嘉实中证海外中国互联网30交易型开放式

指数证券投资基金（QDII）

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 7 月 21 日嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）

场内简称 中概互联网 ETF基金主代码159607基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年11月24日

报告期末基金份额总额966829139.00份

投资目标本基金紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.35%，年跟踪误差不超过4%。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应的调整。

具体投资策略包括：完全复制策略、替代性策略、衍生品

投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、资产支

持证券投资策略、存托凭证投资策略、境外市场基金投资策略等。

业绩比较基准经估值汇率调整后的中证海外中国互联网30指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金投资于境外证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

本基金为股票型指数基金，跟踪中证海外中国互联网30指数，主要投资于标的指数成份股及备选成份股，其风险第 2 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司

英文名称：State Street Bank and Trust Company境外资产托管人

中文名称：美国道富银行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益132363581.07

2.本期利润-41351739.58

3.加权平均基金份额本期利润-0.0349

4.期末基金资产净值1016560629.34

5.期末基金份额净值1.0514

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-3.90%2.59%-4.14%2.60%0.24%-0.01%

过去六个月17.28%2.51%16.64%2.52%0.64%-0.01%

过去一年35.52%2.26%35.25%2.28%0.27%-0.02%

过去三年21.45%2.26%21.95%2.29%-0.50%-0.03%自基金合同

5.14%2.64%-2.28%2.70%7.42%-0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

第 3 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期证券从业姓名职务限说明年限任职日期离任日期

本基金、嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）、嘉实沪深300红利

低波动 ETF、嘉实沪深300红利低波动2016年6月加入嘉实基金管理有限公

ETF联接、嘉 2024年 1月 司，历任指数投资部投资经理助理、投王紫菡-9年实医药健康11日资经理。硕士研究生，具有基金从业资

100ETF、嘉实 格。中国国籍。

中证医药健康

100策略 ETF

联接、嘉实恒

生科技 ETF（QDII）、嘉实中证医疗指数

发起式、嘉实

第 4 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告国证绿色电力

ETF、嘉实中证细分化工产业主题指数发起

式、嘉实国证

绿色电力 ETF

发起联接、嘉实中证疫苗与生物技术

ETF、嘉实恒生消费指数发起（QDII）、嘉实恒生医疗保健

ETF发起联接（QDII）、嘉实上证科创板生

物医药 ETF、嘉实恒生医疗

保健 ETF（QDII）、嘉实上证科创板生

物医药 ETF发

起联接、嘉实中证港股通高

股息投资 ETF基金经理

本基金、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实原油曾任上海申银证券机构销售部及国际部

(QDII-LOF)、 交易员、LG securities (HK) Co. Ltd

嘉实恒生港股研究员、上海沪光国际资产管理（香港）

通新经济指数2024年10月有限公司基金经理助理、德意志资产管

蒋一茜-27年（LOF）、嘉实 28日 理（香港）有限公司基金经理。2009年纳斯达克9月加入嘉实国际资产管理有限公司。

100ETF发起 硕士研究生，具有基金从业资格。中国联接（QDII）、 香港籍。

嘉实纳斯达克

100ET（F QDII）

基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

第 5 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》和其他相关法

律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本基金跟踪中证海外中国互联网30指数，中证海外中国互联网30指数选取海外交易所上市的30家中国互联网企业作为样本股，采用自由流通市值加权计算，以反映在海外交易所上市知名中国互联网企业的投资机会。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

2025年二季度，我国经济在新旧动能转换中保持韧性。4月受益于关税冲击带来的抢出口效应，机电与高新技术产品出口同比双位数增长，有力支撑工业生产；5月政策协同发力，降准降息与消费补贴显效，家电、通讯器材零售额同比增逾10%；6月新质生产力培育加速，高技术制造业增加值同比跃升8%以上，人民币汇率企稳释放市场信心。总体而言，政策效应持续显现下，出口韧性、新动能提速与内需结构性亮点共同推动经济复苏深化。海外方面，2025年二季度美国经济仍表现出一定韧性，5月平均周薪创历史新高，消费表现稳健；但高利率下私人投资环比年化第 6 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告缩减，核心 PCE 通胀僵持不下，令美联储降息窗口一再推迟；欧洲经济增长相对偏弱，一季度同比正增长后，新关税的冲击和不确定性的上升影响经济进一步恢复；欧央行 6月如期降息 25BP，但疲弱的需求和消费者信心的下降增加了市场对经济的担忧。

