、基金管理6证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年人网站、中国证监会2025-03-31度）基金电子披露网站
证券日报、基金管理南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
7人网站、中国证监会2025-05-14
关联方承销证券的关联交易公告基金电子披露网站
§11影响投资者决策的其他重要信息
第 56 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额
超过20%比的时间区间
20250101-
20250330
联接基20250401-
15063498507.00357229400.001522839800.003897888107.0022.31%
金20250401
20250407-
20250630
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§12备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2、《南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年中期报告》原文。
12.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
12.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
第 57 页 共 58 页南方中证 A500交易型开放式指数证券投资基金 2025年中期报告
沪公网安备31011802005267号
