广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：光大证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十一日

1广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发中证稀有金属 ETF

场内简称 稀有金属 ETF基金主代码159608交易代码159608基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年12月15日

报告期末基金份额总额396810066.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的投资目标净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离

度的绝对值小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成

2广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。

本基金投资于标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%且不低

于非现金基金资产的80%。

具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、股指期货投资策略；5、参与转融通证券出借业务策略。

业绩比较基准中证稀有金属主题指数收益率

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型风险收益特征基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人光大证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期

主要财务指标(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益-5647920.92

2.本期利润12084983.26

3.加权平均基金份额本期利润0.0303

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4.期末基金资产净值231933521.60

5.期末基金份额净值0.5845

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准

阶段长率标收益率*-**-*

长率*收益率

准差*标准差

*

*过去三个

5.35%1.28%4.77%1.30%0.58%-0.02%

月过去六个

2.40%1.95%0.28%1.97%2.12%-0.02%

月

过去一年7.52%1.98%3.07%2.00%4.45%-0.02%

过去三年-32.82%1.93%-37.29%1.95%4.47%-0.02%自基金合

同生效起-41.55%1.96%-48.61%1.99%7.06%-0.03%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2021年12月15日至2025年3月31日)

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§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

本基金的基金经理；广姚曦先生，中国籍，商科发港股通恒生综合中型硕士，持有中国证券投资股指数证券投资基金基金业从业证书。曾任广(LOF)的基金经理；广发 发期货有限公司发展研

中证主要消费交易型开究中心研究员、广发基金放式指数证券投资基金管理有限公司指数投资

的基金经理；广发中证部研究员、广发中证京津

全指原材料交易型开放2023-冀协同发展主题交易型

姚曦-9.7年式指数证券投资基金的01-10开放式指数证券投资基

基金经理；广发中证全金基金经理(自2021年11指能源交易型开放式指月23日至2022年12月数证券投资基金的基金21日)、广发中小企业300经理；广发道琼斯美国交易型开放式指数证券石油开发与生产指数证投资基金联接基金基金

券投资基金(QDII-LOF) 经理(自 2021 年 11 月 23

的基金经理；广发中证日至2023年6月11日)、

5广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

全指可选消费交易型开广发中小企业300交易型放式指数证券投资基金开放式指数证券投资基

发起式联接基金的基金金基金经理(自2021年11经理；广发中证全指可月23日至2023年6月11选消费交易型开放式指日)、广发国证2000交易数证券投资基金的基金型开放式指数证券投资经理；广发中证全指汽基金联接基金基金经理

车交易型开放式指数证(自2023年6月12日至

券投资基金的基金经2023年7月24日)、广发理；广发上海金交易型国证2000交易型开放式开放式证券投资基金联指数证券投资基金基金

接基金的基金经理；广经理(自2023年6月12发上海金交易型开放式日至2023年7月24日)、证券投资基金的基金经广发中证光伏龙头30交理；广发中证工程机械易型开放式指数证券投

主题交易型开放式指数资基金基金经理(自2022证券投资基金的基金经年11月16日至2023年理；广发中证稀有金属12月13日)。

主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理

注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

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公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025年 1季度，A股走势先抑后扬。截至 3月 31日，上证指数下跌 0.48%，

深证成指上涨0.86%，创业板指下跌1.77%。市场风格方面，小盘风格表现相对占优，其中沪深300指数下跌1.21%，中证500指数上涨2.31%，中证1000指数上涨4.51%。

本基金跟踪标的指数为中证稀有金属主题指数，该指数以中证全指为样本空间，选取归属于稀有金属行业的上市公司股票作为成份股，以反映稀有金属行业上市公司整体表现。

稀有金属行业一季度表现较好，主要受到基本面以及政策的双重驱动。从供需基本面来看，由于资源国政策扰动，以及地缘政治、环保等政策驱动，供给端出现了多重约束，从而驱动现货价格上行。此外，美联储降息预期以及贸易政策不确定性导致的溢价进一步驱动了相关稀有金属价格的上涨。

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报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为5.35%，同期业绩比较基准收益率为4.77%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额(元)

的比例(%)

1权益投资229484832.5698.50

其中：普通股229484832.5698.50

存托凭证--

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计3037110.491.30

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7其他资产447172.820.19

8合计232969115.87100.00

注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而5.2的合计项不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 32511941.88 14.02

C 制造业 193466833.70 83.41

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 3426305.40 1.48业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 10894.92 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 43118.98 0.02

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 25803.68 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计229484898.5698.94

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

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本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)净值比例

(％)

1000792盐湖股份125573420794955.048.97

2600111北方稀土83620018948292.008.17

3603993洛阳钼业233520017747520.007.65

4603799华友钴业44868515286697.956.59

5002460赣锋锂业37163812572513.545.42

6002466天齐锂业34102510339878.004.46

7000831中国稀土2455007774985.003.35

8002738中矿资源2383167647560.443.30

9688122西部超导1501886961213.803.00

10600549厦门钨业3147006080004.002.62

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

10广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，江西赣锋锂业集团股份有限公

司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚。中矿资源集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方海关的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金149809.40

2应收证券清算款297363.42

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计447172.82

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额401610066.00

报告期期间基金总申购份额221600000.00

减：报告期期间基金总赎回份额226400000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）

报告期期末基金份额总额396810066.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

（二）《广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

（三）《广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2存放地点

12广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

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