作为 ETF 基金，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。

截至本报告期末本基金份额净值为1.0514元；本报告期基金份额净值增长率为-3.90%，业绩比较基准收益率为-4.14%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1005912660.2798.27

其中：普通股848855797.7782.92

优先股--

存托凭证157056862.5015.34

房地产信托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计12794236.961.25

8其他资产4942363.890.48

9合计1023649261.12100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为446915371.37元，占基金资产净值的比例为

43.96%。

第 7 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

中国香港848855797.7783.50

美国157056862.5015.45

合计1005912660.2798.95

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

占基金资产净

行业类别公允价值（人民币元）

值比例(%)

通信服务350600850.5734.49

非必需消费品462027607.9845.45

必需消费品14734321.441.45

能源--

金融10553798.961.04

医疗保健47166.050.00

工业16682291.411.64

信息技术130686520.5412.86

原材料--

房地产20580103.322.02

公用事业--

合计1005912660.2798.95

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合无。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及

存托凭证投资明细所属占基金公司名称公司名称证券代所在证国家数量公允价值（人资产净序号

(英文)(中文)码券市场（地(股)民币元）值比例

区）(%)

Tencent 香港证

腾讯控股中国3265149769092.

1 Holdings 700 HK 券交易 14.73

有限公司香港0053

Ltd 所

Alibaba阿里巴巴香港证

Group 9988 中 国 1440 144262333.

2集团控股券交易14.19

Holding HK 香港 720 52有限公司所

Ltd

第 8 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告香港证

Xiaomi 1810 中 国 2390 130686520.

3小米集团券交易12.86

Corp HK 香港 400 54所香港证

3690中国804191882364.0

4 Meituan 美团 券交易 9.04

HK 香港 00 7所

PDD 纳斯达

112083921527.1

5 Holdings 拼多多 PDD UW 克证券 美国 8.26

124

Inc 交易所香港证

NetEase 网易股份 9999 中 国 3721 71602907.8

6券交易7.04

Inc 有限公司 HK 香港 15 7所京东集团香港证

JD.com 9618 中 国 5965 69577607.9

7股份有限券交易6.84

Inc HK 香港 24 0公司所香港证

Trip.com 携程集团 9961 中 国 1290 53679062.2

8券交易5.28

Group Ltd 有限公司 HK 香港 83 8所百度集团香港证

9888中国534140649243.8

9 Baidu Inc 股份有限 券交易 4.00

HK 香港 40 0公司所

Kuaishou 香港证

1024中国567332748206.5

10 Technolog 快手科技 券交易 3.22

HK 香港 00 8

y 所

注：本表所使用的证券代码为彭博代码。

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及

存托凭证投资明细无。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

第 9 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告细

序号衍生品类别衍生品名称公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)

HKG Hang Se

1 指数期货 ng TECH I - -

ndex Futures

注：（1）报告期末，本基金仅持有上述1只金融衍生品；

（2）按照期货每日无负债结算的结算规则，根据《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》

及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”，符合金融资产与金融负债抵销的条件，故将“其他衍生工具-期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为-21841.20元，已包含在结算备付金中。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金1715475.30

2应收证券清算款-

3应收股利3226888.59

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计4942363.89

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

第 10 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告无。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额1292829139.00

报告期期间基金总申购份额201000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额527000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额966829139.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况资情况者序份额持有基金份额比例达到或期初申购赎回类号持有份额占比

者超过20%的时间区间份额份额份额别（%）

2025-04-01至

2025-04-062025-04-09

至

机2025-04-092025-04-14262196930.857020716.1047320204.71897442.

17.44

构至00000000

2025-04-152025-04-17

至

2025-04-172025-04-23

第 11 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告至

2025-04-232025-04-25

至

2025-04-282025-05-06

至

2025-05-062025-05-09

至

2025-05-122025-05-14

至

2025-05-1510_2025-05

-20至2025-05-20产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满

200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止

基金合同等情形。

注：申购份额包括申购、转换转入、红利再投或份额拆分等导致增加的份额，赎回份额包括赎回、转换转出或份额合并等导致减少的份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）注册的批复文件。

（2）《嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》；

（3）《嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》；

（4）《嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证海外中国互联网 30交易型开放式指数证券投资基金（QDII）公告的各项原稿。

9.2存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司

9.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

第 12 页 共 13 页嘉实中证海外中国互联网 30ETF（QDII）2025 年第 2 季度报告按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2025年7月21日